Bper Banca is expected to acquire an additional 20% of Arca Sgr in the coming week, which will make it a majority shareholder in the Italian asset management firm, with 52.7%, Bluerating reports. The bank contributes EUR8bn of the EUR31bn in assets managed by Arca Sgr.

Dorval Asset Management (Dorval AM), an affiliate company of Natixis Global AM, is announcing the launch of the Dorval Management Smid Cap Euro fund as part of its Managers range. It is an equity fund, focused on euro zone small and midcaps, and relying on a management process based on the best “manager-company” pairings, like other funds in the Managers range.The two managers of the vehicle, Mathilde Guillemot-Costes and Julien Goujon, will select managers of companies whom they consider able to offer shareholders added growth over the long term. Dorval AM explains: according to the macroeconomic scenario chosen by the asset management firm, the team also prefers the evolution of the management style between growth shares and inexpensive shares, within a determined risk.The portfolio of the fund is composed of 60 euro zone stocks, and will be invested at least 75% in stocks with market capitalisations of less than EUR5bn.The objective for the fund is to outperform the benchmark index, the MSCI EMU MID CAP Net Total Return (net dividends reinvested) over the recommended five-year investment duration. “We are aiming for inflows for Dorval Manageurs Smid Cap Euro of EUR200m by the end of 2017,” says Stéphane Furet, CEO of Dorval AM, in a statement. The director also indicates that the asset management firm “in May 2017 topped EUR1.7bn in assets under management.” In January this year, it was aiming for “at least EUR1.5bn in assets at least by 2018.”

The French association for asset managers (AFG) is in contact with 30 to 50 foreign asset management firms, which may move to Paris following the decision by the United Kingdom to withdraw from the European Union, the ambassador for French asset management, Jean-Louis Laurens, has told Reuters. Brexit is expected to result in the loss of the “European passport,” which allows these financial establishments based in London access to the financial markets of the European Union. “The number one challenge is the right to work [in the UK], but that will be handled by the new government,” said Laurens, who ensures that president Emmanuel Macron is determined to strengthen the attractiveness of Paris.The Autorité des marchés financiers (AMF) has held a telephone conference call on 12 May with 53 directors of asset management firms to inform them of the steps to follow in the event of a potential move to Paris, Laurens says. Overall, asset managers are expected to transfer 5,000 to 10,000 jobs from the United Kingdom to the European Union, the AFG ambassador states.

Union Investment has raised EUR312m in three months from institutional investors for its new fund of fund PE-Invest 3, created in partnership with Unigestion. PE Invest 3 will invest as a priority in private equity funds specialised in small and midcaps in the United States and Europe. It will also invest in Asian companies, private equity and distressed companies. The fund, which hopes to earn attractive returns with lower volatility than in equity markets, is planning to invest in 15 to 20 funds, which may then hold stakes in over 300 target companies. Union Investment has outsourced the management of the portfolio to Unigestion.The German group and the Swiss asset management firm continue a partnership begun in 2005. Unigestion provides selection of funds, and identifies opportunities for secondary or direct investment transactions. Union Investment, for its part, handles fund administration and all regulatory issues as well as reporting to clients. It should be noted that Union Investment and Unigestion are themselves investing capital in the new fund.

The Sextant Grand Large fund, managed by Amiral Gestion, has topped inflows to funds from the beginning of the year to the end of April 2017 on the Axa Thema distribution platform, the platform indicates on its website. It is followed by Keren Patrimoine, managed by Keren Finance, and Sycomore Parners from Sycomore AM. Sycomore AM also takes fourth place with its Sycomore Allocation Patrimoine fund.The three asset management firms by largest net inflows to the platform since the beginning of the year are, in order: Amiral Gestion, Sycomore AM and M&G. The amounts have not been indicated.

Notre live en direct de Londres est à suivre ici

HSBC devrait se retrouver devant les tribunaux britanniques dans une affaire de manipulations supposées sur le marché des changes. Selon le Financial Times, la société d’investissement britannique ECU Group spécialisée sur les devises, a demandé à un tribunal londonien d’exiger de la banque qu’elle transmette des données relatives à trois opérations sur le forex exécutées en 2006. A l'époque, ECU avait suspecté des manipulations de la part des traders d’HSBC et s’en était plainte à la banque qui avait nié tout problème. En 2014, HSBC avait reçu une amende des régulateurs américain et britannique dans une affaire de manipulation sur le marché des changes.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

Le gouvernement français présentera dans 15 jours un plan d’action contre le changement climatique et dans le mois qui vient un calendrier précis sur des actions qui seront menées pendant les cinq prochaines années, a déclaré hier le porte-parole du gouvernement. Lors du conseil des ministres, le Président de la République, Emmanuel Macron, a souligné que la lutte contre le changement climatique et la lutte contre le terrorisme devaient être des priorités du quinquennat, a ajouté Christophe Castaner, lors du compte rendu du conseil.

L’Association française de la gestion financière (AFG) est en contact avec 30 à 50 gestionnaires d’actifs étrangers, qui pourraient s'établir à Paris à la suite de la décision du Royaume-Uni de sortir de l’Union européenne, a déclaré hier l’ambassadeur de la gestion d’actifs française Jean-Louis Laurens. Au total, les gérants d’actifs devraient transférer du Royaume-Uni à l’Union européenne entre 5.000 et 10.000 emplois, estime celui-ci. Selon les informations recueillies par Reuters, 9.000 emplois dans les grandes banques d’investissement devraient quitter Londres dans les deux prochaines années.

Le groupe d’intermédiation en actions dame le pion à Morgan Stanley et UBS, alors que la profession est secouée par des changements de régulation.

Le Consortium of the Retirement Savings Vehicle for European Research Institutions agissant pour le compte de Resaver IORP a sélectionné BlackRock Investment Management (UK) Limited comme prestataire pour des services de gestion des fonds de pension. L’opération a été accompagnée par le cabinet Aon Hewitt. Lire l’avis complet ici.

Devinez le nom de l'établissement financier mécène de l'artiste Kan et tentez de gagner votre portrait Instant Solo par le studio Harcourt.

Selon nos informations, Jacques Tebeka, directeur général de Markus AM, a quitté ses fonctions le 2 juin dernier. Contacté par la rédaction de Distrib Invest, l'intéressé nous a confirmé son départ. Sa future destination n'est pas connue pour le moment.

Développement d'une application de messagerie, stratégie de diffusion d'informations segmentées et mise en place d'un tchat, Christophe Cozanet, responsable financier du cabinet Cozanet & Cie, décrit dans le cadre de sa participation aux prix des Coupoles 2017, ses initiatives menées en termes de création de contenu et de diffusion sur le web.

La 23ème conférence bisannuelle «The Sub-Advised Funds Forum» s’est achevée le 19 avril à New-York sur une note positive d’un appétit grandissant de la part des marchés européens pour la sous-délégation de gestion de stratégies de niches, mais pas seulement, à des gérants basés sur le sol Américain. Monsieur D. J. Trump ne peut alors qu’être satisfait, puisque les compétences de ses ouailles sont reconnues et distribuées aux quatre coins de la planète. Mais que cache cet engouement ? Est-ce un phénomène récent ? Les gérants ou distributeurs sont-ils les seuls gagnants où a-t-on pensé cette fois aux intérêts du client ? Tentative de réponse de Laurent Auchlin, Manager Selection Expert, et Independant Advisor.

L’Association française de la gestion financière (AFG) est en contact avec 30 à 50 gestionnaires d’actifs étrangers, qui pourraient s'établir à Paris à la suite de la décision du Royaume-Uni de sortir de l’Union européenne, a déclaré à Reuters l’ambassadeur de la gestion d’actifs française Jean-Louis Laurens. Le Brexit devrait entraîner la perte du «passeport européen», qui assure aux établissements financiers basés à Londres l’accès aux marchés financiers de l’UE.

Eurazeo a annoncé dans la soirée du 6 juin le rachat de la totalité de la participation de Crédit Agricole SA, soit 15,4% du capital, par la famille Decaux, à travers sa société d’investissement JCDecaux Holding. Cette opération s’accompagne de la signature d’un accord de gouvernance qui conforte l’indépendance d’Eurazeo, assure un communiqué. Cet accord de gouvernance d’une durée de dix ans, qui entrera en vigueur à la date de règlement-livraison de l’acquisition par JCDecaux Holding de la participation de Crédit Agricole SA dans Eurazeo, prévoit la nomination de deux représentants de JCDecaux Holding au Conseil de Surveillance d’Eurazeo. Ces représentants seront aussi présentés pour siéger au sein des comités des rémunérations et d’audit, l’un deux étant également proposé aux fonctions de vice-Président du Comité financier. JCDecaux Holding devra respecter un engagement de plafonnement de sa participation à 23% du capital d’Eurazeo sous réserve de certains cas de caducité et exceptions. Par ailleurs, la cession éventuelle des actions Eurazeo détenues par JCDecaux Holding sera soumise, sous réserve de certaines exceptions, à une période d’incessibilité de 3 ans. Enfin, à l’issue de cette période, les cessions éventuelles seront encadrées par un dispositif de négociation prioritaire et de premier refus au profit d’Eurazeo.« Nous sommes très heureux d’accueillir la famille Decaux comme nouvel actionnaire de référence, avec laquelle nous partageons la même vision stratégique, le même ADN entrepreneurial et le même attachement à l’indépendance du modèle d’Eurazeo. Nous remercions le Crédit Agricole pour son soutien sur les vingt dernières années », souligne Michel David-Weill, président du conseil de surveillance d’Eurazeo, cité dans le communiqué.

Degroof Petercam France a annoncé, ce 6 juin, l’arrivée de Valérie Spies à compter du 1er juillet en tant que directrice générale adjointe en charge de l’activité « Wealth Management » composée de la banque privée et du family office. Basée à Paris, elle travaillera sous la responsabilité de François Wohrer, directeur général de Degroof Petercam France. Elle rejoint également le comité exécutif et le comité de direction de la banque à Paris.Valérie Spies, 40 ans, a débuté sa carrière en 2000 en tant que gérante de portefeuille au CCF (devenu HSBC depuis). En 2006, elle rejoint Banque Privée 1818 en tant que directeur au sein du département gestion de fortune. Pendant 7 ans, elle a développé et conseillé une clientèle UHNWI (« ultra high net worth individual » ou clients très fortunés) et d‘institutionnels en direct et avec le soutien de Natixis. Tout en participant à la mise en place de la stratégie d’investissement sur-mesure en France et en Europe pour les grands clients, elle a également participé à la réflexion et oeuvré à la création du family office de Banque 1818. En 2013, elle est nommée responsable du développement commercial clientèle directe de Banque Privée 1818.

Nouvelle vidéo de notre série consacrée aux Fintech de l’asset management : Fabrice Bouland, directeur général et cofondateur d’Alphametry, présente sa société à NewsManagers. Il s’agit d’une application web devant permettre aux sociétés de gestion de mieux sélectionner et budgéter la recherche financière dont elles ont besoin à l’heure où cette dernière va devenir payante en 2018 avec l’arrivée de MIF II.Pour voir la vidéo, copiez le lien suivant dans votre navigateur:http://newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1497

Le fonds de pension californien California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS) envisage de modifier les paramètres de son allocation dans l’immobilier «core» afin de pouvoir intégrer des actifs non stabilisés, rapporte le site spécialisé IPE. Le fonds de pension, qui gère quelque 207 milliards de dollars, souhaiterait ainsi introduire une sous-catégorie dans son portefeuille immobilier, dénommée «transitional core», autrement dit des actifs appelés à devenir «core» au fil des ans à la faveur de réhabilitations ou de nouveaux contrats de bail, explique un document de préparation à une réunion du conseil d’administration. Les investisseurs spécialisés dans l’immobilier sont de plus en plus nombreux à mettre en oeuvre des stratégies dites «build-to-core», c’est-à-dire des stratégies dont l’objectif est de transformer des immeubles «non-core» en actifs «core».

Amundi a annoncé, mardi 6 juin, avoir sélectionné les équipes de Wells Fargo pour gérer le fonds Amundi Funds Well Fargo US Mid Cap, un produit offrant une exposition au potentiel de croissance interne des Etats-Unis. Logé dans sa sicav luxembourgeoise Amundi Funds, ce compartiment, anciennement nommé Amundi Funds Equity US Concentrated Core, vise à réaliser une croissance du capital sur le long terme et, en particulier, à surperformer (après application des frais) l’indice MSCI USA Mid Cap sur une période de cinq ans.Amundi Funds Well Fargo US Mid Cap est géré par l’équipe « Special Equity » de Wells Fargo Asset Management avec le soutien de 11 analystes de recherche dédiés. « La stratégie de gestion bénéficie d’un historique solide de performance et l’équipe gère aujourd’hui plus de 10 milliards de dollars », précise Amundi dans un communiqué. De fait, le compartiment est géré en ligne avec la stratégie « US mid cap value » de Wells Fargo, qui a un historique de performance de 15 ans. Les performances annualisées sur 1, 3 et 5 ans sont respectivement de 21,1%, 10,3% et 16,2%. Le portefeuille du fonds est géré de manière active, sur la base d’une analyse fondamentale « bottom-up » qui cherche à sélectionner les titres de sociétés sous-évaluées ou offrant un potentiel de croissance significatif assorti d’un risque de baisse limité. Ce portefeuille est composé de 50 à 70 valeurs. Le compartiment est investi dans des valeurs de moyenne capitalisation (« mid cap ») dont 85% du chiffre d’affaires provient du marché domestique des Etats-Unis, indique Amundi.

Le secteur espagnol de la gestion d’actifs compte un nouvel acteur indépendant. Le régulateur des marchés financiers, la CNMV, vient en effet de donner son agrément à Anattea Gestión, société de gestion collective spécialisée dans le domaine de la performance absolue et de la gestion quantitative, rapporte le site spécialisé Funds People. Composé de financiers, de mathématiciens et d’ingénieurs, la société est présidée par Teresa Romero, qui dirige la structure aux côtés de Manuel Sanchez Martin. Anattea Gestión ne commencera pas la commercialisation de ses véhicules d’investissement avant le dernier trimestre 2017.Teresa Romero, analyste technique en système d’information et analyste indépendante sur les marchés financiers, est une chef d’entreprise espagnole qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la gestion de son propre portefeuille de fonds. Pour sa part, Manuel Sanchez Martin affiche plus de 35 ans d’expérience dans le courtage et la gestion de portefeuilles dans différentes sociétés du secteur.

Edmond de Rothschild (France) a annoncé, ce 6 juin, le lancement de son deuxième fonds de fonds de private equity, baptisé Quadrant 2. Ce fonds professionnel de capital investissement (FPCI) a vocation à être investi dans six fonds de private equity gérés par le groupe Edmond de Rothschild. Ce nouveau véhicule « permettra à la clientèle privée de bénéficier d’un placement diversifié, habituellement réservé à une clientèle institutionnelle », souligne l’établissement financier. « L’ambition du groupe à travers ce nouveau millésime est de permettre à davantage de ses clients privés de diversifier leur patrimoine à l’aide d’une classe d’actifs appréciée pour son caractère tangible et sa faible corrélation aux marchés financiers », ajoute Edmond de Rothschild.Quadrant 2 couvre plusieurs segments du capital-investissement : capital-risque, capital-développement, LBO, co-investissement et actifs réels. Il couvrira l’Europe, les Etats-Unis et l’Afrique. Sa stratégie est axée sur l’investissement indirect dans des sociétés évoluant dans les secteurs de l’économie traditionnelle, les biotechnologies et sciences de la vie, les marchés émergents et l’aménagement du territoire.Son allocation comprend deux composantes, ciblant 6 fonds. Ainsi, le fonds sera investi en priorité dans un socle d’allocation de 4 fonds offrant une diversification en termes de géographies, de secteurs, de nature et de maturité des investissements. En outre, sur une base discrétionnaire et en fonction du niveau de levée, le fonds renforcera sa diversification à travers des investissements dans à deux fonds supplémentaires de la plateforme. « Dans ce cadre, deux projets de fonds spécialisés sur le capital-développement dans la zone andine (Chili, Colombie et Pérou) et dans l’hôtellerie de luxe sont pressentis », indique Edmond de Rothschild.Concrètement, les fonds sous-jacents à Quadrant 2 sont les suivants : Eres 3, dédié au capital-développement « mid cap » à l’échelle mondiale ; Biodiscovery 5, dédié au capital-innovation dans le secteur des sciences de la vie ; Ginkgo 2, dédié aux actifs réels dans le domaine de la revalorisation de friches industrielles ; Amethis 2, dédié aux marchés émergents et à l’Afrique subsaharienne ; Teka 2, dédié aux marchés émergents de l’axe andin de l’Amérique latine ; et, enfin, Aina 2, dédié aux actifs réels et à l’hôtellerie en Europe. A ce stade, « Amethis 2, Teka 2 et Aina 2 n’ont pas encore été levés ou créés et sont des projets de fonds », précise Edmond de Rothschild.Le montant minimum de souscription au fonds Quadrant 2 est fixé à 100.000 euros. Sa taille cible est de 25 millions d’euros, avec un plafond à 35 millions d’euros.

La société de gestion Keren Finance a annoncé, mardi 6 juin, le renforcement de ses équipes avec les arrivées de Benoit de Broissia et Hubert Mercier au sein respectivement des pôles de gestion et du pôle de développement. Benoit de Broissia est ainsi nommé gérant et analyste, en charge notamment du fonds Keren Fleximmo. L’intéressé a débuté sa carrière en 2004 comme analyste au sein de Société Générale avant de rejoindre Richelieu Gestion où pendant 9 années il a été analyste sur les secteurs banques, assurances, immobilier et construction, avant de devenir gérant du fonds KBL Richelieu Invest-Immo.Pour sa part, Hubert Mercier renforce l’équipe commerciale de Keren Finance en charge du suivi et du développement des relations avec les conseillers en gestion de patrimoine. Auparavant, il a été chargé des relations partenaires et du marketing au sein de différentes institutions financières.

Lyxor Asset Management a réduit ses frais sur dix ETF sectoriels dans le cadre d’un examen en cours de l’ensemble de sa gamme, rapporte le site Investment Week. Le total des frais sur encours passe de 0,40% à 0,30%. Les dix ETF concernés sont la consommation discrétionnaire, la consommation de base, l’énergie, les financières, la santé, les sociétés industrielles, les technologies de l’information, les matériaux, les télécommunications et les services aux collectivités.Depuis le début de l’année, Lyxor a déjà réduit ses frais sur un certain nombre de stratégies, dont le Russell 2000 ETF, désormais chargé à 0,19% contre 0,40% précédemment, ainsi que les Lyxor Stoxx Europe 600 (DR) Ucits ETF et Lyxor Euro Stoxx 300 (DR), tous deux chargés à 0,15% contre 0,30% précédemment.

Amundi Services, la dernière née des lignes métiers au sein d’Amundi (lire Newsmanagers du 5 octobre 2016), a lancé une nouvelle offre appelée « Asset Manager in a box », a appris NewsManagers. A travers cette offre, Amundi propose à d’autres sociétés de gestion le traitement des ordres, la gestion des positions, le reporting, le contrôle des risques, etc. « Cela permet à la société cliente de se concentrer sur son cœur de métier, la gestion », explique Guillaume Lesage, directeur des fonctions Support et Développement chez Amundi. Cette prestation vient enrichir l’offre existante d’Amundi Services et a permis au groupe de gagner de nouveaux clients en plus des cinq déjà annoncés en octobre dernier, lors du lancement officiel d’Amundi Services auprès de clients tiers. IM Global, Federal Finance et Schelcher Gestion ont ainsi choisi dans les dernières semaines l’une des offres d’Amundi Services, indique la société. « Au total nous avons eu 6 nouveaux clients depuis octobre dont un basé au Luxembourg», se réjouit Guillaume Lesage. Le Luxembourg est d’ailleurs visé en priorité par Amundi Services, qui y développe une nouvelle offre de Fund Hosting.Selon certains observateurs, Amundi concurrencerait directement certaines activités de Caceis, la filiale d’asset servicing d’Amundi. Ce à quoi Guillaume Lesage rappelle que la vocation d’Amundi Services est de fournir des solutions en mode BPO (« Business Process Outsourcing ») à d’autres sociétés de gestion ainsi qu’à des investisseurs institutionnels, des supra-nationaux, des assureurs…. «Le principe est de mettre à disposition d’un tiers tout ou partie de notre chaine opérationnelle (services et outils) qui est, par définition, celle d’une société de gestion. Fournir des solutions qui permettent au gérant de contrôler ses portefeuilles dans le respect des processus de gestion et des contraintes (règlementaires ou fixées par le client) ou encore une exécution des ordres via une table de négociation globale et performante sont vraiment les compétences de base d’une société de gestion. Il y a parfois des complémentarités avec les offres de CACEIS, mais nous n’avons pas identifié de concurrence entre nos deux entités. Caceis et Amundi se coordonnent pour répondre de la façon la plus adaptée, en fonction des demandes des clients», assure le dirigeant.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) modifie le statut juridique de son entité française. Aberdeen Asset Management Gestion, la structure française du gestionnaire d’actifs écossais, va en effet abandonner son statut de filiale pour devenir une succursale, a confirmé à NewsManagers un porte-parole de la société de gestion. « Cette décision s’inscrit dans le cadre d’un projet européen visant à harmoniser nos structures opérationnelles et à simplifier notre modèle économique », précise ce porte-parole d’Aberdeen AM.De fait, ces modifications juridiques ne sont pas spécifiques à la France. « Ce projet concerne 10 pays européens où nous avons des bureaux et il devrait être finalisé d’ici à la fin du mois de septembre », indique le porte-parole d’Aberdeen AM. « La réorganisation de notre modèle opérationnel en Europe s’est étalée sur plusieurs années, ajoute-t-il. L’alignement et la simplification de nos opérations à travers l’Europe nous rendront plus efficaces et mieux à même de répondre aux besoins de nos clients. » Bien que distincts du projet de fusion en cours avec Standard Life, ces changements de statut juridique « faciliteront la fusion et le rapprochement des activités européennes d’Aberdeen et Standard Life », précise le porte-parole. De même, ces changements juridiques « doivent nous permettre d’être mieux placés pour répondre aux conséquences des négociations en cours dans le cadre du Brexit en adaptant notre modèle opérationnel en Europe », selon ce même porte-parole.Dans l’Hexagone, ces changements juridiques ne sont pas de nature à remettre en cause l’activité d’Aberdeen AM. « La France reste un marché clé pour nous et notre bureau de Paris maintiendra sa présence sur le terrain afin de nous permettre de servir nos clients et de les aider à atteindre leurs objectifs d’investissement à long terme », indique-t-on chez Aberdeen AM.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a nommé Jason Yu au poste de responsable des produits multiclasses d’actifs pour l’Asie du Nord, rapporte InvestmentEurope. Basé à Hong Kong, l’intéressé sera chargé de soutenir la croissance de l’activité multiclasses d’actifs de la société de gestion dans cette région. Jason Yu a rejoint Schroders début juin 2017 et il est rattaché à Garth Taljard, responsable de la gestion multiclasses d’actifs. Il couvrira Hong Kong, la Chine, Taïwan, la Corée du Sud et le Japon, à la fois pour le compte de clients institutionnels et pour les intermédiaires.Jason Yu arrive en provenance de Standard Life Investments où il officiait, depuis Hong Kong, en qualité de « Investment Director » pour la gestion multiclasses d’actifs en Asie-Pacifique. Il compte 13 années d’expérience professionnelle acquises chez Wellington Management, Wells Fargo et Barclays Capital.

La société de gestion suédoise Adrigo Asset Management va lancer cet automne un nouveau hedge funds long short sur les petites et moyennes capitalisations d’Europe du Nord appelé Adrigo Small & Midcap L/S. Le fonds sera géré par Staffan Östlin, qui travaillait avant pour Origo Capital. Adrigo est une société détenue par Melker Schörling, Mikael Ekdahl et Carl-Henric Svanberg.