The asset management firm Quaero Capital has announced that it has completed fundraising fot its Quaero European Infrastructure Fund. With EUR250m in assets under management, the fund has exceeded its initial objective of EUR200m announced at the time of its launch in late 2015. Subscribers to the fund include European investors, such as insurance companies, insurance mutualists, pension funds, one fund of funds, the French Fonds de Réserve pour les Retraites and the European Investment Bank.Quaero European Infrastructure Fund is a professional capital investment fund (FCPI), which finances social, transportation, telecommunications, energy and public or private infrastructure projects with its own funds. The fund invests in Europe, where it targets the core of the infrastructure financing market, investing in both new (greenfield) and already operating (brownfield) projects. The fund has recently invested in France in a fiber optics concession, a university partnership contract and a company which develops water supply and treatment centres for industrials. The fund is currently completing two further investments, which it is said will be announced soon.

La plate-forme digitale veut continuer de surfer sur la vague réglementaire européenne en lançant un outil de suivi des budgets consacrés à la recherche.

Viking Global Investors, le fonds d’arbitrage fondé par Andreas Halvorsen, s’apprête à rendre 8 milliards de dollars à ses investisseurs sur un total de 30 milliards d’encours gérés, selon un courrier cité par Bloomberg. L’annonce est liée au départ du directeur des investissements, Daniel Sundheim, qui a décidé de se consacrer à des projets personnels après 15 ans chez Viking. Ses deux successeurs, Ben Jacobs et Ning Jin, pourront ainsi traiter des positions plus petites et plus liquides, explique le hedge fund. Les fonds devraient être rendus en août. Viking Global Equities, le vaisseau amiral du hedge fund, a gagné 7,1% sur le premier quadrimestre de 2017, après une perte annuelle de 4% en 2016, la plus forte depuis sa création en 1999.

Le déficit budgétaire des Etats-Unis s’est creusé sur les huit premiers mois de l’exercice fiscal sous le poids d’une hausse des dépenses, a annoncé lundi le Département du Trésor. Le solde négatif entre les dépenses et les recettes s'élève désormais à 433 milliards de dollars entre octobre et mai alors que le déficit s'établissait à 405 milliards de dollars à la même période un an plus tôt.

Le Fonds monétaire international (FMI) a porté sa prévision de croissance pour l’Italie de 0,8% à 1,3% cette année, en raison de la dynamique de la reprise dans la zone euro et le soutien des politiques budgétaire et monétaire, estime le FMI dans son rapport annuel Article IV. La croissance devrait toutefois ralentir à environ 1% entre 2018 et 2020. «La faiblesse de la productivité et celle de l’investissement demeurent des défis essentiels pour permettre une accélération de la croissance, laquelle est freinée par des faiblesses structurelles, le niveau élevé de la dette publique et la mauvaise qualité des bilans des banques», explique le FMI. Le gouvernement italien vise pour sa part une croissance de 1,1% cette année.

Un projet de directive européenne imposant aux multinationales et à leurs filiales présentes dans l’Union européenne de publier le montant de leurs impôts pays par pays, a été adopté hier par la commission des Affaires économiques du Parlement européen. Ce texte s’inscrit dans une série de mesures élaborées par la Commission européenne pour lutter contre l'évasion et l’optimisation fiscales. Les règles de transparence s’appliqueraient aux entreprises dont le chiffre d’affaires dépasse 750 millions d’euros, soit moins de 2.000 entreprises. Le texte sera soumis en première lecture à l’assemblée plénière lors d’une prochaine session.

Le gestionnaire d’actifs suisse Partners Group a annoncé hier une série d’ajustements au sein de sa direction, pour permettre à ses associés seniors de consacrer davantage de temps aux clients et aux investissements. La fonction de directeur financier (CFO) va être absorbée par l'équipe en charge du développement et des finances du groupe (Group finance & corporate development), dirigée par Manuel Ottinger et Philip Sauer et qui rapporte au co-directeur général André Frei. En conséquence, le CFO Cyrill Wipfli devient co-responsable de la gestion du portefeuille et quitte la direction générale. Parmi les autres nominations, le co-responsable du private equity Stephan Schäli devient directeur des investissements. Il cède son siège à la direction générale à David Layton. Brandon Prater, co-responsable de l’infrastructure non-cotée, va présider le comité d’investissement de cette activité. Son collègue Juri Jenkner reprend seul les commandes du pôle. Claude Angéloz va partager ses fonctions à la tête de l’immobilier avec Mike Bryant. René Biner, co-responsable des investissements, va diriger le comité global d’investissement et quitter la direction générale.

Fragilisée par la perte de sa majorité absolue à la Chambre des communes, Theresa May a informé hier les députés conservateurs qu’elle resterait Première ministre aussi longtemps qu’ils le souhaiteraient. La Première ministre s’est présentée devant le Comité 1922, le groupe parlementaire conservateur aux Communes, qui lui a réservé un accueil favorable malgré l’issue des législatives. Mais Theresa May n’a toujours pas trouvé d’accord avec les unionistes nord-irlandais du DUP pour former une majorité et un gouvernement. Elle doit rencontrer leur chef de file Arlene Foster aujourd’hui. Le ministre britannique chargé du Brexit David Davis a prévenu que les négociations avec Bruxelles pourraient ne pas s’ouvrir le 19 juin, contrairement à ce qui était prévu. Selon la BBC, le traditionnel discours de la reine, dans lequel tout nouveau gouvernement britannique présente sa politique générale, également prévu le 19 juin, devrait lui aussi être repoussé.

Filiale à 100 % du groupe Crédit-Mutuel CM11, la Banque Transatlantique répond aux besoins d’une clientèle privée haut de gamme. « Nous nous occupons également des fonctionnaires expatriés, notamment des ambassadeurs, consuls, ou diplomates », rappelle Brieuc Galliot, responsable de la sélection de fonds pour Transatlantique Gestion, la société de gestion de la Banque Transatlantique. Aujourd’hui, la banque, dont la conservation s’élève à plus de 27 milliards d’euros d’actifs, affiche des résultats en forte progression et met tout en œuvre pour continuer son développement. Pour cela, elle mise sur le développement de son activité de multigestion, en pleine phase de réorganisation, mais aussi sur la montée en puissance de sa gestion collective.

Selon les statistiques de trafic du site Morningstar.fr, au cours du mois d'avril, 7 des 20 fonds les plus consultés investissent l'univers des des petites et moyennes capitalisations en France et un fonds en Europe. Les actions dominent le classement.

Oliver Bilal rejoint Natixis Global Asset Management en tant que Directeur ventes et marketing international. Il supervisera l’ensemble des activités liées à la distribution retail et institutionnelle à travers l’Europe, l’Asie, l’Amérique latine, et le Moyen-Orient. M. Bilal était précédemment chez UBS Asset Management où il était en charge de la région EMEA. Il sera rattaché à Jean Raby, membre du Comité de Direction Générale de Natixis, Directeur général de Natixis Global Asset Management, et il sera membre du Comité exécutif et du Comité stratégique de Natixis Global Asset Management.

Retrouvez l'analyse du 1er juin 2017 de Céline Leurent, Analyste Financière chez NORTIA, sur le fonds d'allocation : Sycomore Allocation Patrimoine.

Le mandat de Gérard Rameix, président de l'Autorité des marchés financiers ( AMF), arrive à échéance le 1er août prochain. Pour le remplacer, Bercy va utiliser un procédé original, celui d'un appel à candidatures par l'intermédiaire d'une adresse mail ouverte jusqu'au 23 juin.

Le ministre français de l’Economie Bruno Le Maire a jugé à Athènes qu’on n'était «pas loin d’un accord» avant l’Eurogroupe de jeudi consacré en grande partie à la Grèce. «Depuis quinze jours, je multiplie les rencontres et je suis optimiste que nous aurons une bonne solution, nous ne sommes pas loin d’un accord», a assuré Bruno Le Maire devant le Premier ministre Alexis Tsipras.

Viking Global Investors, le fonds d’arbitrage fondé par Andreas Halvorsen, s’apprête à rendre 8 milliards de dollars à ses investisseurs sur un total de 30 milliards d’encours gérés, selon un courrier cité par Bloomberg. L’annonce est liée au départ du directeur des investissements, Daniel Sundheim, qui a décidé de se consacrer à des projets personnels après 15 ans chez Viking. Ses deux successeurs, Ben Jacobs et Ning Jin, pourront ainsi traiter des positions plus petites et plus liquides, explique le hedge fund.

Le Mouvement 5 étoiles (M5S) sort perdant des élections municipales partielles organisées dimanche en Italie, où il a été éliminé dès le premier tour dans les sept principales villes où se tenait le scrutin. Les candidats du parti anti-système sont arrivés troisièmes ou quatrièmes à Parme, Vérone, Palerme, L’Aquila dans les Abruzzes, mais aussi Catanzaro en Calabre, Tarente, dans les Pouilles, et Gênes, ville du fondateur du mouvement, Beppe Grillo, d’après les résultats publiés lundi

Le Fonds monétaire international (FMI) a porté sa prévision de croissance pour l’Italie de 0,8% à 1,3% cette année, un relèvement qu’il explique par la dynamique de la reprise dans la zone euro et le soutien de la politique budgétaire comme de la politique monétaire. La croissance devrait toutefois ralentir à environ 1% sur la période 2018-2020, estime le FMI dans son rapport annuel Article IV publié à la suite d’une mission dans le pays.

Allen Chiu a rejoint le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman à la fin du mois de mai en qualité de « vice president » en charge du développement commercial pour les institutions financières, rapporte Asian Investor. La nouvelle recrue arrive en provenance d’Old Mutual Global Investors où il était chargé commercial senior (« senor sales manager »). Basé à Hong Kong, Allen Chiu couvrira les banques privées. Il remplace Chestnut Luk qui a quitté la société de gestion ce 9 juin après près de 4 ans en son sein.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a recruté Tan Mei-Lin en qualité de « vice president » en charge des ventes auprès des banques privées, a appris Asian Investor. L’intéressée remplace Alice Lo qui a quitté la société de gestion en octobre 2016 pour rejoindre Pimco. Tan Mei-Lin a officiellement pris son poste le 10 avril en provenance d’Investec Asset Management où elle était directrice des ventes. Au sein de NN IP, elle est rattachée à Eric Chiang, responsable du développement commercial « wholesale » pour l’Asie hors Japon.

Le gestionnaire d’actifs japonais Sumitomo Mitsui Trust Group (SuMi Trust) a nommé Akimichi Oi et Kota Murakami afin de renforcer son activité à Londres, rapporte Reuters. Akimichi OI devient directeur du département « Investment Management » tandis que Kota Murakami sera directeur du développement mondial. Akimichi Oi, qui a intégré SuMi Trust en 2001, était précédemment responsable des relations clients à l’échelle mondiale à Tokyo tandis que Kota Murakami, présent au sein de la société depuis 1990, officiait en tant que responsable du département du groupe « investment management » à Hong Kong.

L’entreprise suisse ACE, spécialisée dans le private equity connaît une forte croissance ces derniers mois. D’environ 200 millions de francs sous gestion en 2014, l’entreprise a dépassé les 500 millions l’an dernier, et devrait boucler le mois de juin avec plus de 670 millions de francs, indique L’Agefi suisse. ACE espère atteindre le milliard de francs d’ici à 2020. Selon Adam Said, CEO et co-fondateur de l’entreprise, et Alberto Bozzi, qui dirige le fonds Food and Beverage chez ACE, deux facteurs sont à l’origine de cette croissance. «D’une part, il y a une certaine taille critique que nous avons atteinte pour mener des opérations d’envergure, d’autre part, il y a une volonté des investisseurs de trouver des rendements dans une période de taux bas. Et pour cela, le private equity est une option intéressante, ce qui a augmenté notre base de clientèle et les avoirs qu’ils nous confient. Il y a beaucoup d’appétit des investisseurs, que ce soit des family offices, des entreprises ou des groupes d’investisseurs, en Europe, en Amérique du nord, en Asie et au Moyen-Orient. Au niveau de l’entreprise, nous avons aussi réalisé un tour de table fin 2016, afin d’assurer notre croissance. Il s’agit seulement de notre second tour de table, le premier ayant été effectué à nos débuts, au milieu des années 2000", expliquent les dirigeants dans les colonnes du quotidien suisse.

Plutôt discrète en France, AllianceBernstein (AB), qui compte Axa parmi ses actionnaires, gère pourtant 5 milliards de dollars pour le compte de ses clients dans l'Hexagone. Interrogé par Newsmanagers, Olivier Herson, vice president, sales, France d’AB, indique que la société collecte entre 100 millions et 200 millions de dollars par an dans les fonds. A ce rythme, il ne serait pas surpris de doubler de taille d’ici à cinq ans !

Les réserves colossales de devises de la Banque nationale suisse (BNS) suscitent régulièrement des appels en faveur de la création d’un fonds souverain. Les interventions de la BNS pour atténuer la pression sur le franc ont porté son bilan à plus de 720 milliards de francs. Certains politiques et économistes voient dans la création d’un fonds souverain alimenté par ces réserves l’opportunité d’investir et de gérer ces montants au nom de l’Etat. La conseillère nationale Susanne Leutenegger Oberholzer (PS/BL) compte ainsi déposer la semaine prochaine un texte pour exiger la création d’un tel fonds souverain, rapporte L’Agefi suisse. «La fortune de la BNS appartient au peuple», déclare Susanne Leutenegger Oberholzer dans les colonnes de la Zentralschweiz am Sonntag et la Ostschweiz am Sonntag. «Comme la Norvège, nous devons créer un fonds souverain transparent et investir l’argent de manière utile pour l’économie helvétique», estime la présidente de la commission de l’économie et des redevances du Conseil national.Les dirigeants de la BNS s’opposent à cette idée au motif que les actifs de la banque centrale sont des réserves monétaires, qui doivent être à sa disposition pour agir. Attentif à ces objections, l’économiste en chef d’UBS pour la Suisse, Daniel Kalt, avance une autre proposition au vu des meilleures perspectives pour le couple euro/franc. Daniel Kalt propose de ne pas recourir directement aux réserves de devises de la BNS, mais aux gains générés par les ventes futures des avoirs en devises, selon ses arguments relayés dans la presse alémanique et confirmés à l’ats. Ce modèle, évoqué voici un an déjà, retrouve de son actualité suite au rétablissement économique observé dans la zone euro, rendant du coup de tels gains à venir plus réalistes, selon Daniel Kalt.

La Financière de l’Echiquier est en train de travailler sur son fonds Echiquier ISR pour « le typer un peu plus », a annoncé Sonia Fasolo, gérante ISR au sein de la société de gestion française. L’idée est d’orienter ce fonds de 2,3 millions d’euros seulement vers des entreprises qui apportent des solutions et des contributions aux objectifs du développement durable (ODD). « A l’intérieur des ODD, nous pouvons exprimer notre âme de stock pickers », explique la gérante. La société met la dernière main à la définition de critères de sélection des titres et recherche un nouveau nom…Aujourd’hui, Echiquier ISR est investi dans des valeurs européennes toutes capitalisations confondues qui se distinguent par la qualité de leur politique en matière d’environnement, sociale et de gouvernance. Cet aspect sera conservé, voire accentué, en augmentant éventuellement la note minimale ESG à obtenir pour pouvoir entrer en portefeuille.La Financière de l’Echiquier souhaite parallèlement, sous réserve de l’obtention des agréments nécessaires, convertir le fonds en Sicav, ce qui lui permettrait d’être exemplaire en matière de gouvernance, un critère cher à la société de gestion. Enfin, la maison souhaite aussi en faire un fonds de partage, une formule qu’elle propose déjà au travers de deux fonds.Ce fonds s’inscrit dans la gamme ISR de la société, qui se compose d’un autre fonds, Echiquier Major, qui affiche lui un encours de 983,2 millions d’euros (7 juin 2017). En ajoutant les mandats, les encours ISR de La Financière de l’Echiquier représentent environ 15-20 % des encours totaux qui approchent les 8 milliards d’euros. La société pratique aussi l’intégration sur 60 % de ses encours.La Financière de l’Echiquier a développé sa propre méthodologie en matière d’ISR avec l’aide d’Ethifinance. Elle préfère assurer elle-même la notation des entreprises et n’achète pas de recherche extérieure, sauf pour les controverses. Cette notation, réalisée à l’issue d’entretiens avec la direction, surpondère l’aspect « gouvernance ». Dans ce domaine, Sonia Fasolo s’intéresse tout particulièrement à la rémunération des dirigeants.

Deutsche Asset Management continue de renforcer son équipe dédiée aux actions américaines avec la nomination de Daniel Fletcher en qualité de directeur et gérant de portefeuille spécialisé dans les TMT (technologies, médias et télécommunications). Daniel Fletcher sera basé à New York et rattaché à Sebastian Werner, gérant de portefeuille principal pour les actions de croissance américaines et internationales. Récemment, Julia Merz a rejoint l'équipe basée à New York en provenance du bureau de Francfort. Elle est en charge du secteur de la santé et des actions internationales.Daniel Fletcher a une vingtaine d’années d’expérience dans le secteur des TMT. Avant de rejoindre Deutsche AM, il travaillait chez Neuberger Berman en qualité de managing director, spécialiste des TMT sur le Large Cap Disciplined Growth Fund.

Le groupe français de télécoms Orange a annoncé ce 9 juin, à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, la création d’un fonds d’investissement, Orange Digital Venture Africa (ODVA), doté de 50 millions d’euros à destination des jeunes pousses africaines en phase de développement. L’opérateur, présent dans 18 pays africains, va cibler en particulier des «projets innovants dans les domaines des nouvelles connectivités, de la fintech, de l’internet des objets, de l'énergie ou encore de la e-santé», précise un communiqué.Le fonds d’investissement s’adressera à des start-up basées en Afrique ou qui s’intéressent aux enjeux africains depuis un autre continent. Concrètement, la moitié du montant va être investi directement via ODVA dans des jeunes pousses, l’autre moitié étant consacrée à des investissements indirects via des fonds spécialisés sur l’Afrique. «Avec cette annonce, nous nous engageons encore un peu plus aux côtés de l'écosystème numérique africain, qui porte comme partout, et peut-être un peu plus qu’ailleurs, un enjeu de développement», a commenté le directeur général délégué d’Orange, Pierre Louette, cité dans le communiqué.

Vanguard a annoncé ce 9 juin le départ en retraite de Glenn Reed, 64 ans, managing director de la division stratégie, et à ce titre responsable de la planification stratégique, de l’innovation et de la gestion des investissements. Glenn Reed, qui avait rejoint Vanguard en 2007 après plus de vingt années au service de la société de gestion dans le cadre d’une collaboration en externe, devrait quitter ses fonctions fin juillet. Ses responsabilités stratégie et innovation seront reprises par Chris McIsaac, managing director responsable de la planification et du développement. Le groupe chargé de la gestion des investissements sera rattaché à Anne Robinson, managing director responsable des affaires juridiques et de la conformité.

Un fonds paneuropéen d’amorçage créé par Brent Hoberman, le co-fondateur de lastminute.com, a levé 60 millions de dollars pour investir dans des start-up technologiques à travers l’Europe, rapporte le Financial Times. Firstminute Capital est soutenu par 23 fondateurs de sociétés technologiques leaders, dont Skype, Supercell, Betfair, Trulia, Skyscanner, Net-a-Porter et BlaBlaCar, ainsi que par Atomico, le fonds de capital risque géré par Niklas Zennström, le co-fondateur de Skype. Firstminute diffère des autres fonds early stage car il aura la capacité d’offrir des conseils de la part des entrepreneurs qui le soutiennent.

Le groupe allemand Union Investment a annoncé la nomination de Christian Kopf en qualité de responsable de la gestion obligataire à compter du 1er septembre 2017. Christian Kopf prend la succession de Frank Engels, qui a pris la direction de la gestion multi-classes d’actifs en début d’année. Christian Kopf sera à la tête d’une équipe de 53 personnes et d’un encours d’environ 62 milliards d’euros. Il est rattaché directement à Björn Jesch, responsable de la gestion de portefeuille chez Union Investment.Christian Kopf travaillait dernièrement en qualité d’associé chez Spinnaker Capital à Londres, une société de gestion spécialisée sur les marchés émergents. Il avait rejoint en 2006 cette société, où il s’est occupé dans un premier temps de l’analyse économique et de la stratégie d’investissement dans l’obligataire émergent pour ensuite être nommé en 2012 associé et responsable du comité d’investissement global. Christian Kopf a également travaillé pendant sept ans chez DWS Investments à Francfort où il était responsable de l'équipe dédié à l’obligataire émergent.