L’assemblée générale de la Fondation Ethos qui s’est tenue le 8 juin 2017 a recommandé l'élection de Stephan Bannwart au conseil de fondation en tant que représentant de la caisse de pension Abendrot. Simultanément, l’assemblée a pris congé de Jacques Zwahlen, vice-président d’Ethos, et de Gisela Basler, représentante de Comunitas, qui ne sollicitaient pas un nouveau mandat. C’est Hanspeter Uster, ancien conseiller d’Etat du canton de Zoug et membre du conseil depuis 2009 qui a été nommé nouveau vice-président. Le conseil de fondation a confirmé ces nominations lors de sa séance du 13 juin.Stephan Bannwart est membre de la direction et responsable des finances de la caisse de pension Abendrot à Bâle. Cette dernière gère l’ensemble de ses actifs de manière durable et engagée en matière d’investissement socialement responsable, à la fois dans la sélection des titres et dans l’exercice actif de ses droits d’actionnaire.

Credit Suisse a inauguré des locaux flambants neufs, en plein coeur de Lugano, après un réaménagement complet de l’intérieur du bâtiment. Celui-ci accueillera près de 170 collaborateurs, sur les quelque 700 que compte la banque au Tessin. Le bâtiment regroupera les activités de gestion de fortune externe et de financement commercial (trade finance) au sud des Alpes, mais abritera aussi des services à la clientèle commerciale ainsi qu’un desk chargé de la clientèle internationale.Les travaux, d’une durée d’une année, ont représenté un montant d’investissement de près de 9 millions de francs suisses. «Nous continuons de croire fermement dans le potentiel de la place financière tessinoise, aussi y avons-nous beaucoup investi ces dernières années, restructurant quasiment toutes nos succursales», a déclaré Gabriele Zanzi, responsable de Credit Suisse pour le Tessin depuis décembre dernier, cité dans un communiqué.

Le groupe américain BNY Mellon a annoncé, ce 14 juin, la nomination effective au 27 juin de Rohan Singh au poste de responsable du pôle « Asset Servicing » pour l’Asie-Pacifique. L’intéressé sera rattaché à Samir Pandiri, « vice president » exécutif de BNY Mellon et directeur général du pôle « Asset Servicing ». Basé à Singapour, Rohan Singh succède à Francis Braeckevelt, qui a officié au poste de responsable par intérim du pôle « Asset Servicing » pour l’Asie-Pacifique en complément de sa fonction de directeur des opérations pour l’Asie-Pacifique de ce même pôle d’activité, rôle qu’il conserve.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Rohan Singh sera chargé de piloter le développement des activités de services titres dans l’ensemble de la région Asie-Pacifique, en particulier les plateformes technologique de BNY Mellon, à savoir Eagle Investment Systems ou encore Nexen. Rohan Singh, qui compte près de 30 ans d’expérience dans le secteur l’asset servicing, dirigeait précédemment la région Asie du Sud-Est pour Northern Trust à Singapour. Il a également dirigé les activités de Northern Trust en Australie et en Asie ainsi que les ventes pour l’Asie Pacifique. Avant cela, il a occupé la fonction de « director » chez Citibank, officiant à plusieurs postes à responsabilité dans le domaine de l’asset servicing au sein de la banque dont celui de « Head of Global Custody Sales South Asia ». Il a débuté sa carrière chez State Street, où il a travaillé pendant sept ans.

Ellis Short, l’ancien vice-président de Lone Star, a levé 2 milliards de dollars pour investir sur le marché européen de la dette immobilière en difficulté, rapporte le Financial Times. Il s’agit du plus gros fonds de ce genre levé en Europe cette année - et en un temps record. Le fonds, qui a aussi attiré de nouveaux investisseurs, ciblera exclusivement des marchés européens, principalement le Royaume-Uni, l’Allemagne, les Pays-Bas, l’Italie et le Portugal.

J.P. Morgan Asset Management a annoncé, ce 12 juin, les recrutements de Brad Demong et Leander Christofides au sein de son pôle de gestion alternative (« Alternatives Business ») en qualité de co-directeur des investissements pour son nouveau département dédié aux situations spéciales (« Global Special Situations Group »). Les deux intéressés occupaient précédemment des postes à responsabilités au sein de la banque de financement et d’investissement de J.P. Morgan. Récemment, ils assuraient la gestion des activités « Leveraged & Distressed Private Side Research and Trading » pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Ils ont ensuite quitté la société en 2016 avant de la réintégrer aujourd’hui, précise J.P. Morgan dans un communiqué. Brad Demong et Leander Christofides seront respectivement basés à New York et Londres. L’équipe qu’ils dirigeront conjointement agira à l’échelle mondiale et sera rattachée à Anton Pil et Chris Hayward, tous deux « managing partners » de J.P. Morgan Global Alternatives. « Ces nominations constituent un développement importnat pour notre offre de crédit privé au sein de notre activité de gestion alternative », souligne Anton Pil, cité dans un communiqué.Brad Demong a travaillé pendant 17 ans chez J.P. Morgan Chase, occupant plusieurs postes dans la division « Investment Banking », dont celui de « Head of EMEA Leverage & Distressed Private Side Research ». Pour sa part, Leander Christofides a officié pendant 19 ans chez J.P. Morgan Chase, également dans la division « Investment Banking ». Il a occupé dernièrement la fonction de « managing director » et « Head of EMEA Leverage & Distressed Private Side Trading ».

Simon Davies, qui avait quitté Cheyne pour lancer Sand Grove Capital Management en novembre 2014, vient de recruter un ancien collègue, rapporte Financial News. Il s’agit d’Ian Newton, qui rejoint la société en tant qu’associé dans l’équipe d’investissement. Ce dernier avait travaillé chez Cheyne entre 2005 et 2010 et était devenu associé en 2007, selon le Financial Services Register. Dernièrement, il était responsable actions au sein de Platinum Capital Management.

Cobas AM, qui vient de franchir la barre du milliard d’euros d’actifs sous gestion (NewsManagers du 12 juin 2017) pour les stratégies proposées dans des fonds ouverts, a aussi remporté des mandats institutionnels pour un montant de 800 millions d’euros. Autrement dit, la société fondée par Francisco Garcia Paramés, se rapproche de la barre des 2 milliards d’euros seulement quatre mois après son lancement. Cette évolution est liée au «track record» de Francisco Garcia Paramés, un acteur connu et reconnu dans l’univers de la gestion value.A noter que Cobas AM prépare le lancement d’un nouveau fonds qui sera dédié aux actions ibériques à hauteur de 75% et qui sera éligible au PEA. Selon Veronica Vieira, responsable pays France et Benelux, le lancement pourrait intervenir dans les prochains mois.

Cobas AM, which has just topped EUR1bn in assets under management (NewsManagers of 12 June 2017) for strategies offered in open-ended funds, has won institutional mandates totalling EUR800m. In other words, the firm, founded by Francisco Garcia Paramés is nearing EUR2bn only four months after its launch. The growth is related to the track record of Paramés, a well-known player in the value management universe.Cobas AM is preparing to launch a new fund which will be 75% dedicated to Iberian equities, and which will be eligible for PEA investment. According to Veronica Vieira, country head for France and Benelux, the launch may come in the next few months.

Vontobel Asset Management has recruited Dario Carfizzi in Italy to the newly-created position of head of intermediary sales. Carfizzi joins from Janus, which has merged with Henderson, where he had previously been head of the Italian market. Before that, he worked at Groupama and at Eurizon.The creation of Carfizzi’s position comes as a result of the strong growth of Vontobel in Italy, the company says. Carfizzi will be responsible for relationships with customers in the intermediary segment in Italy.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } BNP Paribas Asset Management on 14 June announced the appointment of Simeon Tsonev as currency portfolio manager on its team specialised in emerging market bonds. In his new role, Tsonev will be responsible for decisions which generate alpha in the universe of emerging market currencies. He will be based in London, and will report to Bryan Carter, head of emerging market bonds. Simeon Tsonev has eight years of experience in the area of investment. He previously worked at Credit Suisse, where he was vice president of currency option trading, with priority for emerging market currencies, and he also had market-making responsibilities for currency option markets in Asia, Eastern Europe, the Middle East and Africa. At the Swiss group, he worked successively in New York, London, and most recently, Singapore. Assets under management at BNP Paribas Asset Management in emerging market bonds totalled EUR2.7bn as of the end of May 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The French independent asset management firm Horizon AM, a specialist in private equity investment in the residential real estate sector in France and Germany, is initiating construction of a residential complex with 31 units in the city of Bobigny, strategic site of the future Grand Paris Express, in co-promotion with Cytim Immobilier. The residence is located on the outskirts of Paris (3 km from the peripheral ring road and 10 km from the city centre), served by many major roads (A3, A86, RN3°) and near public transportation (bus station, tram T1, metro line 5 and future line 15). The complex, entitled “L’Evidence,” will include 31 extended apartments (from ground to fifth floors), mostly with shared gardens, balconies, or private gardens.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }a:link { } Bordier & Cie (France) S.A., a French affiliate of Bordier & Cie, Geneva-based private bankers since 1844, on 14 June announced that it has opened a location in Brittany. Bordier & Cie (France) S.A., which has been present in Paris since 2006, a specialist in wealth management, is kicking off its first regional branch locations with the opening of offices in Brest and Rennes. This branch “marks our desire to strengthen our proximity with clients and accelerate our growth in France, through regional investment efforts,” says Christophe Burtin, CEO of Bordier & Cie (France) S.A., in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The private equity group Apax Partners on 14 June announced the arrival of Gregory Salinger at Apax Partners MidMarket as chief digital officer. Salinger, who has been active in digital technologies for over 20 years, will work to assist directors of companies in the portfolio to transform digital development at their businesses. Salinger developed and managed GOA, a networked gaming platform launched by France Télécom, and then co-founded and led Chateau Online, which became the largest e-commerce site dedicated to wine in Europe. More recently, he served as chairman of Viedressing, the first marketplace in France specialised in second-hand fashions and luxury goods, which he transformed, completing a strategic transition into mobile fashion tech. He also worked at Microsoft for more than 10 years, firstly as CEO of MSN France, which under his leadership became the top digital media provider in France, a statement says. “He then successively led global strategy, general public online, general public marketing, and advertising monetisation operations.”

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } A general shareholders’ meeting at the Ethos foundation held on 8 June 2017 recommended the election of Stephan Bannwart to the board at the foundation as a representative of the pension fund Abendrot. The shareholders’ meeting simultaneously recognized the departure of Jacques Zwahlen, vice president of Ethos, and Gisela Basler, representative of Comunitas, who did not wish to seek new terms. Hanspeter Uster, former councillor of state to the canton of Zug and a member of the board since 2009, has been appointed as the new vice president. The board of the foundation confirmed the appiontments at its session on 13 June. Bannwart is a member of the board and chief financial officer at the pension fund Abendrot in Basel. The fund manages all of its assets sustainably and is engaged with socially responsible investment, both in stock-picking and in the active exercise of its voting rights.

The Netherlands-based asset management firm Kempen Capital Management on 14 June announced the appointment of Guy Beech as director of development for activities serving family offices in the United Kingdom. Beech, who has over 30 years of experience in the asset management sector, previously served in senior positions at Threadneedle, Henderson and Stamford Associates, where he was responsible for sales of investment strategies and investment solutions. Beech will be based in London, and joins a team of 20 investment professionals. The appointment is a sign of a desire on the part of kempen to accelerate its development serving family offices in the United Kingdom, as “the United Kingdom is the second-largest market for family offices in Europe,” says John Cras, managing director at Kempen Capital Management.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The British asset management firm Coram Asset Management (Coram AM), an affiliate of the MitonOptimal group, has announced the acquisition of Minerva Fund Managers, a British firm specialised in the management of discretionary funds. The transaction remains subject to approval by the regulatory authorities, Coram AM states. “The operation makes it possible to combine two experienced investment teams, and will allow Coram to add to its range of portfolio modeling services, now including expertise in socially responsible investment,” Coram AM says in a statement. Minerva Fund Managers was founded in 1990. Since its inception, it has notably developed a range of SRI funds.

Investors sometimes have trouble finding essential information about smart beta strategies, according to a study which has just been released by the Edhec Risk Institute. Edhec surveyed 211 European investment professionals, 39% of whom work at asset management firms with assets under management of over EUR10bn. The study finds that there is a significant gap between the information which investors request to evaluate smart beta strategies and ease of access to this information. As a result of this, a deficit in transparency is cited as the second most significant obstacle to increased investment in smart beta strategies, after methodological issues.“The fact that information which is considered important is not considered easily accessible raises questions about the information diffusion practices at smart beta providers,” the Edhec Institute says. “In reality, the only area where there is not a pronounced gap between the importance of information and its ease of access is performance data,” the study finds. Information about performance and risk is considered “fairly easily accessible,” and “fairly important.”The two main drivers of adoption of smart beta strategies, according to the study, are improving performance and risk management. The study also finds that 94% of respondents are planning to increase their investment in smat beta products in the next three years. In addition to the need to have complete information, participants would also like custom solutions to be developed and for bond and alternative asset classes to be offered.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } HSBC Global Asset Management has launched its first five ETFs on the Italian stock market, Bluerating reports. The listed products are all based on physical replication. The ETFs are as follows: 1. Hsbc Msci Emerging Markets Ucits Etf (emerging market equities) 2. Hsbc Msci Japan Ucits Etf (Japanese equities) 3. Hsbc S&P 500 Ucits Etf (US equities) 4. Hsbc Msci World Ucits Etf (global equities) 5. Hsbc Euro Stoxx 50 Ucits Etf (European equities)

Midi 2i, la filiale spécialisée dans l’ingénierie immobilière de la Caisse d’Epargne de Midi-Pyrénées, prépare le lancement de foncières qui pourraient être lancées d’ici à la fin 2017. Sont notamment à l'étude la création du fonds EDENIS, en partenariat avec la Caisse des Dépôts et Consignations et le groupe EDENIS, dédié au développement de solutions d’hébergement pour les personnes âgées telles que des EHPA (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Âgées) ou EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Âgées Dépendantes). Autre projet en cours, la création de la foncière VALMI 2 d’une capacité d’investissement de 150 millions d’euros pour l’acquisition de Retail Parks, dans la continuité de VALMI 1, qui sera signé courant juin entre le Groupe Duval et Midi Foncière. «Nous souhaitons aujourd’hui créer une diversification de nos véhicules d’investissement et élargir notre cible d’investisseurs. De plus, nous avons pour ambition de continuer à investir dans des métropoles stratégiques telles que Lille à l’instar de Toulouse, Bordeaux, Lyon, Paris, Marseille, Grenoble, Montpellier, Nantes et Rouen où nous sommes déjà présents. Dans cette dynamique, différents projets de fonds sont actuellement à l’étude», indique Pierre Cabrol, Président de Midi 2i, cité dans un communiqué. En 2016, deux nouvelles foncières ont été créées : en novembre 2016, Valmi 1, constituée de 4 caisses d’Epargne et du Groupe Duval avec pour objectif de constituer un portefeuille de retail parks au niveau national ; en décembre 2016, Midi Foncière 4, constituée de caisses d’épargne et d’une banque populaire en co-gestion avec Atream et dédiée à l’acquisition de bureaux et de commerces. Midi 2i assure ainsi aujourd’hui la gestion de 8 fonds pour une capacité totale d’investissement de 1,240 milliard d’euros.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a indiqué ce 14 juin avoir apporté, en partenariat avec la société d’investissement Canderel, un financement de 80 millions de dollars à la société eStruxture inc., un nouveau réseau et exploitant de centres neutres de données infonuagiques («cloud data») établi à Montréal, qui vient d’annoncer la création de sa plateforme pancanadienne. Répondant à la demande croissante de centres de données écoénergétiques, cette plateforme bénéficiera de la forte adoption des services infonuagiques et des besoins de plus en plus importants de stockage de données au Canada. Le financement initial de 80 millions de dollars sera utilisé afin d’assurer l’expansion d’eStruxture par l’acquisition de centres de données existants et la construction de nouveaux centres au Canada.

Les fonds de pension australiens, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 2.200 milliards de dollars australiens, soit environ 1.500 milliards d’euros, devraient prendre exemple sur leurs homologues étrangers et investir davantage dans le secteur de l’agriculture pour soutenir son développement, selon une étude («The Driving Super Fund Investment in Australian Agriculture») que vient de publier l’association des fonds de pension australiens (ISA). L’association professionnelle observe que l’allocation des fonds de pension australiens dans l’agriculture s'élève à tout juste 0,3% du total de leurs actifs.Selon l’association, si les fonds de pension faisaient l’effort d’allouer 1% de leurs actifs à l’agriculture, leurs investissements totaux dans le secteur pourraient totaliser environ 22 milliards de dollars, répartis entre l’Australie et l’international, contre 1,6 milliard de dollars actuellement. Ce montant devrait s'élever à au moins 2,5 milliards de dollars, estime l’auteur de l'étude, Stephen Anthony. L'étude relève que depuis 2007, les fonds de pension américains et canadiens ont investi plus de 1 milliard de dollars depuis 2007.

Carlyle a annoncé hier avoir achevé la collecte d’un fonds d’obligations adossées à des créances (collateralized loan obligations, ou CLO) d’un montant de 413,5 millions d’euros. Carlyle Euro CLO 2017-1 dispose d’une période de réinvestissement de quatre ans et une phase de non-call (interdiction d’exercice de la clause de rappel) de deux ans, avec une maturité finale à juillet 2030.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette financière.

La Commission européenne a annoncé l’ouverture d’enquêtes contre Nike, Universal Studios et Sanrio, pour déterminer si ces groupes ont bloqué illégalement certaines ventes transfrontalières, ou interdit à certains distributeurs en ligne de vendre leurs produits. Cette initiative fait suite à une enquête menée par Bruxelles concernant les pratiques dans le commerce électronique de 1.900 entreprises. «Nous allons examiner si les pratiques en matière de licences et de distribution employées par ces trois entreprises empêchent éventuellement les consommateurs d’accéder à un choix plus large et à de meilleures offres dans le marché unique», a déclaré Margrethe Vestager, commissaire européen à la concurrence.

Bâti autour d’Amaïka, le nouvel ensemble totalisera plus de 650 millions d’euros d’actifs sous gestion et visera 1 milliard d’encours d’ici quatre ans.

Les acteurs du marché des green bonds ont dévoilé hier une nouvelle mouture de leurs règles de transparence.

La Première ministre britannique Theresa May compte rencontrer aujourd’hui les dirigeants des principaux partis politiques d’Irlande du Nord pour obtenir un accord entre unionistes et nationalistes sur la formation d’un nouvel exécutif régional (Stormont), a fait savoir hier le 10 Downing Street. Le Parti conservateur, qui a perdu sa majorité absolue lors des législatives du 8 juin, cherche le soutien des unionistes du DUP, qui compte dix députés à Westminster. Mais les nationalistes du Sinn Féin craignent qu’un tel rapprochement ne remette en cause les équilibres politiques locaux et n’entame la neutralité du gouvernement dans les tractations sur l’exécutif. Celui-ci, biconfessionnel, s’est effondré en janvier. Le Sinn Féin ne veut pas que le DUP présente sa dirigeante, Arlene Foster, pour le poste de chef de l’exécutif tant que les résultats d’une enquête pour corruption ne sont pas connus.

La croissance de l'économie italienne atteindra 1,3% cette année, a indiqué hier la Banque d’Italie, qui relève ainsi sa prévision par rapport à une précédente estimation à 1% et s’aligne sur celle du Fonds monétaire international. La Banque centrale avait déjà relevé son estimation le 9 juin, mais a décidé de le faire à nouveau après un premier trimestre meilleur que prévu, marqué par une croissance de 0,4% par rapport aux trois mois précédents.

Le nouvel ensemble, baptisé SANSO Investment Solutions, se positionnera comme un fournisseur de solutions d’investissements totalisant plus de 600 millions d’euros d’encours sous gestion. Il prendra en compte dans sa gestion des critères liés à la responsabilité sociale, des thématiques d’avenir ou d’impacts liées aux enjeux du développement durable.

Hexagone Finance et TwentyFour AM annoncent avoir conclu un accord commercial pour la distribution des fonds de TwentyFour AM auprès des investisseurs institutionnels en France.