LuxFLAG, the Luxembourg-based labelling agency, on 19 June announced the launch of a new label for green bonds, which will be awarded after “rigorous” evaluation to eligible bonds which finance green or sustainable products. The independent index thus extends its activities to an extended range of financial instruments, and plans to rely on its expertise in the area of certification of sustainable investment funds in the fields of microfinance, the environment, environmental, social and governance (ESG) criteria, and financing for climate change.“To strenghen credibility and to allow sustainable growth on the green bond market, investors need to ensure that earnings from green bonds are invested according to their strategy and the principle of green bonds,” LuxFLAG explains in a statement. “Issuers, for their part, need to communicate effectively about the characteristics of their bonds to the community of investors. Transparency, relevance and trust are the key requirements for investment in the green bond market.”To earn the label, LuxFLAG wil require green bond to establish a report on bond qualitative and quantitative performance indicators concerning the use of their earnings. They also need to provide an ex-ante external evaluation, and to commit to regular ex-post reports. Green bonds also must agree to transparency and to following internationally recognized standards, such as the “Green Bond Principles” and “Climate Bond Initiative.” The “Sustainable Development Objectives” from the United Nations must also be taken into account when using the proceeds, and an exclusion policy must be put in place.LuxFLAG will carry out an analysis of incoming requests on a ‘first come, first served’ basis. Decisions to grant the label will be taken on a quarterly basis.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120% }TheUS asset management firm Columbia Threadneedle Investments yesterdayannounced the launch of the Threadneedle (Lux) European Social Bondfund on the French market, focused on the theme of sustainableinvestment. The new vehicle is the fruit of a partnership with Inco,a global consortium which works for a new “inclusive” andsustainable economy. The fund seeks to generate both financial andsocial returns, by investing in corporate bonds throughout Europe,with the emphasis particularly on progress for individuals,communities or society as a whole, the asset management firm says ina statement.Thefund is managed by Simon Bond, director of socially responsibleportolio investment at Columbia Threadneedle in London. He hasalready been managing the UK Social Bond fund since its launch in2014. Inco, for its part, is active as an independent partner,“making its expertise in the evaluation of social and environmentalimpact at businesses available,” the asset management firm says.Inco is active in four areas: investment, incubation programmes,training, and events.

L’assureur Groupama a annoncé lundi la cession de l’intégralité de sa participation dans le groupe immobilier Icade à Crédit Agricole Assurances pour 715 millions d’euros. Ce dernier, déjà actionnaire, devient, avec 18,64% du capital dont 12,95% racheté aujourd’hui, le deuxième actionnaire de la filiale immobilière de la CDC. En Bourse, Icade a touché lundi matin un plus haut historique à 75,14 euro. Le montant de l’opération faisant ressortir un prix de 74,50 euros par titre."Avec cette opération, Groupama poursuit la politique de diversification de ses actifs financiers, en s’appuyant sur la bonne performance du cours d’Icade liée au succès de son nouveau plan stratégique», a déclaré l’assureur dans un communiqué. «La Caisse des Dépôts se félicite du renforcement au capital d’Icade de Crédit Agricole Assurances, actionnaire significatif depuis 2013 et déjà impliqué dans la gouvernance de l’entreprise à travers sa représentation au conseil d’administration et dans ses comités, a commenté la Caisse dans un autre communiqué. Il reflète la confiance des actionnaires dans la capacité de l’entreprise à mettre en œuvre sa stratégie offensive de développement créatrice de valeur. La Caisse des Dépôts continuera à accompagner le développement d’Icade, en sa qualité d’actionnaire de référence de long terme de la société.»

BTG Pactual, la banque d’investissement brésilienne empêtrée dans le scandale Petrobras, veut rebâtir son activité de gestion d’actifs en lançant une série de fonds et en recrutant de nouveaux collaborateurs, rapporte Financial Times fund management. Après l’arrestation d’André Esteves, le directeur général de la banque, les encours de la société de gestion ont chuté de 50 milliards de dollars à 37 milliards. Steve Jacobs, le responsable de la gestion d’actifs chez BTG, indique que la société veut mettre le scandale derrière elle et se concentrer sur la croissance. Un hedge fund volatilité sera lancé en août. Un fonds agriculture est aussi dans les tuyaux pour début 2018, ainsi qu’un fonds infrastructures monde et plusieurs fonds immobiliers. BTG est aussi sur le point de lancer une version «mutual fund» de ses fonds marchés émergents et hedge fund macro, Gemm, en Europe.

Le gérant d’actifs OFI AM a annoncé hier la signature d’un partenariat de distribution exclusif avec la banque allemande BKB Bank. Fondée à Brème en 1863 et présente dans dix des principales villes allemandes, cette dernière commercialisera la gamme de fonds et de services d’OFI auprès de sa clientèle d’entreprises et d’investisseurs institutionnels. Dans le cadre de ce partenariat, OFI prévoit d’enregistrer en deux vagues successives une vingtaine de fonds en Allemagne et en Autriche. Après une première vague de fonds dans les semaines à venir, une seconde sera lancée en novembre 2017, tandis que la gamme complète sera commercialisée début 2018.

Le mariage pourrait être le prélude à un rapprochement de Standard Life et Scottish Widows.

Le gérant d’actifs annonce une augmentation de capital d’au moins 500 millions d’euros, dont 75% serviront à alimenter sa croissance organique.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) vient d'annoncer le lancement d'une consultation publique sur des modifications de son règlement général et sur sa doctrine concernant les obligations des prestataires de services d’investissement en matière d’évaluation des connaissances et des compétences jusqu’au 20 juillet 2017.

« Apprendre et progresser » est le leitmotiv de Pascal Ségard, fondateur et dirigeant de FA7 Capital. Cette démarche volontaire se traduit dans tout ce qu’il décide de mener à bien, que ce soit dans la finance de marché, la gestion privée ou le kitesurf ! Le parcours de ce financier devenu CGP pour se rapprocher de ses propres valeurs familiales met le cap sur l’ambition de toujours vouloir être meilleur.

Depuis sa création en 2014, le cabinet de gestion de patrimoine FA7 Capital, comptabilise déjà deux acquisitions et a atteint cette année son premier seuil critique fixé à 45 millions d’euros d’encours conseillés. Son fondateur, Pascal Ségard, actionnaire à parts égales de la structure avec son associé Xavier Bourbounneux, se concentre désormais sur la croissance interne du cabinet et mise sur ses compétences en problématiques internationales pour asseoir sa marque.

Le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) a lancé, le 15 juin, un appel d’offres pour sélectionner plusieurs prestataires de services d’investissement afin de créer et de gérer un ou plusieurs fonds dédié(s). Ils permettront d’investir exclusivement dans des entreprises non cotées dans le segment du capital développement. Les entreprise ont leur siège social ou leur activité principale situé en France. Compte tenu des caractéristiques de cette classe d’actifs non cotés et de la maturité des instruments financiers utilisés, chaque mandat est conclu pour une durée de dix ans à compter de sa notification, sauf résiliation anticipée dans les conditions qui seront prévues au mandat de gestion de portefeuille. Le mandat pourra, à l’initiative du FRR, être reconduit pour deux périodes d’un an et donc atteindre 12 ans au total. Une ultime reconduction de trois mois pour des raisons techniques pourra être décidée, le cas échéant. Le FRR prendra par écrit la décision de reconduire ou non le mandat. Jusqu'à cinq mandats de gestion pourront être attribués en vue de la création et de la gestion d’un fonds dédié, en fonction de la qualité des offres reçues lors de la deuxième phase de la procédure. Pour pouvoir faire acte de candidature à ce marché, des niveaux minimaux de capacités devront être atteints. La société en charge de la gestion financière devra avoir l’agrément AIFM et avoir l’expérience de la gestion de fonds d’investissement alternatif (FIA), plus particulièrement des fonds professionnels spécialisés. Elle devra avoir créé et géré au minimum un fonds de ce type sur cette classe d’actifs. En outre, la société en charge de la gestion financière doit justifier d’une expérience significative dans le capital investissement en France et avoir sous gestion au moins 300 millions d’euros en capital investissement. Date limite de réception des offres : 18 juillet 2017 Lire l’avis complet ici

Dans le cadre de la réorganisation de ses activités d’investissement, Nestlé a confié à BlackRock la gestion provisoire d’au moins sept fonds cotés en Irlande et qui sont gérés pour le compte des fonds de pension du groupe suisse à travers le monde, rapporte IPE. Un porte-parole de Nestlé en Suisse a confirmé l’information. Le groupe agro-alimentaire a 21 milliards d’euros d’actifs de retraite dans les différents pays dans lesquels il est présent. Il n’a pas souhaité précisé les montants confiés à BlackRock.

Legg Mason a recruté Victoria Rock en tant que responsable des produits alternatifs, rapporte Investment Week. Elle dirigera une nouvelle équipe dédiée aux placements alternatifs basée à Londres. Victoria Rock était précédemment consultante indépendante pour l’équipe produits internationaux de Legg Mason. Elle sera rejointe par Chris Larsen, qui vient des activités fonds fermés de la société.

Deux des membres du conseil d’administration de Winton Group, recrutés en 2013 pour renforcer la gouvernance, ont démissionné de la société de hedge funds, rapporte Financial News. Peter Sullivan et Dame Sandra Dawson ont quitté leur poste d’administrateur non exécutif le 2 juin.

Tages Capital, société de gestion spécialisée dans les actifs alternatifs, a confié la gestion du fonds Tages PSAM Credit Fund à P. Schoenfeld Asset Management (PSAM). Le fonds, lancé en mai 2016 en partenariat avec Fore Research and Management, affiche un encours d’environ 65 millions de dollars. Il restera focalisé sur les stratégies crédit long/short. Al Moniz, qui gérait précédemment le fonds chez Fore Research and Management, a rejoint PSAM pour poursuivre la gestion du fonds. Fore Research and Management a quant à lui annoncé récemment sa décision de rembourser les investisseurs.

La banque privée a franchi une nouvelle étape dans son engagement en faveur du développement durable et de la lutte contre le réchauffement climatique en rejoignant le Pacte mondial des Nations Unies ou United Nations Global Compact. Le Pacte mondial est une initiative des Nations unies lancée en 2000 visant à inciter les entreprises du monde entier à adopter une attitude socialement responsable en s’engageant à intégrer et à promouvoir plusieurs principes relatifs aux droits de l’homme, aux normes internationales du travail, et à la lutte contre la corruption. Bien que ciblant essentiellement le monde de l’entreprise, le Pacte mondial encourage également la participation de la société civile, des organisations professionnelles, des gouvernements, des organismes des Nations unies, des universités et de toute autre organisation. Vontobel développe depuis les années 90 son approche dans la gestion durable et a signé en 2010 les Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (UN PRI ). Vontobel fait également partie des signataires du Carbon Disclosure Project (CDP). Fin 2016, les actifs sous gestion de Vontobel gérés en tenant des exigences du développement durable s’inscrivaient à environ 11 milliards de francs suisses.

Après deux ans de travail et une vaste consultation, un accord a été trouvé sur les critères d’application du label « Swan » aux fonds actions en Europe du Nord, rapporte InvestmentEurope. Les standards ont été agréés par la Nordic Ecolabelling Organisation et les premiers fonds labellisés devraient être annoncés d’ici au 10 octobre. Le label Swan a été créé en 1989 pour aider les consommateurs à faire des choix actifs qui profitent à l’environnement. Un fonds labellisé Swan devra donc être une alternative durable pour les investisseurs particuliers et professionnels. Le fonds inclura et exclura des titres et travaillera de manière transparente pour influencer les entreprises à favoriser la durabilité.

La banque privée espagnole A&G Banca Privada a annoncé l’intégration d’une équipe dédiée à la gestion obligataire auprès des investisseurs institutionnels en provenance de Tressis. Cette équipe est composée de 8 professionnels qui rejoindront le pôle en charge des produits structurés et de l’obligataire. Cette équipe est dirigée par Jesus Lara Garzas, spécialisé depuis 20 ans dans la gestion obligataire à destination des institutionnels, notamment les compagnies d’assurance et les fonds de pension. Il travaillait depuis neuf ans au poste de directeur des marchés de capitaux chez Tressis. A ses côtés, Javier Garcia Baeza, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans les marchés financiers, officiait depuis 2008 comme directeur des opérations en gestion obligataire chez Tressis.Outre ces deux personnalités, l’équipe comprend également : Natividad Elizo Garcia, qui a travaillé pendant neuf ans comme opératrice de la table d’exécution obligataire de Tressis ; Alberto Clavero Franco, qui officiait depuis 2012 sur la table d’exécution obligataire de Tressis, Arturo Gutierrez Soto et Francisco Mata Ramiez, également opérateurs de la table d’exécution obligataire de Tressis ; Alberto Gil Herrera, qui travaillait depuis 2013 au département « middle office » dans la gestion obligataire institutionnelle de Tressis ; et, enfin, Diana Blanco Borrego, membre de l’équipe en charge des opérations de « middle office » chez Tressis.Le groupe A&G gère aujourd’hui 7,8 milliards d’euros d’actifs et se revendique comme l’une des principales banques privées indépendantes en Espagne. Le groupe compte plus de 150 collaborateurs et 70 banquiers répartis dans ses bureaux de Madrid, Barcelone, Santander, Séville, Valladolid, Valence et Luxembourg.

Deutsche Asset Management vient de nommer Arjen Jonk en tant que responsable de la gestion passive pour le Benelux, rapporte IPE. Il sera chargé de la gestion des relations avec les gros clients néerlandais et sera responsable de la gestion passive au Benelux. L’intéressé a rejoint Deutsche AM en 2012 en tant que commercial dans l’équipe du Benelux. Deutsche AM cherche à nommer d’autres spécialistes de la gestion passive.

Fineco vient de recruter Jong Secco, un banquier privé doté d’un portefeuille clients de 30 millions d’euros, rapporte Bluerating. Il intègre le pôle lombard de la société, dirigé par Marco Rossi. Précédemment, Jong Secco travaillait pour Ubi Banca. Dans la banque privée, Fineco gère désormais un encours de plus de 23 milliards d’euros, soit plus d’un tiers de l’encours total de la banque italienne (63,4 milliards d’euros au 31 mai).

Fidelity International est en train de renforcer ses effectifs dans l’immobilier afin de développer cette activité en Europe continentale. Les actifs sous gestion dans l’immobilier représentent actuellement un encours de 1 milliard d’euros. «Notre ambition est clairement de devenir un acteur majeur paneuropéen dans les cinq années à venir», a indiqué le 16 juin Jean-Marc Didier, directeur commercial Institutionnels & Entreprises chez Fidelity International. Plus précisément, l’objectif serait que les actifs gérés dans l’immobilier représentent autour de 5% des encours totaux (environ 300 milliards d’euros). Aymeric de Seresin, conseiller en investissement immobilier a précisé que le doublement des actifs devrait intervenir, avec une forte probabilité, dans les deux ans à venir.La société de gestion a en tout cas décidé de se donner les moyens de ses ambitions. L'équipe européenne atteint déjà une taille critique avec 30 professionnels de l’immobilier répartis sur cinq pays. Les effectifs dédiés à l’Europe continentale devraient toutefois passer de huit à onze. L'équipe se renforce notamment sur les trois pôles que constituent Paris, Francfort et Londres, avec, dans chacun de ces centres, le recrutement d’un responsable de l’asset management. En outre, un responsable des acquisitions qui sera basé à Amsterdam pour les Pays-Bas est en cours de recrutement. Fort de cette nouvelle force de frappe, Fidelity devrait pouvoir assez rapidement augmenter ses encours par le biais des levées de fonds en cours. Le fonds dédié à la zone euro, Fidelity Eurozone Fund, réservé aux seuls investisseurs institutionnels et dont les actifs sous gestion s'élevaient à 318,2 millions d’euros à fin mars 2017, devrait atteindre la barre des 500 millions d’euros d’ici à la fin de l’année pour dépasser les 600 millions d’euros fin 2018 à la faveur d’un troisième closing. A terme, le fonds devrait atteindre une taille critique d’environ 1 milliard d’euros. Aymeric de Seresin souligne la forte diversification des investisseurs présents dans le fonds, originaires de France bien entendu, mais également du Royaume-Uni, d’Irlande, d’Allemagne, de Suisse, et du Japon, et qui prennent des tickets moyens de 20 millions d’euros.A côté de ce programme de levée de fonds, Fidelity International a une deuxième activité en fort développement, à savoir la création et la gestion de fonds dédiés. Un premier partenariat a été signé en début d’année avec un acteur institutionnel de premier plan au Moyen-Orient, la banque NCB. Un premier fonds fermé de 300 millions d’euros a été lancé. La stratégie de ce fonds sera tournée vers la zone euro «core» avec des actifs ciblés de taille critique d’environ 50 millions d’euros unitaire. La stratégie devrait être investie à hauteur de 100 millions d’euros en France et à hauteur de 150 millions d’euros en Allemagne. NCB pourrait encore augmenter son investissement déjà conséquent et «last but not least», plusieurs discussions, notamment avec les investisseurs historiques de Fidelity, sont en cours.

L’ancien responsable des actions européennes de Carmignac, Muhammed Yesilhark, a lancé sa propre boutique d’investissement appelée Q2Q Capital, a appris Citywire Selector. La société a été créée le 6 juin et Muhammed Yesilhark en est le directeur des investissements. Ce dernier a quitté Carmignac en mars 2016 où il a géré pendant deux ans le desk actions européennes.

Kempen Capital Management a décidé d’assumer le coût de la recherche externe dans le cadre de MIF 2, annonce la société de gestion néerlandaise dans un communiqué. Elle ne fera donc pas peser ce coût sur les clients. Cette décision, prise dans le cadre de MIF 2, prendra effet en 2018.

La technologie blockchain gagne du terrain dans la gestion d’actifs. Natixis Asset Management a en effet annoncé, ce 16 juin, avoir commencé à tester la plateforme FundsDLT, qui met justement la blockchain au service des gestionnaires d’actifs. Lancée en décembre 2016 à Luxembourg, FundsDLT est le fruit de la collaboration entre Fundsquare (créé par la Bourse du Luxembourg), InTech (filiale du groupe Post) et KPMG Luxembourg. Cette plateforme doit permettre aux gestionnaires d’actifs d’utiliser un nouveau canal de distribution pour leurs fonds, mais également de réduire les coûts d’administration et le délai d’exécution des transactions, selon un communiqué. Concrètement, FundsDLT s’appuie sur la blockchain pour automatiser et sécuriser plusieurs processus destinés à rationaliser les tâches d’administration de fonds et d’acheminement des ordres. En mai, BNP Paribas Securities Services (BP2S) avait annoncé un projet semblable sur la blockchain avec Axa IM et la société TheFundsChain.

Le groupe OFI, qui affiche 68 milliards d’euros d’actifs sous gestion, noue un partenariat exclusif avec BKB Bank qui commercialisera une gamme de fonds et de services d’OFI Asset Management auprès de sa clientèle d’entreprises et d’investisseurs institutionnels dans les villes allemandes. L’accord de coopération avec BKB Bank s’inscrit dans le cadre du développement du Groupe OFI à l’international, un des six chantiers du plan stratégique « OFI 2020 », dont l’ambition est d’atteindre les 100 milliards d’euros d’actifs sous gestion d’ici la fin de cette période, explique un communiqué. « Dans le cadre de notre plan de développement à l’international, l’Allemagne est de première importance pour nous puisqu’il s’agit d’un marché à fort potentiel. En BKB Bank, OFI Asset Management a trouvé un partenaire naturel, avec lequel nous partageons les mêmes valeurs, notamment dans le domaine de la gestion ISR », précise Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI Asset Management. Fondée à Brème en 1863 et présente dans dix des principales villes allemandes, elle a historiquement une importante clientèle d’entreprises et d’institutions auxquelles elle offre des solutions de financement. Désormais, alors qu’elle était dépourvue d’une activité d’asset management, elle pourra leur offrir des solutions d’investissement conçues par OFI Asset Management, qui s’appuie sur l’ensemble de ses expertises auprès de la clientèle professionnelle. Outre, les institutionnels (assureurs, fondations, fonds de pension) et les entreprises, BKB Bank visera aussi une clientèle de banques privées, de fonds de fonds et de plateformes de distribution. Dans le cadre de ce partenariat, OFI Asset Management prévoit d’enregistrer, en deux vagues successives, une vingtaine de fonds en Allemagne et en Autriche. Après une première vague de fonds dans les semaines à venir, une seconde sera lancée en novembre 2017. La gamme complète sera commercialisée en début d’année 2018. En complément, les services spécialisés d’OFI Asset Management (mandat de gestion discrétionnaire, services liés à Solvabilité 2) seront proposés aux institutions allemandes.

La banque privée IHAG Privatbank a annoncé la nomination de Daniel Lipp au poste de directeur général à compter du 1er août 2017. Daniel Lipp prend la succession de Heinz Stadler qui a fait valoir ses droits à la retraite. Daniel était depuis 2008 membre du comité directeur à la banque cantonale de Saint-Gall et patron de la banque privée.Heinz Stadler ne coupe pas complètement les ponts avec une banque dont il a été le CEO au cours de ces quinze dernières années puisqu’il prendra en charge des mandats au cas par cas pour le compte des familles propriétaires de la banque (Anda et Buehrle).

Le gestionnaire de fortune Hedge Invest, basé en Italie et à Lugano, envisage de développer ses activités à l’international, notamment en Suisse du côté de Zurich, rapporte le site spécialisé finews. Les actifs sous gestion de la société s'élèvent à 1,5 milliard d’euros. Alessandra Manuli, directrice générale de Hedge Invest, a confirmé son projet de développement des activités à Zurich mais dans un premier temps, ce déploiement serait mis en œuvre à partir de Lugano, a-t-elle précisé à finews. La société est également à la recherche de cibles potentielles sur le marché italien et ne serait pas non plus hostile à la conclusion de partenariats qui pourraient l’aider dans sa volonté de développement à l’international.

Le fonds souverain d’Abou Dabi, Mubadala Development Company, est actuellement en discussions avec le Département américain de la Justice pour acquérir une participation de 50% dans le Viceroy Hotel Group détenue jusque-là par Jho Low, rapporte le Financial Times. Jho Low est un homme d’affaires qui fait l’objet de poursuite dans le cadre de l’affaire de corruption du fonds malaisien 1MDB et qui a vu ses actifs gelés par la justice américaine. Mubadala Development Company espère pouvoir finaliser l’opération « dans les prochains jours », selon une source proche du dossier cité par le Financial Times.

Arrivé en début d'année à la tête des activités de gestion d'actifs pour compte de tiers chez Swiss Life Asset Managers, Michael Klose, directeur général, présente pour NewsManagers l'organisation et la stratégie du groupe en gestion externe. Les actifs sous gestion de Swiss Life AM ont déjà largement dépassé l'objectif, initialement arrêté pour 2018, des 50 milliards de francs. Michael Klose explique les raisons à l'origine de cette progression significative et évoque les initiatives qui devraient permettre de poursuivre dans cette voie au cours des prochaines années