Muzinich & Co is accelerating its development in Asia. The US asset management firm, a specialist in corporate credit, yesterday announced that it is opening an office in Singapore, its first in Asia, as an addition to its presence in the region. Muzinich & Co (Singapour) Pte. Limited has received a Capital Markets Services license from the Monetary Authority of Singapore (MAS) to manage funds. Eric Pictet, who has served in several senior positions in Europe, and especially in France since his arrival at the firm in 2003, has been appointed to oversee the Singapore office. “Having a dedicated Asian office means that we are now better placed to meet the needs of our clients and institutions in the region,” Pictet commented.As part of additions to its global research team, Mel Siew, a credit analyst at Muzinich for over six years, has also joined Eric Pictet in Singapore. Siew will continue to work closely with portfolio managers and analysts throughout the company, however.With this new location, Muzinich now has nine offices worldwide. The asset management firm, founded in 1988, now has over USD30bn in assets worldwide, invested in the corporate credit segment via public and private debt markets. Muzinich has over USD1.3bn in assets invested in Asian credit.

Franklin Templeton Switzerland has announced the appointment of Patrick Lutz to the position of country head for Switzerland, from 3 July 2017. Lutz will be based in Zurich, and will be responsible for the local sales and marketing team. He will continue to develop retail and institutional activities in Switzerland. In his new role, Lutz will report to Reinhard Berben, senior director responsible for central Europe at Franklin Templeton Investments.Lutz, who has had a 27-year career in the Swiss financial market, joined Franklin Templeton in 2008 and has served in a variety of roles, including most recently that of head of retail sales for Switzerland. Before joining Franklin Templeton, he worked as a sales manager at Schroder & Co Bank SA. He was previously at fund analyst and portfolio manager at Zürcher Kantonalbank (ZKB).

NewAlpha Asset Management yesterday announced that it has completed fundraising for a venture capital fund dedicated to fintech, with a total of EUR56m. The vehicle has received a contribution of EUR15m from the French Tech Accélération fund, managed by Bpifrance, as part of the French Tech public initiative, financed by the future investment programme (Programme d’investissement d’avenir, PIA). The fund, with subscriptions from French institutional investors (banks, insurers, retirement funds) and managed by NewAlpha, aims to construct and value a diversified portfolio of stakes in innovative companies in the fintech and assurtech sector. “It will also work to ensure active monitoring of the evolution of financial services (innovative initatives, new uses), and technological changes which impact the banking, insurance and asset management professions,” NewAlpha says in a statement. The fund is invested primarily in French private startups. Since 2016, the venture capital vehicle has already participated in fundraising for the startups HEOH, iTrust, Unilend, Lydia, TrackInsight, and most recently, Wikifolio, the first investment for the fund.

The Swedish asset management firm East Capital, a specialist in emerging and frontier markets, has announced the launch of the East Capital Sustainable Emerging Markets fund this Friday, 30 June, to coincide with the 20th anniversary of the company. The new UCITS vehicle, domiciled in Luxembourg, will be managed by Peter Elam Hakansson, chairman and chief investment officer at East Capital, with the assistance of managers Adrian Pop and François Perrin in Hong Kong, and Louis Hedberg, head of corporate governance and sustainable development. The benchmark index is the MSCI Emerging Market Index. It will be launched with seed capital from several Scandinavian institutional investors. The fund will be made available to institutional and retail investors in most European countries. The new fund will invest in companies with high potential for growth and solid ESG (environment, social and governance) profiles, while overweighting themes related to domestic growth and emerging market consumer spending. This strategy will also seek investment opportunities in the areas of renewable energy and green technologies.

In May, open funds on sale in Italy posted net subscriptions of EUR12.4bn, after EUR7.1bn in April, according to Assogestioni, the Italian association of asset management professionals. More than half of inflows went to bond funds, which raised EUR7.2bn. Flexible, equity and diversified funds have each received over EUR2bn. Only hedge funds and money market funds are in negative territory, with -EUR44m and -EUR2.2bn, respectively.Since the beginning of the year, funds have seen inflows of EUR35.8bn.As of the end of May, assets in the open fund sector totalled EUR959bn, compared with EUR943bn as of the end of April. With the addition of closed and mandated funds, assets top EUR2trn.In this promising environment, the Generali group has the strongest inflows, with EUR3.1bn. Amundi takes second place with EUR2.5bn in net subscriptions, and Intesa Sanpaolo third, with EUR1.2bn. The top three remain the same as last month.For outflows, Allianz stands out with net outflows of EUR775.1m, followed by Pioneer, which continues to show losses, of -EUR274.6m, and State Street Global Advisors, with -EUR172.6m.

Muzinich & Co accélère son développement en Asie. Le gestionnaire d’actifs américain, spécialiste du crédit corporate, a en effet annoncé, hier, l’ouverture d’un bureau à Singapour, son premier en Asie, afin de renforcer sa présence dans la région. NewsManagers l’avait annoncé dans un entretien avec Anne Petit, country manager France, le 3 avril dernier. Muzinich & Co (Singapour) Pte. Limited a désormais obtenu de l’Autorité Monétaire de Singapour (MAS) une licence « Capital Markets Services » pour la gestion de fonds. Eric Pictet, qui a occupé plusieurs postes à responsabilité en Europe et notamment en France depuis son arrivée au sein de la société en 2003, a été nommé pour superviser ce bureau de Singapour. « Avoir un bureau asiatique dédié signifie que nous sommes maintenant mieux placés pour répondre aux besoins de nos clients et des institutions dans la région », a commenté Eric Pictet, cité dans un communiqué.Par ailleurs, dans le cadre du renforcement de son équipe mondiale de recherche, Mel Siew, analyste crédit chez Muzinich depuis plus de six ans, a rejoint Eric Pictet à Singapour. L’intéressé continuera cependant de travailler étroitement avec les gérants de portefeuille et les analyses de l’ensemble de la société.Grâce à cette nouvelle implantation, Muzinich compte désormais 9 bureaux à travers le monde. Créée en 1988, la société de gestion affiche aujourd’hui plus de 30 milliards de dollars d’actifs dans le monde investis sur le segment du crédit corporate, à travers les marchés de dettes publiques et privés. Dans le détail, Muzinich dispose de plus de 1,3 milliard de dollars d’actifs investis dans le crédit asiatique.

A l’issue d’un processus de consultation de marché, Caceis a été sélectionné par la Caisse d’Assurance vieillesse des Pharmaciens (CAVP) afin d’assurer les missions de dépositaire, conservateur, et valorisateur de l’ensemble de ses fonds et placements financiers. Les services de middle-office et la transparisation des actifs sont également confiés à Caceis. Avec 2.522 milliards d’euros d’actifs en conservation et 1.573 milliards d’euros d’actifs sous administration à fin 2016, Caceis est un acteur de premier plan sur le marché européen de l’Asset Servicing et compte parmi les principaux acteurs mondiaux.

Optimum Gestion Financière a sélectionné Société Générale Securities Services (SGSS) en France pour fournir une offre de services titres pour tous ses fonds communs de placement destinés aux investisseurs institutionnels et privés.

Les « ESG Best Practices Honours 2017 » organisé par SWEN Capital Partners ont récompensé sept sociétés de gestion en private equity, dette privée et infrastructure pour leurs pratiques ESG.

Une décision de sanction de l’AMF du 21 avril passée relativement inaperçue aggrave singulièrement la responsabilité des gérants de société de gestion en sanctionnant l’un d’entre eux à titre personnel pour une non-déclaration de franchissement de seuil.

La filiale de gestion d'actifs du Crédit Mutuel Nord Europe, La Française explore de nouveaux territoires.

Avec l’apport de 15 M€ du fonds French Tech Accélération, géré par Bpifrance, dans le cadre de l’initiative publique French Tech, financée par le Programme d’investissements d’avenir (PIA), NewAlpha Asset Management boucle la levée de son fonds de venture capital dédié aux startups FinTech au montant de 56 M€.

Perial AM, société spécialisée dans la gestion de SCPI, est actuellement à la recherche d'un responsable clientèle institutionnelle qui aura pour missions le développement du portefeuille, et la commercialisation.

Frédéric Taddeï, animateur de l'émission Social Club sur Europe 1, vous convie à l'Hôtel Potocki le jeudi 29 juin 2017 à partir de 18h30 afin d'assister à la troisième édition des Coupoles Distrib Invest qui mettra l'Art à l'honneur et dont il sera le maître de cérémonie.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments (M&G), filiale de l’assureur Prudential a annoncé, hier, sa proposition de transférer les actifs de quatre fonds ouverts domiciliés au Royaume-Uni vers des fonds équivalents présents sur sa plateforme luxembourgeoise d’ici fin 2017. Cette proposition, qui doit encore obtenir l’autorisation préalable des actionnaires des fonds, « a pour but de protéger les intérêts de ses clients non-domiciliés au Royaume-Uni alors que les négociations en vue de sa sortie de l’Union européenne sont en cours », indique la société de gestion dans un communiqué. La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CCSF), le régulateur luxembourgeois, et la Financial Conduct Authority (FCA), son homologue britannique, ont déjà donné leur accord, précise M&G.Les quatre fonds concernés affichent des encours cumulés de 6,96 milliards d’euros à fin mai 2017 et sont distribués exclusivement à l’extérieur du Royaume-Uni. Il s’agit des fonds suivants : M&G Dynamic Allocation Fund (4,81 milliards d’euros d’actifs), M&G Income Allocation Fund (942,1 millions d’euros), M&G Prudent Allocation Fund (1,12 milliard) et, enfin, M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund (78,18 millions).Par ailleurs, « en tant que sicav domiciliée au Luxembourg, le M&G Prudent Allocation Fund sera rebaptisé M&G (Lux) Conservative Allocation Fund », indique la société de gestion. Les quatre sicav luxembourgeoises appliqueront des stratégies identiques à celles des fonds actuels domiciliés au Royaume-Uni et seront gérées par les mêmes équipes de gestion. « Une notification officielle de cette proposition sera adressée aux actionnaires des fonds début septembre, ajoute M&G. Si les actionnaires donnent leur accord, nous envisageons d’effectuer le transfert des actifs vers les nouveaux fonds luxembourgeois vers la fin du mois de novembre. »

Mirae Asset Global Investments a nommé Christina Eriksson nouvelle responsable commerciale pour les pays d’Europe du Nord, rapporte Investment Europe. Basée à Londres, l’intéressée travaillait précédemment en tant que directrice de la clientèle au sein d’Investec Asset Management sur les marchés d’Europe du Nord et de Suisse. Avant cela, elle travaillait pour les relations avec la clientèle chez Dimensional Fund Advisors.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique River & Mercantile Group a annoncé, hier, l’acquisition de l’équipe « Emerging Markets Industrial Life Cycle » de Credit Suisse Asset Management (Suisse) à compter de la fin du mois de juin. Cette équipe comprend notamment les deux gérants Al Bryant et Todd Leigh. Cette acquisition s’inscrit dans le cadre d’un accord de coopération conclu entre les deux sociétés, indique River & Mercantile dans un communiqué.Basée aux Etats-Unis, cette équipe marchés émergents gère actuellement 360 millions de dollars d’actifs dans des stratégies actions, principalement pour le compte de clients de Credit Suisse. Elle intégrera la division « Asset Management » du groupe River & Mercantile. Elle gère principalement deux fonds, à savoir le Credit Suisse (Lux) Global Emerging Market ILC Equity et le Credit Suisse (Lux) Global Small & Mid Cap Emerging Market ILC Equity. L’intégralité des encours sera transférée dans le cadre d’un accord de conseil en investissement. Cette équipe travaille ensemble depuis près de cinq ans, indique River and Mercantile.

Schroders va proposer des services de gestion de fortune aux clients aisés américains résidant au Royaume-Uni et en Amérique du Nord, sous réserve de l’obtention des autorisations nécessaires, rapporte Investment Week. La société de gestion lance Schroder Wealth Management (US), une entité qui sera dirigée à partir d’août par Martin Heale, l’actuel managing director de l’équipe gestion privée Ameriques de RBC. Il sera rejoint par Mary-Abbe Daly, qui deviendra directeur général de Schroder Wealth US, en plus de son rôle de directeur général de Casenove Capital au Royaume-Uni.

Alexandre Touma, 37 ans, a rejoint Degroof Petercam Gestion le 1er juin en tant que responsable des relations avec les investisseurs institutionnels français. Il sera responsable de la couverture de la clientèle institutions financières, assureurs, retraite, entreprises et consultants en France. Il travaillera sous la responsabilité hiérarchique de Laurent Gaetani, Directeur Général de Degroof Petercam Gestion, et fonctionnelle de Ives Hup, Responsable Institutional Sales chez Degroof Petercam Asset Management. « Ce recrutement confirme la volonté de Degroof Petercam de se développer sur la clientèle des investisseurs institutionnels. Cette nouvelle étape souligne la volonté du groupe Degroof Petercam de renforcer son positionnement stratégique en France», ont souligné Hugo Lasat, Co-CEO Degroof Petercam Institutional Asset Management et François Wohrer, Directeur Général de Degroof Petercam France, cités dans un communiqué. Diplômé de l’Edhec Business School (Lille) et titulaire d’un MBA de l’Université Laval (Canada), Alexandre Touma, a débuté sa carrière en 2005 chez Robeco dans l’équipe de support marketing et commercial dédiée aux investisseurs institutionnels. En 2006, il est nommé responsable de l’équipe en charge des réponses aux appels d’offres avant d’intégrer en janvier 2008, l’équipe chargée des relations avec les investisseurs institutionnels. En 2010, il rejoint Edmond de Rothschild Asset Management, où il était en charge des relations avec les investisseurs institutionnels et des consultants.

Vontobel Swiss Wealth Advisors (VSWA), basée à Zurich, a annoncé ce 26 juin l’ouverture à New York de sa troisième succursale après celles de Dallas et de Genève. La présence new yorkaise est «une étape importante» dans la stratégie de croissance de Vontobel et garantit qu’une base croissante d’investisseurs américains et canadiens auront accès au savoir-faire et aux solutions sur mesure de la banque suisse, assure Deepak Soni, directeur général de VSWA, cité dans un communiqué.Filiale indépendante de Vontobel Wealth Management, la société a commencé à proposer ses services aux investisseurs américains depuis le siège zurichois du groupe en 2010. En 2013, elle a inauguré des bureaux à Dallas, ainsi qu’une deuxième représentation à Genève.

AXA Investment Managers est plutôt confiant sur les perspectives du marché de la dette privée mais estime que la croissance de l’activité sera moins rapide que durant les années précédentes. Florence Dard, responsable client groupe France d’AXA IM et membre du comité exécutif, a ainsi souligné le 26 juin, à l’occasion d’un point de presse, «l’engouement pérenne» des investisseurs institutionnels pour ce marché qui comprend les prêts aux entreprises, l’immobilier et les infrastructures. Dans l’environnement actuel de taux bas, la dette privée continue d’offrir des taux attractifs, qui couplés aux fondamentaux actuels positifs, permettent d’espérer des rendements élevés. L’argumentaire comprend aussi l’effet diversifiant lié à une exposition à des sous-jacents variés et la possibilité d’avoir accès à des durations différentes selon les horizons d’investissement : duration courte pour les prêts aux entreprises et les crédits commerciaux immobiliers, duration longue pour les prêts d’infrastructure et les prêts hypothécaires résidentiels. En outre, la préservation du capital est supérieure, par exemple dans les prêts aux entreprises, le taux de recouvrement attendu étant élevé (70%), grâce aux sécurités dont bénéficient les prêts couplés à une documentation renforcée, a relevé Deborah Shire, responsable de l’expertise Structured Finance. Enfin, les taux d’intérêt des prêts sont majoritairement variables, ce qui offre une sensibilité positive à l’environnement de taux croissant.S’exprimant sur sa propre activité en la matière, Axa IM a précisé que ses actifs sous gestion en investissement alternatif ont atteint 108,2 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 51 milliards d’euros pour la dette privée (37 milliards pour prêts entreprises et hypothécaires, 14 milliards pour immobilier et infrastructures dont 10,5 milliards pour immobilier). Et depuis 2005, les actifs en investissement alternatif ont été presque multipliés par trois grâce à la contribution de la dette privée. Cette période semble toutefois terminée. «Pour les deux ou trois prochaines années, nous ne visons pas la même croissance que ces toutes dernières années», a souligné Isabelle Scemama, CEO d’AXA IM - Real Assets. AXA IM a d’ailleurs décidé de «capper» ses levées de fonds. Dans un marché très concurrentiel, la société de gestion estime qu’elle pourra ainsi maintenir des rendements élevés et se différencier de la concurrence. Reste que les institutionnels, notamment français, dont la plupart sont investis sur les trois sous-jacents, ont encore de la marge pour renforcer leur allocation dans les limites permises par la réglementation...

Dans le cadre de son plan stratégique 2020 et du changement de marque opéré le 1er juin dernier, BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) va lancer une campagne de publicité internationale, relayée sur les supports digitaux. Elle communiquera sur le positionnement suivant : «Investir est notre raison d'être».Le plan média s’articule en deux temps. Une campagne multi-canal (digital display, mobile et réseaux sociaux, presse, TV) qui a débuté le 22 juin et comprend, en complément du volet paneuropéen, une communication à Hong Kong et Singapour. Elle sera suivie àprès l'été d’un dispositif qui fera également appel au digital et aux réseaux sociaux.

Le gestionnaire d’actifs suisse Vontobel Asset Management (Vontobel AM) a annoncé, ce lundi 26 juin, le lancement, via sa boutique new-yorkaise Quality Growth, d’une nouvelle stratégie axée sur les actions internationales génératrices de revenus (« global equity income »). Baptisé Vontobel Fund – Global Equity Income, ce nouveau véhicule est supervisé conjointement par Ramiz Chelat, cogérant de portefeuille, et Igor Kurtov, cogérant de portefeuille et directeur de la recherche chez Vontobel AM. Dans le cadre de leur stratégie d’investissement, les deux gérants ciblent « des entreprises de qualité en croissance et de franchises affichant des rendements sur capitaux propres élevés et stables, avec des bilans solides et une forte capacité à générer des ‘free cash flows’ », indique la société de gestion dans un communiqué. « C’est le type d’entreprises que nous pensons capables de délivrer des dividendes en croissance dans le temps », explique Igor Krutov, cité dans un communiqué.Basée à New York, Quality Growth est l’une des sept boutiques de Vontobel AM. A fin décembre 2016, elle affichait 33,2 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion.

Palatine Asset Management, filiale de gestion d’actifs de la Banque Palatine, a annoncé ce 26 juin le lancement du fonds Palatine Entreprises Familiales ISR, un véhicule thématique axé sur les entreprises familiales de la zone euro. A compter du 1er juin 2017, ce produit remplace le fonds Gérer Multifactoriel Euro. La gestion de ce nouveau fonds est assurée par Marie-Pierre Guern, gérante actions chez Palatine AM depuis 2001.Palatine Entreprises Familiales ISR sera investi au moins à 50% dans des groupes familiaux cotés de la zone euro et dont au moins 10% du capital sont contrôlés par une ou plusieurs familles, précise la société de gestion. Ces familles peuvent également disposer d’un siège au conseil d’administration ou avoir un représentant dirigeant. En outre, le fonds sera axé sur le développement durable via la démarche RSE (responsabilité sociétale des entreprises), responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance, « qui est souvent au cœur de la gouvernance et de la stratégie des entreprises familiales », souligne Palatine AM.

Weiwie Li, jusque-là responsable des actions chinoises chez Edmond de Rothschild Asset Management (Edmond de Rothschild AM), a quitté la société de gestion, a appris Citywire Selector. L’intéressée est officiellement partie à la fin du mois d’avril, selon le site d’information britannique. Weiwei Li avait été nommée à ce poste en avril 2015. Elle était notamment responsable du fonds Edmond de Rothschild Fund – China, dont la gestion est désormais reprise par Patricia Urbano et Ludovic Vauthier. Weiwie Li avait intégré Edmond de Rothschild AM à Hong Kong en 2011 en qualité de gérante de portefeuilles senior après avoir travaillé en qualité de spécialiste Asie chez Altima Partners de 2007 à 2011.

Axa Investment Management – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, lundi 26 juin, le renforcement de son équipe dédié aux sociétés cotées dans les infrastructures avec la nomination avec effet immédiat de Julien Gailleton en qualité de « principal ». Cette nomination fait suite à l’arrivé de Jeffrey Woodward en tant que « principal » au sein de l’équipe en mai 2017, précise la société de gestion dans un communiqué.Basé à Paris, Julien Gailleton sera rattaché à Mark Gilligan, responsable du pôle « Infrastructure Equity ». Au côté de Jeffrey Woodward, il sera chargé de l’origination et de l’exécution des investissements dans le marché action du secteur des infrastructures dans les pays de l’OCDE. Il se concentrera initialement sur l’Europe de l’Ouest et sur les secteurs des transports, de l’énergie, de l’eau et des infrastructures sociales et numériques. Julien Gailleton rejoint Axa IM – Real Assets après avoir travaillé pendant plus de sept ans comme « Senior Investment Director » au sein de la Caisse des Dépôts, et plus précisèment dans l’ancienne structure CDC Infrastructure. Durant cette période, il a siégé au conseil d’administration de plusieurs sociétés du secteur des infrastructures, comme Butendiek, Rhône Express et Viaduc de Millau. Avant cela, il avait travaillé chez Bouygues Construction en tant que « Project Finance Analyst ».

Caceis, la société de conservation et d’administration d’actifs du groupe Crédit Agricole, a obtenu en Italie le mandat de banque dépositaire et «outsourcer» administratif de la part d’Amundi Sgr, la filiale italienne d’Amundi, qui gère 50 milliards d’euros, et qui fait partie du groupe Crédit Agricole, rapporte Bluerating. Caceis fournira notamment des services de conservation et dépositaire pour tous les fonds d’Amundi Sgr.

La société de gestion allemande Bantleon vient de signer un accord de distribution en Italie avec le groupe Banca Sella, rapporte Bluerating. Ainsi, les 12 succursales et 415 banquiers privés de Banca Patrimoni Sella & C. pourront offrir à leurs clients une sélection de six fonds du gestionnaire allemand. Les fonds inclus dans l’accord sont Bantleon Dividend AR, Bantleon Family & Friends, Bantleon Opportunities S, Bantleon Opportunities L, Bantleon Opportunities XL et Bantleon Opportunities World. Présent en Allemagne, en Espagne, en Belgique, au Luxembourg et en Suisse, Bantleon s’appuie en Italie sur le third party marketer Capital Strategies Partner.

Le groupe italien Azimut, via sa filiale suisse AZ Swiss & Partners, va acquérir l’intégralité du capital de SDB Financial Solutions, une société indépendante de gestion d’actifs basée à Lugano et gérant l’équivalent de 451 millions d’euros.SDB deviendra filiale d’AZ Swiss et continuera à être dirigée par l’équipe actuelle. Fondée en 2008 par Alfredo Serica, la société est agréée auprès de l’Organismo di Autodisciplina dei Fiduciari del Cantone Ticino et de la Finma. Elle est composée de 4 personnes et propose ses services à une centaine de clients privés et institutionnels. Il s’agit de la deuxième acquisition d’AZ Swiss en Suisse, qui lui permet d’atteindre un encours de 1,9 milliard d’euros. La société a été créée en 2012 et a obtenu l’agrément de la Finma en janvier 2016 pour exercer ses activités par le biais d’une licence en ligne avec le Swiss Collective Investment Schemes Act. Aujourd’hui, AZ Swiss gère 14 fonds Ucits, un fonds alternatif et des gestions patrimoniales pour environ 90 clients. Elle compte 19 professionnels, dont plus des deux tiers sont dédiés à la gestion des investissements.

Fidelity International vient de lancer le fonds Fidelity Funds – First ESG All Country Wolrd, un nouveau véhicule actions axé sur les critères ESG (environnement, social, gouvernance), a appris Citywire Selector. Ce nouveau produit a été officiellement lancé le 22 juin avec près de 80 millions de dollars d’actifs sous gestion. Domicilié au Luxembourg, ce fonds est géré par Matt Jones et Hiten Savany, en charge de plusieurs autres fonds dont le Fidelity Funds – First All Country World. Le nouveau fonds a pour objectif de générer du capital à long terme en se concentrant sur les entreprises ayant une forte politique ESG. Il exclura notamment les entreprises qui sont engagées dans le secteur de l’alcool, des armes, du tabac, des jeux et du divertissement pour adultes.