Deutsche Asset Management (Deutsche AM) and theinsurer Bâloise on 4 July announced that they are launching a partly automated offering in asset management, seeking primarily to capture small savings clients. “Digitization will profoundly alter the asset management sector. Our basic automation technology is a first step toward actively participating in that process,” explains Thorsten Michalik, head of asset management sales at Deutsche AM for Europe, Middle East and Africa (EMEA), in a statement. By the terms of the partnership, Bâloise will be responsible for sales of the online product via a new distribution channel entitled “Baloise Monviso,” while Deutsche AM will handle management of the investment portfolios. Savings investors will be able to select a type investment portfolio with a computer, according to preferences which they express. The composition of the portfolio will be the product of human intervention, based on an investment strategy decided globally by the chief investment officer at the German bank, Stefan Kreuzkamp, and his team. Small savings investors will be targeted by the offering, which will be available from EUR400 as a starting sum or EUR50 per month. Portfolios are composed of actively-managed funds, which seek through human intervention to do better than the average performance of the market, and of passively-managed funds, which replicate the performance of a market index. Clients may add funds managed by Deutsche Bank as well as competitors such as iShares and BlackRock to their portfolios. The Deutsche AM offensive in digital is only beginning. “We are going to continue to develop our approach in investment and distribution with technological innovations. We are planning to use Big Data, artificial intelligence, chatbots, virtual reality and Natural Language Processing, which is automatic processing of natural language,” says Michalik. By the end of the year, Deutsche AM is planning to announce “three to five more partnerships” for a similar offering, Michalik tells the newspaper Frankfurter Allgemeine. In Germany, the robo-advising market is led by about 26 fintech companies, with a total of EUR660m in funds under mandated management, according to Deutsche Bank, who plan to claim a place in the top rankings in this business sector. For Europe, the number rises to 63 player with EUR2bn.

From 1 July, financial management teams at the Caisse des dépôts et consignations (CDC) dedicated to savings funds (EUR85bn) and the general section (EUR61bn) are one, AGEFI reports. The firm based in the rue de Lille in Paris has decided to unite its expertise as part of a single “financial investment department” led by Eric Flamarion, and overseen by Olivier Mareuse, director of savings funds, and Virginie Chapron du Jeu, group CFO.The new unit has EUR146bn in assets as of the end of April, and 100 personnel, putting it in fourth place among institutional investors in France. This perimeter does not include strategic stake holding by the group. Assets are more than 95% managed directly, as the CDC uses external managers only for non-public assets and for real estate allocations from savings funds.

AG2R La Mondiale is rationalising itsinvestment strategy for real estate. Yesterday, at a meeting with the press, the social protection group announced that it is creating a joint realty arm, entitled AGLM Immo, which will unite the real estate investments of all members within the mutualist insurance group company (SGAM), the parent body which federates the insurance activities of the group. La Mondiale, AG2R Réunica Prévoyance and Viasanté Mutuelle, among others, will transfer all of their directly-held real estate assets and SCI shares into the realty firm. At the conclusion of the asset transfer operation, which will proceed over the next three years, the realty arm will control about EUR4.6bn in assets. “The creation marks the strategic importance of real estate as a driver of performance for the investment policy of the group,” says David Simon, a member of the executive board responsible for finance, investment and risk. “This realty firm will not be listed.” In the future, all real estate acquisitions of the group will be made by AGLM Immo. With the creation of the entity, AG2R La Mondiale hopes to ensure the mutualisation and diversification of risks for all SGAM entities. The group hopes to “optimise real estate performance by instituting a single real estate policy and strategy. … This is a strategic reaffirmation of a policy of long-term allocation to real estate in the service of our clients, despite Solvency 2, which creates constraints for this asset class,” says Simon. AG2R is not planning to greatly increase its real estate allocation in the next few years. ”The objective is to maintain our exposure to real estate over the long term,” says Simon. The real estate portfolio at AG2M Immo now includes 230 properties, 89% of them office properties located in Paris and the Paris region. This strategic orientation is not expected to change over the years. “Housing is not our priority,” says Isabelle Clerc, director of real estate investment. “We have 4% residential housing in the portfolio and we are not planning to go beyond that.”

After more than one year of work, Ircantec andCPR Asset Management on Tuesday presented a methodology for the selection of environmental, social and governance (ESG) risk factors for equities from developed countries, and euro zone investment grade credit issues. Three observations led to the launch of the research programme. “Firstly, we observe a significant robustness in ESG analysis, with a lot of information which is difficult to sum up in three letters, E, S and G,” says Caroline Le Meaux, head of outsourced management at Caisse des Dépôts – DRS. “Then, when there is an ESG risk, it is never an average. But ESG ratings are always averages. So we are not using the available information in the best way. Lastly, there is a genuine tension between financial profitability objectives and ESG quality,” she continues. The objective of the work was to “make the ESG affiliate more relevant, by giving more weight to the faint signals we get from averages,” Le Meaux explains. Seven factors were selected by the research and management teams at CPR AM an Ircantec. These were selected both because they intuitively seemed most interesting, and because the tests showed that they were relevant in the past. These factors are energy consumption/greenhouse gas emissions and water management in the environmental category, labour union relations and local communities/human rights in the social category, and lastly, the structure of the board of directors, auditing and controlling, and shareholder rights, in the governance area. With these tests, CPR AM removed 5% of the worst-rated businesses for these factors from their investment universe, allowing them to rule out “identified high-risk issuers.” In all cases, the asset management firm noted better quality in the universe obtained after filtering, with an improved risk/return profile over the investment cycle, in particular through reduced exposure to issuers who have been heavily sanctioned by the markets. “This ESG risk approach represents a real ‘anti-stress’ for management and for investors,” says Arnaud Faller, deputy CEO responsible for investments at CPR Asset Management. The filter will be applied to the portfolio managed by CPR AM on behalf of Ircantec. However, the approach is not integrated into the SRI investor charter, and Le Meaux says that she does not want to impose terms on the implementation of SRI at other asset management firms which manage capital for Ircantec. CPR AM is also putting the finishing touches on some themed funds which are expected to be launched soon, and is proposing to create custom funds for investors desiring them for personalised management.

C’est à l’issue de plus d’une année de travaux que l’Ircantec et CPR Asset Management ont pu présenter mardi une méthodologie de sélection de facteurs de risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) jugés efficients pour les actions des pays développés et les émissions de crédit euro de la catégorie investment grade. Trois constats ont conduit au lancement de ce programme de recherche. « Premièrement, nous observons une richesse importante dans l’analyse ESG, avec beaucoup d’informations qu’il est difficile de résumer en trois notes E, S et G », a détaillé Caroline Le Meaux, responsable de la gestion déléguée de la Caisse des Dépôts – DRS. « Ensuite, quand il y a un risque ESG, ce n’est jamais sur une moyenne. Or, les notes ESG sont toujours des moyennes. On n’exploite donc pas au mieux les informations disponibles. Enfin, il y existe une vraie tension entre les objectifs de rentabilité financière et la qualité ESG », poursuit-elle.L’objectif des travaux était donc de « rendre le filtre ESG plus pertinent, notamment en donnant plus d’importance aux signaux faibles qu’on ne capte pas dans nos moyennes », explique Caroline Le Meaux.Sept facteurs ont été retenus par les équipes de recherche et de gestion de CPR AM et l’Ircantec. Ils ont été choisis à la fois parce qu’ils semblaient intuitivement les plus intéressants, mais aussi parce que les tests ont montré qu’ils étaient pertinents sur le passé. Ces facteurs sont la consommation d’énergie/les émissions de gaz à effet de serre et la gestion de l’eau pour la partie environnementale, les relations syndicales et les communautés locales/droits de l’homme pour le côté social et enfin la structure du conseil d’administration, l’audit et le contrôle et les droits des actionnaires pour l’aspect gouvernance. Au cours de ses tests, CPR AM a supprimé les 5 % d’entreprises les moins bien notées sur ces facteurs dans les univers d’investissement, ce qui a permis d’exclure les « émetteurs identifiés à risque ». Dans tous les cas, la société de gestion a observé une meilleure qualité des univers obtenus après filtrage, qui présentent un profil rendement-risque amélioré sur le cycle d’investissement, notamment grâce à une exposition réduite aux émetteurs lourdement sanctionnés par les marchés. « Cette approche ESG par les risques constitue un véritable outil « anti-stress » pour la gestion comme pour les investisseurs », assure Arnaud Faller, directeur général délégué en charge des investissements CPR Asset Management.Ce filtre sera appliqué au portefeuille géré par CPR AM pour le compte de l’Ircantec. En revanche, l’approche n’est pas intégrée dans la charte ISR de l’investisseur et Caroline Le Meaux indique ne pas vouloir imposer les modalités d’implémentation de l’ISR auprès des autres sociétés de gestion qui gèrent des capitaux pour l’Ircantec. Quant à CPR AM, il va aussi en appliquer une déclinaison à un fonds thématique qui doit être lancé prochainement et proposera de le mettre en place, sur mesure, pour les investisseurs qui le souhaiteraient dans le cadre d’une gestion personnalisée.

Depuis le 1er juillet, les équipes de gestion financière de la Caisse des dépôts et consignations (CDC) dédiées aux fonds d’épargne (85 milliards d’euros) et à la section générale (61 milliard) ne forment plus qu’un, rapporte L’Agefi. L’institution de la rue de Lille a en effet décidé de marier ces expertises au sein d’un nouveau « département des placements financiers », dirigé par Eric Flamarion et supervisé par Olivier Mareuse, directeur des fonds d’épargne, et Virginie Chapron du Jeu, directrice financière du groupe. Ce nouveau pôle compte 146 milliards d’euros d’encours à fin avril et une centaine de personnes, ce qui le place au quatrième rang des investisseurs institutionnels en France. Son périmètre exclut les participations stratégiques du groupe. Les actifs sont gérés à plus de 95% en direct, la CDC n’ayant recours à des gérants externes que pour les actifs non cotés et la poche immobilière des fonds d’épargne.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a déclaré hier dans Les Echos être devenue le principal gérant des fonds propres de CNP Assurances, prenant le relais de Natixis Asset Management (NAM). «CNP Assurances a décidé de nous confier 23 milliards d’euros à gérer, ce qui représente une partie très significative de ses fonds propres», se félicite dans le quotidien Daniel Roy, le président du directoire de LBPAM. Les différents mandats que vient de lui attribuer CNP Assurances portent à 203 milliards d’euros le montant de ses actifs sous gestion, dont 70% sont gérés pour CNP.

La gestion financière de la section générale et des fonds d'épargne, qui pèsent 146 milliards d'euros, est désormais assurée par une seule équipe.

La filiale de gestion de La Banque Postale franchit un nouveau cap. Les différents mandats que vient de lui attribuer CNP Assurances portent à 203 milliards d'euros le montant de ses actifs sous gestion. « CNP Assurances a décidé de nous confier 23 milliards d'euros à gérer, ce qui représente une partie très significative de ses fonds propres », explique Daniel Roy, le président du directoire de La Banque Postale Asset Management.

Eiffel Investment Group, spécialiste de l'investissement en crédit dans les entreprises, a annoncé, ce 4 juillet, avoir finalisé l'acquisition d'Alto Invest, spécialiste de l'investissement en fonds propres.

Caroline Le Meaux, responsable de la gestion déléguée à la Direction des Retraites et de la Solidarité de la CDC, détaille les actions menées par l'Ircantec dans le domaine de la transition énergétique. Elle explique notamment l'importance de cette problématique dans la politique de gestion du portefeuille de l'institution, qui a mené dans ce cadre de nombreux désinvestissements, mis en place le calcul d'une empreinte carbone, et s'est engagée dans des fonds de transition énergétique territoriaux.

La filiale de gestion de La Banque Postale franchit un nouveau cap. Les différents mandats que vient de lui attribuer CNP Assurances portent à 203 milliards d’euros le montant de ses actifs sous gestion. « CNP Assurances a décidé de nous confier 23 milliards d’euros à gérer, ce qui représente une partie très significative de ses fonds propres », explique Daniel Roy, le président du directoire de La Banque Postale Asset Management. Il s’agit d’une étape importante pour le 5e gestionnaire d’actifs français - derrière Amundi, Natixis Global AM, AXA IM et BNP PAM. « Cela représente un saut qualitatif très significatif, car la réglementation Solvabilité II impose aux assureurs une transparisation totale de tous leurs actes de gestion. Ces derniers mois, nous avons mis en place l’ensemble des chaînes de traitement permettant de répondre à toutes les exigences réglementaires, notamment en matière de reporting. » Ces 23 milliards d’euros d’actifs supplémentaires sont les bienvenus pour LBPAM, dont les encours ne progressent que très modérément depuis la fusion avec Fédéris Gestion d’Actifs fin 2015 (27 milliards d’euros d’actifs dont 25 gérés pour le compte de Malakoff Médéric au moment de l’opération). « Nous avons continué de développer l’expertise EuroPP de Fédéris. Nous gérons désormais 3,6 milliards d’euros d’actifs en dette privée sur lesquels 2,8 milliards sont effectivement investis », précise Daniel Roy. Autre succès : la solution d’investissement dédiée au réseau de La Banque Postale, développée notamment grâce au partenariat avec Aegon AM. « Nous avons lancé des « fonds allocation flexibles » en mai 2016 et nous avons levé 1,5 milliard d’euros auprès des particuliers sur ces stratégies. » Se positionner dans le monde des mutuelles Mais, au-delà de la taille des encours gérés, le travail réalisé pour reprendre l’essentiel de la gestion des fonds propres de CNP Assurances pourrait aider LBPAM à se positionner dans le monde des mutuelles. « Nous allons signer le même type de contrat de prestation de services avec Malakoff Médéric qu’avec CNP Assurances. Nous avons également entamé des discussions avec d’autres mutuelles, mais cela prend du temps », indique le président du directoire. Les actifs gérés pour CNP Assurances représentent désormais 70 % des encours de LBPAM. La société de gestion doit désormais convaincre CNP Assurances qu’elle est outillée pour assurer la gestion des fonds propres de l’assureur en actions, ce qui, selon nos informations, représenterait un peu plus de 4 milliards d’euros supplémentaires. Dans quelques mois, LBPAM pourrait ainsi devenir le seul gestionnaire des fonds propres de CNP Assurances. Jusqu’ici, ces derniers étaient gérés en totalité par Natixis Asset Management (NAM). Un héritage du passé. A l’origine, ils étaient entre les mains de CDC Gestion, l’ancêtre de NAM. « Il faut distinguer la gestion des encours en assurance-vie - prévoyance collectés par les réseaux de BPCE et de La Banque Postale de celle des fonds propres de CNP », précise, en outre, un bon connaisseur du sujet. Globalement, les encours correspondant aux produits commercialisés par les Caisses d’Epargne (123 milliards d’euros en 2016) sont gérés par NAM. Ceux provenant de La Banque Postale (126 milliards d’euros en 2016) reviennent à LBPAM. La question de la gestion des fonds propres de CNP Assurances, elle, s’est posée après la renégociation des accords de partenariats commerciaux avec BPCE et La Banque Postale. A l’issue de ces discussions, il a été décidé que les réseaux de la Caisse d’Epargne ne distribueraient plus les contrats d’assurance-vie de CNP. Depuis octobre 2016, toutes les affaires nouvelles sont ainsi souscrites par Natixis Assurances. A l’inverse, CNP Assurances reste l’assureur principal (assurance-vie, mais aussi assurance-emprunteur) de La Banque Postale. « Dès lors, il était assez naturel que les cartes soient rebattues », commente un observateur.

En juin, Barclays a recruté Chris Leonard, fondateur de deux hedge funds depuis son départ de JPMorgan Chase & Co. A la fin de l’année dernière, les ex-banquiers Roberto Hoornweg et Chris Rivelli ont quitté Brevan Asset Management pour rejoindre des banques. Selon les recruteurs, les banques à New York et Londres sont redevenues des employeurs intéressants dix ans après la crise financière et pourraient faire davantage de transactions pour compte propre si Donald Trump assouplit la réglementation, écrit Bloomberg. Autre raison : nombre de fonds macro ne rapportent plus d’argent.

Bpifrance annonce la création du fonds France Investissement Énergie Environnement (FIEE), doté de 100 millions d’euros, et renforce ainsi son offre dédiée à la filière Transition énergétique et écologique (TEE). Dans un communiqué, Bpifrance explique ainsi que la filière de la TEE constitue un enjeu économique majeur pour la France et nécessite un accompagnement de proximité, adapté pour répondre notamment aux objectifs fixés dans le cadre de la COP21. Avec 1.400 entreprises accompagnées en crédit, en garantie et en fonds propres en 2016, pour un montant de 1,4 milliard d’euros, «Bpifrance se positionne comme expert et acteur stratégique du financement des entreprises de la Transition énergétique et écologique». Ici, il s’agit d’un outil de renforcement des fonds propres, dédié au développement des acteurs de la filière. La stratégie d’investissement du FIEE cible les acteurs de la filière des énergies renouvelables mais aussi celles positionnées sur l’efficacité énergétique et l’économie circulaire. Le fonds les accompagnera dans le financement de leur développement, leurs opérations de transmission et la transformation de leurs modèles économiques. Grâce à des opérations de croissance externe, en France ou à l’international, le FIEE favorisera l’émergence d’ETI de taille significative.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a annoncé, ce 4 juillet, avoir été choisie par CNP Assurances qui lui a confié un nouveau mandat pour un total de 23 milliards d’euros d’encours. Cette opération porte à 203 milliards d’euros le montant de ses actifs sous gestion de LBPAM. «En dépassant les 200 milliards d’euros d’actifs sous gestion, LBPAM poursuit une dynamique de croissance qui lui a permis de passer de 124 milliards à 203 milliards d’euros en 5 ans et demi et devenir un acteur majeur de la gestion d’actifs en France, soit une croissance moyenne annuelle de 11% par an», indique Daniel Roy, président du directoire de LBPAM, cité dans un communiqué. LBPAM gère désormais plus de 180 milliards d’euros pour le compte d’institutionnels, «jouant un rôle de premier plan dans le domaine de la gestion assurantielle», revendique la société de gestion.

Le gestionnaire d’actifs britannique Seneca Investment Managers (Seneca IM) a promu Tom Declic au poste de gérant de fonds au sein de son équipe dédiée à la gestion multiclasses d’actifs, rapporte Investment Week. L’intéressé a rejoint la société de gestion en 2011, après avoir débuté en tant qu’analyste chez Royal Liver Asset Management en 2009. Tom Declic se concentrera sur la recherche actions internationales et il rejoindra l’équipe « multi-assets » dirigée par Peter Elston, directeur des investissements. Cette équipe, qui compte 5 professionnels, comprend notamment Mark Wright, responsable des actions britanniques, ou encore Alan Borrows, responsable de l’obligataire.

A contre-courant de la tendance qui pousse de nombreuses sociétés à quitter Londres en raison du Brexit, le hedge fund suisse Amplitude Capital a décidé de rouvrir une antenne dans la City après neuf ans d’absence, rapporte le site spécialisé finews. Le gérant systématique avait en effet fermé son bureau de Londres en 2008 pour s’installer à Zug. Il a refait surface dans le quartier des hedge funds, du côté de St James/Mayfair dans un bureau qui peut accueillir jusqu'à six personnes. Les actifs sous gestion d’Amplitude Capital s'élèvent à environ 1,6 milliard de dollars.

Groupama Asset Management Sgr vient d’ouvrir un bureau à Milan, via Copernico 38, et de recruter Eugenio Vecellio comme chargé de relations avec la clientèle, rapporte Bluerating. Ce dernier vient de Global Selection Sgr du groupe suisse Banca del Ceresio. Chez Groupama AM, il s’occupera principalement de clients wholesale et institutionnels en Italie du Nord, sous la direction de Fabrizio Salvi, responsable du développement commercial et du service clients de Groupama AM Sgr. « Depuis le lancement de Groupama AM Sgr à Rome en 2007, nous avons atteint aujourd’hui les 8,5 milliards d’euros sous gestion (…). L’ouverture de notre siège de Milan représente une étape supplémentaire dans notre parcours de développement et de croissance en Italie », a commenté Alberico Potenza, directeur général de Groupama AM Sgr.

Le fonds Schroder ISF Italian Equity, lancé en 1996, est devenu depuis le 3 juillet éligible au plan d’épargne individuel italien (PIR), rapporte Bluerating. Pour cela, il n’a pas été besoin de modifier la philosophie de gestion de ce fonds investi en actions italiennes. Actuellement, le portefeuille comprend 40 titres, dont plus de 30 % ne figurent pas dans l’indice FTSE MIB.

BlackRock a annoncé en interne la nomination de Christian Staub, à compter du 1er août, au poste de responsable de la clientèle institutionnelle pour l’Europe continentale, rapporte Private Banking Magazin. Dans ses nouvelles fonctions, Christian Staub prend la succession de Peter Nielsen, nommé responsable mondial de Blackrock Alternative Specialists, et qui va s’installer à New York. Christian Staub conserve toutefois ses fonctions de responsable pays pour la Suisse. Il conserve aussi, mais cette fois provisoirement, sa fonction de responsable pays pour l’Allemagne. En attendant que BlackRock lui trouve un successeur.

Le gérant de fonds systématique Winton, basé au Royaume-Uni, a annoncé le lancement, ce 3 juillet, du Winton Diversified Fund (UCITS). Le fonds, qui s’adresse en priorité aux investisseurs institutionnels européens, sera conforme à la directive UCITS et régulé par la Banque centrale d’Irlande.Le Winton Diversified Fund (UCITS) est la première version UCITS pour Winton de son programme d’investissement diversifié historique. Selon un communiqué, depuis son lancement en octobre 1997, ce programme a généré un rendement annuel de 12,5%, au 1er juin 2017. Le nouveau fonds offrira une liquidité hebdomadaire. et sera libellé en livres sterling, en euros, en dollars américains et en francs suisses. Une demande de passeport sera faite au Royaume‐Uni, en Allemagne, en France, en Suisse, en Italie, aux Pays-Bas, au Luxembourg, en Espagne, au Danemark, en Finlande, en Suède et en Norvège.Winton emploie plus de 450 collaborateurs au sein de neuf bureaux à travers le monde, et gère environ 30 milliards de dollars d’actifs pour le compte de fonds de pension, fonds souverains, banques et plateformes de fonds.

Swedbank Robur, la société de gestion d’actifs de la banque suédoise Swedbank, a nommé Jens Grebäck comme nouveau directeur commercial. Il prendra ses fonctions le 28 septembre. L’intéressé vient de Storebrand Asset Management où il était responsable de la distribution et des clients institutionnels. Swedbank Robur gère 1.100 milliards de couronnes suédoises.

Cazenove Capital a recruté Matthew Taylor en qualité de « senior portfolio director » au sein de son équipe dédiée à la gestion de fortune au Royaume-Uni, rapporte fundstrategy. Il s’agit d’un retour aux sources pour l’intéressé qui avait travaillé chez Cazenove Capital pendant 13 ans avant de rejoindre Stonehage Fleming où il a officié pendant 11 ans en qualité d’associé. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Matthew Taylor se concentrera sur le segment des particuliers très fortunés (« ultra-high net worth »).

Alex Hoctor-Duncan, responsable de BlackRock pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) pour l’activité « retail », a décidé de quitter la société de gestion qu’il avait intégrée en 1997, rapporte Investment Week. L’intéressé a en effet décidé d’explorer de nouvelles opportunités de carrière, selon le journal. Il est remplacé avec effet immédiat par Michael Gruener, jusque-là co-responsable des ventes ETF pour la région EMEA. Alex Hoctor-Duncan restera toutefois au sein de la société jusqu’à la fin du troisième trimestre pour assurer une transition en douceur.Alex Hoctor-Duncan a travaillé pendant 20 ans au sein de la société, en incluant ses années passées chez Mercury Asset Management et Merrill Lynch Investment Management, qui ont fusionné avec BlackRock en 2006. Au sein de Merrill Lynch Investment Management, il avait officié en tant que responsable de l’activité « retail » pour le Royaume-Uni et responsable des ventes pour le marché « retail » au Royaume-Uni.

Bellecapital Partners, qui loge l’activité asset management du gestionnaire de fortune Bellecapital, basé à Zurich, vient de recruter Marco Guldener, en qualité de responsable de la clientèle et de la distribution des fonds, rapporte le site spécialisé finews.Avant de rejoindre Bellecapital Partners, Marco Guldener travaillait chez Leonteq securities où il avait en charge la clientèle institutionnelle.

La compagnie d’assurances suisse Vaudoise Assurances Holding SA a finalisé, avec effet au 1er juillet 2017, l’acquisition de l’intégralité du capital-actions des sociétés Berninvest AG et Dr. Meyer Asset Management AG annoncée le 27 mars dernier. La société Dr. Meyer Asset Management AG change de raison sociale et devient Vaudoise Investment Solutions SA. Nunzio Lo Chiatto, actuel CEO des sociétés acquises, est reconduit dans cette fonction. Tous les emplois sont conservés et demeurent à Berne.Berninvest AG et Vaudoise Investment Solutions SA sont désormais détenues par Vaudoise Asset Management SA, société holding nouvellement créée au sein du Groupe Vaudoise et elle-même détenue à 100% par Vaudoise Assurances Holding SA.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a étendu les fonctions de Pierre Bonart, actuellement responsable de la multigestion « long-only », en lui confiant la responsabilité des investissements alternatifs du groupe, a appris Citywire Selector. L’intéressé avait rejoint le bureau de Genève de la société en septembre 2014 pour superviser la sélection de fonds au sein de la division dédiée à la gestio « long-only ».

Le groupe bancaire UBS projette des changements dans ses activités de gestion de fortune (WM) dans plusieurs grands pays européens ainsi que dans certains pays émergents (WM EEM). Un de ces projets est le regroupement de plusieurs équipes dans le giron de UBS Europe SE basé à Francfort, selon une note interne de la banque, dont AWP a obtenu copie. Un porte-parole d’UBS a confirmé le contenu du document, évoquant une structure mieux orientée vers les marchés. Désormais, les investisseurs d’un pays donné seront assistés par une équipe, indépendamment de s’ils effectuent des investissements locaux ou transfrontaliers. En Europe, la nouvelle structure devrait être introduite prochainement en Allemagne, au Royaume-Uni, en Italie et en Espagne. L’Italie devrait par ailleurs voir le lancement d’ici 2018 de la plateforme «One Wealth Management» (1WMP). La gestion de fortune transfrontalière pour l’Europe et les pays émergents sera concentrée sur trois centres de comptabilisation, contre dix jusqu’ici, situés en Suisse, ainsi qu'à UBS Europe à Francfort et au Royaume-Uni. Les clients pourront poursuivre leurs opérations locales auprès de leurs filiales respectives. Selon le rédacteur du document, Paul Raphael, responsable de l’unité WM EEM, la gestion du risque est ainsi mieux associée aux différentes activités, de manière à stimuler une meilleure prise de conscience du risque et d'établir les responsabilités de manière plus exhaustive et consistante. Dans le cadre de ces ajustements, UBS WM EEM devrait également connaître plusieurs changements au niveau de la direction. A noter par ailleurs que la filiale française du groupe bancaire suisse UBS a finalisé ce 3 juillet l’acquisition de Banque Leonardo France, étape préalable à la création d’une co-entreprise de gestion d’actifs avec la société d’investissement La Maison.

EFG International a annoncé la nomination, avec effet immédiat, de Marcelo Coscarelli au poste de responsable pour l’Amérique latine suite au départ de Gerald Robert. Marcelo Coscarelli avait rejoint EFG International en janvier dernier en provenance de Citibank Latin America. Gerald Robert est un ancien de la BSI, désormais intégrée dans le groupe suisse, à qui EFG avait dans un premier temps attribué une fonction centrale dans le nouvel organigramme.

Le gestionnaire de fortune Julius Baer a nommé Ashish Gumashta au poste de directeur général de sa filiale indienne Julius Baer Wealth Advisors (India) Private. Il prend la succession d’Atul Singh qui a décidé de quitter la banque afin de poursuivre d’autres opportunités. Le nouveau responsable, rattaché à Rémy Bersier, en charge des marchés émergents, aura pour mission de développer l’activité locale dans le sous-continent.Ashish Gumashta a rejoint Julius Baer en 2015 à la faveur de l’acquisition par la banque privée suisse des activités internationales de Merrill Lynch où il travaillait depuis 1994.