The Swiss group Credit Suisse has appointed Jacqueline Koo as head of investment management in Hong Kong, Asian Investor reports. In this role, Koo will be responsible for overseeing discretionary management mandates and portfolios. Koo has been in the position since 26 June 2017, and reports to Warren Hastings, head of investment management for Asia-Pacific. Koo had previously been head of discretionary portfolio management for Asia and the Middle East at ABN Amro Private Banking, which sold its activities to LGT Bank earlier in the year. Over her career, she also served as head of portfolio management for northern Asia at Julius Baer, ad as head of investment management at LGT.

Nathalie Compagner-Kearney, who has spent a few months as interim manager at Triple Jump, has joined SPDR ETF, the ETF affiliate of State Street Global Advisors, in the position of country manager for the Netherlands, the specialist website Fondsnieuws reports. From 2014 to 2016, Compagner-Kearney was director of marketing for Triodos Investment Management, and then worked at ABN Amro and ING Investment Management.

Degroof Petercam Asset Management (Degroof Petercam AM) has recruited Nicolas Da Rosa as a specialist in sales of actively-managed funds, as an addition to its sales team for Spain and Portugal, the specialist website Funds People reports. Da Rosa will be responsible for promoting and developing activities serving institutional clients in these two countries. In this role, he will report to Amparo Ruiz Campo, CEO of Degroof Petercam AM for Spain, and will work closely with Victor Asensi as part of this sales team based in Madrid. Da Rosa, who has over 15 years of experience in the financial sector, previously worked in capital markets as a specialist in structured and bond products.

UBS in May recruited Cat Ruest as head of innovation and technologies for Greater China, the website Finews.com reports, citing a source familiar with the matter. Ruest is based in Hong Kong, and will report to Alice Page, chief of staff for the UBS private bank in China. Ruest has long experience in transformations in the mobile, internet and software fields at large businesses and startups.

A consortium composed of the investment funds Blackstone and CVC Capital Partners has made an offer of GBP2.86bn (EUR3.18bn) to acquire the payment specialist Paysafe Group, the latter firm has announced in a statement. “The board of directors of Paysafe Group confirm that they have received a preliminary bid from funds managed by Blackstone and CVC Capital Partners for an entirely cash offer to acquire all capital in the firm”, Paysafe indicates. If the operation goes through, capital in Paysafe group would be placed with a newly-created company, controlled jointly by the fund consortium. By the terms of the current offer, the shareholders in Paysafe will receive 590 pence per share, all in cash. Paysafe states that it had already been approached by the consortium in May 2017, but that it rejected the first bids from the two investment funds. Old Mutual Global Investors (UK), the largest shareholder in Paysafe, with about 10.3% of capital, has already sent the firm a non-binding letter of support for the bid by the consortium, Paysafe says.

Mutual fund assets worldwide will pass USD100 trillion in 2020 and reach USD106.3 trillion in 2021, according to Cerulli Associates’ Global Markets 2017 «How to Succeed Internationally» report. Non-U.S. assets will represent more than 50% of the overall volume, says the consulting firm. Mutual funds worldwide registered strong growth in 2016, according to Cerulli, as assets under management increased from USD60.3 trillion in 2012 to USD79.3 trillion at the end of 2016. The increased demand for mutual funds will be supported in developing markets by rising incomes, growth in the middle class, and improved financial literacy. In developed markets, access to defined contribution pension schemes and an increased focus on retirement savings will underpin mutual fund growth. However, the traditional distribution model is changing and managers must invest in technology and product development to stay relevant. For example, market dynamics favor the growth of passives, but the larger passive funds get, the more inefficient they become. Active managers therefore have an opportunity to enter the lucrative passive space. Instead of seeking to compete with the dominant passive players, though, they should look to offer niche investments such as fixed-income exchange-traded funds (ETFs) and strategic beta funds.Fee compression is another overarching trend globally, with price wars erupting among leading ETF sponsors such as Vanguard, Schwab, and BlackRock. In the U.S. prices are near to or at zero and in Hong Kong, Value Partners is the latest sponsor to cut the fees on its smart beta ETF to 10 basis points. Cerulli expects to see more acquisitions, but success will be limited."The traditional distribution model is changing and managers must invest in technology and product development to stay relevant,» says Barbara Wall, Europe managing director at Cerulli Associates. «In addition, new channels for fund sales are emerging and challenging asset management incumbents."Non-traditional firms such as Ant Financial and JD Finance have entered the market in China; in Europe, the market for robo-advice and cyborg advice is forecast to grow exponentially over the next 10 years. Managers cannot rely on market growth to support profitability. They must look at new ways to win clients and attract inflows. Cutting fees and improving customer engagement will go some way toward helping them achieve these goals.

UBS a recruté Cat Ruest au mois de mai en qualité de responsable de l’innovation et des technologies pour la Grande Chine, rapporte le site Finews.com qui cite une source proche du dossier. L’intéressée est basée à Hong Kong et est rattachée à Alice Page, « chief of staff » pour la banque privée d’UBS pour la Chine. Cat Ruest compte une longue expérience en matière de transformation dans l’univers du mobile, d’internet et des logiciels au sein de grandes entreprises et de start-up.

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La banque Julius Bär a publié, ce 24 juillet, un résultat net de 353 millions de francs pour le premier semestre, en recul de 2% sur un an. Ajusté des coûts d’intégration et de restructuration, ainsi que des amortissements liés aux acquisitions et désinvestissements, le bénéfice est resté quasiment stable (+0,4%) à 403,6 millions de francs. L'établissement zurichois a également engrangé 10,2 milliards de francs de souscriptions nettes. Les encours sous gestion ont atteint 354,7 milliards de francs, soit une augmentation de 5,5% depuis fin décembre.Le produit d’exploitation a progressé de 11,7% sur un an à 1,59 milliard de francs, pour des charges d’exploitation en hausse de 16,9% à 1,10 milliard. Julius Bär a annoncé par ailleurs la nomination de Beatriz Sanchez au comité de direction à partir du 15 décembre 2017, en qualité de responsable pour l’Amérique latine. Elle remplacera Gustavo Raitzin.

Si la Commission européenne entend encourager le développement des fintech au sein de l’Union, et les formes alternatives de financement, à l’heure où d’autres centres financiers non européens font clairement ce pari, nous devons réfléchir ensemble, à 27, à l’opportunité de créer un statut européen facilitateur favorisant les activités transfrontières de ces plateforme.

Lombard Odier Investment Managers vient d'annoncer le départ en retraite de son directeur des investissements (CIO), Jan Straatman, qui quittera ses fonctions en fin d’année.

Selon les derniers chiffres publiés par l'AMF, après un repli inédit en 2015, l’année 2016 marque un retour à une légère croissance avec, en fin d’année, 630 sociétés de gestion agréées en France.

Scor Investments Partners, vient de recruter, Philippe Secnazi, ancien directeur commercial de Fideas Capital, au poste de directeur commercial. Arrivé au mois de juin, il devra poursuivre le développement des activité du groupe Scor en France, à Monaco et en Suisse. Il s'occupera notamment des asset manager, des compagnies d'assurances des banques privés et des multi family office.

La collecte nette en juin s'est établie à 840 millions d'euros, faisant culminer la collecte nette totale du premier semestre à 9,42 milliards d'euros, très loin devant les chiffres de l'an dernier.

Cobas Asset Management (Cobas AM) enrichit son offre. Le gestionnaire d’actifs espagnol, dirigé par Francisco Garcia Parames, a annoncé, ce 19 juillet, le lancement de deux fonds de pension. Ces deux véhicules se nomment Cobas Global PP et Cobas Mixto Global PP. Le fonds Cobas Global PP investira à 100 % dans des actions et il adoptera la même approche d’investissement que le fonds Cobas Seleccion FI. Ainsi, 90% des actifs seront investis dans des actions internationales, le solde étant investi dans des actions espagnoles et portugaises. « Ce fonds est destiné à des investisseurs qui ont un horizon d’investissement supérieur à 5 ans », précise Cobas AM dans un communiqué. Les frais de gestion sont de 1,50%.Le fonds Cobas Mixto Global PP, pour sa part, vise les investisseurs dont l’horizon de placement est inférieur à 5 ans ou ayant un profil plus conservateur. Ainsi, il sera investit entre 25% et 75% dans des actions, le solde étant investi dans des obligations. A l’instar du fonds Cobas Global PP, ce véhicule suit la même approche d’investissement dans les actions que le fonds Cobas Seleccion FI. Concernant ses investissements dans les obligations, le fonds ciblera principalement des dettes publiques d’une duration inférieure à deux ans. Ses frais de gestion sont de 1,25%.Dans le cadre du lancement de ses deux fonds de pension, Cobas AM a noué un accord de partenariat avec Inverseguros Pensiones - Dunas Capital. Ainsi, Cobas AM assurera la gestion et la commercialisation des fonds de pension tandis que Dunas Capital sera principalement responsable de l’administration et du contrôle des risques.

La firme de capital-investissement Apollo Global Management préparer l’introduction en Bourse d’ADT, un an seulement après l’acquisition de cette société spécialisée dans les systèmes de télésurveillance pour les maisons, rapporte le Wall Street Journal qui cite des sources proches du dossier. Le groupe pourrait soumettre un document d’introduction en Bourse à la Securities and Exchange Commission d’ici à l’automne, ce qui devrait déboucher sur une cotation d’ADT vers la fin de l’année. Cette opération pourrait valoriser ADT à plus de 15 milliards de dollars, dette incluse.

A l’issue du deuxième trimestre 2017, Blackstone a dégagé un bénéfice net de 342,7 millions de dollars contre 198,6 millions de dollars sur la même période de l’an dernier, soit une progression de 73% sur un an, a annoncé la firme américaine lors de la publication de ses résultats trimestriels. Au cours du trimestre écoulé, le groupe a réalisé 1,55 milliard de dollars de revenus, en hausse de 30% sur un an. Enfin, son résultat net économique ressort à 705 millions de dollars à fin juin 2017, en croissance de 36% par rapport à fin juin 2016.Au 30 juin 2017, ses actifs sous gestion ont atteint le niveau record de 371,1 milliards de dollars, en hausse de 1% par rapport à fin mars 2017 et de 4% par rapport à fin juin 2016. Cette croissance des encours est principalement tirée par un effet de marché positif à hauteur de 7,5 milliards de dollars. En revanche, le gestionnaire d’actifs a subi une décollecte nette de 4,6 milliards de dollars au cours du trimestre écoulé.

A l’issue du deuxième trimestre 2017, Northern Trust Asset Management, filiale de gestion d’actifs de Northern Trust, a vu ses actifs sous gestion s’établir à 1.029 milliards de dollars, en progression de 3% par rapport au premier trimestre 2017 et en croissance de 14% par rapport au deuxième trimestre 2016, a annoncé le groupe américain lors de la publication de ses résultats trimestriels. Le gestionnaire d’actifs ne donne aucun détail sur sa collecte nette. Il précise cependant que les encours gérés pour le compte des entreprises et des institutionnels ressortent à 762,7 milliards de dollars à fin juin 2017, en hausse de 3% par rapport à fin mars 2017 et de 13% par rapport à fin juin 2016. Les actifs gérés pour le compte de la gestion de fortune ressortent, quant à eux, à 266,1 milliards de dollars à fin juin 2017, en progression de 2% par rapport à fin mars 2017 et de 14% par rapport à fin juin 2016.En parallèle, Northern Trust a annoncé que ses actifs sous conservation se sont élevés à 7.380 milliards de dollars à fin juin 2017, en hausse de 4% par rapport à fin mars 2017 et de 16% par rapport à fin juin 2016.Le groupe américain, qui ne détaille pas ses résultats par lignes de métiers, a dégagé des revenus de 1,33 milliard de dollars au deuxième trimestre 2017, en hausse de 3% par rapport au premier trimestre 2017 et stable sur un an. Son résultat net s’établit à 267,9 millions de dollars à fin juin 2017, en recul de 3% par rapport à fin mars 2017 mais en progression de 2% par rapport à fin juin 2016.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a annoncé le renforcement de son équipe dédiée aux actions chinoises avec le recrutement du gérant de portefeuille Bin Yu. L’intéressé arrive accompagné de quatre analystes, et tous les cinq en provenance de CloudRidge Capital, une société d’investissement fondée en 2014 par Bin Yu. Cette équipe, basée à Hong Kong et Pékin, continuera de gérer sa propre stratégie, précise Neuberger Berman dans un communiqué.Avant de fonder CloudRidge Capital, Bin Yu avait travaillé pendant plus de cinq ans au sein de la China Investment Corporation, l’un des principaux fonds souverains chinois, où il était responsable de l’équipe actions mondiales (10 milliards de dollars d’encours) et gérant de portefeuille senior. Avant cela, il a officié chez Eagle Capital Management à New York pendant quatre ans, en charge de portefeuilles d’actions américaines pour des investisseurs institutionnels.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), la filiale de gestion d’actifs de BNY Mellon, est en grande forme. Elle a réalisé une collecte nette de 14 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre 2017, après 27 milliards de dollars de souscriptions nettes au premier trimestre, a annoncé le groupe américain lors de la publication de ses résultats. Dans le détail, la société de gestion a engrangé 3 milliards de dollars de flux nets entrants sur les produits de long terme tandis que les stratégies de court terme ont attiré 11 milliards de dollars de souscriptions.Au 30 juin 2017, ses actifs sous gestion atteignent désormais 1.771 milliards de dollars, en hausse de 3% par rapport à fin mars 2017 et en progression de 6% par rapport à fin juin 2016. Outre l’effet collecte, cette croissance des encours a été portée par un effet de marché et de change positif de 30 milliards de dollars.A l’issue du deuxième trimestre 2017, BNY Mellon IM a dégagé des revenus de 986 millions de dollars, en hausse de 2% par rapport au premier trimestre 2017 et en croissance de 5% par rapport à fin juin 2016. Son bénéfice avant impôt ressort à 288 millions de dollars à fin juin 2017, en progression de 4% par rapport à fin mars 2017 et en hausse de 23% par rapport à fin juin 2016.En tenant compte de l’ensemble de ses activités, le groupe BNY Mellon a réalisé un produit net bancaire de 3,95 milliards de dollars au deuxième trimestre 2017, en hausse de 5% sur un an. Son bénéfice net part du groupe s’établit à 926 millions de dollars, en croissance de 12% sur un an.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) a annoncé, ce 20 juillet, le recrutement de Sandro Pierri au poste de responsable mondial du «Client Group», son dispositif mondial de vente. L’intéressé sera directement rattaché à Frédéric Janbon, directeur général de BNP Paribas AM, et sera également membre de son comité exécutif. Basé à Londres, il prendra officiellement ses fonctions en septembre 2017.Sandro Pierri a débuté sa carrière comme gérant de portefeuille en 1989 au sein de San Paolo Fondi, puis de BNL Gestioni en 1992, avant de rejoindre ING Investment Management en Italie en 1994, où il a occupé plusieurs fonctions commerciales. Entre 2002 et 2003, il a été directeur général du pôle « retail » d’ING Group en Italie. A la suite de l’acquisition des activités italiennes d’ING Group par UniCredit / Pioneer, il a rejoint Pioneer Investments en 2004 où il a occupé pendant dix ans plusieurs fonctions commerciales puis de direction, avant de devenir entre 2012 et 2015 directeur général de Pioneer Investments et responsable de la division gestion d’actifs d’UniCredit.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) on 20 July announced that it has recruited Sandro Pierri as global head of the client group, its global sales force. Sandro Pierri will report directly to Frédéric Janbon, CEO of BNP Paribas AM, and will also be a member of the executive board. Sandro Pierri will be based in London, and will officially begin in September 2017. Sandro Pierri began his career as a portfolio manager in 1989 at San Paolo Fondi, then at BNL Gestioni in 1992, and then joined ING Investment Management in Italy in 1994, where he served in a variety of commercial functions. Between 2002 and 2003, he was CEO of the retail unit of ING Group in Italy. Following the acquisition of the Italian activities of ING group by UniCredit / Pioneer, he joined Pioneer Investments in 2004, and spent 10 years in a series of sales and subsequently management roles, and then from 2012 to 2015 became CEO of Pioneer Investments and head of the asset management division of UniCredit.

At the conclusion of second quarter 2017, assets under management by the wealth management unit of Nordea totalled a record EUR332.1bn, up 1% compared with the end of March 2017, and up 11% compared with the end of June 2016, the Scandinavian group announced at a presentation of its results. This growth was driven largely by net inflows of EUR1.9bn, following EUR1.3bn in incoming net inflows. In second quarter, the unit, which includes asset management, private banking, life insurance and retirement, generated EUR530m in revenues, stable compared with first quarter, but up 7% compared with second quarter 2016. Operating profits totalled EUR282m as of the end of June 2017, down 7% compared with the end of March 2017, and stable compared with the end of June 2016. As of 30 June 2017, asset management activity shows revenues of EUR243m, up 2% compared with the end of March 2017, and up 14% compared with the end of June 2016. Operating profits totalled EUR171m, up 1% compared with the end of March 2017, and up 13% compared with the end of June 2016. Private banking activities, for their part, earned revenues of EUR133m in second quarter 2017, down 3% quarter on quarter, and down 4% year on year. Operating profits have fallen steeply to EUR15m, a 57% decline compared with the previous quarter, and down 55% compared with second quarter 2016.

In first quarter 2017, Union Bancaire Privée (UBP) earned inflows of CHF1.6bn, the Swiss group announced at a presentation of its results. “These inflows will offset outflows related to the most recent waves of fiscal regularization, mainly affecting European and Latin American private clients,” the group says in a statement. Despite these inflows, assets under management remain stable, with CHF118.9bn as of the end of June 2017, compared with CHF118.3bn as of the end of 2016. “The good management performance in a favourable market context largely rendered it possible to offset negative currency effects in first quarter of about -CHF3.3bn,” UBP explains. Despite this mixed performance, earnings are up 12.5% year on year to a total of CHF509.5m as of the end of June 2017, compared with CHF452.9m as of the end of June 2016. This growth is largely related to growth in the interest margin, which increased by 18.5% in one year to a total of CHF139.3m. UBP also benefited from 10% growth in commissions, to CHF316m, a sign of “the good performance of the markets and growth in assets for private clients under advising mandates.” Meanwhile, operating costs increased 9.9% and now total CHF323.7m as of the end of June 2017, compared with CHF294.5m one year earlier. This increase is largely related to the integration of Coutts in Asia, completed in April 2016, UBP notes in a statement. However, thanks to “rigorous cost management,” the Swiss group was able to considerable increase its cost/income ratio, which stands at 63.5% as of the end of June 2017, compared with 67.9% as of the end of December 2016. In this context, operating profits totalled CHF133.7m as of 30 June 2017, up 21.2% compared with the end of June 2016. Net profits, for their part, totalled CHF109.5m, up 21.6% year on year.

Massimo Tosato, former global head of distribution at Schroders, has joined the board of directors at Pictet Asset Management Holding SA, a Swiss holding company which controls the activities of the institutional asset management entities of the Pictet group. From 1 July, Tosato is serving as independent non-executive director, Pictet announced on 20 July. Tosato, who has 30 years of experience in the business banking and asset management industries, spent 21 years at Schroders, in particular as CEO of Schroder Investment Management Limited and vice-chairman of the board of directors. He was also a member of the board of directors at Nutmeg, a startup specialised in online discretionary management, and at Banca Nazionale del Lavoro, and also served as vice-chairnan of the European Fund and Asset Management Association (EFAMA). He is currently a shareholder and CEO at Quaestio Capital, an Italian asset management firm. Two other individuals have joined the board of directors at Pictet Asset Management Holding SA from 1 July: Rolf Banz and Richard Heelis. Banz was a member of the board at Pictet Asset Management for 15 years, and was more recently director of several operational companies from Pictet Asset Management, as well as an investment adviser for alternative strategies. Heelis, for his part, spent 17 years at Pictet Asset Management, where he served until his retirement in March 2017 as chief investment officer for equities. The three new non-executive directors will hold seats alongside Renaud de Planta, chairman of the board of directors, and Laurent Ramsey, CEO, both of whom are partners at the Pictet group, and Daniel Wanner, group CFO.

La Caisse des dépôts et la Ville de Paris annoncent dans un communiqué commun la création d’un fonds d’investissement pour la transition écologique de la Ville de Paris, afin que cette dernière puisse réaliser son objectif de neutralité carbone. La Caisse des dépôts sera en charge de l’ingénierie du projet et ses équipes travailleront à la conception du fonds.Une société de gestion sera sélectionnée après appel d’offres début 2018 pour une première levée, aujourd’hui estimée par la Ville à plusieurs dizaines de millions d’euros. Les premiers investissements seront affectés fin 2018. « Cet outil juridique et financier inédit vise à mobiliser des financements privés pour financer le déploiement de solutions innovantes accélérant la transition écologique à Paris. Une convention de partenariat a été signée à cet effet ce mardi 18 juillet, par Anne Hidalgo, Maire de Paris, et Pierre-René Lemas, Directeur général du groupe Caisse des Dépôts, avec le soutien de l’Ademe et de l’association Paris–Europlace », explique le communiqué.Ce fonds a vocation à rassembler des financements privés (investisseurs ou entreprises) et de les réinjecter dans des entreprises innovantes qui développeront des solutions contribuant à la transition écologique.L’Ademe, partenaire de la Ville de Paris sur de nombreux projets et notamment dans le cadre de son plan climat, sera associée à la gouvernance du fonds et apportera son expertise dans le choix des entreprises à financer aux côtés des acteurs parisiens de l’innovation et du développement durable.Gérard Mestrallet, président de l’association Paris-Europlace, a confirmé le soutien de la place financière de Paris à ce projet, qui bénéficiera de l’appui de Finance for tomorrow, initiative de la Place, dont la Ville de Paris et la Caisse des dépôts sont membres, et qui vise à promouvoir, en France et au niveau international, la finance durable. Celle-ci contribue à réorienter les flux financiers vers une économie bas carbone et inclusive, en cohérence avec l’Accord de Paris et les Objectifs du Développement Durable (ODD).

La Fondation de France, qui gère environ 2 milliards d’euros d’encours, a décidé l’an dernier de créer un fonds dédié « France I » pour les placements immobiliers, peut-on lire dans son rapport annuel publié fin mai. Le comité s’est prononcé en faveur de la création d’un nouveau support de gestion collective « France I », afin de répondre au besoin de mutualiser les investissements individuels opérés par la Fondation de France et ses fondations abritées sur des biens immobiliers dequalité et de taille significative, capables de générer un rendement annuel compris entre 3 et 5 %. Il s’agira d’un OPCI dédié (SPPICAV) avec une fréquence de valorisation trimestrielle ; les investissements se feront majoritairement via de l’immobilier physique endirect (sans effet de levier) et à 50 % maximum via de l’immobilier papier (fonds, SCPI, OPCI) ; l’ allocation cible est de 75 % de bureaux, dont 90 % en France.Le rapport indique que ce fonds sera actif sur le premier semestre 2017, dès l’obtention de l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers.

La Caisse d’assurance vieillesse des pharmaciens (CAVP) a annoncé avoir adopté une Charte qui définit le cadre et les principes généraux d’investisseur responsable de la Caisse, ainsi que sa démarche d’engagement ESG-Climat avec une déclinaison opérationnelle pour 2017 et 2018. Ainsi, la Caisse indique que les portefeuilles feront l’objet d’une analyse annuelle tant d’un point de vue ESG que du risque Climat. Pour la première année, le périmètre de cette étude est limité aux actions détenues en direct. Le champ d’application sera progressivement élargi afin que l’ensemble du portefeuille soit revu à l’horizon 2021 et que des propositions concrètes d’amélioration soient mises en œuvre par les gestionnaires. La politique d’investissement de la CAVP s’inscrit dans une démarche de conviction. La sélection de titres sera réalisée au-delà des exclusions réglementaires (financement du terrorisme, lutte contre le blanchiment d’argent, fabrication et commercialisation d’armes interdites par les conventions internationales...). La Charte sera annexée aux conventions de gestion des fonds dédiés et les gestionnaires prendront en compte les principes de cette Charte dans leur politique d’investissement en concertation avec la CAVP. Un rapport annuel des actions ESG-Climat mis en place par les gérants des fonds dédiés sera transmis à la CAVP. La CAVP aura une démarche proactive en recherchant des opportunités d’investissement sur les classes d’actifs qui contribuent à lutter contre le changement climatique ou qui intègrent fortement dans l’analyse de leurs investissements les critères environnementaux, sociaux et relatifs à la gouvernance. Sur les droits de vote, la CAVP s’engage à mettre en place une politique de vote. À ce jour, l’institution a investi dans le fonds de PhiTrust Active Investors et s’appuiera sur la démarche d’engagement actionnarial de la société de gestion de ce fonds. À terme, la CAVP définira sa propre politique de vote pour les titres détenus en direct et par les fonds dédiés.Concernant les actifs non cotés, les investissements immobiliers porteront principalement sur des actifs certifiés et labellisés. Une partie significative des travaux réalisés sur les immeubles détenus en direct visera à améliorer les performances environnementales de ces actifs. Une attention particulière sera accordée aux fonds d’actifs non cotés (« private equity », infrastructures...) quant à l’intégration des critères ESG et Climat dans leur processus de gestion.Enfin, la prise en compte des critères ESG se traduira par un engagement collaboratif. La CAVP est déjà membre de l’AF2I (Association française des investisseurs institutionnels). Elle envisage, à terme, d’adopter une démarche active en signant un engagement collectif de type PRI (Principes pour l’investissement responsable) proposé par de grandes organisations internationales.La CAVP communiquera chaque année sur sa politique ESG-Climat auprès de ses affiliés.

Barings a bouclé un deuxième fonds crédit mondial, baptisé Barings Global Private Loan Fund II, à hauteur de 1,3 milliard de dollars, rapporte le site Pensions & Investments qui cite un porte-parole de la société de gestion. Barings a levé ces capitaux en l’espace de six mois. Le fonds, qui a attiré 26 investisseurs provenant de 11 pays, investira principalement dans le domaine des « private senior secured corporate loans » à l’échelle mondiale.

Dans un rapport d'étude dédié au secteur européen des sociétés de gestion cotées en Bourse, Barclays a annoncé avoir dégradé son conseil sur la valeur Schroders de «pondérer en ligne» à «souspondérer», et revu son conseil de «souspondérer» à «pondérer en ligne» pour Ashmore. Le broker reconnait une belle dynamique des souscriptions au Royaume-Uni et en Europe continentale tout au long du deuxième trimestre. «Cependant, le sentiment reste à une certaine fragilité, en particulier pour le Royaume-Uni, qui est exposé au risque du Brexit et des élections. Le risque réglementaire du Royaume-Uni semble encore élevé, à notre avis, avec des solutions retardées», commente le rapport. Le broker considère aussi que la recherche de rendement et une croissance supérieure du PIB est susceptible d’assurer une demande de flux soutenue au deuxième semestre sur les fonds émergents. Pour cette raison, il améliore sa vision sur Ashmore. Quant à Schroders, il le dégrade car il s’inquiète de la tendance plus faible aux souscriptions et la croissance lente du bénéfice par action. Il surpondère par contre Amundi et Brewin Dolphin. Jupiter, Man Group et Rathbones, sont à «pondérer en ligne».