Le gestionnaire d’actifs suisse Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) a annoncé, ce 24 juillet, le départ en retraite de son directeur des investissements, Jan Straatman, qui quittera ses fonctions en fin d’année 2017. L’intéressé avait rejoint Lombard Odier IM en 2012 avec la mission d’étoffer la gamme des stratégies d’investissement et de développer la structure multi-boutique actuelle où chaque gestion est supervisée par un directeur des investissements dédié, de manière autonome. A l’issue de son départ, Jan Straatman continuera de conseiller la société de gestion en qualité de membre des conseils d’administration des fonds.Selon l’agence AWP, qui cite un porte-parole de la société, le poste ne sera pas remplacé en tant que tel. De fait, pour établir sa stratégie d’investissement, le gestionnaire d’actifs fera désormais appel à plusieurs directeurs des investissements actifs au sein des différents pôles d’expertise de la société. Ils seront directement placés sous la responsabilité du directeur général Hubert Keller.

Le gestionnaire de fortune britannique Old Mutual Wealth a recruté Chris Tingle au poste nouvellement créé de spécialiste de l’investissement (« investment specialist »), rapporte le site fundstrategy. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé accompagnera les conseillers dans leurs propositions d’investissement à travers des ateliers, des événements ou encore des séminaires. Il sera également responsable de la commercialisation de WealthSelect, le service de portefeuilles et comptes gérés d’Old Mutual.Chris Tingle arrive en provenance de Premier Asset Management où il officiait en tant que commercial en charge des ventes des fonds multiclasses d’actifs. Avant cela, il avait travaillé chez Axa, MetLife et Standard Life.

Le gestionnaire d’actifs espagnol BBVA Asset Management (BBVA AM) a lancé Bindex, une nouvelle gamme de fonds indiciels à destination des investisseurs institutionnels, rapporte le site spécialisé Funds People. Actuellement, sur ses 36 milliards d’euros d’actifs sous gestion répartis dans ses fonds espagnols et luxembourgeois, la société dispose d’un peu plus de 800 millions d’euros d’actifs dans des fonds indiciels et des ETF. Désormais, BBVA AM renforce son offre indicielle avec le lancement de quatre nouveaux fonds : Binde España Indice (qui réplique l’indice Ibex 35), Bindex Euro Indice (sur l’Eurostoxx 50), Bindex Europa Indice (sur le MSCI Europe) et, enfin, Bindex USA Cubierto Indice. Les frais de gestion sont de 0,13%, sauf pour le véhicule axé sur les Etats-Unis dont les frais s’élèvent à 0,20% en raison de la stratégie de couverture. Le montant minimum d’investissement est fixé à 10 millions d’euros.

Le groupe américain J.P. Morgan a annoncé, ce lundi 24 juillet, la nomination de Borja Astarloa au poste de responsable de J.P. Morgan Private Bank en Espagne. L’intéressé remplace ainsi Juan Soto, qui a décidé de quitter l’établissement pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. Basé à Madrid, Borja Astarloa supervisera les activités de banque privée et de gestion de fortune en Espagne et pilotera la stratégie de croissance de la banque en Espagne. Il sera rattaché à Pablo Garnica, directeur général de J.P. Morgan Private Bank pour l’Europe, l’Afrique et le Moyen-Orient (EMEA).Borja Astarloa était précédemment directeur des investissements de J.P. Morgan Private Bank en Espagne. Il avait rejoint la banque américaine en 1996 au sein de laquelle il a occupé différents postes à responsabilités, notamment chez J.P. Morgan Asset Management.

Plusieurs grands noms de la banque privée en Europe étoffent leurs activités au Royaume-Uni, malgré les incertitudes liées au Brexit, rapporte le Financial Times. De fait, plusieurs cadres dirigeants d’UBS, Credit Suisse, Pictet ou encore Société Générale ont ainsi annoncé au quotidien financier britannique qu’ils envisagent d’accélérer les investissements outre-Manche en recrutant de nouveaux collaborateurs et en ouvrant de nouveaux bureaux régionaux. « L’attractivité de Londres augmente et va continuer d’augmenter, a ainsi déclaré Jamie Broderick, responsable de la gestion de fortune chez UBS au Royaume-Uni. Si vous êtes riche, Londres est la place naturelle où aller, bien plus que la Suisse. »

Le gestionnaire d’actifs alternatifs allemand Aquila Capital a recruté Ian Williams au poste nouvellement créé de responsable des relations avec les consultants. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de renforcer les liens stratégiques de la société avec les consultants, de développer l’activité avec les institutionnels et, enfin, de mettre en œuvre les politiques ESG (environnement, social et gouvernance). Ian Williams sera basé à Londres.Avant de rejoindre Aquila Capital, Ian Williams a travaillé pendant 11 ans chez BNY Mellon à Londres, dernièrement en tant que responsable des relations avec les consultants.

La société britannique Architas, filiale du groupe Axa, vient de recruter deux nouveaux collaborateurs afin de renforcer son équipe d’investissement supervisée par Jamie Arguello, son directeur des investissements, rapporte Citywire Selector. Ainsi, Julie Lamirel est recrutée en qualité de « senior investment manager », responsable à ce titre de la distribution des portefeuilles d’Architas en Belgique. Elle arrive en provenance d’Axa Framlington, où elle travaillait depuis 11 ans et où elle supervisait le fonds récemment lancé Axa WF Mix In Perspectives.En parallèle, Richard Chiang rejoint Architas en tant qu’analyste quantitatif afin de développer le processus de sélection quantitatif des fonds et des classes d’actifs. Depuis 2014, il officiait comme analyste chez Standard Chartered Bank. Les deux nouvelles recrues seront directement rattachées à Jamie Arguello.Par ailleurs, Architas a promu Alex Burn, jusque-là analyste, au poste de « investment mananger » afin de gérer le fonds prochainement lancé Global Equity Income. Il assurera également la co-gestion de la gamme Multi-Asset Passive aux côtés du directeur des investissements adjoint Sheldon MacDonald et du gérant senior Stephen Allen.

A l'occasion d'un entretien accordé à Citywire, Geneviève Lhomme, directrice générale de l'European Financial Planning Association (EFPA) revient sur la place des femmes dans l'industrie de la gestion de patrimoine en Europe.

De Paris à Nice, ce normand d’origine a laissé les opportunités le guider vers la gestion de patrimoine et le soleil. Tempérament engagé et homme de conviction, ce politicien dans l’âme privilégie sans regret les vertus de la communication en entreprise aux discours unilatéraux des hémicycles. Sur un voilier ou à la barre d’Olifan Group, Patrick Levard, co-fondateur associé du cabinet, aime ainsi transmettre son esprit fédérateur en toute circonstance.

Créé en 2014, Olifan Group est issu de la fusion de 9 cabinets de gestion de patrimoine. Basée initialement à Nice, la structure est également présente en région et totalise environ 700 millions d'euros d'encours sous gestion pour 6000 clients. Après un travail de sélection de fonds approfondi, Nicolas Boutry, directeur des investissements, a mis en place en 2016 une offre en architecture ouverte permettant des modalités d’arbitrage plus efficientes et compte développer prochainement une offre spécifique pour les clients haut de gamme.

A la suite d’un appel d’offres auquel 8 sociétés ont répondu, Amundi AM (tenue de comptes) a été sélectionné pour la mise en place et gestion d’un plan d'épargne entreprise et d’un plan d'épargne collectif pour la retraite pour les salariés de la CCI Paris Île-de-France. La valeur estimée de ce marché est de 180 000 euros. Lire l’avis complet

D'après une information révélée par H24 Finance, Laurent Durin, ancien directeur commercial d'Haas Gestion, vient de rejoindre la société WiseAM.

La société de gestion alternative ouvre son capital à de nouveaux actionnaires et dispose des fonds nécessaires à son développement.

La firme américaine de capital-investissement Castlelake a annoncé, ce 21 juillet, avoir bouclé son cinquième fonds, Castlelake V, a hauteur de 2,4 milliards de dollars d’engagements en l’espace de quatre mois. Ce véhicule a reçu le soutien des investisseurs existants et de nouveaux investisseurs provenant des Etats-Unis, du Canada, d’Europe, du Moyen-Orient et d’Asie. Son précédent fonds, Castlelake IV, avait été bouclé en juin 2015 avec 1,9 milliard de dollars de capitaux.Castlelake V poursuivra la même stratégie d’investissement opportuniste, en ciblant des entreprises de qualité et générant des cash-flows importants, explique la société dans un communiqué. Elle se concentrera notamment sur des secteurs de niche, comme le secteur aéronautique, le financement d’avions, les actifs immobiliers “distressed” et les créances douteuses, entre autres.

Vanguard talonne BlackRock en tête du classement des plus grosses sociétés de gestion au monde. Les investisseurs ont ainsi apporté 215 milliards de dollars dans les fonds de Vanguard au cours des six premiers mois de l’année, soit une moyenne de 1 milliard de dollar par jour, rapporte le Financial Times fund management. Le gestionnaire d’actifs américaines supervise désormais 4.400 milliards de dollars d’actifs. Depuis 2012, les investisseurs ont confié 1.300 milliards de dollars aux fonds de Vanguard contre 762 milliards de dollars pour les fonds de BlackRock sur la même période. A ce rythme, plusieurs analystes estiment que Vanguard pourrait dépasser BlackRock, dont les encours s’élèvent à 5.700 milliards de dollars, au cours des cinq prochaines années.

Après une réunion vendredi à Bercy avec les dirigeants des grandes banques françaises, la Fédération bancaire française (FBF) et le Gouverneur de la Banque de France, Bruno Le Maire, ministre de l’Economie et des Finances, a indiqué que les membres du comité exécutif de la FBF avaient annoncé leur intention de relocaliser des emplois en France. A ce stade, un millier de collaborateurs seraient concernés. Il n’y a pas eu de précisions sur les activités concernées.

Les gérants de hedge funds ont accumulé pendant des années des gains à l'étranger sans payer de taxes fédérales et locales. Maintenant Oncle Sam exige d'être payé, rapporte le Wall Street. Steven Cohen est l’un des nombreux gérants qui se préparent à écrire d'énormes chèques au début de 2018 au fisc, en raison de la fin de la validité d’une dérogation fiscale de 10 ans mise en place en 2008 pour les hedge funds, pour les aider à passer la crise financière. Selon des sources citées par le Wall Street Journal, le milliardaire de SAC capital aurait ainsi amassé des sommes équivalentes à 1 milliard de dollars, qui seront désormais taxées. D’autres gérants comme David Einhord de Greenligtht Capital ou Daniel Loeb de Third Point pourraient avoir à payer personnellement des sommes proches de 100 millions de dollars. En 2008, le total des impôts à payer par tous les gérants de hedge funds était évalué à 25 milliards de dollars. Ce montant pourrait aujourd’hui dépasser les 100 milliards. Les avocats sont très sollicités pour trouver des solutions qui diminueraient ces paiements, indique le journal. Parmi elles, les nombreux hedge funds implantés dans l’Etat du Connecticut pourraient déménager par exemple en Floride, où l’Etat ne prélève pas d’impôt sur les revenus personnels.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs BlueMountain Capital Management a recruté Claudio Macchetto, un ancien cadre dirigeant de Paulson & Co, au poste nouvellement créé de responsable de sa plateforme distribution, rapporte le site FINalternatives. Il a officiellement pris ses fonctions le 10 juillet. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera en charge de la commercialisation et du marketing des stratégies d’investissements alternatifs de BlueMountain via les plateformes dédiées aux gestionnaires de fortunes et aux banques privées. Il sera également responsable de la distribution « retail ».Claudio Macchetto, qui compte plus de 22 ans d’expérience dans les services financiers, a été pendant plus de 10 ans le responsable des plateformes mondiales chez le gestionnaire d’actifs alternatifs Paulson & Co. Avant cela, il occupé différents postes à responsabilité chez Citigroup, dont celui de directeur financier et directeur du département dédié aux fonds de hedge funds pour Citigroup Alternative Investments. Basée à New-York, la société BlueMountain Capital Management a été fondée en 2003 par Andrew Feldstein, ancien cadre dirigeant de JP Morgan, et Stephen Siderow, ancien consultant senior chez McKinsey. Elle affiche aujourd’hui plus de 22 milliards d’actifs sous gestion.

A consortium composed of the investment funds Blackstone and CVC Capital Partners has made an offer of GBP2.86bn (EUR3.18bn) to acquire the payment specialist Paysafe Group, the latter firm has announced in a statement. “The board of directors of Paysafe Group confirm that they have received a preliminary bid from funds managed by Blackstone and CVC Capital Partners for an entirely cash offer to acquire all capital in the firm”, Paysafe indicates. If the operation goes through, capital in Paysafe group would be placed with a newly-created company, controlled jointly by the fund consortium. By the terms of the current offer, the shareholders in Paysafe will receive 590 pence per share, all in cash. Paysafe states that it had already been approached by the consortium in May 2017, but that it rejected the first bids from the two investment funds. Old Mutual Global Investors (UK), the largest shareholder in Paysafe, with about 10.3% of capital, has already sent the firm a non-binding letter of support for the bid by the consortium, Paysafe says.

Funds dedicated to equities, in all geographical regions combined, have posted USD9.9bn in subscriptions in the week to 19 July, according to a weekly study by Bank of America Merrill Lynch, based on statistics from the global flow evolution specialist EPFR Global. “Actively-managed funds are reviving,” the study notes, adding that they have seen inflows of USD3.5bn, the largest weekly inflows to this asset class in two and a half years. Equity ETFs have seen subscriptions of USD6.4bn. By geographical region, inflows remain positive everywhere: USD800m for US equity funds, USD2.3bn for emerging market equity funds, USD600m for Japanese equity funds, and lastly, USD3bn for European equity funds. Since the beginning of the year, the superiority of ETFs is so pronounced that these funds show subscriptions of over USD247bn, compared with net redemptions of USD82bn from long-only funds. In bonds, weekly inflows totalled USD10.7bn, the largest weekly inflows in 18 weeks. Investment Grade funds remain on their trend of the past 30 weeks, with USD7.5bn in positive net inflows. Funds dedicated to high yield show inflows of USd1.8bn, the largest subscriptions in 15 weeks. Emerging market debt funds, for their part, show their 25th week of positive inflows, with a total of USD1.1bn."strong inflows, «active» inflows, big returns, record low private client cash...Icarus won’t soar forever; but big Humpty-Dumpty fall in risk assets awaits hawkish central banks + EPS/GDP reversals; in absence of immediate negative impact on small business employment following Obamacare repeal/replace failure and/or lurch toward tech-negative Occupy Silicon Valley policies, we think big fall in markets an autumn not summer event», concludes BofAmerica Merrill Lynch;

Mutual fund assets worldwide will pass USD100 trillion in 2020 and reach USD106.3 trillion in 2021, according to Cerulli Associates’ Global Markets 2017 «How to Succeed Internationally» report. Non-U.S. assets will represent more than 50% of the overall volume, says the consulting firm. Mutual funds worldwide registered strong growth in 2016, according to Cerulli, as assets under management increased from USD60.3 trillion in 2012 to USD79.3 trillion at the end of 2016. The increased demand for mutual funds will be supported in developing markets by rising incomes, growth in the middle class, and improved financial literacy. In developed markets, access to defined contribution pension schemes and an increased focus on retirement savings will underpin mutual fund growth. However, the traditional distribution model is changing and managers must invest in technology and product development to stay relevant. For example, market dynamics favor the growth of passives, but the larger passive funds get, the more inefficient they become. Active managers therefore have an opportunity to enter the lucrative passive space. Instead of seeking to compete with the dominant passive players, though, they should look to offer niche investments such as fixed-income exchange-traded funds (ETFs) and strategic beta funds.Fee compression is another overarching trend globally, with price wars erupting among leading ETF sponsors such as Vanguard, Schwab, and BlackRock. In the U.S. prices are near to or at zero and in Hong Kong, Value Partners is the latest sponsor to cut the fees on its smart beta ETF to 10 basis points. Cerulli expects to see more acquisitions, but success will be limited."The traditional distribution model is changing and managers must invest in technology and product development to stay relevant,» says Barbara Wall, Europe managing director at Cerulli Associates. «In addition, new channels for fund sales are emerging and challenging asset management incumbents."Non-traditional firms such as Ant Financial and JD Finance have entered the market in China; in Europe, the market for robo-advice and cyborg advice is forecast to grow exponentially over the next 10 years. Managers cannot rely on market growth to support profitability. They must look at new ways to win clients and attract inflows. Cutting fees and improving customer engagement will go some way toward helping them achieve these goals.

UBS in May recruited Cat Ruest as head of innovation and technologies for Greater China, the website Finews.com reports, citing a source familiar with the matter. Ruest is based in Hong Kong, and will report to Alice Page, chief of staff for the UBS private bank in China. Ruest has long experience in transformations in the mobile, internet and software fields at large businesses and startups.

The Canadian venture capital firm Novacap on 20 July announced that it has closed the Novacap TMT V fund with USD840m in assets. “The fund has exceeded its target size of 40% as a result both of demand from longstanding investors and the entry of new investors,” the firm explains in a statement. The new fund brings total capital raised by Novacap since its creation in 1983 to over USD2.6bn. Assets under management now total USD2.26bn. Investors in the TMT V fund include public and corporate pension funds, insurance companies, endowments, foundations, family offices and individual investors throughout Canada, the United States, Europe and Australia. The vehicle will invest in a wide range of companies in the technology sector in Canada and the United States, concentrating on software, corporate and financial services, internet infrastructure, electronic commerce, and other specialist technological solutions for the energy and health sectors. The fund will make single investments of USD20m to USD100m “to support businesses with organic growth initiatives and to make strategic acquisitions,” Novacap says.

The A-type savings account (Livret A) has posted net inflows of EUR840m in June, a net decline compared with the previous month (EUR1.3bn in net inflows), according to statistisc released by the Caisse des Dépôts. The savings account forumula has seen a seventh consecutive month of net inflows. At the conclusion of the first six months of the year, the A-type savings account shows EUR9.42bn in net subscriptions, compared with about EUR340m in the same period of 2016. The sustainable and solidaristic development savings account (Livret de Développement Durable et Solidaire, LDDS) has not been left out. In June, it showed net inflows of EUR720m, bringing incoming net inflows since the beginning of 2017 to EUR1.86m. In June, the two investment formulas thus show a total of EUR1.06bn in net inflows. In the first six months of the year, net inflows come to a total of EUR11.28bn. As of 30 June 2017, assets in the two products come to a total of EUR372.2bn, of which EUR269bn were for the A-type savings account alone.

Siparex,which in 2012 entered the capital of SFGP, a holding company which controls the Gérard Perrier Industrie group, has announced that it has signed an agreement to sell its stake as part of a reconfiguration of capital controlled by directors. The Gérard Perrier Industrie group, founded in 1967, is specialised in supplying electricity to industry. The activities of the group are specialised in three areas: manufacturing (design and manufacture of electrical equipment for automation of industrial processes), installation and maintenance of industrial equipment, and lastly, energy (specialised in the installation and maintenance of electrical equipment at nuclear facilities). Siparex, the largest shareholder between 2005 and 2010, once again invested in the capital of the group in early 2012, to assist it in this development dynamic. A statement says that in this period, earnings went from EUR122m to nearly EUR160m. The growth of the group, which now has over 1,500 employees, has been driven by organic growth combined with external growth operations. In 2014, the firm acquired the IDEM company, a specialist in the design, construction and on-site assembly of electrical and automation equipment for industry. In 2015, it acquired Bontronic, a German research and manufacturing outfit, and then Technisonic, a French company specialised in non-destructive controls for nuclear facilities in 2017. “This period was also marked by the success of the operational transfer of the Group to François Perrier and Grégoire Cacciapuoti, which allowed the group to strengthen its position as a mid-sized enterprise ofion of reference in these marjets. The operation to reconfigure the shareholder structure allows for a new stage in the transmission of capital in the business to its family directors,” the statement concludes.

The Swiss group Credit Suisse has appointed Jacqueline Koo as head of investment management in Hong Kong, Asian Investor reports. In this role, Koo will be responsible for overseeing discretionary management mandates and portfolios. Koo has been in the position since 26 June 2017, and reports to Warren Hastings, head of investment management for Asia-Pacific. Koo had previously been head of discretionary portfolio management for Asia and the Middle East at ABN Amro Private Banking, which sold its activities to LGT Bank earlier in the year. Over her career, she also served as head of portfolio management for northern Asia at Julius Baer, ad as head of investment management at LGT.

Nathalie Compagner-Kearney, who has spent a few months as interim manager at Triple Jump, has joined SPDR ETF, the ETF affiliate of State Street Global Advisors, in the position of country manager for the Netherlands, the specialist website Fondsnieuws reports. From 2014 to 2016, Compagner-Kearney was director of marketing for Triodos Investment Management, and then worked at ABN Amro and ING Investment Management.

Degroof Petercam Asset Management (Degroof Petercam AM) has recruited Nicolas Da Rosa as a specialist in sales of actively-managed funds, as an addition to its sales team for Spain and Portugal, the specialist website Funds People reports. Da Rosa will be responsible for promoting and developing activities serving institutional clients in these two countries. In this role, he will report to Amparo Ruiz Campo, CEO of Degroof Petercam AM for Spain, and will work closely with Victor Asensi as part of this sales team based in Madrid. Da Rosa, who has over 15 years of experience in the financial sector, previously worked in capital markets as a specialist in structured and bond products.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management a lancé le 10 juillet 2017 un nouveau fonds obligataire axé sur les dettes d’entreprises situées en Amérique latine, a appris Citywire Selector. Baptisé JPMorgan Funds – Latin American Bond Fund, ce véhicule est géré par Scott McKee, Eduardo Alhadeff et Julio Callegari. Ce nouveau véhicule investira principalement dans des obligations d’entreprises latino-américaines libellées en dollar. A ce stade, le fonds est uniquement commercialisé au Luxembourg.

La société canadienne de capital-investissement Novacap a annoncé, ce 20 juillet, la clôture du fonds Novacap TMT V à hauteur de 840 millions de dollars. « Le fonds a dépassé sa taille cible de 40% grâce à une forte demande des investisseurs de longue date et à la venue de nouveaux investisseurs », explique la société dans un communiqué. Ce nouveau fonds porte à plus de 2,6 milliards de dollars le montant total des capitaux levés par Novacap depuis sa création en 1983. Ses actifs sous gestion s’établissent aujourd’hui à 2,26 milliards de dollars.Les investisseurs du fonds TMT V incluent des fonds de pension publics et d’entreprises, des compagnies d’assurance, des fonds de dotations, des fondations, des family offices et des investisseurs individuels à travers le Canada, les Etats-Unis, l’Europe et l’Australie. Ce véhicule investira dans un large éventail d’entreprises du secteur technologique au Canada et aux Etats-Unis, en se concentrant sur les logiciels, les services aux entreprises et les services financiers, l’infrastructure internet, le commerce électronique et d’autres solutions technologiques propres aux industries de l’énergie ou encore de la santé. Le fonds prendra des tickets unitaires compris de 20 à 100 millions de dollars « afin de soutenir des entreprises avec des initiatives de croissance organique et en procédant à des acquisitions stratégiques », précise Novacap.