Nick Samouilhan, l’ancien multigérants d’Aviva Investors, va rejoindre T. Rowe Price en tant que stratégiste solutions en novembre, rapporte Investment Week. Il travaillera aux côtés de Yoram Lustig, responsable des solutions multi-classes d’actifs Europe, Moyen-Orient, Afrique.

La Banque cantonale de Lucerne (LUKB) a enregistré au premier semestre une collecte nette de 846 millions de francs, a indiqué ce 22 août la banque à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 4,7% à 29,49 milliards de francs. Toutes les autres activités de la banque sont en croissance si bien que le bénéfice net affiche une progression de près de 8% à 96,2 millions de francs. La banque cantonale souligne dans un communiqué qu’elle poursuit son objectif stratégique de diversifier ses sources de revenus. L'établissement a donc lancé de nouveaux produits, ce qui a permis une augmentation des mandats de conseil ou de gestion. Les activités de commissions sont ainsi ressorties à 42,9 millions de francs, soit une hausse de 8% d’une année sur l’autre. Le groupe annonce par ailleurs le lancement d’un centre de compétence dédié aux produits structurés, avec pour objectif de placer dès le premier semestre 2018 les instruments émis par la banque cantonale auprès de banques et gestionnaires d’actifs tiers, ainsi que de clients institutionnels, explique le communiqué. Les effectifs seront renforcés dans le sillage de ce nouveau projet.

Credit Suisse a nommé Andranik Safaryan cogérant du fonds CS (Lux) Emerging Market Corporate Bond, qui viendra ainsi épauler Gonzalo Borja, qui pilote la stratégie depuis avril 2012, rapporte le site spécialisé Citywire. Andranik Safaryan, qui a rejoint Credit Suisse en 2011, était dernièrement analyste crédit spécialisé sur la dette en monnaies dures. Le fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 510 millions de dollars, a dégagé une performance de 12,5% par an en dollar, contre 12,3% pour le BofA Merrill Lynch EM Corporate Plus TR.

Aviva Investors a annoncé ce 22 août le recrutement d’Eva Maria Hintner en qualité de directrice «Client Solutions», responsable «Wholesale» pour la Suisse. Basée à Zurich, Eva Maria Hintner est rattachée à Karsten-Dirk Steffen, récemment promu responsable wholesale pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse (DACH).Eva Maria Hintner travaillait précédemment chez Amundi Asset Management où elle était chargée de clientèle senior, principalement auprès des banques, des conseillers financiers indépendants et des family offices.

La banque privée Julius Baer a décidé de se doter d’une nouvelle fonction, celle «chief digital officer», ou responsable de la mutation digitale, a annoncé le site spécialisé finews. Responsable depuis 2013 de la «Business Transformation» au sein de la banque privée, Christoph Hartgens va prendre en charge cette nouvelle fonction. Il sera directement rattaché au responsable des opérations (chief operation officer), Nick Dreckmann.Dans sa nouvelle fonction, Christoph Hartgens assurera le développement et la coordination des projets de digitalisation, tout en supervisant les retombées de ces projets sur la clientèle et les partenaires externes. Depuis début 2015, la mise à niveau des systèmes informatiques et la digitalisation font partie des priorités de Julius Baer.

Lars Pettersson est nommé responsable commercial de la société de gestion de Storebrand en Suède, rapporte le site suédois realtid.se. Jusqu’à présent, l’intéressé est commercial institutionnel et consultant auprès de Storebrand. Il a par le passé travaillé pour Öhman et Nordea.

A compter du 1er septembre 2017, Bertrand Puiffe remplacera Vincent Durel au poste de gérant de portefeuille du FF France Fund de Fidelity International. Cette évolution répond à une double exigence : d’une part, la volonté de Fidelity de faire bénéficier aux porteurs de FF France Fund d’une gestion de conviction contrariante et non contrainte particulièrement adaptée à un fonds « pays » ainsi que de l’expérience de Bertrand Puiffe sur les actions françaises ; d’autre part, l’intensification de l’expertise de Vincent Durel sur son processus de gestion institutionnelle des actions européennes avec la prise en compte des critères extra financiers (ESG), explique la société de gestion.Bertrand Puiffe est gérant des fonds FF Nordic Fund et FF France Fund de la Sicav Fidelity Funds. Il a commencé à gérer le FF Nordic Fund en août 2011 et gèrera donc le FF France Fund à compter du 1er septembre 2017. Il a rejoint Fidelity en 2006 en tant qu’analyste sur les actions françaises, spécialisé dans les petites et moyennes capitalisations boursières. Avant de rejoindre Fidelity International, il a travaillé pendant 6 ans pour Rothschild & Cie Gestion en qualité d’analyste actions paneuropéennes, en charge des secteurs technologie, télécommunications, défense/aéronautique. Il a aussi assuré pendant un temps le suivi des moyennes capitalisations françaises. Bertrand Puiffe possède un excellent historique de performances avec le FF Nordic Fund (706 millions de dollars d’actifs sous gestion à fin juillet 2017), qu’il gère depuis plus de 6 ans. Il enregistre une surperformance élevée par rapport à son indicateur de référence et fait mieux que 88 % de ses concurrents depuis sa prise de fonction (part A, fonds géré depuis le 1er août 2011). Bertrand Puiffe gère également un fonds « pilote » qui est investi en actions françaises depuis avril 2016. «Nous avons la conviction que son approche contrariante, de forte conviction et non contrainte est parfaitement adaptée à la gestion d’un fonds « pays » dont l’indicateur de référence est très concentré», commente Fidelity. Vincent Durel a surperformé son indicateur de comparaison et 90 % de ses pairs depuis qu’il a pris en main la gestion du fonds FF France Fund il y a plus de dix ans (part A, fonds géré depuis le 1er janvier 2007). Il va désormais se consacrer pleinement aux stratégies investies en actions pan-européennes à destination des investisseurs institutionnels. Depuis qu’il a repris la gestion de la SICAV Fidelity Institutional Europe ex-UK (le 1er août 2017), Vincent Durel gère près de 705 millions d’euros dans des fonds d’actions européennes destinés aux investisseurs institutionnels, en utilisant une approche d’investissement privilégiant une croissance de qualité et tenant compte de critères extra-financiers au travers d’une approche ESG.

Benny Buchardt Andersen, qui fait partie de la direction duale de Pensam depuis un an, quitte le fonds de pension danois, rapporte AMWatch. Il quittera son poste fin septembre.

Un directeur par intérim de la Caisse des dépôts sera désigné avant la fin de la semaine, a indiqué ce 22 août la présidence de la République, confirmant une information du Monde. L’Elysée n’a souhaité faire aucun commentaire sur l’identité de la personne qui pourrait assurer cet intérim. Pierre-René Lemas, ancien secrétaire général de l’Elysée sous la présidence de François Hollande, depuis 2014 à la tête de la Caisse des Dépôts, a pris acte de la décision de l’Elysée. « (...) S’agissant de la durée de mon mandat, dans l’incertitude du droit j’avais dit que je m’en remettrai à la décision du Président de la République. Le Président m’a fait savoir qu’il avait décidé de procéder à mon remplacement. J’assumerai donc la continuité de la direction générale du Groupe au service de l’intérêt général d’ici la nomination effective d’un successeur», déclare Pierre-René Lemas dans un communiqué publié hier soir.« Depuis 2014 à la tête de la direction générale de la Caisse des Dépôts j’ai servi et réformé cette grande institution de la République avec l’ensemble des personnels, pour l’adapter au monde de l’après-crise, moraliser les pratiques, investir massivement dans le logement et la rapprocher des collectivités locales, tout en renouvelant profondément le périmètre du Groupe. Malgré un contexte financier difficile, les résultats seront à nouveau très positifs au premier semestre», indique-t-il par ailleurs.

Très bon premier semestre pour le groupe bancaire du Lichtenstein VP Bank. La banque privée a notamment enregistré une collecte nette de 1,12 milliard de francs suisses au premier semestre alors qu’elle avait subi des sorties nettes de 0,22 milliard de francs sur les six premiers mois de 2016. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de plus de 4% pour s'établir à 37,4 milliards de francs à fin juin 2017. Cette évolution est attribuée au recrutement de nouveaux conseillers ainsi qu'à des entrées de fonds de clients existants, notamment à l'étranger.Le bénéfice net de VP Bank a fait un bond de 28,8% à 31,5 millions de francs. Ajusté des coûts liés à l’accord conclu avec le Land allemand de Rhénanie du Nord-Westphalie, le résultat net affiche une hausse de 74% en comparaison annuelle. Pour mémoire, VP Bank avait en juin dernier annoncé la constitution de provisions pour une affaire d’avoirs non déclarés appartenant à des clients allemands. Des provisions qui allaient entamer le bénéfice net pour un montant de 10,7 millions de francs, avait alors indiqué la banque.Compte tenu des bons résultats enregistrés au premier semestre, la banque entend recruter 75 conseillers clientèle supplémentaires pour ses activités de banque privée, dont la moitié en Asie, d’ici à 2019. VP Bank veut également investir dans le numérique et ambitionne de générer de la croissance par des acquisitions.

Lars Pettersson has been appointed as head of sales for the asset management firm Storebrand in Sweden, the Swedish website realtid.se reports. Pettersson had previously been an institutional salesperson and consultant to Storebrand. He has in the past worked for Ohman and Nordea.

The Norwegian Government Pension Fund Global in first half 2017 posted gains of NOK499bn (EUR54bn), the best returns for any half-year as measured in Norwegian krone in the history of the fund. This corresponds to a return of 6.5%, which was possible thanks to the good performance of the equity markets.“We cannot expect such returns in the future. This record return is mainly related to the fact that the fund has become very large,” says Trond Grande, deputy CEO of Norges Bank Investment Management, the asset management firm for the fund.The fund has reached record assets of NOK8.020trn (EUR861bn), compared with NOK7.867trn as of the end of March, and NOK7.510trn as of the end of 2016.In second quarter alone, the Norwegian fund posted gains of 2.6%, for NOK202bn, or EUR21.6bn.The equity allocation, which represents 65.1% of the portfolio as of the end of June, earned the strongest returns, with +3.4%. Bond investments (32.4%) returned 1.1%, while private real estate investments (2.5%) returned 2.1%. At the same time, the Norwegian government has made withdrawals totalling NOK16bn, and exchange rates had a negative impact of about NOK32bn.

From 1 September 2017, Bertrand Puiffe will replace Vincent Durel as portfolio manager of the FF France Fund from Fidelity International. This change in the management duties of Puffe and Durel comes in response to a double need: on the one hand, a desire on the part of Fidelity to bring FF France Fund shareholders a management based on conviction against the grain which is specially adapted to a country fund and the experience of Puiffe in French equities; on the other hand, toe intensify the expertise of Durel in institutional management processes for European equities to take into account extra-financial (ESG) criteria.Puiffe is manager of the FF Nordic Fund and FF France Fund from the Fidelity Funds Sicav. He started to manage the FF Nordic Fund in August 2011 and will manage the FF France Fund from 1 September 2017. He joined Fidelity in 2006 as an analyst for French equities, specialised in market small and midcaps. Before joining Fidelity International, he worked for six years at Rothschild & Cie Gestion as a pan-European equity analyst, responsible for the technology, telecommunications, and defense/aviation sectors. He also oversaw French midcaps for some time.

Aviva Investors on 22 August announced the recruitment of Eva Maria Hintner as director of client solutions, responsible for wholesale for Switzerland. Hintner will be based in Zurich and will report to Karsten-Dirk Steffen, who has been recently promoted to head of wholesale for Germany, Austria and Switzerland (DACH). Hintner had previously worked at Amundi Asset Management, where she was senior client adviser, primarily serving banks, independent financial advisers and family offices.

Hedge funds posted returns of 1.15% in July 2017, continuing a series of nine consecutive months of positive returns, according to the latest statistics from Preqin. The benchmark index, Preqin All-Strategies Hedge Fund, has gained 5.93% since the beginning of the year, and 9.63% in the past twelve months.In July, all of the main strategies earned positive returns, particularly for equity strategies, with gains of 1.66% for the month. Strategies dedicated to emerging markets gained 2.63%, bringing cumulative performance since the beginning of the year to slightly over 10%.

Passively-managed funds of US equities in July posted net inflows of USD10.8bn, compared with USD9.3bn in the previous month, according to statistics released by Morningstar. However, for management, US equity funds in July saw redemptions totalling USD19.6bn, up by USD5bn compared with the previous month. However, an inverse picture can be seen for alternative and commodity funds, which have sen net redemptions in passive management, but inflows on the active management side.Among the largest providers on the US market, Pimco tops the rankings for active management, with inflows of USD2.5bn, followed by Vanguard (USD1.5bn). In passive management, Vanguard takes the top spot, with subscriptions of USD20.1bn, followed by BlackRock/iShares (USD14.5bn).

Shareholder challenges increased in 2017, according to an annual study by Ethos of general shareholders’ meetings, remuneration and governance at Swiss private companies. Overall, 14% of resolutions received less than 90% support from shareholders, compared with 12% the previous year. Shareholders were particularly critical in votes related to management pay scales.At the 200 companies of the SPI stock market index, the average rate of percentage point support for resolutions submitted to shareholders is 95.4% in 2017 (96.3% in 2016). Overall, 7% of resolutions (4% in 2016) received support of less than 80%, and 27 resolutions were rejected by general shareholders’ meetings. Proposals related to management pay scales (boards of directors and management) were particularly contested: 21% of consultation votes on remuneration reports were supported by less than 80% of shareholders, compared with only 16% in 2016. the average level of opposition to remuneration reports is 13.3%, compared with 11% in 2016. Ethos has also been more critical in its voting recommendations, with 18% of all proposals sumbitted to shareholders at SPI companies rejected (15% in 2016).

Le régulateur britannique a approuvé la création des nouvelles banques sanctuarisées de Barclays, HSBC et Lloyds Banking Group.

Le premier fonds souverain mondial a gonflé grâce aux marchés actions de 499 milliards de couronnes, soit une hausse de 6,5% hors effets de change.

Selon nos informations, Laurent Jumelle, directeur de CNP Patrimoine aurait repris la direction de CNP au Brésil (Amérique Latine).

La société de gestion et d’investissement cotée en Bourse accueillera l’ancien Premier ministre à partir du 1er septembre.

Céline Leurent occupe depuis début juillet le poste de responsable de l'analyse financière chez Nortia.

Le gestionnaire de fortune britannique Rathbone Brothers est entré en négociations exclusives pour le rachat à 100% de Smith & Williamson. Cette opération donnerait naissance à un groupe de services financiers à la tête d’environ 56 milliards de livres d’actifs gérés et conseillés. Rathbones a ainsi confirmé une information d’abord rapportée ce week-end par Sky News. « Alors que les discussions sont en cours depuis quelque temps et que les conseils d’administration de Rathbones et de Smith & Williamson sont persuadés que la réunion des deux entités apporterait des bénéfices substantiels aux parties prenantes des deux sociétés, les discussions ne sont pas terminées et il n’y a aucune certitude que l’opération sera conclue », indique Rathbones dans un communiqué. Si la transaction est conclue, elle devra de toute façon être approuvée par les actionnaires, ajoute le gestionnaire britannique.Selon Sky News, l’investisseur canadien AGF détient une participation de 30% dans Smith & Williamson depuis une quinzaine d’années et il souhaiterait manifestement la céder. Rathbones affiche une valorisation de marché d’environ 1,4 milliard de livres et Sky News évoque une valorisation de près de 600 millions de livres pour Smith & Williamson.

Dominic Neary a quitté Baillie Gifford, où il était responsable de l’équipe global income growth, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint la société en 2009 en provenance d’Insight Investment. Il gérait le Scottish American investment trust (SAINTS) et le fonds Baillie Gifford Global Income Growth fund.

Aviva Investors vient de recruter Sunil Krishnan en tant que responsable des fonds multi-classes d’actifs. L’intéressé, qui rejoindra la société à Londres en octobre, vient de Santander Asset Management, où il était gérant senior, responsable des fonds « outcome-oriented » et de la stratégie d’allocation d’actifs. Auparavant, il a aussi travaillé pour Hermes Investment Management, BT Pension Scheme et BlackRock.A ce nouveau poste, Sunil Krishnan supervisera les équipes gérant les portefeuilles multi-classes d’actifs pour les clients institutionnels et particuliers. Il sera rattaché à Peter Fitzgerald, responsable mondial multi-assets.Par ailleurs, Gavin Counsell a été nommé gérant sur le fonds Aviva Investors Multi Strategy (AIMS) Target Income Fund. L’intéressé officie chez Aviva Investors depuis plus de cinq ans et travaille en coopération avec l’équipe AIMS depuis le lancement du fonds en 2013. Il succède à Nick Samouilhan qui quitte la société.

En dépit du Brexit, Deutsche Bank a marqué sa volonté d’augmenter le nombre de ses banquiers privés basés à Londres. La première banque allemande ne compte que dix gérants de fortune seniors dans la capitale britannique, a expliqué à Reuters Peter Hinder, le directeur de banque privée du groupe dans la région Europe, Moyen-Orient, Afrique (EMEA). Il a indiqué vouloir tirer parti de l’augmentation des flux en provenance de Chine

Premier Asset Management a lancé un fonds Diversified Income qui sera géré par le directeur des investissements Neil Birrell, rapporte Investment Week. Au lancement, le portefeuille se compose de 45 % d’actions, de 10 % d’immobilier, de 30 % de taux et de 15 % d’actifs alternatifs.

Alan Howard, le fondateur de Brevan Howard Asset Management, prévoit de quitter Genève et de retourner à Londres rapidement pour des raisons familiales, rapporte The Wall Street Journal, citant une source proche du dossier. Cette nouvelle pourrait être perçue comme un vote de confiance pour le Royaume-Uni. Alan Howard avait déménagé en Suisse en 2010, lorsque plusieurs gérants de hedge funds londoniens cherchaient des juridictions moins taxées. La fortune personnelle du fondateur de Brevan Howard est estimée à 1,04 milliard de livres par le Sunday Time Rich List.

Vontobel a racheté le portefeuille de gestion de fortune couvrant l’Europe de l’Est de la banque privée Notenstein La Roche, propriété de Raiffeisen. Les actifs sous gestion s'élève à environ 2 milliards de francs suisses, a précisé Vontobel dans un communiqué publié ce 21 août. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé. Le portefeuille est composé de clients particuliers fortunés (HNWI) originaires d’Europe de l’Est. Dans le cadre de la reprise des actifs par Vontobel, une grande partie des équipes sera transférée et rejoindra l’équipe Central & Eastern Europe, selon le communiqué. Notenstein La Roche explique la revente du portefeuille par une volonté de se concentrer sur le marché suisse. Pour Vontobel, l’acquisition permet de renforcer sa position sur un marché où la banque dispose déjà de « solides compétences », estime Georg Schubiger, membre de la direction et responsable de la division Private Banking, cité dans le communiqué.La transaction sera entièrement financée par les fonds propres et devrait être bouclée dans les prochaines semaines.

Falcon Private Bank a annoncé ce 21 août le recrutement de deux chargés de clientèle senior. A compter du 1er septembre, Christian Blum et Gregor Cantieni seront rattachés directement à Walter Berchtold, directeur général de la banque privée. Christian Blum dispose d’une expérience de plus de vingt ans dans la banque et travaillait dernièrement chez Julius Baer en qualité de membre du comité exécutif de la banque privée pour la région Suisse et responsable de l'équipe UHNWI (ultra high net worth individuals) pour la Suisse. Gregor Cantieni, qui affiche également plus de vint ans d’expérience dans la banque, travaillait précédemment chez Credit Suisse où il était en charge du service des mandats premium.