HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) a décidé de rouvrir aux nouveaux investisseurs son fonds HSBC GIF Frontier Markets, axé sur les actions des marchés frontières, trois ans après sa fermeture, rapporte Citywire Selector. Ce véhicule avait été fermé en avril 2014 après avoir vu ses encours grimper à 800 millions de dollars. Le fonds est actuellement géré par Chris Turner, qui a succédé à Andrew Brudenell, parti chez Ashmore. Chris Turner est assisté par Ramzi Sidani. Contacté par Citywire Selector, un porte-parole de HSBC GAM a confirmé la réouverture du fonds aux investisseurs depuis le 14 août. Ses encours s’élèvent actuellement à 405 millions de dollars.

Le groupe britannique de services financiers, spécialisé notamment dans la gestion d’actifs et la gestion de fortune, a annoncé le départ progressif à la retraite de Rodney Fitzgerald, son directeur général et directeur financier depuis 10 ans. S’il abandonne d’ores et déjà sa fonction de directeur général, l’intéressé conservera cependant son poste de directeur financier jusqu’à son départ effectif à la retraite. Sean Lam, jusque-là « Group Managing director » depuis 10 ans, va remplacer Rodney Fitzgerald en tant que directeur général du groupe britannique. Par ailleurs, Mark Rushton, directeur des investissements, a été nommé directeur général de la filiale Walker Crips Stockbrokers.Ces changements de gouvernance seront effectifs à compter du 6 septembre 2017.

Le groupe britannique de services financiers, spécialisé notamment dans la gestion d’actifs et la gestion de fortune, a annoncé le départ progressif à la retraite de Rodney Fitzgerald, son directeur général et directeur financier depuis 10 ans. S’il abandonne d’ores et déjà sa fonction de directeur général, l’intéressé conservera cependant son poste de directeur financier jusqu’à son départ effectif à la retraite. Sean Lam, jusque-là « Group Managing director » depuis 10 ans, va remplacer Rodney Fitzgerald en tant que directeur général du groupe britannique. Par ailleurs, Mark Rushton, directeur des investissements, a été nommé directeur général de la filiale Walker Crips Stockbrokers.Ces changements de gouvernance seront effectifs à compter du 6 septembre 2017.

Morten Nilsson, CEO of NOW: Pensions, has left the firm for reasons that have not been detailed. He is replaced temporarly by Troy Clutterbucj, the defined-contribution pension fund says. Nilsson had directed the fund since its launch by the Danish firm ATP in 2011. Clutterbuck is currently CFO of NOW: Pensions, and will serve as temporary CEO, the firm has announced. He joined the firm in August last year from the Jardine Lloyd Thompson group, where he had worked for 15 years. NOW: Pensions was founded by the Danish pension fund ATP in 2011 to take advantage of the deployment of automatic sign-up in the United Kingdom in 2011. Nilsson, who had been head of international operations at ATP in Copenhagen at the time, moved to London to set up the British operations of ATP.

The German alternative asset management firm Aquila Capital has announced the opening of a new office in Tokyo, Japan, to accelerate its investments in the area of renewable energies, and particularly solar energy. Yasuhiro Odajima is appointed as investment manager energy & infrastructure for Asia-Pacific, the asset management firm has announced. Odajima will be based in Tokyo, and joins from Pictet Asset Management. Aquila Capital has been active in the Japanese market for several years, with its first investment fund domiciled in Japan created in 2013. The firm began investing in Japanese solar projects in 2014.

The bank Vontobel is seeking to grow faster than the market in all activities by 2020. “We are ready fro the next growth phase,” says Zeno Staub, CEO of Vontobel. The group is now targeting growth in operating proceeds of 4% to 6% by 2020, up from 3% to 5% previously, the firm announced on 31 August at an investor day. In terms of net inflows, Vontobel has also revised its objectives upward, with growth now estimated at 4% to 6%, compared with 3% to 5% previously, in the wealth management and asset management divisions.In wealth management activities, Vontobel hopes to see a rise of more than 10% in Swiss and North American markets, and some emerging countries. Gross profit margins are expected to be maintained at over 65 basis points, compared with 75 points previously. The cost/income ratio is expected to rise over 75%. New services will be offered to external wealth managers, to permit growth in activities. In asset management, gross margins are expected to total 40 basis points, despite pressure on costs and changes in the product line. The operating ratio is expected to total under 65%. Profits not used for targeted growth and acquisitions that “create value,” which have not been ruled out, will be paid to shareholders, Vontobel states. In the mid-term, the Swiss group is aiming for a distribution ratio of over 50%.

Dorval Asset Management (Dorval AM), a 50.1% affiliate of Natixis Asset Management, has announced a decision to change the name of its fund Dorval Flexible Monde, to become Dorval Global Convictions. The name change aims to “reposition the international flexible fund within the ‘Convictions’ range,” the asset management firm explains in a statement. Dorval AM is seeking to structure its fund range in two strong brands: the “Convictions” range of flexible funds, and the “Manageurs” range for its European equity expertise. Dorval Global Convictions is a wealth fund which aims for “performance in line with global economic growth through an original management process,” the asset management firm states. It is a multi-asset flexible fund which invests directly in equities, without a geographical allocation constraint, with positioning that evolves according to the economic and financial convictions of the managers. The vehicle is co-managed by Sophie Chauvellier and Gustavo Horenstein, with François-Xavier Chauchat in charge of the strategy of the fund. Since the beginning of the year, the “Convictions” range of flexible funds has attracted EUR218m in subscriptions. Meanwhile, the “Manageurs” range has taken in EUR600m in inflows since the beginning of the year, taking it over EUR1bn in assets under management.

Pimco wins the title of asset management firm with the largest inflows in July, with a total of EUR4.5bn, according to statistics from Morningstar Direct. The Pimco GIS Europe fund alone took in EUR3.6bn. BlackRock takes second place, with a total of EUR3.24bn, largely due to its new tracker fund BlackRock ACS 30:70 Global Equity, which attracted EUR1.9bn. In the first seven months of the year, BlackRock leads with slightly over EUR40bn in net inflows, compared with EUR31.5bn for Pimco. Amundi, the only French firm in the rankings for the month under review, had inflows of EUR2bn in July, and EUR15.2bn since the beginning of the year. Among the losers for the month are the Italian Aletti Gestielle, which had net outflows of EUR645m in July, and EUR4.6bn since the beginning of the year, as well as Aberdeen Standard Life, with outflows of EUR459m in one month, and EUR4.17bn since the beginning of the year.

The venture capital firm AlpInvest Partners, an affiliate of the Carlyle group, has announced the recruitment of Ruulke Bagijn as managing director responsible for primary funds. Bagijn will be based in Amsterdam, and will begin in her new role on 1 September 2017. Ruulke Bagijn joins from Axa Investment Managers (Axa IM), where she had served in the position of global head of real assets private equity at Axa IM – Real Assets. She was also a member of the management board at Axa IM – Real Assets, a firm she joined in 2016. She had previously worked at the Netherlands pension fund PGGM as co-chief investment officer of the investment management division and as chief investment officer for the private markets division in charge of infrastructure, hedge funds, structured credit, venture capital and real estate. She previously created and directed the team responsible for private equity at PGGM. Over her career, she has served in several senior positions at ABN Amro.

GroupamaAsset Management (Groupama AM) yesterday announced the appointment of Laure Mazzoléni-Robin to the position of director of controls and legal. Mazzoléni-Robin is in charge of the internal controlling, compliance, regulatory anticipation and legal direction departments. She is a member of the directory board, and reports directly to Jean-Marie Catala, deputy CEO of the asset management firm. Mazzoléni-Robin, 50, has 27 years of experience in the regulation of financial services. She began her career in 1990 as an auditor at Salustro Reydel, and then served in a variety of roles in asset management, which gave her a transversal vision of the profession (legal, fund administration, employee savings, advising, etc.) In 2008, she joined Generali Investments France, where she was head of compliance and internal controllling (RCCI), and then joined the operational management of Generali Investments Europe from 2012.

In a letter to its clients, the asset management firm Trusteam Finance has announced that it has over EUR1bn in assets as of the end of first half 2017, after net inflows of EUR150m in the period.

As a continuation of its European expansion strategy, Primonial REIM on 31 August announced the acquisition of the Sint Antoni clinic in Barcelona for the SCPI Primovie. This is the first direct investment for Primonial REIM In Spain, totalling about EUR20m. The Clinica Saint Antoni, located in the La Marina de Port district and delivered in 2011, is both a rehabilitation clinic and a retirement home for dependent elderly persons, with a capacity of 300 beds, in nearly 16,000 m². The establishment is managed by a well-known Spanish operator, and leased under a long-term contract.“Throughout Europe, our conviction in health care real estate takes on its meaning,” says Laurent Flechet, chairman of Primonial REIM. “Spain, with its ageing population and growing needs for bed places to handle mid- to long-stay patients, is a changing market with many opportunities.”

The British asset management firm Schroders has decided to change the name of its wealth management business in Asia, previously known as Cazenove Capital, to Schroders Wealth Management. As of 30 June 2017, Schroders Wealth Management has USD56.6bn in assets under management for private clients and charities in Europe and Asia. The group is mainly present in the United Kingom and the Channel Islands, where activities will continue under the brand Cazenove Capital. The Hong Kong office has already adopted the name Schroders Wealth Management since 17 August. The Singapore office will follow suit from 4 September 2017.

Claude Camin, ancien gérant obligataire chez Ellipsis AM, filiale du groupe Exane, a rejoint la banque privée Compagnie Monégasque de Banque (CMB) en tant que gérant de portefeuille, rapporte Citywire Selector. L’intéressé avait quitté Ellipsis AM au printemps 2017 avant de rejoindre CMB dans le courant du mois de mai. Claude Camin avait travaillé pendant près de six ans chez Ellipsis AM où il était notamment en charge du fonds Ellipsis European Convertible Bond.

La société de gestion alternative Aquila Capital a annoncé la nomination d’Arndt Funken en qualité de « client advisory » auprès des clients institutionnels. L’intéressé sera spécialisé sur les actifs réels pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse, selon le site internet de la société. Arndt Funken, qui compte 20 ans d’expérience dans les marchés de capitaux, arrive en provenance de DekaBank où il était responsable de l’activité auprès des entreprises et des family offices depuis 2016. Avant cela, il avait officié chez Deutsche Bank où il était en charge, à partir de 2009, des clients institutionnels et des organisations à but non lucratifs au sein de la division Asset & Wealth Management.

L’un des plus importants actionnaires d’entreprises au monde, l’américain Vanguard, a adressé ce 31 août une lettre ouverte aux dirigeants des grandes entreprises dans lesquelles il est investi. Vanguard gère en effet plus de 4.500 milliards de dollars, dont environ 500 milliards en actions, via des fonds de placement cotés (ETF) ou non cotés, pour le compte de ses clients. A l’image de ce que fait régulièrement Larry Fink, le patron de son grand concurrent BlackRock, William McNabb, directeur général de Vanguard, indique dans sa lettre que Vanguard, qui travaille pour 20 millions d’investisseurs, se veut «responsable» dans sa représentation de leurs intérêts à long terme. Cela passe, selon lui, par une attention toute particulière portée aux sujets de gouvernance. Il faut dire qu’il est très compliqué pour Vanguard comme pour BlackRock, les plus grands fournisseurs d’ETF au monde, de vendre leurs titres lorsque ceux-ci sont logés dans des ETF à réplication physique qui doivent suivre des indices. Ils ont donc tout intérêt à influencer les stratégies des entreprises en étant soit plus actifs aux votes des assemblées générales, soit en poursuivant un dialogue permanent avec les dirigeants, voie qui a souvent eu la préférence de Vanguard. Pour le dirigeant de Vanguard, cette attention sur la gouvernance repose sur 4 piliers majeurs : 1/ le conseil d’administration ou de surveillance qui doit «bien fonctionner», être «bien composé», indépendant, diversifié (surtout avec davantage de femmes), et expérimenté2/ les structures de gouvernance qui doivent protéger et renforcer les droits des actionnaires3/ des salaires «appropriés» avec une incitation à une surperformance relative sur le long terme4/ la supervision des risques avec des memebres du conseil et du management qui sont «les yeux et les oreilles» des actionnaires sur les risques.William McNabb précise que le thème de la féminisation des conseils est un thème de plus en plus important pour Vanguard, «de nombreuses études ayant montré que les entreprises ayant un conseil davantage féminisé performent mieux que les autres». Le dirigeant insiste également longuement dans sa lettre sur le risque climat et sa prévention. Vanguard indique que ses équipes spécialisée baptisées «stewarship» ont rencontré plus de 1000 entreprises sur les 12 derniers mois. .

Dans une lettre adressée à ses clients, la société de gestion Trusteam Finance a annoncé avoir passé le milliard d’euros d’encours à la fin du premier semestre 2017 après une collecte nette de 150 millions d’euros sur cette période.

Groupama Asset Management (Groupama AM) a annoncé, hier, la nomination de Laure Mazzoléni-Robin au poste de directrice Contrôles et Juridique. L’intéressée est en charge des départements de contrôle interne, conformité, anticipations réglementaires et direction juridique. Membre du comité de direction, elle est directement rattachée à Jean-Marie Catala, directeur général délégué de la société de gestion.Laure Mazzoléni-Robin, 50 ans, compte 27 ans d’expérience dans la réglementation des services financiers. Elle a débuté sa carrière en 1990 comme auditeur chez Salustro Reydel avant d’exercer différentes fonctions dans la gestion d’actifs lui procurant une vision transversale du métier (juridique, administration de fonds, épargne salariale, conseil…). En 2008, elle intègre Generali Investments France où elle est en charge de la conformité et du contrôle interne (RCCI), puis elle rejoint la direction des opérations de Generali Investments Europe à partir de 2012.

Point72 Asset Management (Point72 AM), le family office qui gère la fortune de Steven Cohen, a recruté en juillet 2017 Jerrell Watts en qualité de responsable du trading algorithmique, rapporte le site efinancial careers. Il sera basé dans les bureaux de New York. L’intéressé avait précédemment travaillé pendant près de 8 ans au sein du hedge fund Citadel en tant que responsable de l’exécution algorithmique et du routage des ordres, jusqu’à son départ en avril 2016. Avant cela, il avait officié comme gérant de portefeuille et analyste quantitative chez Merrill Lynch.Par ailleurs, Point72 AM a recruté, courant août, Raghav Misra au poste de « trading analytics ». Il travaillait auparavant chez J.P. Morgan à New York.

Dorval Asset Management (Dorval AM), filiale à 50,1% de Natixis Asset Management, a annoncé sa décision de changer la dénomination de son fonds Dorval Flexible Monde qui devient désormais Dorval Global Convictions. Ce changement de nom vise à « repositionner ce fonds flexible international au sein de la gamme ‘Convictions’ », explique la société de gestion dans un communiqué. De fait, Dorval AM souhaite structurer sa gamme de fonds en deux marques fortes : la gamme « Convictions » pour les fonds flexibles et la gamme « Manageurs » pour son expertise actions européennes.Dorval Global Convictions est un fonds patrimonial qui vise « une performance en ligne avec la croissance économique mondiale grâce à un processus de gestion original », précise la société de gestion. Il s’agit d’un fonds flexible multi-actifs investissant en titres vifs, sans contrainte d’allocation géographique, et dont le positionnement évolue en fonction des convictions économiques et financières des gérants. Ce véhicule est co-géré par Sophie Chauvellier et Gustavo Horenstein, aux côtés de François-Xavier Chauchat, en charge de la stratégie du fonds.Comme pour l’ensemble de la gamme « Convictions », le diagnostic des gérant de Dorval Global Convictions s’appuie sur quatre piliers : l’environnement macro-économique et monétaire, la micro-économie et les dynamiques sectorielles, la valorisation des actifs et, enfin, la psychologie et le positionnement des investisseurs. Sur la base de cette analyse, les équipes de gestion déterminent alors un scenario central et des scénarii de risques au cours d’un comité d’investissement mensuel. Dans le fonds, la mise en œuvre des vues macro-économiques s’effectue par la construction de paniers d’actions, précise Dorval AM.Depuis le début de l’année, la gamme « Convictions » et ses fonds flexibles ont attiré 218 millions d’euros de souscriptions. En parallèle, la gamme « Manageurs » a engrangé 600 millions d’euros de collecte depuis le début de l’année, franchissant ainsi le seuil du milliard d’euros sous gestion.

La banque privée Neuflize OBC, filiale française du groupe ABN Amro, a annoncé la prise de fonction officielle de Laurent Garret à la présidence du directoire à compter de ce vendredi 1er septembre. Comme annoncé précédemment, il remplace définitivement Philippe Vayssettes, qui quitte le groupe après 12 années au sein de la banque privée dont neuf dans le fauteuil de président du directoire. Laurent Garret entend « écrire une nouvelle page de l’histoire de Neuflize OBC », explique-t-il dans un communiqué. Pour y parvenir il s’appuiera sur « une équipe qui écrira ensemble la banque privée de demain, celle que nos clients attendent », poursuit-il. Reste maintenant au nouveau dirigeant à détailler ces objectifs et ces ambitions à court ou moyen terme pour un établissement qui fête, cette année, ses 350 ans d’existence.Laurent Garret, qui compte 30 ans d’expérience dans le secteur bancaire, a rejoint Neuflize OBC en mars 2015 en tant que directeur du département clientèle institutionnelle en France et membre du comité de direction de la banque. Depuis janvier 2016, il occupait le poste de directeur de la clientèle de la Banque Neuflize OBC. A ce titre, il dirigeait une équipe de 350 personnes dont 150 banquiers.Pour rappel, Philippe Vayssettes va, lui, prendre la direction de Barclays France.

Le groupe américain Northern Trust, spécialisé dans l’administration et la gestion d’actifs, a annoncé la nomination de Yen Leng Ong en qualité de responsable pays (« Country Head ») pour Singapour et responsable de l’Asie du Sud-Est. Cette nomination sera effective à compter du 1er décembre 2017. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressée devra piloter les activités d’asset servicing de Northern Trust et de contribuer à la croissance des activités de gestion d’actifs et de marchés de capitaux dans l’ensemble de l’Asie du Sud-Est, indique la société dans un communiqué. Elle sera rattachée à William Mak, responsable de l’Asie-Pacifique chez Northern Trust. Dernièrement, Yen Leng Ong officiait au poste de « chief administrative officer » pour Northern Trust en Asie-Pacifique et responsable des produits (« head of product management »). Elle avait intégré Northern Trust en 2009 en qualité de « senior product manager ».

William Tan, directeur des solutions stratégiques pour l’Asie du Sud-Est chez Capital Group depuis mai 2015, a quitté la société de gestion américaine au cours du mois de juillet, a appris le site spécialisé Asian Investor. Basé à Singapour, l’intéressé était en charge des ventes auprès des intermédiaires et des investisseurs institutionnels. Contactée par Asian Investor, une porte-parole de Capital Group a confirmé ce départ tout en indiquant que William Tan serai remplacé. Ce dernier avait rejoint Capital Group en février 2014 en provenance de Franklin Templeton Investments où il était responsable des ventes « retail » pour l’Asie du Sud-Est.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a décidé de modifier le nom de son activité de gestion de fortune en Asie, jusque-là connue sous la marque Cazenove Capital, pour la rebaptiser Schroders Wealth Management. Au 30 juin 2017, Schroders Wealth Management gère 56,6 milliards de dollars d’actifs pour le compte de clients privés et d’organismes caritatives en Europe et en Asie. Le groupe est surtout présent au Royaume-Uni et dans les îles anglo-normandes où l’activité continuera de s’exercer sous la marque Cazenove Capital. Le bureau de Hong Kong a déjà adopté le nom Schroders Wealth Management depuis le 17 août. Le bureau de Singapour fera de même à compter du 4 septembre 2017.

Le gérant d’actif britannique Rathbone a annoncé vendredi l’échec de ses négociations exclusives avec son compatriote Smith & Williamson concernant un projet de fusion. «La combinaison potentielle était destinée à accélérer la stratégie existante de Rathbone, mais nous n’avons finalement pas été capables d’aboutir à des conditions offrant à nos actionnaires un bon équilibre entre risque et rémunération», a souligné dans un communiqué son directeur général, Philip Howell.

Selon des données préliminaires publiées hier par Eurostat, l’inflation dans les 19 pays utilisant la monnaie unique est ressortie ce mois-ci à 1,5% sur un an, après 1,3% en juillet. La majorité des économistes interrogés par Reuters attendait 1,4%. En faisant abstraction des éléments volatils que sont l'énergie et les produits alimentaires non transformés, l’inflation sous-jancente a atteint 1,3%, comme le mois précédent, qui représentait un sommet depuis août 2013. Les économistes attendaient en moyenne 1,2%. La BCE s’est fixé un objectif d’inflation proche – mais en dessous – de 2% à moyen terme.

Quelques mois après que le directeur général du groupe italien ait nommé Jean-Laurent Granier à la tête de Generali France, les deux hommes, confient dans un entretien accordé à l'Argus de l'Assurance leur stratégie en termes de distribution, digital, cibles, processus et expliquent comment ils entendent développer l’activité de la filiale hexagonale et améliorer sa rentabilité.

Dans une lettre ouverte envoyée à la presse, ses confrères CGPI et aux autorités, Jean-Pierre Rondeau, président d'honneur de la Compagnie des CGPI et président de Megara Finance, dénonce une pratique courante chez de nombreuses compagnies d'assurance-vie qui obligent leurs clients à verser un minimum de capital sur les unités de comptes alors que les conditions générales ne le prévoient pas et qu'aucun avenant n'a été contresigné par le client.

Oradéa Vie s’impose de plus en plus comme la compagnie « qui monte » au sein de Sogecap, filiale assurance vie de Société générale. Plus souple que sa maison mère, elle expérimente un autre modèle de distribution, dans l’objectif de diversification du groupe.

Les promesses de ventes de logements aux Etats-Unis ont reflué en juillet, contrairement aux attentes, accusant leur quatrième baisse en cinq mois, dans un marché qui reste paralysé par une pénurie de biens à vendre qui pousse les prix à la hausse. La Fédération nationale des agents immobiliers (NAR) a annoncé jeudi que son indice, calculé à partir des compromis signés le mois dernier, a reculé de 0,8% à 109,1. Le chiffre de juin a en outre été revu en légère baisse à 110,0. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une hausse de 0,5% le mois dernier. Sur un an, les promesses de ventes ont diminué de 1,3%.