Après la mise en ligne du nouveau site internet cet été, les cabinets de Synergies CGP vont implémenter la stratégie digitale de l’association dès janvier 2018.

Le groupe Quilvest Wealth Management S.A et Dynasty AM S.A. annoncent le renforcement de leur collaboration au niveau de leurs gammes de fonds. Déjà partenaires complémentaires par le passé, Quilvest Wealth Management S.A. apporte une partie de ses activités de Fonds à Dynasty AM S.A., notamment au niveau de ses fonds de droit français.

Très mobilisée sur les enjeux ESG, l’AFG publie 10 recommandations sur le Reporting ESG et climat suite à l’organisation cette semaine de deux événements majeurs : le Climate Finance Day et le One Planet Summit.

La banque privée suisse Julius Baer a recruté Febby Avianto en qualité de « managing director » au sein de son bureau de Singapour, rapporte Finews.com qui cite des sources proches du dossier. L’intéressé arrive en provenance d’Union Bancaire Privée (UBP) où il officiait depuis un peu plus de huit mois en qualité de responsable de l’Asie du Sud-Est. Avant cela, il avait travaillé chez Falcon Private Bank en tant que responsable de la banque privée pour l’ensemble de l’Asie. Au sein de Julius Baer, il sera rattaché à Jimmy Lee, responsable de l’Asie-Pacifique pour le groupe suisse.

En début d’année, l’association danoise des fonds d’investissement Investeringsfondsbranschen (IFB) a fusionné avec la principale organisation danoise du secteur financier Finans Danmark. Pour refléter cette fusion, et l’élargissement de son spectre, l’association change de nom et devient Investering Danmark. Elle adopte aussi une nouvelle identité visuelle.« L’objectif global d’Investering Danmark est de promouvoir l’ouverture et la transparence dans la gestion d’actifs et les fonds, de soutenir une concurrence équitable entre les différentes solutions d’épargne et d’investissement, et de faire prendre conscience de la valeur des investissements pour les individus et la société », indique Eric Chr. Pedersen, président du conseil d’administration d’Investering Danmark et CEO de Nordea Invest.

Zurich Insurance a annoncé lundi avoir signé un accord pour l’acquisition de 100% de OnePath Life, la filiale d’assurance vie d’Australian and New Zealand Banking Group (ANZ) , pour 2,85 milliards de dollars australiens (1,82 milliard d’euros). L’opération devrait être finalisée d’ici la fin 2018, a précisé l’assureur helvétique dans un communiqué. Elle aura un impact immédiatement positif sur les résultats du groupe suisse, ainsi que sur le rendement des fonds propres et sur la distribution aux actionnaires, a ajouté la société.«Le portefeuille de produits retail non traditionnels et rentables d’ANZ cadre bien avec la stratégie de Zurich consistant à se concentrer sur la protection contre le risque en capital et sur les unités de compte. De plus, il renforce la position du groupe en Asie-Pacifique, tout en s’appuyant sur nos solides capacités de distribution bancaire », a déclaré Mario Greco, directeur général du groupe.Dans le cadre de cette transaction, Zurich conclura un accord de distribution de 20 ans avec ANZ en Australie pour la distribution de produits d’assurance-vie via ses canaux bancaires. En vertu de cet accord, Zurich aura accès aux 6 millions de clients d’ANZ qui sont desservis par l’intermédiaire de plus de 680 agences et de plus de 2.300 guichets automatiques de la banque, ainsi que via des canaux numériques.À la suite de cette transaction, Zurich détiendra environ 19% de part de marché de l’assurance-vie de détail en Australie, ce qui la positionnera comme le plus grand assureur-vie de détail du marché, assure le communiqué.

For the first time in three years, an increase in greenhouse gas emissions has been observed this year. “To have a change to achieve the objectives set by the Paris agreement, governments and investors need to commit more to support low-carbon initiatives,” says Fiona Reynolds, director general of the United Nations Principles for Responsible Investment (PRI). Taking environmental, social and governance (ESG) issues into account is a key factor in the emergence of a sustainable financial system. The PRI are therefore calling for a larger number of countries to step up their ambitions in terms of climate change, and to adopt the recommendations of the Financial Stability Board (FSB) Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). The recommendations of this task force aim to lay out a consistent set of information to be supplied, on a voluntary basis, by companies themselves, concerning financial risks relative to climate change. The FSB task force, led by Michael R. Bloomberg, has formulated recommendations which may change the game, by providing investors with all the necessary information to allow them to take fresh action in the fight against climate change. Although more than 400 investors representing USD22bn in assets under management are reported to have asked the G20 to implement the recommendations of the TCFD, the United Kingdom is so far the only country to have publicly approved them. “We would like more countries to be more ambitious in the fight against climate change and to adopt the recommendations of the TCFD,” says Reynolds. “Professional investors also need to redouble their efforts to adapt their portfolios to the transition to a low-carbon economy, a move which is essential to protect financial performance for millions of beneficiaries. This means that they need to engage in dialogue with the companies in which they are invested, and to measure the steps they intend to take to evolve toward this new low-carbon world.” Investors also need to ensure that their voting discipline is in line with climate resolutions. They need to make sure that the boards of directors at these companies have the necessary expertise to take up the challenge of climate change. Lastly, investors need to continue to demand that governments put adequate frameworks and policies in place to direct investment flows into this low-carbon economy. This means starting to place significant taxes on carbon, and to gradually end subsidies for fossil fuels.”

The asset management firm M&G Investments in early December recruited Oliver Wilson as head of the asset based lending activity at its asset based and direct lending fund division. Its primary mission will be “to direct and build a new expertise in asset based lending,” Wilson explains on his LinkedIn profile. Wilson, who is based in London, joins from Royal Bank of Scotland, where he had served as head of asset based lending for England.

In November, funds on sale in Sweden posted net subscriptions of SEK4.2bn (EUR420m), down from SEK6.9bn (EUR690m) in October, the most recent statistics from the Swedish investment fund association, Fondbolagens Förening show. Since the beginning of the year, inflows now total SEK79.2bn (EUR7.92bn), far higher than the total for all of 2016 (SEK53.2bn). In November, it is to be noted that equity funds saw outflows of SEK900m, while more than SEK10bn had flowed into these funds in October. Bond funds saw inflows of SEK3.5bn, and diversified funds SEK2.9bn. Money market funds saw outflows of SEK2.1bn. As of the end of November, assets in funds on sale in Sweden came to nearly SEK4trn, with EUR3.993trn (EUR399bn). Of this total, 59% are in equity funds.

i-Hub, an affiliate of the Post Luxembourg group, a specialist in know your customer (KYC) services, and Fundsquare, an affiliate of the Luxembourg stock market specialised in cross-border distribution of investment funds, have signed a commercial partnership for the deployment of the international KYC platform from i-Hub. The platform includes an international, secure digital KYC directory. It allows for documents and data to be shared, including collection, verification, validation, management over the life cycle and storage in digital form. It also provides a multi-terminal connection to KYC data and documents, for financial and non-financial institutions and their clients. “It was essential for our sector to develop a single KYC infrastructure to effectively support fund distribution. This joint work with i-Hub allows the two companies to provide a coherent response. This partnership is also essential for the deployment of an integrated offering in combination with FundsDLT, our market infrastructure, which is already operational, based on blockchain technology,” explains Olivier Portenseigne, CEO of Fundsquare.

UCITS recorded net sales of EUR 190 billion during Q3 2017, compared to EUR 175 billion in the second quarter of 2017, according to The European Fund and Asset Management Association (Efama). During the first three quarters of 2017, UCITS have attracted cumulative net sales of EUR 568 billion, compared to annual net sales of EUR 271 billion in 2016 and EUR 602 billion in 2015. Long-term UCITS recorded net sales of EUR 157 billion in Q3 2017, down from EUR 188 billion in Q2 2017. Net sales of equity funds amounted to EUR 39 billion, compared to EUR 35 billion in Q2 2017. Net sales of multi-asset funds decreased from EUR 54 billion in Q2 2017 to EUR 43 billion in Q3 2017. Net sales of bond decreased from EUR 93 billion in Q2 to EUR 72 billion in Q3 2017. Net sales of money market funds saw a reversal in net flows, increasing from net outflows of EUR 13 billion in Q2 to net inflows of EUR 33 billion in Q3 2017. Twenty-six countries registered net inflows into UCITS in the third quarter of 2017, with ten countries recording net sales above EUR 1 billion.The five domiciles with the largest net sales into UCITS were Luxembourg (EUR 75.3 billion), followed by Ireland (EUR 51.3 billion), France (EUR 25.4 billion), the United Kingdom (EUR 12.5 bn), and Germany (EUR 9.4 bn).

The Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), one of the largest Canadian pension funds, has announced that it has invested HKD1.94bn (CAD320m) to acquire a stake in Goodman Hong Kong Logistics Partnership (GHKLP). GHKLP is one of the foremost partnerships for Goodman in the logistics sector, and has the largest portfolio of modern, high quality logistical installations in Hong Kong. “The Hong Kong logistics sector offers enormous potential for growth, since this city is enjoying a rise in domestic consumption and a strategic geographical position, as the gateway to China,” explains Jimmy Chua, managing director and head of real estate investments for Asia at CPPIB, in a statement. As of the end of September 2017, GHKLP had HKD28.7bn in assets.

At the start of the year, the Danish investment fund association Investeringsfondsbranschen (IFB) merged with the main Danish organisation for the financial sector, Finans Danmark. To reflect the merger, and extend its scope, the association is changing names, and now becomes Investering Danmark. It is also adopting a new visual identity. “The global objective of Investering Danmark is to promote openness and transparency in asset management and funds, to support equitable growth between various savings and investment solutions, and to raise awareness about the value of investment for individuals and society,” says Eric Chr. Pedersen, chairman of the board of directors at Investering Danmark and CEO of Nordea Invest.

The Italian asset management firm Azimut, via its Australian affiliate AZ Next Generation Advisory (AZ NGA), has signed an agreement to acquire 100% of capital in Henderson Maxwell, a financial consulting firm based in Sydney. The agreement stipulates an exchange of Henderson Maxwell shares for 49% of capital for AZ NGA shares, and a gradual purchase of these shares over the coming years. The remaining 51% of capital will be acquired in cash paid to the founding partners of the company over a two-year period. The total price of the transaction is about AUD11.6m, or EUR7.5m. With this new operation, assets under management at AZ NGA reach a total of AUD6.4bn, or slightly over EUR4.1bn. The Henderson Maxwell company, founded in 2004, is a specialist in financial planning and accounting and financial services. It has about AUD170m (EUR110m) in assets under management, and 12 employees, including seven financial planning specialists.

PSP Swiss Property on 11 December announced the acquisition of a real estate portfolio with a value of CHF190m from Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. The properties are located in Geneva (5), Lugano (2), Lausanne (1) and Fribourg (1). The portfolio has a total rental area of 15,400 square metres. The acquisition reinforces the positions of PSP Swiss Property in French-speaking Switzerland. The property transfers will take effect from 1 February 2018. Edmond de Rothschild (Suisse), when approached by a Swiss specialist website, had no comment on the reasons for the operation.

Union Investment has acquired a newly constructed logistics facility in Kamp-Lintfort near Duisburg. The property was completed in November 2017 and is fully let to Berlin-based e-commerce company Chal-Tec. The facility comprises total rental space of 87,500 sq m, divided into around 49,500 sq m of warehouse space, 7,700 sq m of mezzanine space and approximately 700 sq m of office space. A further 30,000 sq m of outdoor space is available for the tenant’s use. The vendor and developer of the property is Habacker Holding GmbH & Co. KG of Düsseldorf. The property occupies the site of the former Bergwerk West (Zeche Friedrich Heinrich) coal mine. Following the change of ownership, the property will be managed by Habacker Engineering GmbH

The asset management firm Quaero Capital is launching a clean energies fund. The new sub-fund of the Luxembourg Sicav Quaero Capital Funds (Lux), entitled Accessible Clean Energy, invests in publicly-traded companies worldwide at various points in the clean energy value cahin, such as energy production, technology, transportation of energy, and energy efficiency. The fund will be managed by Martina Turner and Zoë VanderWolk, who joined Quaero Capital in September 2017. The new strategy, which already has EUR30m in assets, is managed actively via a concentrated portfolio of strong convictions. The fund is registered in France and several other European countries, and will be sold to institutional and professional investors throughout Europe and the United Kingdom. The fund invests throughout the clean energy value chain, a universe of 650 publicly-traded companies. With a portfoli othat will typically include 28 to 35 positions selected for a three-year horizon, the largest positions are in energy efficiency and energy storage, which represent about half of the portfolio. The remainder is invested in wind, solar and geothermal energy production, as well as equipment makers.

Berlin-based investment manager Catella Residential Investment Management GmbH, a subsidiary of the Swedish Catella Group focused exclusively on the residential asset class, has, on behalf of Catella Wohnen Europa investment fund, acquired a total of 215 residential units in Lübeck, Germany, and Den Bosch, the Netherlands, for EUR 27.2 million. The Catella Wohnen Europa investment fund is a German open-end mutual real estate fund for (semi-) professional and wealthy private investors wishing to invest at least EUR 500,000. Launched in February 2016, the fund had already accumulated real estate assets under management of more than EUR 415 million by the end of October 2017. It invests in selected European core markets, such as Germany, France, the Netherlands and Scandinavia.

Two fund managers are going back to U.S. securities regulators for permission to launch exchange-traded funds (ETFs) based on the bitcoin, filings showed on Monday, after Sunday’s listing of futures contracts based on the digital currency. REX Shares LLC and Van Eck Associates Corp are both proposing bitcoin funds that would use futures to access the market instead of investing directly in them, said Reuters. Each firm declined to comment while the fund proposals are evaluated.The U.S. Securities and Exchange Commission has denied or tabled all bitcoin ETF proposals received so far, but proponents think a successful debut of futures could revive the concept. Such funds could make it easier for investors to bet on bitcoin’s price rising or falling.

Le groupe bancaire Raiffeisen, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 207 milliards de francs, a annoncé ce 11 décembre la nomination de Beat Hodel au poste de responsable de la nouvelle division risque et conformité.Beat Hodel, qui rejoint également la direction du groupe, a rejoint Raiffeisen Suisse en juin 2005, en tant que «Chief Risk Officer» et responsable de la gestion des risques du groupe. Il a auparavant travaillé pour la Banque Populaire Suisse dans les activités hypothécaires et commerciales, comme associé senior au cabinet de conseil Ernst&Young et associé et membre de la direction élargie de Comit, précise un communiqué.

EFG International a annoncé ce 11 décembre avoir bouclé la migration de l’ensemble des activités de BSI sur sa plateforme informatique, un an après avoir réalisé l’acquisition de la banque. Après avoir intégré les activités de BSI à Zurich et Genève en septembre dernier, EFG International a réalisé la migration des activités dans le Tessin. Avec la consolidation de l’ensemble des activités de la banque privée, au total six intégrations juridiques et neuf opérations de migration, EFG International espère économiser quelque 200 millions de francs.Les actifs sous gestion d’EFG International s'élèvent à 147,5 milliards de francs à fin octobre 2017.

Deutsche Bank (Suisse) a engagé Peter Schmid afin de prendre la tête des activités de gestion de fortune pour l’Europe centrale et du nord. Il prendra la succession de Carsten Kahl à la mi-mars, a indiqué lundi à AWP un porte-parole du groupe bancaire allemand, confirmant ainsi une information du site spécialisé finews. Peter Schmid a quitté la banque privée genevoise Union Bancaire Privée (UBP), où il dirigeait la succursale de Zurich.Le banquier suisse va s’occuper des activités de gestion de fortune de Deutsche Bank dans les pays nordiques, le Benelux, la France et l’Autriche. Il aura également en charge les activités transfrontalières en Allemagne. Le porte-parole de Deutsche Bank a souligné la grande expérience de Peter Schmid dans cette région, soit près de trente années. Le banquier a également travaillé pour UBS.A fin septembre, la division de gestion de fortune de Deutsche Bank affichait un encours de 47 milliards d’euros pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, région pilotée depuis la Suisse. Le groupe ne détaille pas les actifs pour l’Europe du nord et centrale et ne communique pas ses objectifs de croissance. Pour la division gestion de fortune dans son ensemble, Deutsche Bank affichait à fin septembre une masse de 215 milliards d’euros. L’Asie et le Moyen-Orient sont les principaux vecteurs de croissance.

i-Hub, une filiale du Groupe Post Luxembourg, spécialisée dans le service de KYC (connaissance clients), et Fundsquare, une filiale de la Bourse de Luxembourg spécialisée dans la distribution transfrontalière de fonds d’investissement, ont signé un partenariat commercial pour le déploiement de la plateforme internationale KYC d’i-Hub.Cette plateforme consiste en un répertoire international, numérique et sécurisé de KYC. Elle permet la mutualisation de documents et de données, incluant la collecte, la vérification, la validation, la gestion de leur cycle de vie et leur stockage sous forme numérique. Elle fournit également une connexion multi-terminal aux données et documents KYC pour les institutions financières et non financières et leurs clients. Dans le cadre de sa mission visant à mutualiser les activités et à générer des économies d'échelle pour le secteur des fonds, Fundsquare a initié un dialogue au sein de l’industrie avec certains des plus grands gestionnaires d’actifs et fournisseurs d’administration d’actifs d’Europe en vue de définir ce dont le marché a besoin en termes d’infrastructure KYC. Après avoir évalué les attentes du marché, Fundsquare s’est associée à i-Hub pour proposer une solution KYC qui réponde aux besoins du secteur financier. « Il était essentiel pour notre secteur de développer une infrastructure KYC unique qui soutiendrait efficacement la distribution de fonds. Le travail conjoint avec i-Hub permet aux deux sociétés de fournir une réponse cohérente. Ce partenariat est également essentiel dans le déploiement d’une offre intégrée en combinaison avec FundsDLT, notre infrastructure de marché déjà opérationnelle basée sur la technologie blockchain », explique Olivier Portenseigne, directeur général de Fundsquare.

Kristoffer Stensrud, l’un des fondateurs de Skagen, qui est également un investisseur renommé sur les marchés émergents, a quitté la société suite à la fusion avec Storebrand, rapporte Citywire. Dans le cadre de l’acquisition, un nouveau conseil d’administration a été annoncé. Le CEO de Storebrand, Odd Arild Grefstad, a été nommé président.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) enrichit sa gamme de fonds ESG avec le lancement de la stratégie Hermes Impact Opportunities, rapporte Investment Week. Ce nouveau fonds, lié aux objectifs de développement durable des Nations Unies, devrait être officiellement lancé en janvier 2018, sous réserve du feu vert des autorités de régulation. Géré par Tim Crockford, assisté d’une équipe de quatre personnes, ce nouveau fonds investira dans un portefeuille d’actions mondiales composé de 25 à 50 valeurs, généralement détenues sur une période de cinq à dix ans. L’indice de référence du fonds sera le MSCI All Country World IMI.Ce véhicule Ucits investira principalement dans des entreprises de moyennes capitalisations mais il pourra inclure quelques petites et grandes capitalisations. Chaque société sélectionnée doit être liée à au moins un des huit objectifs de développement durable des Nations Unies. Dans le cadre de son processus d’investissement, la société a retenu plusieurs grandes thématiques, à savoir la transition énergétique, l’économie circulaire, l’eau, la santé et le bien-être, l’éducation ou encore l’inclusion financière.

La boutique de gestion Fulcrum Asset Management (Fulcrum AM), basée à Londres, a annoncé, ce 11 décembre, la nomination de Matthew Roberts en qualité d’associé (« partner »). L’intéressé sera chargé de la création d’une nouvelle division dédiée à la gestion alternative qui investira principalement dans des actifs réels et des stratégies crédit. Matthew Roberts arrive en provenance du cabinet de conseil Willis Towers Watson où il était gérant de portefeuille pour le fonds Towers Watson Partners et ses stratégies connexes, totalisant 10 milliards de dollars d’encours. Avant cela, il avait dirigé les équipes de recherche dédiées aux multiclasses d’actifs et aux multi-stratégies de hedge fund.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 11 décembre, la nomination de David Cumming au poste de directeur des investissements (« chief investment officer ») en charge des actions. L’intéressé rejoindra la société de gestion le 2 janvier 2018 et sera directement rattaché à Euan Munro, directeur général d’Aviva Investors. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, David Cumming sera responsable des équipes actions d’Aviva Investors à l’échelle mondiale. Cette équipe gère 69 milliards de livres d’actifs pour le compte d’Aviva et de clients externes à fin septembre 2017. David Cumming retrouve ainsi Euan Munro avec qui il avait travaillait chez Standard Life Investments.Avant de rejoindre Aviva Investors, David Cumming a été en effet responsable des actions chez Standard Life Investments de 2010 à mars 2017. Il avait quitté la société de gestion alors que le projet de fusion avec Aberdeen Asset Management venait à peine d’être dévoilé. Il avait intégré Standard Life Investments en 1998 en tant que directeur d’investissement (« Investment Director ») avant d’être promu responsable des actions britanniques en 2000. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Morgan Grenfell Asset Management, Edinburgh Fund Managers et Royal London Mutual.En parallèle, Aviva Investors a annoncé que Chris Murphy, responsable mondial des actions depuis janvier 2015, assurera désormais la gestion des fonds Aviva Investors UK Equity, Aviva Investors UK Equity Income et Aviva Investors Distribution.

A l’issue de son premier semestre fiscal clos au 30 septembre 2017, Polar Capital a dégagé un bénéfice avant impôt de 11,8 millions de livres contre 8,5 millions de livres à fin septembre 2016, en hausse de 38%, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique ce 11 décembre. Ses revenus s’établissent à 44,4 millions de livres à fin septembre 2017 contre 33,6 millions de livres à fin septembre 2016, soit un bond de 32% sur un an. Au cours des six premiers mois de son exercice fiscal, Polar Capital a enregistré une collecte nette de 820 millions de livres. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion ont progressé de 14% pour atteindre 10,6 milliards de livres à fin septembre 2017 contre 9,3 milliards de livres à fin mars 2017. La société de gestion a également bénéficié d’un effet de marché et performance positif de 510 millions de livres, précise-t-elle. La croissance des encours ne s’est pas démentie depuis la clôture de ses comptes, ses actifs sous gestion s’établissant à 11,4 milliards de livres au 30 novembre 2017.A l’occasion de la publication de ses résultats, la société de gestion a fait un point sur ses récentes évolutions stratégiques. Ainsi, depuis l’arrivée de Gavin Rochussen à sa tête, Polar Capital a décidé de fermer plusieurs fonds et stratégies, à savoir Global Alpha Strategy, European Conviction Fund et Emerging Markets Growth Fund. « Ces fermetures de fonds n’auront pas un impact majeur sur nos actifs sous gestion », explique Gavin Rochussen, cité dans un communiqué. La société a toutefois lancé de nouveaux produits, à l’image du fonds Automation and Artificial Intelligence, lancé en octobre 2017 et dont les encours s’élèvent à 156 millions de livres à fin novembre 2017. De même, le fonds UK Value Opportunities, lancé le 31 janvier 2017, a attiré 330 millions de livres à fin septembre 2017.Enfin, concernant l’entrée en vigueur de la directive MiFID II début janvier 2014, Polar Capital annonce s’être engagé à « supporter les coûts pour toute la recherche écrite utilisée par ses gérants » pour la plus grande partie de ses fonds. Toutefois, « pour certaines stratégies où la consommation de recherche spécialisée est considérée comme essentielle au processus d’investissement, Polar Capital en est au dernier stade des discussions pour savoir si ces fonds supporteront ou pas de tels coûts », indique Gavin Rochussen.

Le gestionnaire d’actifs M&G Investments a recruté, début décembre, Oliver Wilson en qualité de responsable de l’activité « asset based lending » au sein de sa division de fonds de prêts et de prêts en direct (« direct lending »). Sa principale mission sera « de diriger et bâtir une nouvelle expertise dans les ‘asset based lending’ », explique l’intéressé sur son profil LinkedIn. Oliver Wilson, qui est basé à Londres, arrive en provenance de Royal Bank of Scotland où il occupait le poste de « Head of Asset Based Lending » en Angleterre.