Blackstone a annoncé ce 18 janvier que J. Tomilson Hill, président et directeur général de Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) allait progressivement prendre la fonction de «chairman». John P. McCormick succèdera à J. Tomilson à la direction opérationnelle de BAAM. J. Tomilson ne sera donc plus impliqué dans le pilotage au jour le jour de la société mais devrait continuer de maintenir le contact avec la base d’investisseurs et les hedge funds qui travaillent avec Blackstone. Il devrait aussi conseiller l'équipe dirigeante et continuer de suivre des participations minoritaires dans les hedge funds, précise un communiqué. Il reste dans les instances dirigeantes de la société.

Le gouvernement français a annoncé ce 18 janvier l’objectif de mobiliser en cinq ans un milliard d’euros, en fonds publics et privés, afin d’accélérer le développement de l'économie sociale et solidaire. Dans cette perspective, un ou plusieurs «fonds d’amorçage» devraient voir le jour au deuxième trimestre 2018 avec des participations de la Caisse des dépôts ou de Bpifrance et, côté privé, de fondations ou de banques, ont précisé les ministères de l’Education nationale, de la Transition écologique et de la Cohésion des territoires dans un dossier de presse commun.Cet argent permettra de «mieux identifier et qualifier les projets innovants», de «mieux mesurer l’impact social des innovations» et de «mieux accompagner les entreprises dans leur croissance», est-il précisé. Parallèlement à cette initiative, baptisée «accélérateur national» d’innovation sociale, l’exécutif a lancé jeudi le label «french impact», destiné à mettre en valeur les acteurs de l’innovation sociale.

Depuis son élection à la présidence de l’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), Jean-François Boulier a pris ses marques. «L’association va bien mais l’association veut aller plus loin», a-t-il déclaré à l’occasion de la présentation des vœux de l’association professionnelle, le 18 janvier à Paris. Jean-François Boulier a ainsi mis en exergue deux grandes priorités. Tout d’abord, la promotion de l’investissement de long terme afin que toutes les parties prenantes aient une bonne compréhension des enjeux. Dans cette perspective, l’Af2i a notamment décidé de créer une commission «Investissements retraite», qui va se pencher sur tous les défis autour des pensions et qui sera présidée par Henri Chaffiotte , directeur de la CARMF.Deuxième grande priorité, l’association souhaite contribuer à l'élaboration de bonnes pratiques en matière d’ESG (environnement, social et gouvernance) par le biais d’une multiplication des échanges avec les fournisseurs d’indices, les banques d’investissement, les brokers... Là aussi, l’association crée une commission, «Impact ESG», afin de poursuivre les initiatives de l’association dans ce domaine clé. En outre, à la suite de nombreuses consultations, de débats, d'échanges avec les membres de l’association, le conseil d’administration de l’Af2i a approuvé, en décembre dernier, cinq grandes directions à prendre au cours des prochaines années. Première direction, la formation et la recherche, qui concerne les équipes mais aussi les administrateurs, et qui donne lieu à la création d’une commission «Formation recherche» qui sera pilotée par Etienne Stofer, directeur de la CRPN (Caisse de retraite du personnel navigant professionnel de l’aéronautique civile). Jean-François Boulier souhaite améliorer la diffusion de la recherche, notamment au travers d'événements qui devraient permettre de mieux faire connaître les travaux en cours. Deuxième direction, l’ouverture vers l’international avec notamment le suivi des évolutions réglementaires au plus haut niveau afin de favoriser les meilleures solutions. Troisième direction, l’approfondissement des données d’enquête avec la mise en place d’un standard pour mesurer les allocations et la publication de sondages périodiques sous la forme d’un baromètre de la confiance des grands investisseurs comme cela se fait déjà par exemple pour les directeurs d’achats. Quatrième direction, le numérique : l’association sera présente sur les réseaux sociaux par le biais de LinkedIn, un projet qui sera piloté par Emilie Balard, la nouvelle directrice de la communication de l’association. L’Af2i va aussi accompagner ses membres pour les aider à investir dans les fintech. Enfin, l’Af2i entend promouvoir la vie associative, les travaux collectifs et les échanges afin de mieux se faire entendre. Le nouveau bureau de l’association sera désormais composé de deux vice-présidents, Olivier Héreil, directeur général adjoint en charge des gestions d’actifs de BNP Paribas Cardi, Olivier Mareuse, directeur des fonds d'épargne de la Caisse des dépôts et consignations, d’un trésorier, Henri Chaffiotte, et d’un secrétaire, Stéphane Muller, directeur général adjoint en charge du pilotage économique et financier de la Matmut. A noter enfin que Sylvie Malécot, dirigeante de la société de conseil Millenium, rejoint l’Af2i pour prendre en charge la veille réglementaire et le suivi des évolutions sur les marchés. Des missions jusqu’ici assumées par Philippe Haudeville, secrétaire général de l’association, qui a décidé de quitter ses fonctions fin décembre 2017 après huit années au service de l’Af2i.

Le fonds de pension des enseignants de Californie, CalSTRS, a annoncé ce 18 janvier le départ à la retraite à compter du 30 mars 2018 d’Anne Sheehan, jusque-là directrice de la gouverance. Elle était à la tête de cette division depuis 10 ans. Anne Sheehan avait été recrutée en 2008 par Christopher J. Ailman, le directeur des investissements de CalSTRS, le lendemain de la faillite de Lehman Brothers. Pendant 10 ans, elle a construit une équipe qui gère actuellement un portefeuille de 4,1 milliards de dollars.

Le gouvernement japonais a relevé son évaluation de la situation économique en janvier, pour la première fois depuis sept mois, en raison d’une hausse de la consommation des ménages susceptible de préluder à une remontée de l’inflation cette année. «L'économie japonaise se reprend progressivement», observe le gouvernement dans son rapport mensuel publié vendredi, ce qui est mieux que son appréciation du rapport de décembre qui constatait que l'économie nippone était sur la voie de la reprise. Tokyo a également relevé son évaluation des dépenses de consommation pour la première fois depuis sept mois, les ventes au détail, les dépenses des ménages et les ventes d’automobiles neuves ayant accéléré vers la fin de l’année dernière.

La filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale a annoncé hier la création d’une direction de la recherche, confiée à Iain Bremner, qui était directeur du pôle taux et crédit. Il aura pour adjoint Hervé Goulletquer. La nouvelle direction comprend trois pôles : la stratégie, dédiée à l’analyse macro-économique et de marché, l’analyse quantitative, et l’analyse spécifique qui regroupe l’ensemble des analyses crédit et actions ainsi que la promotion de la recherche ISR. Iain Bremner est rattaché à Vincent Cornet, le directeur de la gestion de La Banque Postale Asset Management.

Le graphique ci-contre compare le solde budgétaire et le taux de chômage (inversé) aux Etats-Unis depuis 1954 avec leurs projections jusqu’en 2021. Ces deux variables apparaissent fortement cycliques. Lors des récessions (barres grisées), le chômage augmente significativement ainsi que le déficit en raison de programmes de dépenses «contracycliques» et de recettes fiscales moindres. Les deux courbes évoluent donc ensemble historiquement (sauf entre 1965 et 1968 lors de la guerre du Vietnam).

Le tableau ci-contre présente les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur les marchés des fonds actions américaines et européennes en décembre 2017, mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

La MACSF proposera en 2018 trois nouveaux fonds, dont un dédié au biotechnologies. Roger Caniard, directeur financier de la mutuelle d’assurance indique ainsi que ces fonds permettront d'élargir l’offre de l’institution, «tout en conservant une gamme restreinte sur laquelle nous nous engageons à suivre les performances et à sélectionner les meilleurs gérants [...]. Dans le domaine des biotechnologies, ce sont de très gros fonds internationaux qui sont leader, avec des spécialistes reconnus, dotés d’une grande expérience de la classe d’actifs. Notre très bonne réputation nous permet d’avoir accès aux fonds les plus prisés dans le domaine de la biotechnologie». Selon le directeur financier, la MACSF proposera en outre un fonds ISR, ainsi qu’un fonds de valeurs moyennes européennes pour «bénéficier du potentiel de croissance des entreprises moyennes européennes, qui surperforment nettement à long terme les grandes capitalisations quelle que soit la période considérée (+500% sur 15 ans contre +179% pour les grandes valeurs)». La MACSF a par ailleurs dressé un bilan de l’année 2017, indiquant que le taux de rendement des actifs est passé de 3,31% à 3,15% en raison d’une moindre rentabilité de -0,31% du compartiment obligataire, compensée partiellement par une contribution positive du compartiment actions pour +0,15%. Sur ce taux de 3,15%, la MACSF a fait le choix de mettre en provision 0,25% en dotant la provision pour participation aux bénéfices (PPB).

Selon des informations initialement dévoilées par H24 Finance et confirmées à Distrib Invest par Axa France, Olivier Samain va quitter la direction de la plateforme de fonds Axa Thema.

C'est une de ses priorités pour 2018. L'Autorité des marchés financiers (AMF) a indiqué, ce 18 janvier, lors des voeux à la presse de son président Robert Ophèle que "la gestion sous mandat sera une priorité de supervision pour 2018 car elle se développe dans tous les domaines".

La filiale de gestion d’actifs de La Banque Postale annonce jeudi la création d’une direction de la recherche, confiée à Iain Bremner, qui était directeur du pôle taux et crédit. Il aura pour adjoint Hervé Goulletquer. La nouvelle direction comprend trois pôles : la stratégie, dédiée à l’analyse macro-économique et de marché, l’analyse quantitative, et l’analyse spécifique qui regroupe l’ensemble des analyses crédit et actions ainsi que la promotion de la recherche ISR. Iain Bremner est rattaché à Vincent Cornet, le directeur de la gestion de La Banque Postale Asset Management.

La banque Standard Chartered a annoncé la création d’une nouvelle division, baptisée SC Ventures, et qui sera chargée de diriger l’innovation numérique dans le groupe, d’investir dans les fintechs et autres start-up, de promouvoir des tests rapides et la mise en œuvre de nouveaux «business models». Cette division servira aussi de consultant interne pour promouvoir l’innovation financière au sein de la banque. Par le passé, ses investissements dans les fintech étaient gérés par la division de banque transactionnelle (transaction banking). Le nouveau fonds sera dirigé par Alex Manson, qui a supervisé sa division mondiale de transaction banking. Il sera sous la responsabilité de Michael Gorriz, Chief Information Officer du groupe, à compter du 1er mars 2018 et sera basé à Singapour.

First State Investments (UK) Limited a annoncé ce 17 janvier le lancement du First State Sustainable Listed Infrastructure Fund, qui vient compléter sa gamme de fonds domiciliés à Dublin. Ce fonds est spécialisé sur les infrastructures cotées au niveau mondial. L’équipe de gestion construira un portefeuille sur mesure, actif sur les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), assure un communiqué. La philosophie d’investissement du fonds repose sur l’investissement à long terme dans des sociétés de qualité bénéficiant de barrières à l’entrée élevées, d’un fort pouvoir de détermination des prix, d’une croissance durable et de flux de trésorerie prévisibles. Le fonds pourra notamment investir dans les services aux collectivités, les routes à péage, le transport ferroviaire (voyageurs et fret), les activités portuaires et aéroportuaires, les pipelines et les installations de stockage de l’énergie, ainsi que les antennes-relais et les satellites. Le fonds sera géré depuis Sydney (Australie) par Rebecca Sherlock, gérant de portefeuille. First State Investments, détenue par Commeonwealth Bank of Australia, gérait 127,5 milliards de livres d’actifs à fin septembre 2017.

La boutique britannique J8 Capital Management a annoncé le lancement du fonds UI-J8 Global Absolute Return Ucits, qui sera disponible sur la plateforme Ucits du gestionnaire d’actifs allemand Universal-Investment. Ce fonds repose sur une stratégie déjà existante, à savoir le J8 Global Absolute Return Strategy. Ce nouveau véhicule, domicilié au Luxembourg et ouvert à souscription, sera officiellement lancé le 28 février 2018.Le portefeuille d’investissement du nouveau fonds repose sur des stratégies « absolute return » systématiques et indépendantes. « Nous nous concentrons sur la protection et la diversification du portefeuille, en mettant sur le marché un modèle de CTA et de managed futures optimisé qui permet de conserver l’exposition au rendement des matières premières dans un cadre Ucits tout en excluant une exposition aux actions, » indique la société de gestion britannique dans un communiqué. Le fonds s’adresse aussi bien aux investisseurs institutionnels qu’aux particuliers, indique J8 Capital Management dans un communiqué.

La société de gestion espagnole Bestinver vient de recruter Eduardo Roque et Joaquin Alvarez-Borras, tous en provenance de Mutuactivos, rapporte le site Expansion.com qui cite des sources proches du dossier. Les deux nouvelles recrues étaient des cadres de premier plan chez Mutuactivos. De fait, Eduardo Roque était jusque-là directeur des investissements de la société de gestion. Pour sa part, Joaquin Alvarez-Borras officiait en tant que directeur de l’obligataire.

La société de gestion britannique Jupiter, dont les encours s’inscrivaient à près de 55 milliards d’euros à fin septembre 2017, a annoncé ce 17 janvier le recrutement, avec effet immédiat, de Makeem Asif en qualité d’analyste convertibles senior au sein de l'équipe dédiée au multi-actifs et aux convertibles. Il est rattaché à Lee Manzi, gérant du fonds Jupiter Global Convertibles et travaillera aux côtés de l’analyste quantitatif Joseph Chapman. Makeem Asif a plus de dix-huit ans d’expérience dans les convertibles et l’analyse crédit. Il travaillait précédemment chez RWC Partners où il était analyste senior spécialisé sur les obligations convertibles internationales.

Julius Baer International, la filiale britannique de la banque privée suisse Julius Baer, a nommé Calum Brewster en qualité de « managing director » et de responsable de ses bureaux régionaux au Royaume-Uni, rapporte Citywire. Basé à Edimbourg, l’intéressé sera rattaché à David Durlacher, directeur général de Julius Baer International. Calum Brewster a officiellement rejoint la société à la fin de l’année 2017 et il siège à son comité exécutif.Avant de rejoindre Julius Baer, Calum Brewster a travaillé chez Barclays Wealth & Investment Management où il était « managing director » pour l’Ecosse, l’Irlande du Nord et le nord de l’Angleterre. Avant cela, il était responsable de la stratégie et de l’expérience client chez Lloyds Banking Group et responsable des services aux clients chez Scottish Widows.

The British asset management firm Jupiter, with assets totalling nearly EUR55bn as of the end of September 2017, on 17 January announced the recruitment of Makeem Asif with immediate effect as senior convertibles analyst on the team dedicated to multi-asset and convertibles. He will report to Lee Manzi, manager of the Jupiter Global Convertibles fund, and will work alongside quantitative manager Joseph Chapman.Asif has over 18 years of experience in convertibles and credit analysis. He previously worked at RWC Partners, where he had been a senior analyst specialised in international convertible bonds.

The Lyxor Hedge Fund index showed very modest gains of 0.3% in December 2017, with only 4 of the 8 Lyxor indices posting positive results. In the past year overall, the index has posted returns of 3.8%, Lyxor says in a statement. “2017 was a good year for hedge funds,” the asset management firm says. “They have had their best annual performance since 2013, with regular generation of alpha.”CTA managers finished 2017 with solid gains, thanks to significant diversification of portfolios, the asset management firm says. The Lyxor CTA Long Term index gained 2.7% in December (+5.5% for the year), the best performance out of the eight Lyxor Hedge Fund indices. “Long allocations to energies, equities on developed markets and positions on the US dollar bore fruit,” the asset management firm explains.The L/S Equity Bias fund also did well, driven by long positions on commodities and energies. The Lyxor L/S Equity Variable Bias fund gained 0.8% in December, bringing its returns for 2017 to 10%.The Merger Arbitrage fund performed well, supported by widening spreads on merger-acquisition operations, particularly Time Warner / AT&T and NXP / Qualcomm. The Lyxor Merger Arbitrage index is up 0.9% in December 2017, and up 6.1% for 2017 overall.The L/S Equity Neutral fund, meanwhile, was penalised by sectoral rotation and sensitivity to momentum stocks. In December alone, the Lyxor L/S Equity Market Neutral index has lost 1.3%, while its performance for the year stands at 0.1%.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British boutique J8 Capital Management has announced the launch of the UI-J8 Global Absolute Return Ucits fund, which will be available on the UCITS platform from the German asset management firm Universal-Investment. The fund is based on an existing strategy, J8 Global Absolute Return Strategy. The new vehicle, domiciled in Luxembourg and open to subscriptions, will be officially launched on 28 February 2018. The investment portfolio for the new fund is based on systematic and independent absolute return strategies. “We are concentrating on the production and diversification of the portfolio, putting an optimised CTA and managed futures model on the market which can be used to conserve exposure to commodity returns in a UCITS context while excluding equity exposure,” the British asset management firm says in a statement. The fund is aimed both at institutional and retail investors, J8 Capital Management says in a statement.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Union Investment has announced the acquisition of an office property in the centre of Frankfurt, on behalf of its institutional open-ended real estate fund DIFA Fonds Nr. 3. The sale price has not been disclosed. Union Investment has sold an office property in Stuttgart near the central train station. The property had belonged to the institutional fund UII GermanM. After the sale, the assets of the fund total slightly over EUR400m, a statement says.

OFI Asset Management is working on a new digital project, Jean-Pierre Grimaud, CEO, has announced at the introduction to the annual conference at the asset management firm. “The project, called Ernest, will assure our development to serve our individual clients,” the director says. At the same press conference, Grimaud stated that this is a BtoBtoC digital platform, based on distribution networks. It will start in life insurance in second quarter 2018, and will then be deployed for securities accounts.The project is part of work being undertaken at OFI AM on technological rupture, which has already created LiquidShares.Overall, OFI AM will continue to work in three directions in 2018. In addition to technological rupture, “we will continue on the way to extend our client base in France and internationallly,” says Grimaud. Additionally, “we will continue to invest in European management expertise, with a prism in mind, for responsible finance,” he continued.Responsible finance, and particularly richness in human resources, were at the core of debate at the OFI conference. The asset management firm pointed out that it had signed a research partnership for a period of four years for corporate governance with the research centre EMLyon Business School, the Institut français de gouvernement des entreprises (IFGE), founded and led by Pierre-Yves Gomez.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The real estate asset management firm AEW, an affiliate of Natixis Investment Managers, on 17 January announced the off-plan acquisition of a logistical property under development, with about 18,000 square metres of area, located at Saint-Quentin-Fallavier, in the French region of Isère. The acquisition, for an undisclosed price, was made on behalf of a French institutional investor, AEW states, without disclosing the identity of the buyer. The property, currently under construction by Open Box, is slated for completion in second quarter 2018. It will be fully occupied at completion by BBL Invest, under a firm nine-year lease.

La Financière de l’Echiquier last year posted inflows of over EUR500m, Olivier de Berranger, director of asset management, announced yesterday at a presentation of strategy for 2018. This has been a spectacular comeback, adter outflows in the hundreds of millions of euros in 2016 related to investor dissatisfaction with European equities. The Macron effect and the return of confidence in France and Europe appear to have played a role. Assets under management, which were down EUR7.6bn in 2016, rebounded to nearly EUR9bn as of 29 December 2017.It must also be mentioned that investment products on sale by the asset management firm posted relatively flattering results. Three strategies from La Financière, Echiquier Entrepreneurs, Echiquier Agenor and Echiquier Value, have performance of over 20% in the past year, with 23.9%, 21.7%, and 21.5%, respectively. Three strategies also earned outperformance of over 7% compared with their benchmarks. Echiquier Global has completed the year with gains of 16.4%, compared with only 8.9% for its benchmark index, while Echiquier Positive Impact has posted returns of 17.5%, compared with 10.2% for the index. With returns of 23.9%, Echiquier Entrepreneurs has outperformed its index by 7.5%.According to de Berranger, this trend can be expected to continue in 2018. This year can be expected to be favourable for active management performance, like last year, un light of the very low correlation within indices, as in the years 2006 or 1992. “We are headed for a good market year in 2018, maybe not as flamboyant as 2017. But the macroeconomic panorama is very pleasant in all areas, while the sectoral and intra-sectoral distribution is high, which can be expected to favour stock-picking,” de Berranger says, adding that equities from the region offer a better risk/return ratio. Valuations are “high, generous, but not necessarily expensive” in a context in which interest rate hikes are not coming right away in Europe, and tax reforms in the United States can be expected to prolong the US growth cycle by 18 months.La Financière de l’Echiquier, which has had an SRI team with four people for several years, has decided to review all of its funds for ESG criteria. This does not mean setting up an exclusionary procedure, explains de Berranger, but setting up a “vigilance criterion” which may involve more detailed extra-financial analysis on a case-by-case basis. This is also a way to reduce volatility and potentially to more easily integrate the long term into investment strategy.

European Capital Partners (Luxembourg) S.A., la société suisse Colombo Wealth Management et la société française Twenty First Capital ont annoncé, ce 17 décembre leur collaboration et le lancement de EC21, une nouvelle boutique de gestion de fortune. Les actifs sous gestion cumulés des trois partenaires s’élèvent à environ 4,5 milliards d’euros à fin 2017. Cette nouvelle activité de gestion de patrimoine aura son siège au Luxembourg, ont annoncé les trois partenaires dans un communiqué commun.EC21, dont la demande d’agrément auprès de la Commission de Surveillance du secteur financier (CSSF) est en cours, a vocation à proposer une solution aux gestionnaires de patrimoine indépendants. La nouvelle structure entend cibler des gérants de patrimoine indépendants européens et suisses à la recherche d’une plateforme de gestion luxembourgeoise dotée de la libre prestation de services (LPS) qui leur permette de se concentrer sur leurs compétences clés, à savoir la gestion de patrimoine et les services de family office. EC21 veut également s’adresser aux banquiers privés qui souhaitent servir leurs clients à long terme en toute indépendance tout en collaborant avec plusieurs banques dépositaires au Luxembourg et à l’étranger.« Dans un monde de plus en plus réglementé, où les tâches administratives et de conformité, ainsi que la gestion des risques, s’avèrent de plus en plus complexes et chronophages, il est crucial pour les gérants indépendants de pouvoir ces tâches à des spécialistes, explique Lennart Duschinger, directeur des opérations (COO) d’EC21, cité dans un communiqué. L’objectif d’EC21 est de construire des partenariats à long terme avec les gestionnaires de patrimoine, leur permettant ainsi de se concentrer entièrement sur la création, la gestion et la protection du patrimoine de leurs clients, au lieu de passer trop de temps sur les tâches administratives, de conformité et de gestion des risques. »Par ailleurs, la création d’EC21 offre un accès à l’expertise complémentaire de chaque partenaire, du Luxembourg, de la France et de la Suisse, qui couvre l’ensemble des opportunités d’investissement cotées et non cotées, ajoutent les trois partenaires.

Le spécialiste de la microfinance, BlueOrchard, a réalisé une forte performance lors du dernier trimestre 2017 et la croissance devrait continuer en 2018, rapporte L’Agefi suisse. BlueOrchard Microfinance Fund est devenu le plus grand fonds de microfinance en atteignant 1,3 milliard de dollars et en ayant procuré un rendement net annuel de plus de 4% en dollars. BlueOrchard, qui a des bureaux à Zurich, Genève, Luxembourg, Lima, Nairobi, Phnom Penh et Tbilissi, a réussi à se placer sur une voie de croissance durable en tant que gérant multi-asset class dans l’investissement socialement responsable, également présent dans le secteur de l’impact investing. En 2017 seulement, BlueOrchard a atteint plus de 1,6 million de nouveaux clients. A ce jour, BlueOrchard a déployé 4,7 milliards de dollars dans 70 pays émergents et frontière, en tendant la perche ainsi à plus de 35 millions de personnes pour les aider à sortir de la pauvreté et pour résister aux effets du changement climatique.

UBS a choisi la commune tessinoise de Manno pour y implanter un nouveau centre d’innovation, rapporte L’Agefi suisse. Celui-ci emploiera jusqu’à 80 employés et sera actif dans le domaine de l’intelligence artificielle. Le village de Manno a été retenu pour sa proximité avec l’Université de la Suisse italienne de Lugano, qui dispose d’un institut à la renommée mondiale dans le secteur de l’intelligence artificielle, a expliqué hier Harald Egger, responsable du projet chez UBS. Nommé IDSIA, cet institut va permettre au numéro un bancaire helvétique de disposer d’employés hautement qualifiés dans le domaine. Le nouveau département sera basé à l’emplacement actuel d’UBS à Manno. Sa mission consistera à explorer des pistes en matière d’intelligence artificielle et de «big data», en trouvant des applications concrètes pour développer la plate-forme informatique de la banque.

Un retour aux sources. Franklin Templeton Investments a annoncé ce 17 janvier l’acquisition de la société de gestion Edinburgh Partners, une société de gestion basée à Edimbourg, dont le créateur et actuel patron, Sandy Nairn, connaît très bien l’acquéreur. En effet, pour Sandy Nairn, cette opération a une saveur particulière puisqu’il a déjà travaillé pour Franklin Templeton pendant plus de dix ans, notamment aux côtés de Sir John Templeton. «Sandy Nairn apporte une expérience et une expertise considérables dans la gestion des actions internationales, un domaine qui suscite beaucoup d’intérêt de la part de nos clients dans le monde. Cette opération est le dernier exemple en date de la société qui continue de réaliser des investissements stratégiques dans des équipes de gestion relativement modestes mais très expérimentées qui viennent compléter les offres globales de Franklin Templeton», commente Jenny Johnson, président et responsable des opérations (COO) de Franklin Resources.Sandy Nairn sera nommé président de la division Templeton Global Equity Group tout en restant associé responsable de l’investissement et directeur général d’Edinburgh Partners. Il sera rattaché à Stephen Dover, responsable des actions de Franklin Templeton. Basée à Edimbourg avec un bureau à Londres et deux aux Etats-Unis, Edinburgh Partners est une société de gestion indépendante qui investit dans le monde entier avec un accent particulier sur la performance absolue sur le long terme. Son équipe de 12 professionnels de l’investissement affiche 22 ans d’expérience en moyenne. Les actifs sous gestion d’Edinburgh Partners s'élevaient fin 2017 à environ 10 milliards de dollars.Templeton Global Equity Group est une division pionnière dans l’investissement global. Elle compte 39 professionnels de l’investissement, basés un peu partout dans le monde et à la recherche de titres sous-valorisés dans tous les secteurs et toutes les régions. Ses actifs sous gestion s'élevaient à plus de 101 milliards de dollars à fin décembre 2017.Pour mémoire, Sandy Nairn a créé Edinburgh Partners en 2003. Il était précédemment, entre novembre 2000 et mars 2003, responsable des investissements chez Scottish Widows Investment Partnership. Il a travaillé chez Franklin Templeton entre 1990 et 2000, au sein du Templeton Global Equity Group où il était executive vice president et responsable de la recherche. Il avait en charge toute une gamme de comptes institutionnels. Avant de rejoindre Franklin Templeton il a passé quatre ans chez Murray Johnstone en tant gérant de portefeuille et analyste. Les modalités de la transaction, qui devrait être bouclée dans le courant du premier semestre 2018, n’ont pas divulguées.

OFI Asset Management est en train de travailler sur un nouveau projet digital, a annoncé Jean-Pierre Grimaud, le directeur général, en introduction de la conférence annuelle de la société de gestion. « Appelé Ernest, ce projet assurera notre développement auprès de notre nouvelle clientèle individuelle », a ajouté le dirigeant. En marge de la conférence, Jean-Pierre Grimaud a précisé qu’il s’agirait d’une plate-forme digitale BtoBtoC, qui s’appuiera sur des réseaux de distribution. Lancée au deuxième trimestre 2018, elle démarrera dans l’assurance vie et sera ensuite déployée sur les comptes titres. Ce projet fait partie des travaux menés par OFI AM sur les ruptures technologiques et qui a déjà abouti à la création de LiquidShares. Au total, OFI AM va continuer à travailler dans trois directions en 2018. Outre les ruptures technologiques, « nous allons continuer notre chemin pour élargir la base de clients français et internationaux », a déclaré Jean-Pierre Grimaud. De plus, « nous allons continuer à investir dans les expertises de gestion européennes avec un prisme en tête, celui de finance responsable », a-t-il poursuivi.La finance responsable, et notamment la richesse humaine, était au cœur des débats de la conférence d’OFI. La société de gestion a rappelé qu’elle avait signé un partenariat de recherche pour une durée de quatre ans sur la gouvernance d’entreprise avec le centre de recherche de l’EMLyon Business School, l’Institut français de gouvernement des entreprises (IFGE), fondé et présidé par Pierre-Yves Gomez.