p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } After opening an office in Hanover, Julius Baer is continuing its offensive on the market, with the recruitment of an entire team from the private bank Bethmann Bank, Private Banking Magazin reports. Christian Liste, head of the Berlin office, has left the bank with several advisers and assistants. The specialist website concludes that Julius Baer has a complete team, which might move to Berlin and strengthen its firepower on the German market. Julius Baer did not respond to requests for comment from Private Banking Magazin. Julius Baer now has nine locations in Germany; Dusseldorf, Frankfurt, Hamburg, Kiel, Mannheim, Munich, Stuttgart, Wurzburg, and most recently Hanover. Berlin may represent a tenth location.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Tikehau Capital is continuing to advance in asset management and private equity, Agefi reports. At a publication of its annual results (see NewsManagers of 30 March), the publicy-traded investment company on Thursday night announced that it is launching a first fund in the energy sector, in partnership with Total. “This private equity fund will target the energy transition, and will invest both in companies and assets [n the sector],” Antoine Flamarion, co-founder of Tikehau, explained in a telephone conference. The vehicle, managed by Tikehau IM, has “EUR1bn in assets.” The two partners have retained Goldman Sachs as placement agent “for major institutional investors,” but the fund already has EUR200m. Total is contributing EUR100m, as is Tikehau, which will dip into its EUR2.5bn in owners’ equity (including EUR450m of cash, net of debt). This owners’ equity, which has increased by EUR1bn in one year, “is a determining and very powerful competitive advantage,” Flamarion says, adding that the operation hopes to grow in counter-investment “for third parties.” The team dedicated to the energy fund is “composed of investment professionals from Tikehau Capital and from the energy sector, drawn from Total.” This takes the form of an energy specialist employee. In addition, “one person from Temasek [one of the Singapore sovereign funds -ed]” is assigned to the project, Flamarion added, but did not state the size of the team.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } At a time when mutual fund markets globally show outflows in February in Italy, Italian financial adviser networks, for their part, have posted net subscriptions of EUR3.5bn, up 41.5%, according to the sector association Assoreti. Net inflows to savings products total slightly under EUR1.8bn, up 25.3% compared with the previous month, while volumes for administered sub.funds total EUR1.7bn (+63.2%). Net inflows via direct distribution of mutual fund shares is positive to the tune of EUR809m (+18.7%).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Spanish mutual funds posted net inflows of EUR1.41bn in the month of March, after EUR2.97bn in February, according to provisional statistics released by Inverco, the Spanish association of asset management professionals. At the conclusion of first quarter 2018, net subscriptions totalled nearly EUR8.2bn, up 30% compared with first quarter 2017. Due to this dynamic, assets under management in the sector total EUR269bn, up 0.1% compared with February, and up 2.3% compared with the end of 2017.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a décidé de renommer son fonds Multi Opportunities III, un fonds multi classes d’actifs, en DWS ESG Multi-Asset Dynamic à compter du 22 février 2018, a appris Citywire Selector. Ce véhicule investira désormais dans des titres ayant une notation ESG moyenne ou supérieure à la moyenne. Un maximum de 10% des encours du fonds pourra encore être investi dans des titres ordinaires. Ce produit, dont les encours sont de 189 millions d’euros, est toujours géré par Gunnar Friede, en charge de la stratégie depuis son lancement en 2005. Le fonds adopte applique une stratégie de sélection négative des valeurs et investit dans des sociétés qui se sont révélées être les meilleures de leur catégorie en prenant en compte les critères ESG.

Après l’ouverture d’un bureau à Hanovre, Julius Baer poursuit son offensive sur le marché avec le recrutement d’une équipe entière de la banque privée Bethmann Bank, rapporte Private Banking Magazin. Christian Liste, responsable du bureau de Berlin, a quitté la banque avec plusieurs conseillers et assistants. Le site spécialisé en conclut que Julius Baer dispose ainsi d’une équipe complète qui pourrait s’installer à Berlin et compléter le maillage du marché allemand. Julius Baer n’a pas répondu aux sollicitations de Private Banking Magazin.Julius Baer dispose désormais de neuf implantations en Allemagne : Düsseldorf, Francfort, Hambourg, Kiel, Mannheim, Munich, Stuttgart, Würzburg et tout récemment Hanovre. Berlin pourrait être la dixième...

La société de gestion Deutsche Investment, spécialisée dans l’immobilier, renforce son équipe de direction avec les nominations de Frank Kreuz en qualité de responsable du développement, Juan Miguel Giersberg en tant que responsable de la clientèle institutionnelle et Cigdem Yildirim Klippert en tant que responsable du développement de Projets, rapporte le site Investment Europe.Frank Kreuz travaillait précédemment comme managing Asset Management chez Provinzial Versicherung. Juan Miguel Giersberg était dernièrement managing partner au sein de la société berlinoise, Ecorenta, spécialisée dans l’immobilier. Cigdem Yildirim Klippert est impliquée depuis plus d’une vingtaine d’années dans la supervision de projets immobiliers.

Michail Fessas, le responsable de la sélection de fonds d’Eurobank Asset Management, a choisi de quitter le groupe alors que ce dernier supprime 500 postes, rapporte Citywire. Il devait partir le 30 mars, après 10 ans au sein de l’établissement grec. Michail Fessas resterait au sein du secteur de la gestion d’actifs.

Managing Director et responsable mondial des technologies de distribution chez BlackRock, où il travaillait depuis septembre 2011 après avoir quitté Merrill Lynch, Frederik Meheus a rejoint début mars la fintech FNZ Group comme responsable mondial de la distribution, comme en témoigne son profil LinkedIn. Il est aussi CEO pour le Royaume-Uni et l’Europe de la fintech d’origine néo-zélandaise.

Installée en France depuis 2009, la société technologique danoise Simcorp a connu ces dernières années une forte croissance sur le marché français et notamment dans le secteur de la gestion. A la tête du bureau parisien depuis 2013, Emmanuel Colson, qui a également la responsabilité de la région Europe du Sud, explique à NewsManagers les raisons de cet essor et présente la stratégie et les objectifs de la société pour 2018 et les prochaines années

Bill Gross peine à attirer de nouveaux investisseurs depuis qu’il a quitté Pimco avec fracas pour rejoindre Janus, observe le Financial Times fund management. Le « roi des obligations » gère désormais 2,2 milliards de dollars, soit moins de 1% des actifs qu’il gérait en 2014. Selon Morningstar, le fonds sans contrainte de Bill Gross chez Janus Henderson a enregistré une collecte nette de 400 millions de dollars l’an dernier.

L’Université Dauphine à Paris réfléchit à créer une nouvelle chaire intitulée « Asset management et nouvelles technologies » a appris Newsmanagers. Interrogé, Elyès Jouini, vice-président de l’université, nous a confirmé que «pour l’instant nous sommes en discussion avec les sponsors potentiels et leur liste». La date de lancement de la chaire n’est donc pas encore arrêtée.» Je crois que les nouvelles technologies sont en train et vont continuer à transformer en profondeur l’ensemble des métiers de l’asset management : que ce soit avec les robo-advisors, que ce soit avec le ‘big data’ et l’Intelligence artificielle (IA) qui seront de plus en plus utilisés pour l’analyse financière et extra-financière, que ce soit avec la blockchain qui va transformer les modalités de conservation des titres,... Or Dauphine avec sa House of Finance dispose d’un positionnement unique en France sur ces sujets : un master en gestion d’actifs créé et géré en partenariat avec tous les grands acteurs de l’asset management, des spécialistes métiers au sein de nos équipes d’enseignants-chercheurs en gestion et en économie, des spécialistes du ‘big data’, de l’intelligence artificielle, de l’agrégation de recommandations, du traitement en temps réel des flux de données au sein de nos équipes en mathématiques et en informatique qui sont reconnues parmi les meilleures au monde (dans le top 30 de Shanghai), des spécialistes du droit financier dans notre Institut de Droit car les nouvelles technologie et leur insertion dans les différents métiers de l’asset management vont poser d’importantes questions juridiques», explique le professeur.Selon lui, toutes ces questions doivent absolument être traitées de manière interdisciplinaire car les méthodes, les usages et l’appropriation par les acteurs et par le marché vont de pair et s’alimentent mutuellement. «C’est pourquoi nous mobiliserons également des sociologues, fins connaisseurs des marchés financiers et des pratiques financières de manière à analyser aussi les modes de transformation et de mutation de l’industrie et de ses acteurs» poursuit Elyès Jouini.

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Au premier jour de son changement de nom, Natixis Asset Management (AM), devenu Ostrum AM, annonce l’arrivée de Jean-Louis Scandella comme directeur des gestions actions. Cet ancien gérant actions émergentes de Comgest officiait depuis 2014 chez Barings Asset Management à Londres, où il occupait un poste similaire à ses nouvelles fonctions chez Ostrum.

Un tiers des gestions a accru son exposition aux obligations. Pour la première fois depuis trois ans et demi, les panélistes surpondèrent le cash.

Les Etats-Unis vivent une crise sanitaire liée à l'abus d'opiacés. L'investisseur doit en tenir compte.

Les encours globaux sous gestion en France (mandats et OPC), en croissance de +6 % sur l’année 2017, approchent les 4.000 milliards d’euros. Depuis le repli de 2011, les encours ont progressé de +44 %, soit un taux de croissance annualisé de +6,3 %, selon les derniers chiffres publiés par l'Association française de la gestion (AFG).

Jean-Louis Scandella (photo) rejoint Ostrum Asset Management (anciennement Natixis AM), un affilié de Natixis Investment Managers, le 3 avril 2018 en tant que Directeur des gestions actions/Equity Chief Investment Officer. Un poste nouvellement créé pour la société de gestion.

Créé en 2007 par Yvan Viallon, VYP Finance connait depuis un an une phase de croissance importante avec l’acquisition de deux cabinets de CGP, dont celui du célèbre Jean-Pierre Rondeau. Désormais concentré sur le potentiel de sa clientèle existante, le cabinet souhaite améliorer la qualité de son service et compte sur une sélection de fonds concentrée autour d’une trentaine d’OPCVM pour y parvenir. Une sélection de fonds attentive notamment à l’indépendance de gestion et à une taille d’encours des fonds maîtrisée.

« Ne jamais se fier aux apparences », un proverbe bien connu qui prend tout son sens lorsqu'on rencontre Yvan Viallon pour la première fois. Avec son mètre 87 et ses 112 kg, on l’imaginerait plutôt au milieu d'une mêlée de rugby qu'à la tête d'un cabinet de gestion de patrimoine. Pourtant, s'arrêter à cette première impression serait lui faire injure. Autant à l'aise sur un ring de boxe qu'au balcon de La Fenice à Venise pour y apprécier un opéra italien, il est aussi passionné par son métier.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a annoncé ce 29 mars la nomination d’Emmanuel Jaclot au poste de premier vice-président, Infrastructures. À ce titre, Emmanuel Jaclot, qui devrait prendre ses fonctions le 1er juin prochain, assurera la gestion de l’ensemble du portefeuille d’infrastructures de la Caisse, dont les actifs s’élèvent à plus de 16 milliards de dollars. À terme, il aura aussi sous sa responsabilité CDPQ Infra, filiale de la Caisse responsable du développement et de l’exploitation de projets d’infrastructures. Il est rattaché à Michael Sabia, président et chef de la direction de la Caisse. Son arrivée fait suite à la nomination de Macky Tall, qui agissait jusqu’ici comme responsable du portefeuille Infrastructures, au poste de Chef, Marchés liquides et Réseau express métropolitain. Avant de rejoindre la Caisse, Emmanuel Jaclot a occupé des postes clés au sein d’organisations de premier plan dont Schneider Electric, leader mondial de la gestion de l’énergie, et EDF Energies Nouvelles, filiale d’EDF spécialisée dans les énergies renouvelables. Ses fonctions l’ont appelé à gérer des transactions de fusions et acquisitions majeures à travers le monde et lui ont permis de développer une expertise à la fois en investissement et en gestion d’actifs post-transactions.

Partners Group et le fonds de pension canadien OPTrust, qui gère plus de 20 milliards de dollars d’actifs, ont décidé d’acquérir ensemble 50% de Superior Pipeline Company, une entreprise d’infrastructures énergétiques basée aux Etats-Unis. Cette dernière était jusqu’ici détenue entièrement par Unit Corporation, qui gardera le reste des parts. Superior Pipeline Company a été valorisée à 600 millions de dollars au cours de cette transaction, précise dans un communiqué le gestionnaire d’actifs suisse.Fondée en 1996 et basée en Oklahoma, Superior Pipeline Company est une entreprise énergétique fournissant des services à des producteurs de gaz. La majorité de ses revenus proviennent de contrats à long terme et de contrats à coûts fixes.

Jusqu’ici supervisées par Michel Roserens, les relations investisseurs du suisse Vontobel vont passer sous la responsabilité de Michèle Schnyder. Depuis une dizaine d’années chez Vontobel, Michel Roserens, qui avait en charge les relations investisseurs depuis trois ans, a pris un congé sabbatique au terme duquel il a décidé de ne pas réintégrer Vontobel et de donner une nouvelle orientation à sa carrière, rapporte le site spécialisé finews.Avant de rejoindre Vontobel, Michèle Schnyder assurait depuis plus de cinq ans les relations investisseurs du groupe Adecco après avoir travaillé entre autres chez Swiss Re et à la Deutsche Bank.

Credit Suisse Asset Management a décidé de limiter les souscriptions pour son fonds robotique Credit Suisse (Lux) Global Robotics Equity Fund à un maximum de 1 million de dollars par ordre à compter du 9 avril 2018. A partir de cette date, la société de gestion suisse n’acceptera plus les ordres dépassant ce montant, sauf s’il s’agit d’un ordre en regroupant plusieurs.Credit Suisse AM explique que, compte tenu du succès du thème d’investissement de la robotique, le fonds a enregistré une collecte importante depuis son lancement le 30 juin 2016, et atteint un encours de 2,2 milliards de dollars. Or, « la capacité d’investissement pour les acteurs « purs » dans les segments de la robotique, de l’intelligence artificielle et de l’automatisation est limitée », détaille la société de gestion. La décision de ralentir la collecte a donc été prise, « pour protéger les investisseurs actuels et pour s’assurer que le fonds continue à être géré en ligne avec les objectifs d’investissement ». En revanche, les rachats ne sont pas soumis à des restrictions. Cette mesure n’affecte pas les autres fonds thématiques, qui conservent une ample capacité d’investissement.

Royal London Asset Management a enregistré l’an dernier une collecte nette de 2,8 milliards de livres, en progression de plus de 20% par rapport à l’année précédente, selon des chiffres publiés ce 29 mars. Les actifs sous gestion sont passés de 100 milliards de livres en 2016 à 114 milliards de livres à fin décembre 2017 en raison de conditions de marché plus stables, indique la société de gestion. Les actifs sous administration de la plateforme Ascentric ont de leur côté progressé de 17% d’une année sur l’autre à 14,4 milliards de livres grâce à une modification de la tarification.Afin de lever les incertitudes liées à la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, Royal London a décidé d’installer une filiale en Irlande. Les coûts de cette initiative, ainsi que les coûts relatifs à la mise en oeuvre de la directive MIF II ont représenté au total 208 millions de livres, contre 82 millions de livres en 2016.

Schroder liquide le fonds Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage qui était géré par la société d’investissement de John Paulson, a appris Citywire Selector. Le groupe américain a expliqué qu’il serait de plus en plus difficile de respecter les règles Ucits du fonds et a donc renoncé à son mandat. Les deux sociétés avaient lancé le fonds en juin 2014. Il gérait 57,7 millions de dollars fin février.

Man Group a recruté Simon Finch en tant que responsable des investissements pour le crédit au sein de Man GLG, un poste nouvellement créé. L’intéressé, qui compte 25 années d’expérience dans le crédit, vient de CQS où il était directeur des investissements et gérait le fonds multi-asset crédit de la société. Il sera responsable de l’activité crédit de Man GLG et supervisera les équipes de gestion de portefeuilles crédit. Il sera rattaché à Teun Johnston, CEO de Man GLG et travaillera étroitement avec le directeur des investissements de Man GLG, Pierre-Henri Flamand, et le directeur des investissements de Man Group, Sandy Rattray. Il rejoindra également le comité exécutif de Man Group et l’équipe de gestion de Man GLG.

Julian Horton, qui a occupé plusieurs postes importants au sein de l’équipe de distribution chez BNY Mellon Investment Management, va quitter la société en juin, a appris Investment Week. Il était dernièrement directeur, en charge des institutions financières au Royaume-Uni. Il avait rejoint Newton Investment Management en 1998.

James Southern a quitté son poste de directeur commercial de Mirabaud Asset Management après une réorganisation de l’équipe de distribution basée à Londres, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint la société en 2015 pour occuper ce poste nouvelle créé, sous la direction de Paul Boughton, responsable commercial et marketing pour le Royaume-Uni et l’Europe du Nord. Confirmant l’information, Mirabaud a toutefois réaffirmé son engagement à l’égard du marché britannique.