BlackRock, numéro un mondial de la gestion d’actifs, a publié jeudi un bénéfice trimestriel au-dessus des attentes, profitant de la volatilité accrue des marchés. Le chiffre d’affaires a augmenté de 15,88% à 3,58 milliards. Le gérant américain a indiqué que ses fonds indiciels cotés IShares avaient enregistré une collecte de 34,65 milliards de dollars, contre 64,48 milliards un an auparavant. Le bénéfice net est ressorti à 1,09 milliard de dollars (+27%). Hors exceptionnels, le bénéfice par action atteint 6,70 dollars, contre un consensus Thomson Reuters de 6,39 dollars. Au 31 mars, les encours atteignaient 6.320 milliards de dollars (+0,5% par rapport au 31 décembre).

La Banque centrale européenne (BCE) a déclaré jeudi soutenir les propositions d’intégration du Mécanisme européen de stabilité (MES) dans la législation européenne, même si cela nécessite de nouvelles réformes. Le MES est actuellement un organisme intergouvernemental, qui fonctionne sur la base d’un traité entre les 19 pays qui partagent l’euro. Un mandat élargi renforcerait la stabilité financière de l’Union européenne, fournirait un financement plus rapide aux Etats membres en crise et pourrait apporter le soutien nécessaire en termes de trésorerie aux banques défaillantes pendant leur liquidation. L’intégration du MES au droit européeen en ferait une institution de l’UE plutôt qu’uniquement de la zone euro. La plupart des gouvernements y sont opposés, de crainte de perdre le contrôle total sur la capacité de crédit de 500 milliards d’euros du fonds.

Hearst a annoncé hier l’acquisition de la participation résiduelle de Fimalac (la holding de Marc Ladreit de Lacharrière) de 20% dans Fitch Ratings, pour un montant de 2,8 milliards de dollars (2,3 milliards d’euros). Le groupe de médias américain, notamment propriétaire du Cosmopolitan, était entré au capital de l’agence de notation en 2006 à hauteur de 20% (pour 493 millions d’euros), pour monter à 40% en 2009 (pour 300 millions), avant de passer à 80% en 2015 (pour près de 2 milliards de dollars). Il détient donc désormais la totalité de son capital, alors que Fimalac met fin à son histoire avec Fitch après 27 années. Fitch détient environ 15% du marché de la notation, loin derrière S&P Global Ratings et Moody’s (environ 80% à eux deux).

Les cours du pétrole ont terminé jeudi en petite hausse sur le marché new-yorkais Nymex, mais sans atteindre les niveaux de la veille. Le contrat mai sur le brut léger américain WTI a gagné 0,37% à 67,07 dollars le baril, après avoir grimpé mercredi jusqu'à 67,45 dollars. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent était quasiment stable (-0,06%) à 72,02 dollars, alors qu’il avait dépassé les 73 dollars la veille. Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient, entre les Etats-Unis et la Russie sur le dossier syrien, mais aussi autour de l’implication de l’Arabie saoudite dans le conflit au Yémen, avaient contribué mercredi à porter les cours à des niveaux qu’ils n’avaient plus atteints depuis fin 2014. Ils ont été freinés jeudi par le raffermissement du dollar et le ton plus modéré adopté par le président américain Donald Trump au sujet de la Syrie.

La Fondation Notre Dame annonce l’ouverture de son fonds de partage «Porteurs d’espérance», dont elle est à l’initiative. Sicav de droit français récemment agréé par l’AMF, sa gestion sera assurée par Meeschaert Asset Management, qui a été sélectionnée après un appel d’offres. Cette société réalisera un don équivalent à la moitié de ses frais de gestion au programme Entraide-Solidarité & Education-Jeunesse de la Fondation Notre Dame. Le conseil d’administration de la Sicav, présidé par M. Antoine de Salins, trésorier de la FND, assure l’ensemble des fonctions de supervision de la gestion du gérant. Sa gestion financière est une gestion patrimoniale qui reflétera des convictions d’investissement de long terme. Le Fonds investira de manière diversifiée dans des actions et obligations d’entreprises et contribuera ainsi au financement de l’économie réelle. Il pourra aussi investir dans des obligations d’Etat, en tant que de besoin. Le fonds est ouvert à tous types de souscripteurs, personnes physiques ou morales, et totalise déjà près de 10 millions d’euros d’encours. «Le fonds Porteurs d’espérance est aussi une réponse nouvelle et originale à une problématique de placement éthique, destinée à tous les investisseurs qui souhaitent intégrer les convictions de la Pensée sociale de l’Eglise dans la gestion financière d’un portefeuille d’actifs et s’attachent à analyser les impacts de cette dernière sur l’économie et la société», souligne la fondation dans un communiqué. Pour assurer le cadre éthique de la gestion, une charte d’Investissement Responsable (disponible sur demande) a été adoptée par le Conseil d’Administration de la Fondation Notre Dame. Afin d’évaluer les résultats des actions menées et améliorer la pertinence de cette Charte, un comité d’éthique sera prochainement installé par l’archevêque de Paris, Mgr Michel Aupetit. La liste de ses membres sera présentée à cette occasion.

UAF Life Patrimoine vient d'annoncer le lancement d’Innorescence, un nouveau contrat d’assurance vie 100% digital, à destination des conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Une nouvelle offre, développée en partenariat avec la fintech Active Asset Allocation, Universign et assurée par Spirica.

Les sénateurs ont créé un délit d’espionnage économique dont seraient exclus les journalistes, les lanceurs d’alerte et les représentants des salariés, à l’occasion de l’examen en commission de la proposition de loi pour protéger le secret des affaires des entreprises. Ce texte sur «la protection des savoir-faire et des informations commerciales non divulgués», adopté fin mars par les députés, transpose une directive adoptée par le Parlement européen en juin 2016. La création de ce délit d’espionnage économique, «en cas de détournement d’une information protégée à des fins exclusivement économiques», «est une innovation essentielle», a souligné jeudi dans un communiqué le président de la commission des lois Philippe Bas (LR).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Fidelity International has recruited Joaquin Martin Garre for its sales team serving Spain and Portugal, the specialist website Funds People reports. Garre began his career in private banking at Deutsche Bank. Before joining Fidelity, he worked in the department dedicated to supporting investment at Credit Suisse.

Allianz X, the digital investment unit of the Allianz Group, has announced a USD35 million investment in GO-JEK, the leading Indonesian ridehailing platform that also offers various consumer on-demand and payment services.This is Allianz X’s first investment in a Southeast Asian-headquartered company and fourth transaction in 2018. Allianz becomes GO-JEK’s sole international insurance shareholder. “Allianz X’s strategic investment in GO-JEK underscores Allianz Group’s Renewal Agenda and our commitment to digital growth businesses, particularly in emerging markets,” said Nazim Cetin, CEO of Allianz X. “GO-JEK has demonstrated a track record of success within the transportation, logistics and payment sectors and we look forward to supporting their continued growth.”Headquartered in Jakarta, GO-JEK initially started as a ride-hailing app and evolved into an on-demand mobile platform that provides a wide range of services including transportation, logistics, e-payments, and food delivery, among others.

Ontario Teachers’ Pension Plan (Ontario Teachers’) announced it has agreed to acquire from The Carlyle Group and Montefiore a 40% minority stake in European Camping Group (ECG), a European provider of mobile-homes holiday rentals. Carlyle and Montefiore are maintaining majority control over ECG. The transaction is expected to close during Q2 2018 and is subject to customary regulatory approval. Financial terms were not disclosed.ECG CEO Alain Calmé said: «We are delighted to welcome Ontario Teachers’ among our shareholders. Their investment will support us as we pursue our organic and external growth strategy in a market we believe has strong growth potential."ECG generated consolidated revenues of €230 million in 2017. As of March 30, 2018, ECG owns and operates a rental fleet of more than 20,000 units, of which more than 90% are mobile-homes. These are located across c. 300 camp sites owned by either partners or ECG, mainly in France, Italy, Spain and Croatia. As a pan-European group, almost 80% of visitors to ECG’s camp sites come from outside France."We have been impressed with the caliber of the senior team at ECG, which has generated strong annual growth of 25% over the last 10 years by providing affordable, high quality family holidays in excellent locations in France, Spain, Italy and Croatia,» said Jo Taylor, Senior Managing Director International at Ontario Teachers’. «We look forward to working with ECG’s existing shareholders - Carlyle and Montefiore - as well as ECG’s management team to help leverage the company’s market position and plans for growth through consolidation. Ontario Teachers’, which manages C$31.9 billion in private equity globally, is an experienced investor across Europe, including France. Our partnership with ECG is an example of our ability to respond quickly and decisively to investment opportunities where flexible or follow-up capital is required.»

In a new round in the price war in the passive management universe, a few weeks after Lyxor (see NewsManagers of 22 March 2018), it is now the turn of Fidelity International to launch a range of six low-cost equity exchange-traded funds. “With management costs starting at 0.06%, this range if one of the least costly on the European index-based fund management market,” the asset management firm says. Management fees run from 0.06% for the Fidelity S&P 500 fund to 0.20% for the Fidelity MSCI Emerging Markets fund.The range covers six major equity markets, including the United States, Europe, Japan, Asia-Pacific ex Japan, the world (developed countries), and lastly, emerging markets. “Unlike many competing funds, index-based funds from Fidelity are available to all investors – retail clients (via distribution platforms), distributors and institutionals – at the same price, regardless of the amount invested.”The funds, domiciled in Ireland, are available to investors in 18 countries throughout Europe. Share classes which are hedged against currency risks in euros and pounds sterling are also available.The new range includes the following funds:- Fidelity S&P 500 (frais de gestion : 0.06%)- Fidelity MSCI Europe (0.10%)- Fidelity MSCI Japan (0.10%)- Fidelity MSCI World (0.12%)- Fidelity MSCI Pacific ex-Japan (0.13%)- Fidelity MSCI Emerging Markets (0.20%).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } 3i group yesterday announced the final closing the European Operational Projects Fund (EOPF), dedicated to European operational projects, with EUR456m. The vehicle has exceeded its initial objective of EUR400m. The majority of investors are Asian and European, 3i says, adding that it has contributed EUR40m to the fund. The vehicle 3i EOPF, maanged by the infrastructure team at 3i, invests in operational projects throughout Europe, concentrating particularly on France, Benelux, Germany, Italy and the Iberian peninsula. The fund is targeting a wide rainge of sub-sectors, primarily social and transportation infrastructure, as well as telecommunications and networks, to the exclusion of renewable energy projects. It is aiming to deliver long-term returns to institutional investors. The fund has already invested about EUR85m in assets throughout Europe.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } An emblematic strategy in the Pictet themed range, the Pictet-Water fund, last year posted net inflows of EUR780m, Hervé Thiard, head of Pictet Asset Management France, announced on 11 April at a press conference. Since the beginning of the year, inflows have totalled EUR100m, but Pictet last autumn decided to limit access to the fund due to the strong growth in assets. Assets in the fund total about EUR4.5bn, and with mandates, the strategy has a total of about EUR5.5bn. In other words, the strategy is near its upper limit, which is at about EUR6bn, says Thiard.

Laurent Deltour, one of the four co-founders of Sycomore Asset Management, where he had also been chairman, announced his retirement at the last general shareholders’ meeting. He left his position on 9 April.Christine Kolb, Emeric Préaubert and Cyril Charlot will continue to direct Sycomore AM. “Governance remains collegial, and it is natural for a company to decide to create a rotating chairmanship, which will initially be filled by Emeric Préaubert,” a statement says.Deltour remains as a shareholder and director at Sycomore AM, and will continue to act at the Fondation Sycomore.“Sycomore AM has seen consistent growth over the past 17 years, and I hope the same for the next 17. The pioneering investor approach initiated 10 years ago has strengthened my conviction that Sycomore AM holds all the cards to become the SRI standard-bearer in Europe,” says Deltour.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } “High-risk assets will continue to perform well,” Stéphane Déo, a management strategist at La Banque Postale Asset Management, announced on 11 April at a press conference. “We are at a turning-point. The macroeconoimc data are a little less favourable, with less good confidence indicators than expected in a context of rising commercial tension and increasing volatility. Either we are at the end of a cycle, or we are in a period of correction,” he explained, adding that he rather leans toward the second possibility. The fundamentals (economic, monetary, and political) remain solid, but are belied by the recently less favourable momentum of the markets. “However, we retain a positive view over three months for high-risk equity type assets,” he says. La Banque Postale AM is also maintaining “a slightly negative outlook on the ‘core’ bond market in the euro zone, with potential for 20 basis points of increase in the German government 10-year rate. The asset management firm remains neutral on peripheral countries, “subject to the hypothesis that the Italian situation is under control.” Investment grade continues to be supported, due to good fundamentals and the support of the European Central Bank. Additionally, rising spreads in the past nine months have made the valuation less high now. The confidence of investors may be a little less solid than previously, however, “which contributes to our neutral outlook. La Banque Postale AM also has a neutral to prudent outlook on high yield, even when the recent revaluation is taken into account. Beyond good fundamentals, volatility which is now higher, the presence of idiosyncratic risks and a lack of visibility as to the balance of supply and demand are part of uncertainty which needs to be taken into account,” La Banque Postale AM says. La Banque Postale AM finally estimates that they need to remain attentive to the developing liquidity conditions in the markets. Market liquidity has been falling as volatility has been oriented upward, in a context of price distortions related largely to low interest rates.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The French insurance tech startup Alan has announced record fundraising for the sector in France, with EUR23m, from Index Ventures, Xavier Niel, CNP Assurances (via its Open CNP program), and the Partech and Portag3 Ventures funds from the Canadian millionaire Paul Desmarais. In a statement, the firm says that the money will allow it to triple the number of clients it covers this year (7,000 in 2017, and 850 companies), for a total of 100,000 users in three years. The firm is planning to recruit 80 employees by the end of the year to get there, and to continue to develop its services. “Alan is reinventing health insurance, and addressing a market with EUR36bn in France alone. They have created an innovative product range, which is complete and fully digital, a highly attractive alternative to traditional insurance. We are very enthusiastic about the idea of supporting the extraordinary team at Alan led by Jean-Charles Samuaelian to accomplish its vision and improve the health of everyone,” says Jean Hammer, a partner at Index Ventures, in a statement. CNP Assurances, which has supported the startup since its launch as both “investor and partner,” has assisted Alan as principal insurer and to jointly construct retirement planning coverage for companies, complementary to its health care offering,” explains Hélène Falchier,CEO of OPEN CNP and head of private equity investment at CNP Assurances. Alan has raised a total of EUR37m since its creation.

Nalo, le conseiller en investissements financiers 100% en ligne, a annoncé, le 11 avril, le lancement du premier mandat de gestion « vert » ou éco-responsable 100% en ligne. L’objectif est de proposer des allocations d’actifs construites sur-mesure, composées d’entreprises « vertes » ou éco-responsables, à des particuliers à la recherche de plus sens pour leurs investissements, avance la société dans un communiqué. « Nous répondons ainsi à la demande d’une grande partie de nos clients, parmi lesquels les ‘millenials’, qui sont très sensibles à l’écologie », précise Guillaume Piard, président de Nalo.Nalo réalise ces investissements au sein d’un contrat d’assurance-vie. Au sein de leur contrat, les clients pourront alors opter pour une allocation d’actifs éco-responsable, pour la totalité de leur placement ou pour un de leurs projets d’investissement uniquement. « L’exposition au marché actions est calibrée en fonction des objectifs financiers des clients, avec la possibilité d’opter pour une sécurisation progressive au cours du temps », souligne Nalo. Afin de permettre une bonne diversification avec des frais réduits, Nalo a opté pour des ETF investis dans des entreprises leaders du secteur des énergies renouvelables ainsi que des entreprises sélectionnées en fonction de critères ESG (écologiques, sociaux et de gouvernance).Cet investissement s’accompagne d’une bonne action. De fait, pour chaque nouveau client qui optera pour un investissement éco-responsable, Nalo effectuera un don de 10 euros à l’Association Mécénes et Parrains d’Abeilles, une ONG qui œuvre à la sauvegarde et à la protection des abeilles.

Les groupes italiens Poste Italiane et Intesa Sanpaolo ont signé un accord cadre sur trois ans pour la distribution de produits et services des deux groupes. Cela concerne notamment la commercialisation au sein de la poste italienne de produits de gestion d’actifs et de fortune gérés par Eurizon Capital, la société de gestion d’actifs du groupe bancaire italien. Inversement, Intesa Sanpaolo mettra à disposition de ses clients certains services de Poste.

Stratégie emblématique de l’offre thématique de Pictet, le fonds Pictet-Water a enregistré l’an dernier une collecte nette de 780 millions d’euros, a indiqué ce 11 avril Hervé Thiard, responsable de Pictet Asset Management France, à l’occasion d’un point de presse. Depuis le début de l’année, la collecte ressort à 100 millions d’euros mais Pictet a décidé à l’automne dernier de limiter l’accès au fonds en raison de la forte croissance des encours. Les actifs du fonds s'élèvent à environ 4,5 milliards d’euros et avec les mandats, la stratégie totalise quelque 5,5 milliards d’euros. Autrement dit, la stratégie se rapproche de son plafond qui se situe actuellement autour de 6 milliards d’euros, a indiqué Hervé Thiard.

La société de gestion suisse The Forum Finance Group vient de lancer une nouvelle stratégie actions internationales avec une forte conviction. Charles-Henri de Marignac va prendre en charge cette stratégie qu’il a lui-même développée depuis son arrivée l’an dernier au sein de la société de gestion. La stratégie est structurée comme un fonds d’investissement alternatif réservé luxembourgeois (FIAR ou RAIF en anglais) qui n’est pas disponible sur le marché suisse et n’est disponible qu’aux investisseurs qualifiés. L’objectif du fonds est de surperformer de façon significative l’indice mondial des actions sur un cycle économique complet.L’approche de gestion développée par Charles-Henri de Marignac s’appuie sur une analyse fondamentale « bottom-up » qui permet de détecter les opportunités d’investissement dans une perspective à moyen terme. A mille lieux des produits standardisés habituels, la stratégie ne cherche pas à reproduire son indice de référence et peut ainsi significativement s’en éloigner. Le recours à du levier est possible mais limité à 30% par position. Cette philosophie d’investissement se traduit par un portefeuille concentré qui ne compte que peu de positions (entre 7 et 20) sur lesquelles le gestionnaire a de fortes convictions. Pour assurer un alignement des intérêts, celui-ci investit d’ailleurs aux côtés des investisseurs.Avant de rejoindre Forum Finance en février 2017, Charles-Henri de Marignac a passé quatre ans chez Mirabaud & Cie en tant que gérant de portefeuilles. Avant cela, il était analyste actions et gérant de fonds chez S.W. Mitchell Capital à Londres entre 2008 et 2012.

La société de gestion Russell Investments a annoncé la nomination de Maarten Roeleveld en qualité de responsable du développement des activités dans les pays du Benelux. Dans ses nouvelles fonctions, l’intéressé pilotera la poursuite du développement de Russell Investments auprès des investisseurs institutionnels dans les pays du Benelux, en proposant notamment des solutions d’investissement multi-classes d’actifs, ainsi que des services de gestion de transition et de couverture de devises. Maarten Roeleveld a rejoint Russell Investments le 3 avril dernier. Il est basé dans les bureaux de la société de gestion à Amsterdam et se trouve rattaché à Martin Kuipers, managing director, Europe du Nord.Maarten Roeleveld a 16 ans d’expérience dans les services financiers. Au cours des dix dernières années, il travaillait chez Northern trust en qualité de responsable des ventes pour les services aux investisseurs, l’administration de fonds et les solutions d’externalisation à destination des investisseurs professionnels.

Fidelity International vient de recruter Joaquin Martin Garre au sein de son équipe commerciale pour l’Espagne et le Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéréssé a débuté sa carrière dans la banque privée au sein de Deutsche Bank. Avant de rejoindre Fidelity, il a travaillé dans le département dédié aux solutions d’investissement de Credit Suisse.

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) a annoncé, ce 10 avril, avoir investi 9,38 milliards de roupies indiennes supplémentaires (185 millions de dollars canadiens) dans Island Star Malls Developers Pvt (ISMDPL), la plateforme d’investissement stratégique détenue en copropriété avec The Phoenix Mills Limited. En tenant compte de cette deuxième tranche, l’OIRPC a investi un total de 16,62 milliards de roupies indiennes (328 millions de dollars canadiens) pour détenir 49% de la plateforme. Le solde de 51% reste entre les mains de The Phoenix Mills Limited.Grâce à ce financement supplémentaire. ISMDPL pourra effectuer de nouveaux aménagements et de nouvelles acquisitions, créant de nouveaux immeubles à usage mixte axés sur le commerce de détail, indique l’OIRPC dans un communiqué.

Nouvel épisode dans la guerre des prix dans l’univers de la gestion passive. Quelques semaines après Lyxor (lire NewsManagers du 22 mars 2018), c’est désormais au tour de Fidelity International de lancer une gamme de six fonds indiciels actions à très faible coût. « Avec des frais de gestion débutant à 0,06%, cette offre est l’une des moins chères sur le marché européen de la gestion de fonds indiciels », avance la société de gestion. Concrètement, les frais de gestion vont de 0,06% pour le fonds Fidelity S&P 500 à 0,20 % pour le fonds Fidelity MSCI Emerging Markets.Cette gamme couvre six des principaux marchés actions, à savoir les Etats-Unis, l’Europe, le Japon, l’Asie-Pacifique hors Japon, le monde (pays développés) et, enfin, les marchés émergents. « A la différence de nombreux fonds concurrents, les fonds indiciels de Fidelity seront accessibles à l’ensemble des investisseurs – particuliers (via des plateformes de distribution), distributeurs, institutionnels – pour le même coût et quel que soit le montant investi.Ces fonds, domiciliés en Irlande, sont disponibles auprès des investisseurs dans 18 pays à travers l’Europe. Des catégories de parts couvertes contre le risque de change en euro et en livre sterling sont également disponibles.La nouvelle gamme comprend les fonds suivants : - Fidelity S&P 500 (frais de gestion : 0,06%)- Fidelity MSCI Europe (0,10%)- Fidelity MSCI Japan (0,10%)- Fidelity MSCI World (0,12%)- Fidelity MSCI Pacific ex-Japan (0,13%)- Fidelity MSCI Emerging Markets (0,20%).

Dans une lettre aux porteurs de plusieurs ETF grand public de la gamme Xtrackers (anciennement db-Xtrackers), dont NewsManagers a eu connaissance, DWS, la société de gestion d’actifs de Deutsche Bank, annonce que «certaines inexactitudes concernant la manière dont la société a présenté les données sur les performances passées des catégories d’actions ou de l’indice dans les Documents d’informations clés de l’investisseur (DICI) des Compartiments pour les années 2013, 2014, 2015, 2016 ou 2017" ont été relevées. La société précise que «pour les années 2013, 2014, 2016 ou 2017, ces inexactitudes étaient dues à des fautes de typographie ou des erreurs de calcul des performances passées de l’indice et/ou des catégories d’actions». Le document précise que la Société Générale, est» le correspondant centralisateur de la Société en France».Interrogée par NewsManagers une porte-parole de DWS assure avoir «travaillé avec un certain nombre de parties sur la soumission de données pour inclusion dans les DICI et a examiné les process pour s’assurer de leur exactitude à l’avenir. Dès que nous avons pris connaissance des divergences dans les données historiques, nous avons immédiatement enquêté sur la question, informé de manière proactive nos régulateurs et nos clients et republié la documentation correcte. Ces divergences historiques d’informations ne concernent ni n’influent les rendements offerts aux investisseurs. «Les ETF concernés sont les suivants: Xtrackers MSCI EMU UCITS ETFXtrackers Euro Stoxx 50 UCITS ETFXtrackers MSCI Brazil UCITS ETFXtrackers CAC 40 UCITS ETFXtrackers Euro Stoxx Quality Dividend UCITS ETFXtrackers Spain UCITS ETFXtrackers MSCI Pan-Euro UCITS ETFXtrackers MSCI Europe UCITS ETFXtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETFXtrackers MSCI Europe Mid Cap UCITS ETFXtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETFXtrackers FTSE 100 UCITS ETFXtrackers Switzerland UCITS ETFXtrackers DAX Income UCITS ETFXtrackers Harvest FTSE China A-H 50 UCITS ETFXtrackers II Global Government Bond UCITS ETFXtrackers II Germany Government Bond UCITS ETFXtrackers II Harvest China Government Bond UCITS ETF 2

A l’issue de son exercice fiscal 2018, clos au 31 mars 2018, le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust Asset Management (Liontrust) a enregistré une collecte nette de 1 milliard de livres, contre 482 millions de livres l’année précédente, a-t-il annoncé ce 11 avril. Sur le seul dernier trimestre, les souscriptions nettes s’élèvent à 225 millions de livres, a précisé la société de gestion.Grâce à cette solide activité commerciale, les actifs sous gestion de Liontrust s’établissent à 10,47 milliards de livres à fin mars 2018 contre 6,52 milliards de livres à fin mars 2017, soit un bond en avant de près de 61% sur un an. Outre l’effet collecte nette, la progression des encours a été tirée par l’acquisition d’Alliance Trust Investments Limited, apportant 2,5 milliards de livres d’actifs supplémentaires. La société de gestion a également bénéficié d’un effet de marché positif de 430 millions de livres.Liontrust publiera ses résultats financiers détaillés le 27 juin prochain.

AllianceBernstein a vu ses actifs sous gestion diminuer à 549 milliards de dollars à fin mars 2018 contre 555 milliards à la fin février, selon des chiffres provisoires publiés par la société. La baisse de 1,1% s’explique par des sorties nettes ainsi que la dépréciation du marché, explique la société. Par types de clientèle, les sorties nettes des investisseurs institutionnels et du retail ont été en partie compensées par des entrées nettes dans le «Private Wealth».

Axa Strategic Ventures a annoncé ce 11 avril qu’il allait adopter la marque Axa Venture Partners. L’annonce suit l’expansion de la société en Asie en novembre dernier et le lancement d’un nouveau fonds de fonds de 175 millions de dollars, précise le communiqué de l’entité de capital-risque de l’assureur français. Axa Venture Partners gère 450 millions de dollars. Depuis son lancement en 2016, Axa Ventures Partners a participé à 32 opérations. Selon le communiqué, ce nouveau positionnement reflète l’approche de la société consistant à établir des partenariats solides avec ses sociétés de portefeuille et d’autres investisseurs en capital de risque. Il couvre des tickets allant de 300.000 dollars à 20 millions de dollars. «Ce changement de marque marque une étape importante dans notre développement. Nous avons connu une croissance dépassant de loin nos attentes initiales lorsque nous nous sommes lancés il y a seulement deux ans, a commenté François Robinet, Managing Partner, AXA Venture Partners. Nous avons ouvert de nouveaux bureaux, lancé une deuxième stratégie en fonds de fonds, élargi l'équipe et établi des partenariats avec 32 entreprises passionnantes et novatrices. Bien que nous soyons encore une entreprise jeune et dynamique, nous sentons que la nouvelle identité reflète mieux notre identité actuelle et nos ambitions futures. La nouvelle marque s’appuie sur notre philosophie de partenariat, notre périmètre d’investissement et nos ambitions pour AXA Venture Partners »AXA Venture Partners s’appuie sur l’expérience de 15 professionnels de l’investissement pour gérer deux stratégies: l’investissement direct (275 millions de dollars) et les fonds de fonds (175 millions de dollars). Cinq bureaux - à San Francisco, New York, Londres, Paris et Hong Kong - reprendront la nouvelle identité de marque.

Fidelity Investments révise les tarifs facturés aux clients fortunés pour obtenir du conseil financier, rapporte le Wall Street Journal. Les changements, qui prendront effet en juillet, permettent à la société de gestion de rendre ses frais plus transparents au moment où le secteur est poussé à le faire. Le coût du conseil financier de Fidelity sera désormais strictement lié au montant investi par un client. Cette approche remplace le modèle actuel qui assigne des prix en fonctions d’un mélange varié de préférences d’investissement du client, du degré d’interaction avec Fidelity et des actifs totaux. Le résultat pour les investisseurs dépendra des circonstances individuelles. Certains clients paieront moins que ce qu’ils paieraient avec l’ancien modèle, et d’autres davantage. Mais il n’y aura pas de changement pour les clients actuels.

3i Group a annoncé, hier, le « closing » final du fonds European Operational Projects Fund (EOPF), dédié aux projets opérationnels européens, à 456 millions d’euros. Ce véhicule dépasse ainsi son objectif initial de 400 millions d’euros. Les investisseurs sont majoritairement européens et asiatiques, précise 3i qui s’est engagé dans le fonds à hauteur de 40 millions d’euros.Le véhicule 3i EOPF, géré par l'équipe infrastructure de 3i, investit dans des projets opérationnels à travers l’Europe, en se concentrant plus particulièrement sur la France, le Benelux, l’Allemagne, l’Italie et la péninsule ibérique. Le fonds cible un large éventail de sous-secteurs, principalement les infrastructures sociales et les transports, mais aussi les télécommunications et les réseaux, à l’exclusion des projets d'énergie renouvelable. Il vise à servir un rendement à long terme aux investisseurs institutionnels. Le fonds a déjà engagé environ 85 millions d’euros dans des actifs à travers l’Europe.