Green Arrow Capital, plate-forme de gestion d’actifs indépendante spécialisée dans les investissements alternatifs, vient de boucler l’acquisition de 100 % de Quadrivio Capital SGR. Avec cette opération, annoncée en novembre dernier, Green Arrow vise à devenir l’une des principales plates-formes indépendantes à l’échelle européenne dans le secteur des placements alternatifs.

La société de gestion américaine Cohen & Steers, spécialiste des actifs réels, vient d’entrer sur le marché suisse en y enregistrant quatre fonds Ucits de sa sicav luxembourgeoise, a appris InvestmentEurope. Les quatre fonds concernés sont European Real Estate Securities Fund (135,8 millions d’euros d’encours), Global Listed Infrastructure Fund (5,9 millions de dollars), Global Preferred Securities Fund (97 millions de dollars) et, enfin, Global Real Estate Securities Fund (61,1 millions de dollars).

Alors qu’elle vient de fêter ses 10 ans, la société de gestion entrepreneuriale Amilton Asset Management a dépassé les 800 millions d’euros d’encours sous gestion. Un développement porté, notamment par l’acquisition de Swan Capital Management. Dan Sayag, son directeur général, dévoile pour NewsManagers, les projets en cours de la société. Amilton Asset Management entend accélérer son développement auprès des CGP et des institutionnels, deux axes prioritaires de sa stratégie. Elle reste également à l’affût de toute opportunité de croissance externe.

Le principal fonds souverain d’Abou Dabi, Abu Dhabi Investment Authority (Adia), a connu une bonne année 2017, rapporte le quotidien Les Echos. Comme son homologue du fonds pétrolier norvégien, il a essentiellement profité de la très bonne tenue des marchés boursiers car les actions peuvent représenter jusqu’aux deux tiers de ses capitaux et les obligations d’Etat entre 10 et 20 %. Le fonds ne divulgue ni ses capitaux, estimés à 828 milliards de dollars par le Sovereign Wealth Fund Institute, ni le rendement annuel de son portefeuille. Il communique seulement sa performance de long terme sur 30 ans (+7 % par an en moyenne). Sur vingt ans, il a gagné 6,5 % par an contre 5,9 % pour le fonds pétrolier norvégien.

Le fonds souverain d’Abou Dabi, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), a nommé Tom Arnold au poste de responsable mondial de l’immobilier en remplacement de Bill Schwab, rapporte le site IPE.com. L’intéressé, qui officiait jusque-là en tant que responsable mondial adjoint et responsable de l’immobilier pour le continent américain, prendra officiellement ses fonctions le 1er juin. Bill Schwab supervisait les investissements immobiliers du fonds souverain depuis début 2009. Pour sa part, Tom Arnold avait rejoint ADIA en 2009 en provenance de Cerberus Capital Management.

March Asset Management (March AM), la filiale de gestion d’actifs de Banca March, a recruté son ancien gérant José Antonio Mendez Roth en qualité de directeur des investissements pour ses sicav, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé avait pourtant quitté la société de gestion en 2013. Au cours des deux dernières années, José Antonio Mendez Roth a officié en tant que gérant actions chez Mapfre Asset Management. Avant cela, il a été directeur général d’Insignium Iberia. José Antonio Mendez Roth avait déjà travaillé chez March AM de 2010 à 2013 en tant que gérant.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Imantia Capital a nommé Francisco Sainz au poste de directeur des investissements, rapporte le site Funds People. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera à la tête d’une équipe de huit gérants. Il reprend ainsi le poste laissé vacant par Iñigo Colomo qui a récemment rejoint March Asset Management. Jusqu’à maintenant, Francisco Sainz occupait le poste de directeur de la gestion. Il est désormais rattaché à Gonzalo Rodriguez, directeur général d’Imantia Capital depuis 2015.

La société de gestion PineBridge Investments a nommé Daniel Tai en qualité de « senior vice president » en charge de l’activité institutionnelle sur le marché de la Grande Chine, rapporte l’agence Reuters. Basé à Hong Kong, il est rattaché à Maggie Zhao, « managing director » et directrice de l’activité institutionnelle pour la Grande Chine. Précédemment, Daniel Tai a officié pendant 10 ans chez Amundi.

Le groupe australien de services financiers Perpetual, spécialisé notamment dans la gestion de fonds, a annoncé, ce 11 mai, la nomination de Rob Adams en qualité de « managing director »et directeur général (« chief executive officer » ou CEO). L’intéressé prendra officiellement ses fonctions le 24 septembre 2018. Il succède ainsi à Geoff Lloyd qui va démissionner le 30 juin 2018. Ce dernier « restera à la disposition de la société pour assurer la transition », indique toutefois Perpetual dans un communiqué.Rob Adams arrive en provenance de Janus Henderson Group où il officie actuellement en tant que responsable de la région pan asiatique (« Head of Pan-Asia ») et membre du comité exécutif mondial. Il avait intégré Janus Henderson en 2012 pour développer l’activité australienne. Auparavant, il a occupé les fonctions de directeur général chez Challenger Funds Management (2005 à 2011) et chez First State Investments (UK).

Pimco has entered into a strategic partnership with Beacon Platform Incorporated, a financial technology company specializing in the development of cloud-based, end-to-end development and production platforms. As part of the partnership, Pimco has acquired a minority stake in Beacon and will license the Beacon platform to aid in delivering quantitative research and analytics to the asset manager’s portfolio managers globally.Beacon’s platform allows investment firms to build their proprietary analytical models and tools in a controlled, secure environment connected to relevant market and enterprise data. Pimco will integrate the platform with its valuation models, risk analytics and technology. The platform will be deployed globally to deliver proprietary models developed in-house by Pimco’s quantitative analysts and technologists and will support the firm’s 240 portfolio managers around the world.Pimco’s partnership with Beacon is part of the firm’s broader strategic efforts to further integrate technology and quantitative research into the asset manager’s investment process. Pimco recently announced it will open an office in Austin, Texas later this year, in part to recruit talented technologists to advance the firm’s underlying investment-related infrastructure.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management firm Schroders has announced that it has made a 20% equity investment in A10 capital, a US commercial real estate (CRE) lending organization specializing in mid-market CRE loans, including bridge and permanent loans. The operation comes as part of a recapitalisation of A10 Capital, in which the US private capital firm Gemspring Capital has also participated. Concurrent with this investment, Schroders and A10 have signed an agreement through which Schroders will benefit from A10’s extensive origination network and servicing plaform to access mid-market CRE loan opportunities for its clients. The agreement will also provide A10 with the opportunity to diversify its balance sheet funding model. The two firms know each other well, as they have been collaborating for five years already, Schroders says in a statement. The portfolio management process will be overseen by Schroders’ New York-based Securitized Credit team, led by Michelle Russell-Dowe. Head of Securitized Credit, with Jeff Williams, fixed income fund manager, serving as lead portfolio manager for this initiative.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The asset management firm Barings, an affiliate of the US group MassMutual, has announced the recruitment of Christopher Smart as director of macroeconomic and geopolitical research. In this role. Smart directs a new team responsible for studying the impact of political and economic developments on financial markets. Smart will be based in Boston, and will report directly to Tom Finke, chairman and CEO of Barings. Smart had previously spent six years as senior policy maker for international economic affairs in the Obama administration. For 2013 to 2015, he was special assistant to President Obama on the National Economic Council and the National Security Council.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } At the conclusion of first quarter 2018, assets under management at Rathbone Brothers (Rathbones) totalled GBP37.8bn, down 3.3% compared with the end of December 2017, the British asset management firm announced on 10 May at a release of its quarterly results. Assets in the investment management unit totalled GBP32.4bn as of 5 April 2018, compared with GBP33.78bn as of the end of December 2017. Although this unit posted net inflows of GBP199m, it was penalised by a negative market effect of GBP1.55bn. Meanwhile, the unit trusts unit has seen assets fall quarter on quarter to GBP5.32bn as of the end of March 2018, compared with GBP5.36bn as of the end of December 2017. Net inflows totalled GBP142m, offset by a negative market effect of GBP186m. Despite these mixed returns, operating profits at Rathbones are up 6.8% year over year to a total of GBP75.4m as of the end of March, compared with GBP70.6m as of the end of March 2017.

Majedie Asset Management has announced that both Mark Wharrier and Imran Sattar will soon join its UK equities team as fund managers. After ten years with the firm, Chris Reid, who currently lead manages the Majedie UK Income Fund and is one of four co-managers of the Majedie UK Focus Fund, will leave at the end of June to pursue a Masters in Finance degree.Mark Wharrier will lead manage the Majedie UK Income Fund, alongside existing co-manager Yuri Khodjamirian and fund analysts Mike Totton and Emily Barnard. Imran Sattar will co-manage the Majedie UK Focus Fund, alongside existing managers James de Uphaugh, Chris Field and Matthew Smith.Mark Wharrier was a Managing Director at BlackRock until 2017, receiving an AA-rating from Citywire and successfully managing the BlackRock UK Income Fund, before leaving to join Troy Asset Management. He joined BlackRock in 2013, having previously been a partner and UK equity fund manager at NewSmith Capital. He graduated from the University of Durham in 1994, before joining Mercury Asset Management (subsequently Merrill Lynch Investment Managers, which merged with BlackRock in 2006) where he became a UK equity fund manager on the Alpha and Specialist teams. He holds the ASIP qualification and is an Associate Member of the CFA Society of the UK.Imran Sattar joins Majedie from BlackRock, where he was a Managing Director and UK equity fund manager within the fundamental equity division of BlackRock’s Alpha Strategies Group. He has successfully managed a number of segregated mandates for both corporate and local authority clients and co-managed the BlackRock UK Focus Fund. Imran graduated from the University of Warwick in 1997, before joining Mercury Asset Management where he became a UK equity fund manager on the Alpha and Specialist teams. He is a CFA charter holder and Associate Member of the CFA Society of the UK.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Australian financial services group Perpetual, a specialist in fund management, has announced the appointment of Rob Adams as managing director and chief executive officer. Adams will officially begin in the role on 24 September 2018. He succeeds Geoff Lloyd, who will resign on 30 June 2018. Lloyd will “remain available to the firm to ensure the transition,” Perpetual says in a statement. Adams joins from Janus Henderson Group, where he currently serves as head of pan-Asia and as a member of the global executive board. He joined Janus Henderson in 2012 to develop the Australian activity. Before that, Adams had served as CEO of Challenger Funds Management (2005 to 2011) and at First State Investments (UK).

In first quarter, Azimut posted net subscriptions of only EUR874m, while the Italian firm had inflows of EUR2.2bn in the first three months of 2017. As of the end of April. Inflows totalled EUR987m. Total assets as of the end of March came to EUR50.6bn (EUR51.1bn as of the end of April).Consolidated net profits came to EUR26.4m, down steeply compared ith EUR72.9m in first quarter 2017. Consolidated earnings are also down from EUR214.7m to EUR182.3m.“Uncertainty and high volatility on the markets in the first few months of 018 have penalised results for the period, which has had a major impact on variable commissions,” explains Sergio Albarelli, CEO for the group.

Candriam Investors Group is entering the Italian ETF market, Bluerating reports. Since 9 May, five ESG smart beta ETFs from Candriam Luxembourg have been launched on the Milan stock exchange. These can be used to invest in equity and bond markets. The products are managed by IndexIQ, a US investment boutique specialised in smart beta strategies, owned by the same shareholder as Candriam, New York Life.The five ETFs launched in Milan are the following:IndexIQ Factors Sustainable EMU Equity UCITS ETF CapIndexIQ Factors Sustainable Japan Equity UCITS ETF CapIndexIQ Factors Sustainable Sovereign Euro Bond UCITS ETF CapIndexIQ Factors Sustainable Corporate Euro Bond UCITS ETF Cap

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Assets in Spanish mutual funds totalled EUR272.36bn as of the end of April, up 3.6% compared with the end of December 2017, according to statistics released by Inverco, the Spanish asset management association. Month over month, the growth is a more modest 1.20%, Invesco states. In the past month, the sector has seen net inflows of EUR864m, after EUR2.1bn in March. At the conclusion of the first four months of 2018, net subscriptions total EUR9.7bn, Inverco states.

Quaero Capital a annoncé lundi l’ouverture d’un bureau à Londres, installé dans le West End, dans le sillage de la fusion avec le spécialiste de la gestion de fonds asiatiques Tiburon Partners. La boutique de gestion d’actifs genevoise précise que le personnel de Tiburon déménagera dans le nouveau bureau de King Street pour rejoindre ses collaborateurs déjà basés à Londres.

Le gestionnaire d’actifs de BNP Paribas a indiqué lundi que son entité « WFOE », BNP Paribas Overseas Investment Fund Management (Shanghai) - statut d’entreprise à capitaux exclusivement étrangers qui permet de commercialiser des fonds en Chine continentale sans l’intermédiaire d’une co-entreprise avec un acteur local - a obtenu la qualification QDLP. Le programme qualified domestic limited partner établi à Shanghai offre aux gérants d’actifs internationaux la possibilité de lever des fonds auprès d’investisseurs chinois afin d’acquérir des actifs traditionnels et alternatifs offshore, telles que les actions et les sociétés d’investissement immobilier (REIT).

Michaël Lok, codirecteur général de la gestion d’actifs de l'Union Bancaire Privée

Le marché des fonds gérés par des tiers a crû de 16% l'an dernier dans la région, porté par le Royaume-Uni et l'Italie.

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux. «Alors que les frontières entre le front, le middle et le backoffice continuent de s’estomper, une gestion plus intelligente des données est absolument essentielle pour obtenir une meilleure performance, et reconnaître les opportunités de croissance», commente Subbiah Subramanian, responsable monde de DataGX, l’offre de services de données de State Street Global Exchange.

Dans sa Lettre de l’Observatoire de l’épargne, l’AMF a voulu savoir si l’usage d’internet avait supplanté le contact avec un conseiller dans le domaine des placements. Pour cela, le régulateur s'est appuyé sur une étude réalisée par CSA Research auprès de 1 789 épargnants sur les canaux qu'ils utilisent pour s’informer sur les placements, y souscrire et pour les gérer.

La société de gestion britannique Columbia Threadneedle a l'intention de transférer les actifs de ses clients de l'Union européenne (UE) de sa gamme d'OEIC britannique vers des fonds équivalents de sa gamme de sicav au Luxembourg. La société a également annoncé le lancement de 13 nouveaux fonds sur sa plateforme de Sicav.

ABN Amro Investment Solutions ( ABN Amro IS) a fermé depuis le 7 mai 2018 son fonds de fonds diversifié : FCP Rendement Diversifié. Une information révélée par InvestmentEurope qui précise que l'OPCVM a vu son encours chuter fortement pour s'établir à 4,2 millions d'euros à fin avril 2018.

Le Brexit continue de rebattre les cartes dans le secteur de la gestion d’actifs. Près de deux ans après le vote, Columbia Threadneedle a annoncé cette semaine le transfert de ses fonds britanniques sur sa plateforme luxembourgeoise, suivant l’exemple de M&G. Au total, ce sont 20 fonds de la gamme d’OEIC de la société de gestion qui migreront leurs actifs vers des fonds équivalents de la gamme de Sicav.Mais les initiatives restent nombreuses à Londres. Schroders a ainsi attiré Qwil Messenger comme toute première Fintech dans le cadre de son programme Cobalt. Ce programme, lancé au début du printemps 2018, est conçu pour aider les start-up des services financiers à collaborer avec la société de gestion britannique afin de les accompagner dans leur développement.Cette semaine, BlackRock a aussi fait parler de lui en annonçant la vente de sa participation de 40 % dans DSP BlackRock Investment Managers, sa joint-venture indienne, à son partenaire, le groupe DSP. Pour autant, le géant américain de la gestion d’actifs reste engagé sur le marché indien, où il n’emploie pas moins de 1.400 professionnels.Les résultats du premier trimestre ont par ailleurs continué de tomber, avec notamment Janus Henderson, qui décollecte, et Eurizon, qui collecte… Plus près de nous, Patricia Kaveh a pour la première fois présenté ses projets au sein de BLI – Banque de Luxembourg Investments qu’elle a rejoint récemment. Pascale Auclair va entrer au directoire du Groupe La Française. Enfin, Edmond de Rothschild Private Equity a annoncé un objectif de collecte de 3 milliards d’euros d’ici à fin 2021.

Une étude réalisée par PollRight pour le compte de State Street pointe que 60% des investisseurs institutionnels prévoient d’externaliser la gestion de leurs données d’ici 2021. À l’heure actuelle, 52% des 86 professionnels de l’investissement sondés assurent l’ensemble des fonctions de gestion des données en interne. Le manque d’intégration entre les différents types et sources de données constitue le principal défi de gestion pour 43% d’entre eux.

Muzinich & Co a bouclé le troisième closing de son fonds Muzinich Pan European Private Debt Fund à 460 millions d’euros. Le dernier closing du fonds aura lieu courant 2018.Axé sur le prêt aux PME-ETIs (entre 5 et 25 millions d’euros d’EBITDA), le fonds fait partie d’une gamme de 6 fonds de dette privée qui proposent des solutions de financement flexibles aux PME-ETI depuis 2014. Plusieurs équipes locales basées en Europe réalisent le sourcing et le montage des opérations sur le terrain.Ce fonds se concentre sur des opportunités de financement sur-mesure de la croissance des PME-ETIs, que ce soit dans le cadre de projets d’acquisitions, d’augmentations de capital ou de transitions.

Credit Suisse Allemagne vient d’élargir son conseil d’administration avec la nomination de deux nouveaux membres à compter du 5 mai 2018, portant ainsi à trois le nombre de membres de ce conseil, rapporte InvestmentEurope. Les deux nouveaux venus sont Joachim Ringer et Jochen Appenzeller. Par ailleurs, Björn Storim, déjà membre du conseil d’administration, se voit désormais confier la responsabilité des activités internationales de gestion de fortune.Björn Storim a rejoint le conseil d’administration de Credit Suisse Allemagne en 2016 en tant que directeur des opérations. Il continuera de superviser les ressources humaines, la finance et les technologies en tant que directeur des technologies, en plus de ses responsabilités nouvelles dans le domaine de la gestion de fortune à l’international.Pour sa part, Joachim Ringer sera responsable des activités de banque d’investissement et de marchés de capitaux en qualité de membre du comité exécutif. Il est également responsable de ces activités pour l’Allemagne et l’Autriche. Joachim Ringer, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la banque d’investissement, travaille au sein de Credit Suisse depuis 2016.Enfin, Jochen Appenzeller sera responsable de la conformité, de la gestion des risques, des opérations et de l’audit interne. Il officie chez Credit Suisse depuis 1993.