Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, hier, la nomination avec effet au 4 juin 2018 de Todd Bitzer en qualité de directeur des ventes institutionnelles aux Etats-Unis. Basé à Atlanta, l’intéressé est rattaché à Tom Meyers, directeur exécutif et responsable des solutions clients pour le continent américain. Spécialiste des relations avec les consultants et les fonds de pension, il est chargé de piloter les efforts commerciaux de la société auprès de la clientèle institutionnelle américaine.Todd Bitzer, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance de Legal & General Investment Management America où il était directeur d’investissement senior (« senior investment director ». Au cours de sa carrière, il a également occupé des postes à responsabilité dans les domaines de la distribution et de l’investissement chez Morgan Stanley, Janus Capital Group et Systematic Financial Management.

Cerberus Capital Management a proposé 125 millions de dollars pour acquérir l’activité de private-equity d’Abraaj Group à Dubaï, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Cela intervient en plein conflit avec les créanciers d’Abraaj concernant le plan de restructuration de la dette de la société. Abraaj était autrefois l’un des principaux acteurs du capital investissement au Moyen-Orient. Mais la société a perdu son leadership et a fermé des fonds cette année alors qu’un conflit avec les investisseurs a éclaté. Parmi les investisseurs figurent la fondation Bill and Melinda Gates, une filiale de la Banque mondiale et le fonds de pension du Koweït.

Pictet Asset Management (Pictet AM) a annoncé, ce 4 juin, avoir obtenu le label ISR pour cinq de ses fonds. Il s’agit des fonds Global Environmental Opportunities, Timber, Clean Energy, Emerging Markets Sustainable Equities et, enfin, European Sustainable Equities. Les fonds de Pictet AM ont été audités par les équipes de certification d’Ernst & Young (EY). L’analyse s’est concentrée sur six thèmes : les objectifs généraux des fonds ; la méthode d’analyse et de notation des critères ESG de Pictet AM ; l’intégration des critères ESG dans la construction de portefeuilles ; la politique de promotion des critères ESG ; la transparence de gestion du fonds ; et, enfin, l’évalution des impacts du fonds sur le développement d’une économie durable. « La certification de nos fonds s’inscrit dans une démarche globale, visant à intégrer les critères ESG dans l’ensemble de nos stratégies d’investissement, explique Hervé Thiard, directeur général de Pictet AM à Paris, cité dans un communiqué.Créé et soutenu par le ministère des Finances, le label ISR a pour objectif de donner une meilleure visibilité aux produits ISR pour les épargnants.

Lazard Frères Gestion a annoncé, ce 4 juin, l’arrivée de Jean-Louis Pacquement en qualité de « senior advisor » au sein de son bureau de Bordeaux. L’intéressé sera plus particulièrement en charge du développement de la gestion privée dans le grand Sud-Ouest, sous la responsabilité de Sophie de Nadaillac.Jean-Louis Pacquement a débuté sa carrière en 1979 à la direction financière de Total-CFP. En 1986, il rejoint le groupe Rhône Poulenc à la direction stratégie/financements en charge plus particulièrement des acquisitions et des cessions. A compter de 1991 et ce jusqu’à fin 2013, il était « managing director investment banking », plus spécifiquement en charge des fusions / acquisitions et des marchés de capitaux chez CCF / Charterhouse, devenus ensuite HSBC à compter de 2001. De 2014 à 2017, toujours au sein de HSBC, il devient « senior banquer » en banque privée en liaison avec la banque d’affaires.

C’est désormais officiel ! Comme dévoilé par le site H24 début mars, Alain Benso a rejoint Twenty First Capital au poste de directeur du développement, en charge plus particulièrement du développement de la distribution externe, a annoncé ce 4 juin la société de gestion indépendante. Son arrivée « s’inscrit dans la stratégie de développement de Twenty First Capital qui souhaite doubler ses actifs sous gestion à l’horizon 3 ans », indique la société dans un communiqué. Actuellement, les encours sous gestion de Twenty First Capital s’élèvent à 1,5 milliard d’euros à fin 2017.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Alain Benso a pour objectif de structurer une offre et une équipe qu’il accompagnera sur le terrain afin de positionner Twenty First Capital comme « un acteur significatif de l’asset management », selon un communiqué.Alain Benso, 38 ans, a débuté sa carrière en 2002 chez France Moto Assurance comme assistant commercial et marketing avant d’intégrer Axa France Vie Thema en 2005 en tant que conseiller relations partenaires. En 2007, il rejoint Sycomore AM en qualité de directeur régional clientèle CGPI où, durant 11 ans, il a notamment développé la clientèle de CGPI sur la région Paris, Centre et Ouest.

Steve Cordell, gérant de fonds chez Schroders, va quitter la société de gestion dans les prochaines semaines pour poursuivre d’autres opportunités en dehors de la gestion d’actifs, a appris le site Investment Week. L’intéressé, qui avait intégré Schroders à la suite de l’acquisition de Cazenove Capital en juillet 2013, assurait la gestion de quatre mandats européens. Ses responsabilités seront désormais partagées au sein de l’équipe de gestion actions. Ainsi, James Sym et James Rutland deviennent co-gérants du Schroder International Selection Fund (SISF) European Opportunities. En parallèle, Nicholette MacDonald-Brown et Stephen Shields reprennent la gestion du SISF European Equity Absolute Return tandis Bill Casey et Nick Kissack vont superviser le SARFCO European Equity Absolute Return. Enfin, le fonds SISF European Equity (Ex UK), également géré par Steve Cordell, va être fusionné avec le SISF European Alpha Focus, géré par James Sym et James Rutland. Steve Cordell compte 25 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs.

Le gestionnaire d’actifs britannique Polar Capital vient de renforcer son pôle dédié aux marchés émergents en recrutant l’équipe de quatre spécialistes de Nordea Asset Management, rapporte Investment Week. Ainsi, Jorry Rask Nøddekær, qui gérait 9 fonds chez Nordea totalisant 6 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a intégré Polar Capital en qualité de responsable des marchés émergents et de l’Asie. L’intéressé sera également le gérant d’un nouveau fonds marchés émergents dont le lancement doit intervenir au troisième trimestre 2018. Jorry Rask Nøddekær est accompagné de Michael Wang, nommé gérant de fonds en charge des marchés émergents mondiaux, Jerry Wu, gérant de fonds et analyste et, enfin, Peter Andersen, analyste. Tous les quatre étaient notamment en charge du fonds Emerging Stars de Nordea AM, société qu’ils ont quitté courant mars 2018.Par ailleurs, toujours en vue de renforcer son équipe marchés émergents, Polar Capital a également recruté Andy Chen en qualité de responsable de la recherche. Ce dernier arrive en provenance de Laxey Partners.L’ancienne équipe de Nordea AM sera basée à Londres tandis qu’Andy Chen restera à Shanghai, précise le site d’information britannique.

Le gestionnaire d’actifs alternatifs The Carlyle Group (Carlyle) a annoncé, ce 4 juin, l’acquisition d’une participation majoritaire au capital de Livingstone Technologies Limited (Livingstone) auprès de ses investisseurs fondateurs. L’opération est réalisée à travers le fonds Carlyle Europe Technology Partners III. L’équipe dirigeante de Livingstone conservera ses parts dans la société, précise Carlyle dans un communiqué. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été divulguées. Livingstone, fondé il y a 8 ans, est l’un des plus importants fournisseurs indépendants de logiciels de services pour la gestion d’actifs au Royaume-Uni. Basée à Reading, au Royaume-Uni, la société exerce ses activités aux Etats-Unis et en Asie-Pacifique.

Les femmes ne représentent que 17 % des conseils d’administration de fonds, selon une étude de UK Fund Boards menée auprès de plus de 110 fonds et citée par Financial News. L’étude montre aussi un manque de diversité et d’indépendance parmi les administrateurs. Shiv Taneja, le fondateur de UK Fund Boards, estime que le faible niveau de femmes est « l’ironie ultime » au moment où les sociétés de gestion appellent à plus de diversité.

Le gestionnaire de fortune et d’actifs Old Mutual Wealth a annoncé, ce lundi 4 juin, la nomination de David Still en qualité de « managing director » en charge de l’activité d’assurance-vie « Heritage ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il est rattaché à Steven Levin, directeur général de Old Mutual Wealth UK Platform & Heritage. David Still sera responsable du développement de cette activité ainsi que de la gestion des risques et de la gestion opérationnelle des portefeuilles fermés d’Old Mutual Wealth Life Assurance.David Still arrive en provenance d’Aviva où il était « managing director » des portefeuilles fermés « Heritage » d’Aviva UK depuis 2011. Auparavant, il avait officié chez chez Friends Life en tant que « managing director » en charge de l’activité retraite.Old Mutual Wealth Life Assurance assure la gestion de portefeuilles fermés d’assurance vie, composé de produits vendus au cours des 30 dernières années.

RBC Global Asset Management (RBC GAM) a annoncé, ce 4 juin, la nomination de Guinevere Taylor en qualité de directeur associée en charge du développement commercial pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Basée à Londres, l’intéressée a pour mission de développer l’activité de gestion institutionnelle en Europe, en se concentrant plus particulièrement sur les fonds de pension des administrations locales du Royaume-Uni.Guinevere Taylor arrive en provenance de Legal & General Investment Management où elle a officié en qualité de « client manager » en charge de la gestion des relations avec les fonds de pension public locaux au Royaume-Uni. Avant cela, elle a travaillé chez Schroders et Northern Trust.

Many actively-managed UCITS funds still do not respect information transparency rules respecting benchmark indices, which must be included in the key investor information document (KIID). According to research by the Better Finance association, the European federation of users of financial services, nearly 30% of UCITS format actively-managed funds (a total of over 2,000) do not meet the information requirements concerning indices.A large part of the recalcitrant funds are domiciled in Luxembourg, with 43% of 272 equity funds. In total, Better Finance reports, 82% of all funds with faults are based in Luxembourg, the United Kingdom or Ireland. Only 1% of faulty UCITS funds are domiciled in France. Better Finance also reports that 145 funds explicitly indicate in their KIID documents that the fund is not managed with reference to a benchmark index, which, at the least, is not in keeping with the establishment of a public database which lists a reference index for all of these funds.“These persistent and very frequent violations of the rules of the European Union concerning investor protection, require a fresh appeal to the European public authorities to stop these damaging practices to European savers and investors as soon as possible, particularly in light of the current debate over the need for reform of the European financial supervision system,” says Guillaume Prache, CEO of Better Finance.The European Federation also says that it is surprised at the inaction of Brussels, as it already alerted European regulators to shortfalls in regulations, slightly over one year ago, at the time of its study of funds which claimed to be actively-managed. Since that date, only the British regulator (FCA) has forced 64 falsely active funds domiciled in the United Kingdom to bring their practices into line with regulations.

The criminal trial of the Swiss bank UBS for aggravated money laundering has been set by the Paris court on October 8 and should last until November 15, reports L’Agefi. UBS is suspected of having put in place a money laundering system allowing French residents to hide their holdings to the tax department. This practice lasted from 2004 to 2012. The alleged damage to the French State would be evaluated in billions of euros. The French subsidiary of the Swiss bank will be judged for complicity. Half a dozen former executives from both entities will also be tried at the same trial.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Pictet Asset Management (Pictet AM) on 4 June announced that it has obtained the SRI label for five of its funds. These are the Global Environmental Opportunities, Timber, Clean Energy, Emerging Markets Sustainable Equities, and lastly the European Sustainable Equities funds. These funds from Pictet AM have been audited by certification teams at Ernst & Young (EY). Analysis concentrated on six areas: general objectives of funds; method for ratings and analysis of ESG criteria at Pictet AM; integration of ESG criteria into the construction of portfolios; policy to promote ESG criteria; transparency in management of funds; and lastly, evaluation of the impact of the fund on the development of a sustainable economy. “The certification of our funds is part of a global move to integrate ESG criteria into all of our investment strategies,” explains Hervé Thiard, CEO of Pictet AM in Paris, in a statement. The SRI label, created and supported by the French finance minister, aims to give better visibility to SRI products for savings investors.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Columbia Threadneedle Investments on 4 June announced the launch of a new absolute return credit strategy in France, in the form of the Threadneedle (Lux) Global Investment Grade Credit Opportunities fund. The fund is inspired by the proven investment approach of the Threadneedle Credit Opportunities Fund, and is co-managed by Alasdair Ross and Ryan Staszewski. Ross is head of investment grade credit, EMEA, and participates in the management of the Threadneedle Credit Opportunities Fund. Staszewski, based in London, is senior investment grade portfolio manager, and one of the largest managers of strategic bond portfolios at Columbia Threadneedle in Europe. The Threadneedle (Lux) Global Investment Grade Credit Opportunities fund represents an active absolute return credit strategy, which targets positive performance exceeding that of the money markets, by investing primarily in the best international investment grade opportunities. “Our approach to manage credit strategies is based on deep fundamental research, and allows the team to generate robust risk-adjusted performance throughout the cycle. The effectiveness of our approach is proven by a rich history within traditional long-only investment grade portfolios and absolute return credit portfolios. The investment grade portion of the Threadneedle Credit Opportunities Fund has generated more than half of the total performance of the fund since its launch more than eight years ago,” says Ross.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Antonio Celeste, who joined Roche-Brune AM early in 2018 as deputy director in charge of innovation and distribution, has left the asset management firm to join Ossiam. According to his LinkedIn profile, Celeste has been serving since May at Ossiam as sales director and head of ESG business development. Celeste, who has a degree from Turin Polytechnic university, and an MBA from HEC Paris, served for seven years as director of institutional relations at Sustainalytics. Before that, he was head of sales for Vigeo at Paris, and for BearingPoint in London. Celeste began his career as an R&D engineer at FCA Fiat Chrysler, and then as a senior consultant at Altran.

Indosuez Wealth Management has appointed Jacques Prost as CEO of the Indosuez Wealth Management group from 18 June 2018. Prost, who is a member of the board of directors at Crédit Agricole S.A., had previously overseen the markets and financing activities at Crédit Agricole CIB as deputy CEO, since 2013.Prost began his career in 1986 in the corporate department at Crédit Lyonnais in London. In 1988, he joined Paribas bank, where he served in a variety of roles directing European real estate financing and project financing, and was appointed as head of project financing at Paribas in Milan in 1996.Prost joined the Crédit Agricole group in 2000 as head of structured finance for the finance and investment bank in Italy. In 2008, he became global head and of real estate and hotels in Paris. He became global head of structured finance in 2011.

Following questions from the Financial Times on Sunday 3 June in the context of the publication of an article concerning the possibility of discussions within the Board of Directors regarding a potential merger between Societe Generale and Unicredit, the Bank’s position is as follows:“Société Générale denies any board discussion regarding a potential merger with Unicredit “

32 millions d’euros. C’est la somme apportée à Lendix par Idinvest Partners, Allianz France et CIR SpA (holding coté de la famille De Benedetti) au côté des actionnaires historiques que sont notamment CNP Assurances, Matmut, Partech et Decaux Frères Investissements. Les trois nouveaux investisseurs se verront également attribuer une place au conseil de surveillance de Lendix.Via «un partenariat stratégique fort» noué avec Lendix, il s’agira donc pour Allianz de donner accès aux entreprises couvertes au service de financement de Lendix. En retour, la plateforme pourra donner accès aux entreprises financées à certains produits de l’assureur, notamment sur les marchés allemands et néerlandais sur lesquels elle souhaite se développer prochainement.Pour rappel, il s’agit du troisième tour de table pour Lendix. Contrairement aux deux premiers tours de table, les investisseurs de celui-ci ne s’engagent pas à être prêteurs pour les entreprises de la plateforme. “Cela n’est plus utile aujourd’hui. Nous sommes dans une logique d’emprunteurs business et capitalistique”, justifie le fondateur de Lendix. La fintech a prêté un total de 190 millions d’euros à environ 400 projets depuis sa création en 2014.

Invesco has hired two senior sales managers in the Nordics to boost its expanding institutional and retail investment business in the region. Stefan Behring (44) has been named head of Nordics institutional sales as of June 1st and Matthias Hagen will join as head of retail sales, with effect from June 18th. Both will be based in Invesco’s Stockholm office.Stefan Behring joins from JP Morgan, where he was client advisor, executive director since 2007. Prior to his position at JP Morgan, he was a sales manager in the Nordics for Invesco. Mattias Hagen brings over 20 years’ experience in the sector and joins from Goldman Sachs where he was executive director, third party distribution for the Nordic markets for almost three years, after being head of manager research at SEB Wealth Management between 2005 and 2015.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Tikehau Capital on 4 June announced the recruitment of Christian Rouquerol as director of sales for the Iberian peninsula. Rouquerol will be based in Madrid, and will be responsible for sales and distribution of funds in Spain and Portugal for alternative and liquid strategies from the asset management firm. He will also handle relationships with institutional investors, mainly insurance companies, pension funds, asset managers, and private banks. He reports directly to Carmen Alonso, head for Spain and Portugal at Tikehau Capital. The asset management firm opened its first office in Madrid in September 2017. Rouquerol, who has over 20 years of experience in the asset management sector, joins from Natixis Investment Mnaagers, where he had been director of sales for the Iberian peninsula since 2011, Before that, he helped to launch Amundi Iberia in Spain in 2000, and served as director of sales for retail distribution in Spain and Portugal. Over his career, he has also worked at Crédit Agricole Indosuez and Bankia.

Malgré l’accord d’il y a deux semaines sur le paquet bancaire, Berlin et Amsterdam reste réticents à remettre sur la table la garantie des dépôts.

Lazard Frères Gestion, la société de gestion d'actifs française du groupe Lazard, a annoncé le recrutement de Jean-Louis Pacquement (photo) au poste de senior advisor. Il rejoint le bureau de Bordeaux avec pour mission de développer la gestion privée dans le grand Sud-Ouest, sous la responsabilité de Sophie de Nadaillac.

Selon une étude menée par Swiss Sustainable Finance, le marché de l'investissement durable suisse a connu en 2017 son plus haut niveau, à un volume total de CHF 390,6 milliards. Une croissance qui s'explique notamment par une évolution réglementaire positive, mais aussi par une forte demande de la part des institutionnels auprès des sociétés de gestion.

Legg Mason discute avec le Département de la Justice et la Securities and Exchange Commission concernant le règlement d’une enquête pour corruption de l’une de ses anciennes filiales qui avait des activités en Libye, rapporte le Financial Times. L’enquête « Foreign Corrupt Practices Act » concerne Permal, une société de fonds de fonds acquise par Legg Mason en 2005, et les actifs qu’elle gérait pour le compte du gouvernement libyen en 2005-2007. Permal a été fusionnée en 2016 dans EnTrust Capital, une autre filiale de Legg Mason. La société de gestion indique que les négociations avec le DoJ et la SEC arriveront bientôt à leur terme et elle a provisionné 67 millions de dollars pour ce dossier. Legg Mason précise que cette affaire concerne des actions d’anciens employés de Permal qui ont quitté la société il y a quatre ou cinq ans.

Natixis a annoncé ce 1er juin le lancement du fonds Magenta Climat et Transition Energétique, qui permet d’investir sur des valeurs européennes fortement engagées dans la transition énergétique et climatique. Cette solution d’investissement à 5 ans offre un gain potentiel à l’échéance pouvant aller jusqu'à 30% et une protection du capital à hauteur de 90% à tout moment, soit un risque de perte en capital de 10% maximum. Un communiqué précise que Magenta Climat et Transition Energétique est un instrument financier dont les fonds levés dans le cadre de l’émission ne seront pas spécifiquement alloués au financement de projets en lien avec le climat et la transition énergétique. «Seul l’Indice est construit de façon à sélectionner les actions des entreprises les plus engagées en faveur du climat et de la transition énergétique. Magenta Climat et Transition Energétique ne constitue pas une obligation verte», souligne le communiqué. Disponible en contrats d’assurance vie ou de capitalisation, et en compte titres, Magenta Climat et Transition Énergétique est indexé à l’indice Euronext Climate Objective 50 Equal Weight Decrement 5 %, sponsorisé par Euronext et composé de 50 valeurs européennes sélectionnées en fonction de l’importance de leurs engagements en faveur du climat par rapport aux pratiques de leur secteur. Le montant du remboursement final de Magenta Climat et Transition Énergétique est conditionné à l’évolution de l’Indice, et à l’absence de défaut de l’émetteur et de son Garant. À tout moment en cours de vie, l’investisseur bénéficie d’une valeur de rachat supérieure ou égale à 90 % de son investissement initial.

Meridiam, l’investisseur spécialisé en infrastructures qui gère 6,2 milliards d’euros d’actifs, a organisé la mise aux enchères de 25% du capital confié à son tout premier fonds de 550 millions d’euros, investi dans les nouveaux réseaux de transports et dont la durée frôle les 25 ans, rapporte le quotidien économique Les Echos. Avec d’autres investisseurs, Predica, « actionnaire » à 18%, est sorti du tour de table, à la suite de sa maison-mère Crédit Agricole il y a quelques années. Dans le même temps, Meridiam s’est offert un nouveau panel d’investisseurs partenaires américains et asiatiques. « Nous avons reçu sept fois plus de volume de demandes que de capital disponible, a expliqué aux Echos Thierry Déau, le fondateur de Meridiam. Cette transaction nous confirme que la liquidité est disponible pour les fonds d’investissement de long terme quand leurs investissements sont gérés de façon active. »

La société de conseil en investissement Cedrus Partners a recruté, avec effet au 1er juin, Romain Ribello en qualité de responsable de son bureau de Madrid, en Espagne, a annoncé la société à NewsManagers. L’intéressé, qui rejoindra Madrid à compter du 15 juin, est placé sous la responsabilité de Matthieu Broquère, associé chez Cedrus Partners en charge du pôle « family office ». De fait, Cedrus Partners « veut développer son pôle family offices en Espagne et les familles fortunés en leur apportant nos services de conseil financier et de nouvelles solutions d’investissement, notamment sur le marché français », a confié à NewsManagers Romain Ribello.Romain Ribello arrive en provenance de BNP Paribas où il a officié pendant un peu plus de 3 ans, d’abord à Madrid au sein de la filiale de « wealth management », puis à Paris où il a fait de la gestion déléguée et de la gestion privée avant de couvrir la clientèle internationale.

Le fonds de capital-risque nord américain White Star Capital doit annoncer, ce lundi 4 juin, avoir bouclé une levée de fonds de 180 millions de dollars pour investir dans une vingtaine de sociétés de tous horizons, ayant des ambitions à l’international, rapporte le quotidien Les Echos. Le fonds, qui s’était d’abord donné pour objectif de lever 140 millions de dollars, a suscité l’intérêt d’investisseurs nord-américains, européens et asiatiques. Parmi les Français figurent le groupe Arkéa, Swen Capital Partners et Veolia. White Star Capital a déjà déployé une partie des sommes levées dans huit sociétés basées de part et d’autre de l’Atlantique, notamment dans la jeune pousse hexagonale spécialisée dans la photographie Meero. Le fonds avait déjà bouclé une levée de 70 millions de dollars en 2015.

Une partie de l'équipe taux zone euro et Europe de BNP Paribas Asset Management, basée à Paris et dirigée par Patrick Barbe, a donné sa démission de la filiale de gestion du groupe bancaire, a appris NewsManagers. Selon nos informations, six personnes au total devraient quitter le siège, dont Patrick Barbe, un pilier de la banque puisqu’il y travaillait depuis 1990. Interrogée, une porte-parole de BNP Paribas AM a confirmé l’information et indiqué que l'équipe «quittera la société pour poursuivre d’autres projets». «BNPP AM continue de capitaliser sur ses positions de premier plan en gestion obligataire, en s’appuyant sur son équipe composée de plus d’une centaine de professionnels de la gestion obligataire, ainsi que sur ses processus d’investissement solides et éprouvés. Les mesures de transition de la gestion des portefeuilles sont en cours, et s’appuient sur les experts en place en gestion obligataire», poursuit l'établissement qui ne donne pas davantage de détails.NewsManagers n’a pas encore réussi à connaître la destination de l'équipe partante.