p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Abu Dhabi sovereign fund Adia (Abu Dhabi Investment Authority) is acquiring a stake of 21.4% in the British Pension Insurance Corporation, an insurance group with GBP25bn in assets, specialised in the acquisition of corporate pension funds, the website Financial News reports. Adia acquired the stake from the US venture capital group JC Flowers, which was one of the first investors in PIC when the firm was launched in 2006. The sovereign fund is now the second-largest shareholder in PIC, after the Swiss investment fund Reiner, which holds a stake of 43.5%. Assets under management by Adia are estimated at about USD828bn by the Sovereign Wealth fund Institute.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } DWS, the asset management affiliate at Deutsche Bank, has recruited Martin Moryson to the newly-created position of economist in chief for Germany, Private Banking Magazin reports. Moryson had previously worked as economist in chief at the private bank Sal. Oppenheim, which has owned Deutsche Bank since 2009, and which will be fully dismantled by the end of June.

Le gestionnaire d’actifs australien AMP Capital a annoncé, ce 19 juin, le renforcement de son pôle dédié à l’immobilier coté (« Global Listed Real Estate ») avec deux recrutements, portant ainsi à 14 le nombre de professionnels de l’investissement. Ainsi, Hideharu Ichii rejoint la société de gestion en tant que gérant de portefeuille et analyste. L’intéressé compte plus de 18 ans d’expérience dans la finance, et plus particulièrement dans le marché immobilier japonais. Basé à Hong Kong, il prendra ses fonctions le 2 juillet 2018.Avant de rejoindre AMP Capital, Hideharu Ichii a été gérant de portefeuille senior chez APG Asset Management Asie pendant 7 ans, en charge principalement du Japon et de l’Australie au sein de l’équipe en charge de l’immobilier coté en Asie-Pacifique.En parallèle, Anika Minocha a été nommé gérante de portefeuille et analyste. Basée à Sydney, elle rejoindra l’équipe dans le courant du mois de juillet 2018, après avoir achevé son programme de formation au sein d’AMP Capital. Avant cela, elle avait effectué un stage dans la division de banque d’investissement chez Bank of America Merrill Lynch à Sydney.

Le fonds souverain d’Abu Dhabi Adia (Abu Dhabi Investment Authority) prend une participation de 21,4% dans le britannique Pension Insurance Corporation, un groupe d’assurance de 25 milliards de livres spécialisé dans l’acquisition de fonds de pension d’entreprises, rapporte le site Financial News. Adia a racheté la participation du groupe américain de capital investissement JC Flowers, qui était l’un des premiers investisseurs dans PIC lorsque la société a été lancée en 2006.Le fonds souverain est désormais le deuxième actionnaire dans PIC après le fonds d’investissement suisse Reiner qui détient une participation de 43,5%. Les actifs gérés par Adia sont estimés à environ 828 milliards de dollars par le Sovereign Wealth Fund Institute.

Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) a recruté Christine Ravioli en tant que « managing director » et responsable de la gestion de portefeuilles discrétionnaires à Hong-Kong, peut-on lire sur le profil LinkedIn de l’intéressée. Elle a officiellement rejoint UBP dans le courant du mois de juin. Elle arrive en provenance de Synergy Fund Management Group à Hong Kong, où elle officiait depuis avril 2017 en tant que co-gérante de portefeuille et analyste senior. Avant cela, Christine Ravioli a travaillé pendant plus de 12 ans chez Pictet, notamment en tant que gérante senior de portefeuille de hedge funds et analyste.

BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) a annoncé, hier, la nomination de Fabien Madar en tant que co-responsable des ventes Europe au sein du « Global Client Group », son dispositif mondial de ventes. Dans le cadre de ses fonctions, Fabien Madar couvrira l’Europe du Sud et sera rattaché à Sandro Pierri, responsable mondial du « Client Group ». Basée à Paris, la nouvelle recrue prendra officiellement son poste en juillet 2018. Fabien Madar avait déjà travaillé sous la responsabilité de Sandro Pierri lorsqu’ils étaient tous les deux chez Pioneer Investments. Depuis 2008, Fabien Madar occupait les fonctions de directeur général de Pioneer Investments France avant sa fusion avec Amundi où il était responsable des ventes institutionnelles Europe. Il était également responsable du développement des activités de distribution de Pioneer au Benelux, en Suisse et dans les pays nordiques. Fabien Madar a débuté sa carrière en 1990 en tant qu’analyste à La Compagnie Financière Edmond de Rothschild, et rejoint CDC Gestion comme gérant de portefeuilles en 1991. En 1994, il intègre la Banque Bruxelles Lambert France (aujourd’hui NN IP) en tant que gérant de portefeuilles puis responsable du département taux. En 2000, il est nommé directeur général.

Le gestionnaire d’actifs américain Muzinich & Co a annoncé, hier, la nomination de Fabrizio Pagani au poste de responsable mondial de la stratégie économique et des marchés de capitaux. Basé à Paris et à Londres, l’intéressé interviendra dans le développement de nouvelles stratégies et de nouveaux programmes d’investissement afin d’étendre les expertises de la société de gestion à l’échelle mondiale. Avant de rejoindre Muzinich, Fabrizio Pagani a occupé plusieurs fonctions dans le secteur public. Il était dernièrement Chef de cabinet du Ministre italien des Finances, en charge des politiques macroéconomiques, fiscales, financières et bancaires. Auparavant, il a officié comme Sherpa (représentant du chef d’Etat) au sein du G20 et Conseiller économique senior du Premier Ministre italien. Fabrizio Pagani a également travaillé à l’OCDE à Paris, en tant que Chef de cabinet du Sherpa et Conseiller spécial du Secrétaire Général en charge de la coordination des contributions de l’OCDE au G20 et au G8, pendant et après la crise financière. Par ailleurs, il a, en particulier, contribué à la construction de l’Union des Marchés de Capitaux de l’Union Européenne et à l’amélioration de l’accès au financement des PME italiennes.

Tikehau Capital vient de recruter Pierre Marrion, ancien responsable de la distribution pour Schelcher Prince Gestion, en qualité de «commercial senior distribution», peut-on lire sur le profil Linkedin de l’intéressé. Il a officiellement rejoint les équipes de la société de région parisienne depuis avril dernier.Pierre Marion a débuté sa carrière professionnelle chez PIM Gestion en 2007 en tant que responsable de la clientèle de distribution externe. En 2010, il rejoint Allianz Global Investors où il s’occupe pendant trois ans des relations investisseurs et de la distribution externe. En 2013, il est recruté par Generali Investements en tant que responsable distribution externe et clientèle institutionnelle. Depuis 2016 il était responsable de la distribution pour Schelcher Prince Gestion.

Schroders a annoncé, ce 19 juin, la nomination de Benoit Leandri au poste de responsable commercial distribution. Basé à Paris, il rejoint une équipe de 6 commerciaux en charge du déploiement de l’offre Schroders auprès d’une clientèle française et monégasque. Il aura pour principales missions de développer l’offre de solutions d’investissement auprès des banques, sociétés de gestion et family offices. Il rejoint l’équipe de Paris après avoir été « product manager » du pôle actions internationales quantitatives de Schroders à Londres, qu’il avait rejoint en 2015. Avant de rejoindre Schroders début 2015, Benoit Leandri a travaillé deux ans chez Lyxor Asset Management dans l’équipe « client relationship management ».

Aviva Investors France a annoncé, ce 19 juin, le closing du fonds Aviva Investors Euro Commercial Real Estate Debt II, son nouveau fonds commun de titrisation (FCT) dédié à la dette immobilière. De fait, « le fonds a clôturé une première levée de fonds auprès de quatre investisseurs, dont Aviva France, pour un montant de 220 millions d’euros », indique la société de gestion dans un communiqué. Aviva Investors France n’entend toutefois pas s’arrêter en si bon chemin. « Dans un contexte de marché propice à l’essor des actifs réels, nous avons pour objectif d’atteindre un montant final de 300 à 400 millions d’euros pour Aviva Investors European Commercial Real Estate Debt II », avance ainsi Romain Linot, responsable de la dette immobilière euro chez Aviva Investors France.En tant que conseil en investissement sur ce fonds, Aviva Investors Frane sélectionne les créances immobilières hypothécaires de premier rang adossées à des immeubles localisés en zone euro, en vue de maximiser le couple risque-rendement pour les investisseurs.Le pôle dette privée d’Aviva Investors France rassemble les équipes de dette privée corporate, dette immobilière et dette infrastructure. Supervisé par Antoine Maspétiol, également responsable de l’activité dette privée corporate à l’échelle du groupe Aviva Investors, ce pôle a accueilli cinq nouveaux membres depuis 2017 et compte désormais 12 collaborateurs à Paris.Par ailleurs, Aviva Investors France développe une expertise dans l’univers de la dette immobilière, de la dette infrastructure et de la dette privée corporate libellée en euro. La plateforme qui regroupe ces trois expertises comptabilise aujourd’hui plus de 2,6 milliards d’euros d’engagements. Au niveau du groupe, les encours dédiés au financement de projets immobiliers, d’infrastructure et de prêts directs aux entreprises s'élèvent à environ 25 milliards d’euros à fin 2017. «Ce closing sur la dette immobilière témoigne de nos ambitions à plus long terme : nous comptons doubler nos actifs sous gestion en dette privée dans la zone euro d’ici 2020", indique Denis Lehman, directeur des gestions chez Aviva Investors France.

Le gestionnaire d’actifs luxembourgeois Ethenea a nommé avec effet au 1er octobre 2018 Alexander Krebs en qualité de nouveau responsable du pôle « Business Development Services » pour l’Allemagne, rapporte InvestmentEurope. La nouvelle recrue sera rattachée à Alexander Lehmann, responsable du pôle « Business Developement Services » pour le segment « wholesale » en Allemagne et en Autriche. Actuellement, Alexander Krebs est responsable des ventes auprès des banques chez Invesco Asset Management en Allemagne, poste qu’il occupe depuis 4 ans. Avant cela, il a évolué chez BlackRock Allemagne.

Les expérimentations de transactions de fonds faites séparément via la Blokchain par BNP Paribas Asset Management et Natixis Asset Management ces derniers mois sur la plateforme FundsDLT ont permis d'échanger un fonds en 1h30 au lieu de trois jours entre le passage d’ordre et la livraison effective des parts, a appris NewsManagers. Une rapidité qui promet de totalement bouleverser le secteur. Matthieu Duncan, directeur général de Natixis Asset Management, avait indiqué à l’occasion d’une conférence de l’Esma (Autorité européenne des marchés financiers, AEMF), organisée à Paris l’an dernier que «l’innovation qui nous intéresse le plus, c’est la blockchain. C’est la technologie la plus disruptive pour la gestion d’actifs». Selon nos informations, FundsDLT est en attente pour cet été de l’autorisation du régulateur luxembourgeois pour lancer sa technologie. Le lancement effectif sur des transactions de fonds plus larges pourrait avoir lieu dès le début de l’année prochaine.

Diego Franzin, qui était devenu seul responsable de la plateforme mondiale Actions d’Amundi depuis le départ de Romain Boscher pour Fidelity International, va quitter le groupe, affirme Bloomberg sur la base de deux sources proches. Cela fait plusieurs personnes issues du groupe italien Pioneer, racheté par Amundi, qui quittent le groupe après Mauro Ratto (actions marchés émergents) en mai et le CEO Giordano Lombardo l’an dernier. Diego Franzin avait intégré le groupe Pioneer en 1998. Il était basé à Dublin. Bloomberg indique qu’aucune des parties concernées n’a commenté l’information.

Le gestionnaire d’actifs immobilier AEW Capital Management (AEW), la filiale internationale du groupe AEW, a récemment annoncé le « closing » final du fonds AEW Value Investors Asia III, son troisième fonds dédié à l’Asie-Pacifique, avec un total de 1,12 milliard de dollars d’engagements. Ce véhicule dépasse ainsi sa cible initiale de 750 millions de dollars, précise la société dans un communiqué. La société a attiré des capitaux provenant de fonds de pension privés et publics et de compagnies d’assurance implantées aux Etats-Unis et en Europe. « 100% des investisseurs institutionnels présents dans le précédent fonds, AEW Value Investors Asia II, ont engagé des capitaux dans ce troisième fonds », a indiqué AEW. Le précédent fonds avait levé 640,2 millions de dollars.Le fonds AEW Value Investors Asia III continuera de se concentrer sur l’acquisition d’actifs dans les principales grandes villes clés d’Asie-Pacifique, à savoir Hong Kong, Singapour, Séoul, Shanghai et Sydney, mais également Pékin et Melbourne.

Lindsey Wright, jusque-là co-responsable de l’Asie-Pacifique et responsable de la distribution chez BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), a quitté la société de gestion américaine pour poursuivre d’autres opportunités de carrière, rapporte le site Asian Investor. La région sera désormais supervisée par Matt Oomen, qui a été promu responsable mondial de la distribution en octobre 2017, aux côtés de Doni Shamsuddin, co-responsable de l’Asie Pacifique, et Shogo Yamaguchi, président pour le Japon. La licence réglementaire de Lindsay Wright a officiellement cessé le 13 juin 2018, soit 2 ans après son arrivée chez BNY Mellon IM. Elle avait en effet rejoint BNY Mellon IM en mai 2016 en provenance d’Invesco.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors vient de recruter six nouveaux gérants alors qu’il a en enregistré le départ de trois autres collaborateurs dans le cadre de la restructuration de son équipe dédiée aux multi classes d’actifs. La société de gestion a récemment décidé de réorganiser son équipe multi actifs en intégrant les équipes en charge des taux internationaux et des dettes émergentes aux côtés d’autres spécialistes sous la bannière multi actifs et macro.Dans ce cadre, Aviva Investors a recruté Mark Robertson en provenance de NN IP. Ce dernier, qui prendra le poste de responsable des fonds multi stratégies en septembre, était jusque-là responsable des portefeuilles multi actifs au sein du gestionnaire d’actifs néerlandais. Mark Robertson sera rattaché à Peter Fitzgerald, directeur des investissements de la nouvelle activité qui regroupe le multi actifs et la macro.En parallèle, Aviva Investors a recruté Kevin O’Nolan, gérant de protefeuille multi actifs, qui travaillait précédemment chez Fidelity. Guillaume Paillat a également rejoint Aviva Investments en provenance de First State Investments au début de l’année 2018 comme gérant multi actifs. En outre, Patrick Bartholet a quitté Société Générale à la même période pour rejoindre Aviva Investors en tant que spécialiste du « trading » de dérivés, tandis que Katarina Cohrs est arrivée en provenance d’UBS. Enfin, David Nowakowski, ancien de Barings, a rejoint Aviva Investors en tant que spécialiste de l’obligataire. Dans le cadre de cette réorganisation, Dan James, Brendan Walsh et Gavin Counsell ont quitté Aviva Investors. Le dernier cité rejoindra d’ailleurs AllianzGI au cours du mois août (Lire NewsManagers du 19 juin 2018).

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, ce 19 juin, la boutique britannique de gestion 7IM a fait état d’une croissance de 14% de ses actifs sous gestion à 12,4 milliards de livres à fin 2017 contre 10,9 milliards de livres à fin 2016. La société de gestion n’a donné aucun détail pour expliquer cette progression.Au cours de l’année écoulée, son bénéfice avant impôts ressort à 19,4 millions de livres contre 18,6 millions de livres en 2016, soit une progression de 4% sur un an.

Le gestionnaire d’actifs canadien BMO Global Asset Management a nommé James Edwards en qualité de « director » au sein de son équipe commerciale dédiée aux clients institutionnels au Royaume-Uni, rapporte l’agence Reuters. L’intéressé sera chargé de développer la base de clients institutionnels sur le marché britannique, en concentrant ses efforts sur les fonds de pension d’entreprises et les organisations caritatives. Auparavant, James Edwards a passé près de 10 ans chez BlackRock où il était dernièrement stratégiste en produits obligataires.

Solidvest, le robot-conseiller du gestionnaire de fortune allemand DJE Kapital, lancé il y a un an, a enregistré une collecte de tout juste 20 millions d’euros, rapporte le site spécialisé Finanz-Szene.de. Le gestionnaire de fortune, qui n’avait pas jugé utile de donner ce chiffre il est vrai plutôt modeste, a toutefois publié un communiqué pour souligner que le fonds actions proposé par Solidvest a dégagé une performance de 5,35% sur les douze mois depuis son lancement.

BlackRock propose aux investisseurs allemands une nouvelle palette de fonds qui exploitent le potentiel des nouvelles technologies comme le big data et l’intelligence artificielle, rapporte le site spécialisé fondsprofessionell. Cette offre, qui a été lancée l’an dernier aux Etats-Unis, comprend six fonds, dont une stratégie internationale et cinq stratégies régionales : Etats-Unis, marchés émergents, Europe, Europe hors Royaume-Uni et Asie hors Japon. Dénomination Code ISIN Coût annuel Blackrock Advantage Europe Equity IE00BDFD9C92 0,35% Blackrock Advantage Europe ex UK Equity IE00BFZP7G97 0,35% Blackrock Advantage US Equity IE00BFZP7V49 0,30% Blackrock Advantage World Equity IE00BFZP8221 0,40% Blackrock Advantage Asia ex Japan - * 0,50% Blackrock Advantage Emerging Markets - * 0,60% Source: Blackrock(*) non encore autorisé à la vente

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, vient de recruter Martin Moryson au poste nouvellement créé de chef économiste pour l’Allemagne, rapporte Private Banking Magazin. L’intéressé travaillait précédemment en tant que chef économiste à la banque privée Sal. Oppenheim, propriété de la Deutsche Bank depuis 2009 et dont le démantèlement devrait être bouclé fin juin.

Goldman Sachs Asset Management propose une stratégie dédiée aux petites capitalisations américaines, le Goldman Sachs US Smaller Cap Equity Portfolio, à destination des investisseurs européens recherchant une exposition à des petites capitalisations américaines sous-évaluées de grande qualité. La stratégie, un nouveau compartiment au sein de la sicav luxembourgeoise Goldman Sachs Funds, sera gérée par l'équipe spécialisée dans les petites capitalisations américaines de Goldman Sachs AM.A fin mars 2018, les actifs sous gestion de Goldman Sachs AM s'élevaient à 1.290 milliards de dollars.

BlueBay Asset Management vient de nommer Sid Chhabra au poste nouvellement créé de responsable des crédits structurés et des CLO, rapporte le site InvestmentEurope. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Mark Dowding et Stephen Thariyan, co-responsable des marchés développés. Sid Chhabra sera chargé de développer une gamme de stratégies sur les crédits structurés et les ABS. Sid Chhabra compte plus de 15 ans d’expérience dans les crédits structurés. Récemment, il a officié pendant 7 ans en tant que « managing director » en charge des crédits structurés et des CLO chez Anchorage Capital Europe à Londres. Avant cela, il a travaillé dans le département crédits structurés pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez JPMorgan.

La Banque centrale européenne (BCE) cherche un moyen plus incitatif pour pousser les banques de la zone euro à réduire leurs créances douteuses, après qu’une précédente proposition a rencontré une vive opposition, ont indiqué deux sources à Reuters. L’objectif serait de trouver un compromis qui soit acceptable par les pays les plus exposés, à savoir la Grèce, l’Italie et le Portugal. Tout en continuant de fixer un délai pour le provisionnement des créances douteuses, ce compromis pourrait prévoir des exceptions, par exemple pour des pays dont la lenteur du système judiciaire rend difficile la saisie des garanties, comme l’Italie. Les régulateurs pourraient aussi renoncer à imposer un délai pour le provisionnement et privilégier une approche consistant à répartir les banques et leurs prêts dans des catégories établies en fonction de la proportion de créances douteuses dans leur bilan ou de leur exposition à certains segments à problèmes, comme le financement maritime.

La Russie va imposer des droits de douane à certains produits importés des Etats-Unis en réponse à la décision de Washington en mars de taxer ses importations d’acier et d’aluminium, a annoncé mardi le ministre russe de l’Economie, Maxime Orechkine, en visite à Minsk. La liste des produits concernés par cette «mesure de compensation» sera établie dans les prochains jours, a précisé son ministère. Moscou estime que les droits de douane américains vont coûter 538 millions de dollars supplémentaires à la Russie sur ses exportations annuelles d’aluminium et d’acier.

BlackRock a annoncé mardi matin la nomination d’Henri Chabadel au poste nouvellement créé de chief investment officer (CIO) pour la France, la Belgique et le Luxembourg, basé à Paris. L’arrivée d’un responsable des investissements n’est pas anodine à l’heure où le groupe américain songe à se doter d’une société de gestion à Paris, où il dispose seulement d’une succursale commerciale. Henri Chabadel était jusqu’à présent responsable multi-asset et ingénierie financière chez Groupama Asset Management (GAM), où le nom de son remplaçant sera annoncé prochainement, indique à L’Agefi une porte-parole de la société de gestion. Chez GAM, Henri Chabanel a notamment été responsable des solutions d’investissement et de Sigma Management, une gamme alternative d’absolute et total return. Or, BlackRock souhaiterait faire agréer à Paris une société de gestion alternative AIFM.

Le fonds d’incubation de la Place de Paris, Emergence, a annoncé mardi avoir finalisé une nouvelle levée de fonds de 320 millions d’euros pour son compartiment Actions 2. Ce dernier, qui entend comme ses prédécesseurs soutenir l’innovation dans la gestion d’actifs, porte à près de 800 millions d’euros les capitaux apportés depuis 2012 par plusieurs investisseurs institutionnels français. Selon NewsManagers (Groupe Agefi), le compartiment Actions 2 a accueilli un nouveau venu, Orano (ex-groupe Areva), à son tour de table. «Cette levée de fonds est un réel succès : elle marque une progression de 60% par rapport au compartiment précédent, Emergence Actions 1, et confirme la qualité de la sélection des gérants et leurs réussites respectives», commente Alain Leclair, le président d’Emergence.

Son montant et son financement restent à préciser. Le Mécanisme européen de stabilité verrait son rôle bien renforcé.

L’Insee prévoit un ralentissement de la croissance en France à 1,7% en 2018, après 2,3% l’année dernière, selon sa dernière note de conjoncture parue mardi. L’Insee a parallèlement réduit son estimation de croissance pour le deuxième trimestre, de 10 pb, à 0,3%, en soulignant que «les grèves dans les transports n’auraient qu’un faible impact, d’au plus -0,1 point sur la croissance du PIB». L’institut anticipe une hausse de 0,4% du PIB aux troisième et quatrième trimestres. Au premier trimestre, le PIB français a augmenté de 0,2%. Selon l’Insee, ce ralentissement, qui n’est pas spécifique au pays, s’explique à la fois par des facteurs ponctuels, comme une consommation des ménages atone et un contrecoup pour la production manufacturière après une fin d’année 2017 en fanfare, et par des éléments plus globaux, tels que la hausse du pétrole, les tensions protectionnistes, le resserrement des politiques monétaires et la crainte d’une accélération de l’inflation.

Les discussions entre le Royaume-Uni et la Commission européenne sur le Brexit ont enregistré des progrès, mais le désaccord demeure sur la question de la frontière entre la République d’Irlande et l’Irlande du Nord, a estimé Michel Barnier mardi. «Nous avons progressé sur certains sujets du divorce pour lesquels les entreprises européennes avaient besoin de certitudes, tels que les droits de douane, la TVA, Euratom et la certification des produits», a dit le négociateur européen dans un communiqué commun. «De graves divergences» demeurent toutefois dans le protocole Irlande/Irlande du Nord, pour lequel «une solution pleinement opérationnelle pour la clause de sauvegarde» est nécessaire.