La sortie des QE sur les rails
Banques centrales
39%
La part des gérants britanniques qui envisagent de déménager certaines activités hors du Royaume-Uni dans le cadre du Brexit selon EY. Sur les 57 gestionnaires d’actifs, 14 ont déjà confirmé leur nouvelle implantation (10 à Dublin, 4 à Luxembourg), 16 ont transféré des actifs et/ou modifié les règlements de leurs fonds, notamment via la création de Sicav à l’étranger, 13 ont aussi annoncé recruter. Trente-cinq n’ont donc encore rien annoncé…
La Cour des comptes étrille la DGFiP
Rigidités, action disparate, coûts non maîtrisés, manque d’efficience, service dégradé... les freins à l'action de la Direction générale des finances publiques sont nombreux, jugent les sages.
Le déficit courant américain se creuse
Le déficit courant des Etats-Unis s’est creusé au premier trimestre en raison d’une hausse des biens importés, a déclaré mercredi le département du Commerce. Le déficit des comptes courants, qui mesure les flux de biens, services et investissements à l’intérieur et à l’extérieur du pays, s’est accru de 8 milliards de dollars à 124,1 milliards de dollars, soit 2,5% de la production économique nationale, selon le ministère. Le rapport montre également que les entreprises ont versé 305,6 milliards de dollars (263,7 milliards d’euros) en dividendes dans le cadre des bénéfices rapatriés.
France Stratégie publie ses recommandations sur la blockchain
Le groupe de travail sur la blockchain lancé par France Stratégie l’année dernière publie ce matin son rapport. Il formule ses recommandations «qui s’appuient sur un constat : il est plus en plus impossible de favoriser le développement des blockchains sans se préoccuper de l’utilisation des cryptomonnaies. Les liens techniques et économiques sont trop nombreux», indique-t-il. Les recommandations sont au nombre de sept: promouvoir des travaux de recherche en misant sur l’interdisciplinarité ; inciter au développement de formations approfondies ; établir les réglementations de base pour favoriser l’innovation tout en préservant l’ordre public ; contribuer au financement des projets d’infrastructure logicielle ; soutenir des secteurs correspondant à des domaines excellence ou d’intérêt stratégique en France ; tester, expertiser, former et s’équiper au sein des pouvoirs publics ; et enfin répondre aux défis auxquels se heurte aujourd’hui l’internet de la valeur, «ce qui suppose une monnaie numérique suffisamment stable pour servir de contrepartie aux transactions», détaille le groupe.
Le risque souverain italien s’est installé durablement
Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés.
L’union bancaire conditionne la constitution de banques paneuropéennes
Le président du conseil d’administration de Société Générale, Lorenzo Bini Smaghi, espère que l’Europe établira à la fin du mois un calendrier et clarifiera les conditions de la conclusion de l’union bancaire européenne afin de permettre aux banques de planifier l’avenir. L’union bancaire doit prendre une direction claire, à savoir celle d’un «système plus intégré», a déclaré Lorenzo Bini Smaghi, qui s’exprimait à l’occasion d’une conférence organisée par la Banque de France et la Société Générale. Selon lui, il y a «trop de banques en Europe» et «il faut de l’ampleur pour être compétitif et servir les clients». Un seul ensemble de règles créerait les conditions à la création de grandes banques paneuropéennes, que Lorenzo Bini Smaghi appelle de ses voeux. «Nous n’aurons pas d’union des marchés de capitaux sans vraies banques paneuropéennes, et pas de banques paneuropéennes sans règles harmonieuses» et sans mécanisme européen d’assurance des dépôts, a-t-il expliqué.
Le budget de la zone euro provoque un certain scepticisme outre-Rhin
L’accord sur la mise en place d’un budget de la zone euro annoncé mardi par Emmanuel Macron et Angela Merkel a suscité le scepticisme de plusieurs membres du camp conservateur, en Allemagne. «L’Union européenne aura un budget fictif pour la zone euro», a commenté Hans Michelbach, numéro deux du groupe parlementaire de l’Union chrétienne sociale (CSU), l’alliée bavaroise de l’Union chrétienne démocrate (CDU) de Merkel. Son collègue Eckhardt Rehberg, chargé du budget, a estimé quant à lui que l’accord de Meseberg était encore flou. «Nous devrons examiner attentivement les justifications des nouveaux fonds et lignes de crédit en euros», a-t-il poursuivi, ajoutant que les conservateurs étaient hostiles à la création d’une assurance-chômage européenne et à l’instauration de nouvelles taxes européennes.
Brexit: l'UE conseille de se préparer à une absence d'accord
Les dirigeants européens vont appeler à se préparer à «tous les résultats» possibles à l’issue des négociations sur l’accord de retrait du Royaume-Uni, y compris à une absence d’accord, selon un projet de conclusions du sommet européen à venir vu mercredi par l’AFP. Dans ce même texte, qui peut encore évoluer d’ici le vendredi 29 juin, date de la réunion entre les 27 dirigeants de l’UE (hors Royaume-Uni), le Conseil européen souligne son «inquiétude» sur l’absence de «progrès substantiels» dans le dossier de la frontière entre l’Irlande et l’Irlande du Nord. Le Conseil appelle ainsi les Etats membres et les différentes parties prenantes à «accélérer leur travail de préparation à tous les niveaux et pour tous les résultats».
Argentine: le prêt du FMI est formellement approuvé
Le prêt du FMI de 50 milliards de dollars en faveur de l’Argentine a été formellement approuvé mercredi, à l’issue d’une réunion du comité de direction du Fonds monétaire international, a annoncé l’institution dans un communiqué. Le FMI et l’Argentine avaient indiqué le 7 juin avoir trouvé un accord de principe sur ce prêt, en échange d’un engagement des autorités argentines à mettre en place des réformes. «La décision de la direction permet aux autorités d’obtenir une ligne de crédit immédiate de 15 milliards de dollars. La moitié de cette somme sera utilisée pour soutenir le budget» de l’Argentine, a précisé le FMI. Le reste du soutien financier sera disponible au cours de la durée de l’accord et soumis aux examens trimestriels de l'économie argentine.
Le pétrole termine dans le désordre à New York
Les cours du pétrole ont terminé dans le désordre mercredi sur le marché new-yorkais Nymex, marqué par une hausse du brut léger américain en réaction à la baisse inattendue des stocks dans le pays et un repli du Brent avant la réunion de l’Opep vendredi. L’Iran a laissé entendre qu’un compromis sur un léger relèvement de la production de pétrole pourrait être adopté à la réunion ministérielle de l’Opep, au moment où l’Arabie saoudite tente de convaincre ses partenaires de la nécessité d’une augmentation de l’offre. Le contrat août sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 1,77%, à 66,22 dollars le baril. Le Brent a perdu en revanche 0,45% à 74,74 dollars. Les stocks américains de pétrole brut ont baissé bien plus fortement que prévu la semaine dernière, selon l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA).
La Fed craint les effets de la guerre commerciale sur l'investissement
Les inquiétudes concernant la politique commerciale américaine dans les milieux d’affaires commencent à freiner les embauches et l’investissement compte tenu du degré élevé d’incertitude, a déclaré mercredi le président de la Réserve fédérale américaine. «L’inquiétude semble s’accroître, a déclaré Jerome Powell lors du forum de la Banque centrale européenne (BCE) à Sintra, au Portugal. Pour la première fois, nous entendons parler de repousser l’investissement, repousser l’embauche, repousser les prises de décisions. C’est nouveau». «Si vous demandez si cela est déjà intégré dans les prévisions, dans les perspectives, la réponse est non», a-t-il poursuivi, mais «en principe, les changements de politique commerciale pourraient nous amener à nous interroger sur les perspectives».
Forum Finance recrute un associé
Le gestionnaire d'actifs genevois Forum Finance enregistre l'arrivée d'un nouvel associé en la personne de Jean-François Andrade, rapporte le quotidien L'Agefi suisse.
Altaprofits sélectionne Lazard Frères Gestion pour la gestion pilotée de son PEP
Altaprofits vient d'annoncer la signature d'un partenariat avec Lazard Frères Gestion pour la gestion pilotée "carte blanche" de son plan épargne populaire (PEP).
Primonial signe la Charte pour la diversité
Le groupe Primonial vient d'annoncer la formalisation de son engagement en faveur de la diversité culturelle, ethnique et sociale en signant la Charte de la diversité en entreprise.
La Financière Galilée lance sa gamme de fonds auprès des professionnels
Mercredi 20 juin, Roni Michaly (photo), président directeur général de La Financière Galilée a annoncé la commercialisation de sa gamme de fonds, composée de deux fonds de fonds multistratégies et un fonds actions innovations, auprès des investisseurs professionnels : sociétés de gestion, banques privées, family offices, CGP et institutionnels.
Ives Hup : "chaque fonds de notre gamme s'accompagne d'un rapport extra-financier trimestriel"
Création d'un mandat 100 % ISR, intégration d'un questionnaire ESG pour chaque analyse financière, politique de communication très poussée sur l'ISR et l'impact investing... Dans le cadre de la participation de Degroof Petercam au prix de la finance positive de l'édition 2018 des Coupoles Distrib Invest, Ives Hup, directeur commercial et membre du comité sur la réflexion ISR de Degroof Petercam, détaille les rouages mis en place pour assurer la cohérence de l'offre de produits ISR de la banque.
Brexit: le gouvernement remporte un vote crucial à la chambre des Communes
Le gouvernement britannique a remporté mercredi de justesse un vote crucial à la chambre des Communes concernant son projet de loi sur le Brexit, après un compromis de dernière minute sur le rôle du parlement dans le processus de sortie de l’Union européenne. Les députés ont rejeté par 319 voix un amendement au projet de loi d’un député conservateur rebelle europhile, qui prévoyait un droit de veto pour le Parlement sur le résultat des négociations, tandis que 303 ont voté pour.
Le déficit américain des comptes courants se creuse
Le déficit courant des Etats-Unis s’est creusé au premier trimestre en raison d’une hausse des biens importés, a déclaré mercredi le département du Commerce. Le déficit des comptes courants, qui mesure les flux de biens, services et investissements à l’intérieur et à l’extérieur du pays, s’est accru de 8 milliards de dollars à 124,1 milliards de dollars, soit 2,5% de la production économique nationale, selon le ministère. Les analystes interrogés par Reuters s’attendaient en moyenne un déficit de 129 milliards.
20/06/2018
Aviva Investors débauche le patron des portefeuilles multi actifs de NN IP
Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors vient de recruter six nouveaux gérants alors qu’il a en enregistré le départ de trois autres collaborateurs dans le cadre de la restructuration de son équipe dédiée aux multi classes d’actifs. La société de gestion a récemment décidé de réorganiser son équipe multi actifs en intégrant les équipes en charge des taux internationaux et des dettes émergentes aux côtés d’autres spécialistes sous la bannière multi actifs et macro.Dans ce cadre, Aviva Investors a recruté Mark Robertson en provenance de NN IP. Ce dernier, qui prendra le poste de responsable des fonds multi stratégies en septembre, était jusque-là responsable des portefeuilles multi actifs au sein du gestionnaire d’actifs néerlandais. Mark Robertson sera rattaché à Peter Fitzgerald, directeur des investissements de la nouvelle activité qui regroupe le multi actifs et la macro.En parallèle, Aviva Investors a recruté Kevin O’Nolan, gérant de protefeuille multi actifs, qui travaillait précédemment chez Fidelity. Guillaume Paillat a également rejoint Aviva Investments en provenance de First State Investments au début de l’année 2018 comme gérant multi actifs. En outre, Patrick Bartholet a quitté Société Générale à la même période pour rejoindre Aviva Investors en tant que spécialiste du « trading » de dérivés, tandis que Katarina Cohrs est arrivée en provenance d’UBS. Enfin, David Nowakowski, ancien de Barings, a rejoint Aviva Investors en tant que spécialiste de l’obligataire. Dans le cadre de cette réorganisation, Dan James, Brendan Walsh et Gavin Counsell ont quitté Aviva Investors. Le dernier cité rejoindra d’ailleurs AllianzGI au cours du mois août (Lire NewsManagers du 19 juin 2018).
20/06/2018
La boutique 7IM a vu ses encours progresser de 14% sur un an
A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, ce 19 juin, la boutique britannique de gestion 7IM a fait état d’une croissance de 14% de ses actifs sous gestion à 12,4 milliards de livres à fin 2017 contre 10,9 milliards de livres à fin 2016. La société de gestion n’a donné aucun détail pour expliquer cette progression.Au cours de l’année écoulée, son bénéfice avant impôts ressort à 19,4 millions de livres contre 18,6 millions de livres en 2016, soit une progression de 4% sur un an.
20/06/2018
BMO Global AM muscle son équipe commerciale dédiée aux institutionnels britanniques
Le gestionnaire d’actifs canadien BMO Global Asset Management a nommé James Edwards en qualité de « director » au sein de son équipe commerciale dédiée aux clients institutionnels au Royaume-Uni, rapporte l’agence Reuters. L’intéressé sera chargé de développer la base de clients institutionnels sur le marché britannique, en concentrant ses efforts sur les fonds de pension d’entreprises et les organisations caritatives. Auparavant, James Edwards a passé près de 10 ans chez BlackRock où il était dernièrement stratégiste en produits obligataires.
20/06/2018
Le robot-conseiller de DJE Kapital collecte 20 M€ en un an
Solidvest, le robot-conseiller du gestionnaire de fortune allemand DJE Kapital, lancé il y a un an, a enregistré une collecte de tout juste 20 millions d’euros, rapporte le site spécialisé Finanz-Szene.de. Le gestionnaire de fortune, qui n’avait pas jugé utile de donner ce chiffre il est vrai plutôt modeste, a toutefois publié un communiqué pour souligner que le fonds actions proposé par Solidvest a dégagé une performance de 5,35% sur les douze mois depuis son lancement.
BlackRock lance de nouveaux fonds sur le marché allemand
BlackRock propose aux investisseurs allemands une nouvelle palette de fonds qui exploitent le potentiel des nouvelles technologies comme le big data et l’intelligence artificielle, rapporte le site spécialisé fondsprofessionell. Cette offre, qui a été lancée l’an dernier aux Etats-Unis, comprend six fonds, dont une stratégie internationale et cinq stratégies régionales : Etats-Unis, marchés émergents, Europe, Europe hors Royaume-Uni et Asie hors Japon. Dénomination Code ISIN Coût annuel Blackrock Advantage Europe Equity IE00BDFD9C92 0,35% Blackrock Advantage Europe ex UK Equity IE00BFZP7G97 0,35% Blackrock Advantage US Equity IE00BFZP7V49 0,30% Blackrock Advantage World Equity IE00BFZP8221 0,40% Blackrock Advantage Asia ex Japan - * 0,50% Blackrock Advantage Emerging Markets - * 0,60% Source: Blackrock(*) non encore autorisé à la vente
20/06/2018
DWS crée un poste de chef économiste pour l'Allemagne
DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, vient de recruter Martin Moryson au poste nouvellement créé de chef économiste pour l’Allemagne, rapporte Private Banking Magazin. L’intéressé travaillait précédemment en tant que chef économiste à la banque privée Sal. Oppenheim, propriété de la Deutsche Bank depuis 2009 et dont le démantèlement devrait être bouclé fin juin.
20/06/2018
Le fonds souverain d'Abu Dhabi prend une participation dans le britannique PIC
Le fonds souverain d’Abu Dhabi Adia (Abu Dhabi Investment Authority) prend une participation de 21,4% dans le britannique Pension Insurance Corporation, un groupe d’assurance de 25 milliards de livres spécialisé dans l’acquisition de fonds de pension d’entreprises, rapporte le site Financial News. Adia a racheté la participation du groupe américain de capital investissement JC Flowers, qui était l’un des premiers investisseurs dans PIC lorsque la société a été lancée en 2006.Le fonds souverain est désormais le deuxième actionnaire dans PIC après le fonds d’investissement suisse Reiner qui détient une participation de 43,5%. Les actifs gérés par Adia sont estimés à environ 828 milliards de dollars par le Sovereign Wealth Fund Institute.
20/06/2018
UBP recrute une responsable des portefeuilles discrétionnaires à Hong Kong
Le groupe suisse Union Bancaire Privée (UBP) a recruté Christine Ravioli en tant que « managing director » et responsable de la gestion de portefeuilles discrétionnaires à Hong-Kong, peut-on lire sur le profil LinkedIn de l’intéressée. Elle a officiellement rejoint UBP dans le courant du mois de juin. Elle arrive en provenance de Synergy Fund Management Group à Hong Kong, où elle officiait depuis avril 2017 en tant que co-gérante de portefeuille et analyste senior. Avant cela, Christine Ravioli a travaillé pendant plus de 12 ans chez Pictet, notamment en tant que gérante senior de portefeuille de hedge funds et analyste.
20/06/2018
HSBC GAM enregistre deux fonds en Italie
HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) a annoncé l’enregistrement en Italie de deux compartiments de HSBC Global Investment Funds qui sont investis dans des titres à faible émission carbone : HSBC GIF Global Lower Carbon Bond et HSBC GIF Global Lower Carbon Equity, rapporte Bluerating.