Guillaume Truttmann a few months ago joined Meeschaert Asset Management as bond and convertible manager, NewsManagers has learnt. Truttman officially began in the role at the start of 2018. He joins from Quilvest Gestion, where he had served since July 2014 as a portfolio manager and credit analyst. Before that, he worked at Covéa Finance as a fixed income and currency trader (October 2008 – Decembeer 2010), and then as a bond manager and credit analyst (January 2011 – July 2014).

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }AEW on 10 July announced that it has acquired an office building located at 48 rue du Faubourg du Temple in the 11th district of Paris on behalf of an institutional investor. THe acquisition is a sign of a desire on the part of AEW “to build its presence in emerging strategic locations in the capital,” a statement says.The office property, which offers significant potential for renovation, has an area of about 1,350 square metres, wholly occupied by a single tenant.The acquisition has been negotiated on the basis of an initial net rate of return of slightly over 4%.

J.P. Morgan Asset Management on 10 July announced the launch of three new ETFs, as additions to its European tracker fund range. The three new vehicles, listed on the SIX Swiss Exchange, are the following: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – EUR Ultra Short Income Ucits ETF, JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – Equity Long-Short Ucits ETF, JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – BetaBuilders US Treasury Bond 1-3yr Ucits ETF.

The sovereign fund Temasek on 10 July announced, at a publication of its annual report Temasek Review, that it has earned a total annual return for Temasek shareholders of 12.19% for the financial year to 31 March 2018, with total annual returns of 15% since its creation in 1974. Portfolio dividend earnings totalled SGD9bn fort the period. The net value of the portfolio stands at a record SGD308bn as of 31 March.“The net value of our portfolio has exceeded SGD300bn for the first time. That is nearly three times as much as the SGD100bn we reached at the peak of the internet bubble at the start of the 2000s. We are continuing to revise our portfolio according to our analysis of the main long-term trends. This active investment policy is focusing on two solutions for a better, more intelligent and better connected world in the long term,” says Lee Theng Kiat, executive driector, chairman and CEO of Temasek International, in a statement.The investment policy of the sovereign fund continues to be structured around four major themes: transformation of economies, growth of the middle class, strengthening comparative advantages and emerging market champtions. Since its creation, Temasek has moved from investment focused largely on Singapore to all of Asia, and more recently to Europe and North America. These two continents now represent more than one quarter of the exposure of the underlying portfolio, after Singapore (27%) and China (26%), a statement says.The United States represented the largest part of new investments in the past year, followed by China and Europe. The portfolio is 60% invested in mature economies, and 40% in growth economies.In sectoral terms, the sovereign fund is focused increasingly on technology, health, agribusiness, non-banking financial services and consumer products. “The evolution of new technologies is catalyzing our investments in most sectors. For example, in the field of non-banking financial services, our interest has been focused on payments and other services facilitated by the emergence of new technologies. In other sectors of activity, we have also invested in several innovative businesses in health and agribusiness,” the statement explains.The cumulative proportion of investment in these sectors currently represents 26% of the portfolio, or SGD80bn. That is nine times more than the SGD9bn invested in 2011, which at that time represented 5% of a portfolio which was smaller at that time. Over the year, these target sectors have represented nearly half of all new investments, for a total of about SGD13bn.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }In2017, private equty in Italy was on pause, but 2018 may mark a returnto growth, Bluerating reports, follwing the annual meeting of theItaian Private Equity Forum in Milan. Despite the slowdown, the valueof operations recorded in 2017 totalled EUR7.6bn, nearly double thesum recorded in 2012. In first quarter 2018, seven operations forover EUR100m have been recorded, out of a total of 34 operations.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }At the conclusion of a request for proposals, the pool for public sector pension plans Border to Coast Pensions Partnership has announced that it has selected Robeco to implement fiduciary activities for engagement and voting rights, according to a statement.The Active Ownership service at Robeco allows institutional investors to fulfil their obligations on the area of fiduciary responsibility, and to become active shareholders in companies in which they hold stakes, through the exercise of voting rights and engagement policy.

La société de gestion suisse Capital Dynamics va acquérir 100 % du capital d’Advanced Capital SGR, une société de gestion alternative basée à Milan, pour un montant resté confidentiel.Fondée en 2004, Advanced Capital SGR gère des fonds de fonds dans le private equity, l’immobilier et l’énergie. Capital Dynamics, pour sa part, est basée à Zug et gère des actifs privés dont le private equity, le crédit privé, les infrastructures d’énergie propre et la dette d’infrastructure dans les énergies pour 15 milliards de dollars.

Azimut devient la première société en Italie à lancer un fonds fermé de dette privée, Azimut Private Debt, non réservé aux investisseurs institutionnels, rapporte Bluerating. Le fonds, en effet, sera distribué en Italie par le réseau de conseillers financiers et gérants de fortune du groupe aux investisseurs privés, qui, pour la première fois, pourront accéder à une classe d’actifs habituellement réservée aux institutionnels ou aux professionnels. Azimut Private Debt, géré par Azimut Capital Management Sgr, est un fonds alternatif d’une durée de 7 ans (avec une éventuelle prolongation de 3 ans). Le montant minimum de souscription pour la clientèle privée est de 25.000 euros. Pour gérer le fonds, Azimut CM s’appuie sur plusieurs acteurs P&G Sgr S.p.A, DeA Capital Alternative Funds Sgr S.p.A, Green Arrow Capital Sgr S.p.A.

Groupama Asset Management, filiale de Groupama, dont les actifs sous gestion dépassent désormais 100 milliards d’euros, nomme Servane Duforest responsable de la gestion multi asset. Elle sera directement rattachée à Gaëlle Malléjac, directrice des investissements, gestions actives.Servane Duforest avait rejoint Groupama Funds Pickers, filiale de gestion de Groupama Asset Management, en 2008 comme analyste-gérante sénior. Elle a participé au développement de l’expertise de multigestion directionnelle de Groupama Funds Pickers, puis de Groupama AM après la réintégration des activités de Groupama Fund Pickers au sein de Groupama AM. Depuis 2011, elle occupait le poste de responsable de la multigestion directionnelle.Servane Duforest, avait débuté sa carrière en tant que consultante, puis auditeur-analyste crédit en France et au Brésil. En 1999, elle rejoint BNP Paribas au poste de consultante en organisation. En 2002, elle devient gérante de portefeuille, pour la filiale de gestion d’actifs du groupe, BNP Paribas Asset Management, avant d’intégrer les équipes de gestion de FundQuest, spécialiste de la sélection de fonds de la société de gestion.En tant que responsable de la gestion multi asset, Servane Duforest a pour principales missions le développement de nouvelles propositions de gestion notamment de performance absolue, Total Return & Absolute Return, à destination de la clientèle institutionnelle et des clients particuliers, ainsi que l’accompagnement des réseaux en termes d’allocation d’actifs et de sélection de fonds.

Le hedge fund Blue Mountain Capital Management, basé à New York, a nommé Morgan Alcalay, Evan Boulukos, Phil Hermann et Andrew Seiz en qualité de gérants de portefeuille pour assurer la gestion des stratégies « relative value global government », « municipal bonds », « US agency mortgage-backed securities » et, enfin, marchés émergents respectivement. Tous quatre seront rattachés à Colin Teichholtz, responsable « Global Governments & Agence Mortgages ». Auparavant, Morgan Alcalay a travaillé chez Goldman Sachs et Barclays, en charge de la négociation des bons du Trésor américains. Pour sa part, Evan Boulukos était précédemment « managing director » dans la division « municipal securities » chez Citigroup, en charge notamment de la gestion d’un portefeuille propriétaire d’obligations municipales. Phil Hermann a officié précédemment chez River Capital où il était en charge des MBS (« mortgage-backed securities »), après être passé chez MF Global, Braver Stern Securities, UBS Securities et Nomura Securities. Enfin, Andrew Seiz était auparavant gérant de portefeuille chez Pine River Capital, en charge des dettes des marchés émergents. Avant cela, il a évolué chez Nomura International, Merrill Lynch et Goldman Sachs.

Selon nos informations, Thibault Amand, directeur commercial wholesale d’Aviva Investors France, va quitter la société dans les semaines à venir. Il rejoindra ensuite Hexagone Finance à partir de début septembre en tant que responsable institutionnels senior.Dans une interview accordée à Newsmanager parue lundi 02 juillet, Isabelle Renault, associée chez Hexagone Finance, avait déjà fait part de l’arrivée en septembre prochain d’un «responsable institutionnels senior» pour renforcer les équipes sans pour autant préciser son identité. Contactée par la rédaction, Isabelle Renault nous a confirmé que ce responsable ne serait autre que Thibault Amand, qui rejoindra officiellement les équipes de la société à la rentrée. «Thibault Amand sera en charge du développement de la clientèle d’Hexagone Finance à partir de début septembre», a précisé l’associée fondatrice d’Hexagone Finance.Du côté d’Aviva Investors, la société n’a pas souhaité commenter cette information.Thibault Amand est diplômé de l’ESLSCA et de l’Université Panthéon Assas. Il a démarré sa carrière en 1994 chez Intesa Sanpaolo en tant que responsable clientèle institutionnelle avant de passer chez Gestion Privée Worms en 1998, où il a exercé la même fonction pendant trois ans. En 2001, il est recruté par la Deutsche Bank en tant que directeur commercial institutionnel. Une expérience de 8 ans avant de rejoindre le groupe Mirabaud en tant que directeur ventes institutionnelles. Depuis 2014, il était directeur commercial wholesale d’Aviva Investors France.

J.P. Morgan Asset Management a annoncé, ce 10 juillet, le lancement de trois nouveaux ETF, complétant ainsi sa gamme européenne de fonds indiciels . Les trois nouveaux véhicules, cotés à la Six Swiss Exchange sont les suivants : JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – EUR Ultra Short Income Ucits ETF, JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – Equity Long-Short Ucits ETF, JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – BetaBuilders US Treasury Bond 1-3yr Ucits ETF.

Le groupe suisse Eric Sturdza a annoncé, ce 10 juillet, le renforcement de ses activités de gestion indépendante et de family offices en intégrant le spécialiste Lagane Family Office SA au sein de sa filiale Coges Corraterie Gestion. « L’objectif de cette fusion est d’enrichir la gamme actuelle de solutions de gestion de fortune en y incluant de nouveaux services de family offices », explique le groupe Eric Sturdza dans un communiqué.Concrètement, Coges Corraterie Gestion sera en mesure d’assister les familles désirant structurer et préserver leur patrimoine en leur fournissant des services d’analyses de leur base d’actifs et d’optimisation de leur position financière. Dans le même temps, ces services prendront en compte les intérêts de chaque génération ainsi que leurs attentes en termes de performances.Grâce à cette opération, cette offre axée sur les family offices deviendra la quatrième ligne métier du groupe Eric Sturdza aux côtés de la banque privée, la gestion d’actifs et la gestion de fortune. « La fusion permet de combiner l’expertise de Coges Corraterie Gestion, société active depuis 1984 dans la gestion de fortune, et celle de Lagane Family Office. La nouvelle entité, qui opérera sous le nom de Coges Corraterie Gestion Wealth Management & Family Office, fédérera « toutes les ressources nécessaires pour répondre aux attentes et aux besoins des clients », précise le groupe suisse. Coges Corraterie Gestion Wealth Management & Family Office restera totalement indépendante et continuera d’offrir aux clients une large palette de banques dépositaires. La nouvelle structure pourra également s’appuyer sur les experts du groupe Eric Sturdza ainsi que sur les gérants partenaires dans le domaine de la gestion d’actifs.Le nouveau comité exécutif sera composé de Michaela Zanello Sturdza, Stéphane Gibert et Jean-Pierre Lagane. Ce comité « sera en charge de la mise en œuvre de ce projet ambitieux », indique le groupe Eric Sturdza. Tous trois seront rattachés au conseil d’administration composé de Nicolas Killen (président), Raphaël Jaquet, Luca Micheli et Michaela Zanello Sturdza.

Le gestionnaire d’actifs Legal & General Investment Management America (LGIMA) a annoncé, le 9 juillet, le recrutement de John Hoeppner en qualité de responsable des investissements durables et du « stewardship » pour les Etats-Unis. Dans le cadre de ses fonctions, il participera à la mise en forme de la stratégie ESG (Environnement, Social, Gouvernance) de la société de gestion et aidera à répondre à la demande croissante pour des stratégies d’investissement ESG sur le marché américain.John Hoeppner arrive en provenance de Mission Measurement où il dirigeait le pôle « investissement d’impact ». En parallèle, il avait lancé une activité de conseil et de gestion de données ESG. Avant cela, il a occupé plusieurs postes à responsabilités dans les filiales de gestion d’actifs d’UBS et de Northern Trust.

Guillaume Truttmann a rejoint il y a quelques mois Meeschaert Asset Management en qualité de gérant obligataire et convertibles, a appris NewsManagers. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions au début de l’année 2018. L’intéressé arrive en provenance de Quilvest Gestion où il officiait depuis juillet 2014 en tant que gérant de portefeuille et analyste crédit. Avant cela, il a travaillé chez Covéa Finance en tant que « trader » taux et change (octobre 2008 – décembre 2010), puis comme gérant obligataire et analyste crédit (janvier 2011 – juillet 2014).

Quilvest Private Equity, la branche de capital-investissement du groupe Quilvest, a annoncé, ce 9 juillet, une réorganisation de sa direction générale. « Ces changements s’inscrivent dans le plan stratégique que Quilvest Private Equity poursuit pour développer et étendre sa plateforme d’investissement », précise le groupe dans un communiqué. Dans ce cadre, Alexis Meffre est nommé Président Directeur Général de Quilvest Private Equity. Membre de la sixième génération d’actionnaires familiaux, l’intéressé a initialement rejoint la société en tant que président adjoint. Au cours de sa carrière, il est passé chez ACG Capital, Proparco et Goldman Sachs. Il succède ainsi à Stanislas Poniatowski, précédent Président du conseil d’administration et ancien associé gérant de Lazard Frères, qui a pris sa retraite fin juin.En parallèle, Guy Zarzavatdjian quitte son poste de directeur général de Quilvest Private Equity et devient « senior partner ». « Il mettra à profit son expérience acquise durant sa carrière de plus de 30 ans dans le capital-investissement en Europe, aux Etats-Unis et sur les marchés émergents pour se concentrer sur les activités d’investissement direct de Quilvest Private Equity », selon un communiqué. Guy Zarzavatdjian a rejoint Quilvest en 2014 en tant que directeur général de Quilvest & Partners, devenu Quilvest Private Equity. Avant de rejoindre Quilvest, il a officié chez 3i Group à partir de 1987 où il a notamment été membre du comité de direction, président et « managing partner » pour la France ou encore « managing director » pour le Benelux.Enfin, Quilvest Private Equity annonce la mise en place d’un comité exécutif afin d’assurer la gestion d’ensemble de la plateforme. Ce comité est composé de quatre associés seniors, à savoir Alexis Meffre, Benton Cummings, Maninder Saluja et Emile Zakhia.Quilvest Private Equity couvre cinq lignes métiers : capital-investissement direct, capital-investissement intermédié (via des fonds et des co-investissements), immobilier (via des fonds et en direct) et, enfin, dette et conseil aux familles. La société compte six bureaux dans le monde à Paris, New York, Londres, Dubaï, Hong Kong et Luxembourg.

Les professionnels du capital-investissement veulent être davantage présents en région. L’association professionnelle France Invest a ainsi annoncé ce 10 juillet la nomination de huit délégués, membres de l’association, pour renforcer sa présence au cœur des régions. «Alors que 60% des entreprises investies par les membres de France Invest ont leur siège social en dehors de l’Ile-de-France, et que 25% des sociétés de gestion membres de l’association sont implantées en région, France Invest souhaite accroître sa présence et sa visibilité sur l’ensemble du territoire. Notre objectif est de convaincre, aux quatre coins de France, les acteurs du tissu économique de l’apport essentiel du capital-investissement aux PME et aux ETI», a commenté Dominique Gaillard, président de France Invest, cité dans un communiqué. Ont été ainsi désignés : - à Bordeaux, Vincent Schifano, Président de Galia Gestion ;- à Lille, Christophe Deldycke, Président du Directoire de Turenne Capital et Président de Nord Capital Partenaires, et Pascal Margerin, Directeur Général du Fonds Régional de Garantie. Christophe Deldycke a été élu ce jour, par le Conseil d’Administration de France Invest, Président de la Commission Action Régionale de France Invest ;- à Lyon, Xavier Chappelon, Président du Directoire du FRI Auvergne-Rhône-Alpes Gestion (Groupe Siparex). Xavier Chappelon a été désigné Vice-Président de la Commission Action Régionale ;- à Marseille, Pierre Grand-Dufay, Président de Tertium Management ;- à Nantes / Rennes, Henri Guillermit, Président du Directoire, Ouest Croissance Gestion ;- à Strasbourg, Florence Trinquet Cirilli, Présidente de Capital Grand Est ;- à Toulouse, Bruno de Cambiaire, Directeur Général de IXO Private Equity. Selon le communiqué de l’association professionnelle, «les délégués régionaux seront les représentants de l’association sur le territoire pour démultiplier son action. A ce titre, ils seront localement les interlocuteurs privilégiés des acteurs de l’écosystème économique, au premier rang desquels : les membres régionaux de France Invest - sociétés de gestion et professions associées -, les entrepreneurs et les sociétés de conseil qui les accompagnent, les élus, les administrations en charge du développement économique».

Le fonds norvégien Government Pension Fund Global (CPFG) a décidé d’exclure quatre sociétés de son portefeuille. PacifiCorp et Tri-State Generation and Transmission Association ont été évincées pour leurs activités liées au charbon. JBS SA est quant à elle exclue en raison d’un « risque inacceptable » de corruption. Luthai Textile se voit éliminée pour un « risque inacceptable » de violations graves et systématiques des droits humains.Par ailleurs, le fonds norvégien a décidé de suivre pendant 5 ans le travail de la société UPL pour lutter contre le travail des enfants dans le cadre de son engagement actionnarial. Enfin, le GPFG a placé sous observation Berkshire Hathaway Energy et MidAmerican Energy en raison de leurs activités dans le charbon. Nien Hsing Textile est aussi sous observation en raison d’un « risque inacceptable » de violations graves et systématiques des droits humains.

La Banque Toronto-Dominion (Banque TD) et Greystone Capital Management, société mère du gestionnaire d’actifs Greystone Managed Investments Inc (GCMI), ont annoncé ce 10 juillet une « entente définitive » pour l’acquisition par la Banque TD de GCMI. Le prix d’achat net a été fixé à 792 millions de dollars canadiens, précise un communiqué. « Grâce à l’ajout du portefeuille diversifié de Greystone, Gestion de Placements TD (GPTD) deviendra le plus important gestionnaire de fonds du Canada », souligne un communiqué.L’opération permettra à la Banque TD d’ajouter un encours de 36 milliards de dollars aux 357 milliards de dollars actuellement sous gestion, ce qui portera le montant des actifs gérés de la Banque TD à environ 393 milliards de dollars. Une fois la transaction conclue, Greystone continuera à exercer ses activités et à servir ses clients à partir de ses bureaux de Regina, Saskatchewan, sous le nom Gestion de Placements Greystone TD. Greystone, qui compte près de 200 collaborateurs, offre à une clientèle essentiellement institutionnelle des solutions de placement traditionnelles et non traditionnelles, avec une spécialisation dans les placements immobiliers.« Cette acquisition constitue une étape importante pour Gestion de Placements TD. L’équipe hautement compétente de Greystone apportera à la TD son expertise dans la gestion de titres à revenu fixe, des actions et des actifs réels et permettra à notre secteur institutionnel d’accroître ses capacités », a commenté Bruce Cooper, chef de la direction et chef des placements, Gestion de Placements TD. Les deux partenaires pourront offrir « des solutions de placement plus complètes et de meilleure qualité à leurs clients communs, en plus de travailler ensemble au lancement d’un fonds immobilier mondial ».Dans le cadre de la transaction proposée, les actionnaires de GCMI recevront l’équivalent de 30% du prix d’achat net en actions ordinaires de la Banque TD et le solde restant sous forme d’une contrepartie en espèces. Les actionnaires de GCMI pourront recevoir jusqu’à 20% supplémentaires du prix d’achat net en actions ordinaires de la Banque TD, jusqu’à un maximum de 50% du prix d’achat sous forme de contrepartie en actions de Banque TD.L’acquisition de GCMI par la Banque TD est assujettie à l’approbation des organismes de réglementation et au respect d’autres modalités de clôture habituelles. L’opération devrait être bouclée au cours du deuxième semestre 2018.

Alcentra Limited, la société de gestion de BNY Mellon Investment Management (IM) spécialisée dans la gestion obligataire alternative, vient de recruter Sarah Madore et Maria Garcia Diego en tant qu’associées au sein de son équipe européenne de direct lending. En complément de ces embauches, Joanna Layton a été promue au poste de responsable du contrôle de portefeuilles de direct lending européens. Sarah Madore sera en charge de l’origination et de l’exécution des investissements en dette privée italienne et française au sein d’un large éventail de secteurs.Maria Garcia Diego sera, quant à elle, en charge du sourcing et de l’exécution des investissements en dette privée sur divers secteurs, avec une spécialisation sur le marché espagnol. Pour finir, Joanna Layton sera responsable du reporting et du contrôle de la performance pour l’ensemble des positions des portefeuilles chez Alcentra. Elle occupe également la fonction de responsable adjointe du crédit européen. Avant de rejoindre Alcentra, Sarah Madore était associée au sein de l’équipe de solutions dédiées aux sponsors financiers chez UniCredit à Milan, en charge du suivi des investisseurs du secteur du private equity et de la structuration de solutions de financement en support des opérations de LBO (leveraged buyouts) sur le marché italien. Auparavant, elle a travaillé chez JP Morgan au sein de son équipe italienne de fusion-acquisition. Maria Garcia Diego a précédemment travaillé au sein de l’équipe de sponsors financiers de Citi, où elle était spécialisée dans les opérations de fusion-acquisition et de LBO sur un large éventail de secteurs et de pays. Auparavant, elle faisait partie d’Investindustrial Advisors, une société de private equity spécialisée dans les ETI italiennes. Joanna Layton a rejoint Alcentra en 2005 et occupait précédemment le poste d’analyste senior au sein de l’équipe de Liquid Loans européens chez Alcentra. Avant de rejoindre Alcentra, elle a occupé la fonction de directrice adjointe de l’activité de financement à effet de levier chez GE Commercial Finance, où elle était plus particulièrement spécialisée dans la structuration et l’exécution des opérations à effet de levier en Europe. Auparavant, elle a travaillé en qualité d’analyste au sein de l’équipe de financement à effet de levier de Mizuho Corporate Bank. L'équipe d’Alcentra spécialisée en matière de prêts directs européens, lancée par Graeme DelaneySmith en 2004 et dirigée par celui-ci, gère actuellement 7,9 milliards de dollars d’investissements en prêts directs européens. Elle s’appuie sur les ressources de la société de gestion spécialisée dans le crédit aux entreprises et la dette privée, qui affiche 37 milliards de dollars d’encours. Composée de 12 nationalités, l'équipe de 22 personnes a en moyenne neuf ans d’expérience sur le territoire européen en matière de prêt direct. Ces nominations s’inscrivent dans le sillage du recrutement de Peter M. Glaser et Suhail Shaikh en qualité de co-responsables de l’équipe américaine de Direct Lending d’Alcentra.

Tongai Kunorubwe, gérant de portefeuille senior en charge du fonds NN (L) Global High Dividend chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion néerlandaise, a appris InvestmentEurope. Selon un porte-parole de NN IP, l’intéressé a décidé « de poursuivre d’autres opportunités de carrière ». Tongai Kunorubwe avait rejoint NN IP en août 2017 en provenance de Goldman Sachs où il avait travaillé comme gérant de portefeuille et « vice president ». Avant cela, il avait travaillé comme analyste actions chez Fidelity Investments.

Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA), filiale du groupe australien Macquarie dédiée aux actifs réels, a annoncé le « closing » final du fonds Macquarie Super Core Infrastructure Fun (MSCIF) Series 1 avec 2,5 milliards d’euros d’engagement. Le fonds a ainsi largement dépassé sa cible minimale initiale de 1,5 milliard d’euros. « Ce nouveau véhicule a été développé en partenariat avec les investisseurs afin de compléter la gamme de fonds européens d’infrastructure existants, ciblant des investissements dans des actifs ‘core’ régulés à travers un véhicule de long terme axé sur le rendement », précise MIRA dans un communiqué.Le véhicule MSCIF a engrangé des capitaux provenant d’un groupe diversifié d’investisseurs à travers le monde, nouveaux et existants, y compris des fonds de pension publics et privés, des compagnies d’assurance, des entreprises et de fonds souverains. Le fonds a déjà engagé environ 60% de son capital pour des investissements dans Cadent Gas au Royaume-Uni et Elenia Oy en Finlande. « Ces deux actifs fourniront au fonds une exposition diversifiée dans les secteurs réglementés de la distribution du gaz et de l’électricité », indique MIRA.

Au cours de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2018, Premier Asset Management (Premier AM) a enregistré une collecte nette de 202 millions de livres, contre 231 millions de livres sur la même période de l’année dernière, a annoncé ce 10 juillet le gestionnaire d’actifs britannique. La société de gestion signe ainsi « un 21ème trimestre consécutive de collecte nette positive », indique-t-elle dans un communiqué. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal 2018, ses souscriptions nettes s’élèvent à 613,4 millions de livres contre 541,3 millions de livres sur la même période de 2017.Grâce à cette solide activité commerciale, combinée à un effet de marché positif, ses actifs sous gestion ont atteint le niveau record de 6,8 milliards de livres à fin juin 2018 contre 5,8 milliards de livres à fin juin 2017. « Ces résultats démontrent que Premier AM est bien positionné en termes de gamme de produits, de performance et de distribution », indique la société dans un communiqué.

Le fonds souverain Temasek a annoncé ce 10 juillet, à l’occasion de la publication de son rapport annuel, Temasek Review, un rendement annuel total pour les actionnaires de Temasek de 12,19% sur l’exercice financier au 31 mars 2018, avec un rendement annualisé total de 15% depuis sa création en 1974. Le revenu de dividendes du portefeuille s’est élevé à 9 milliards de dollars singapouriens sur l’exercice. La valeur nette du portefeuille s’inscrit au niveau record de 308 milliards de dollars singapouriens au 31 mars.» La valeur nette de notre portefeuille a dépassé les 300 milliards de dollars singapouriens pour la première fois. C’est presque trois fois plus que le montant de 100 milliards de dollars singapouriens atteint à l’apogée de la bulle internet au début des années 2000. Nous continuons de refaçonner notre portefeuille en fonction de notre analyse des principales tendances à long terme. Cette politique d’investissement active se concentre sur des solutions pour un monde meilleur, plus intelligent et mieux connecté à moyen et long terme», a commenté Lee Theng Kiat, directeur exécutif et PDG de Temasek International, cité dans un communiqué.La politique d’investissement du fonds souverain reste structurée autour de quatre grands thèmes: transformation des économies, croissance des classes moyennes, renforcement des avantages comparatifs et champions émergents. Depuis sa création, Temasek est passé d’un investissement essentiellement axé sur Singapour à toute l’Asie et plus récemment à l’Europe et à l’Amérique. Ces deux derniers continents représentent désormais plus d’un quart de l’exposition du portefeuille sous-jacent, derrière (Singapour (27%) et la Chine (26%), précise le communiqué.Les Etats-Unis ont représente la plus grande part des nouveaux investissement au cours de l’année écoulée, suivis par la Chine et l’Europe. Le portefeuille est investi à 60% dans les économies matures et à 40% dans les économies en croissance.Sur le plan sectoriel, le fonds souverain s’intéresse de plus en plus à la technologie, à la santé, à l’agroalimentaire, aux services financiers non bancaires et aux biens de consommation. «L’évolution de nouvelles technologies catalyse nos investissements dans la plupart de ces secteurs. Par exemple, dans le domaine des services financiers non-bancaires, notre intérêt s’est porté sur les paiements et autres services facilités par l’émergence de nouvelles technologies. Parmi les autres secteurs d’activité, nous avons également investi dans plusieurs entreprises innovantes dans la santé et l’agro-industrie», explique le communiqué. La part des investissements cumulés dans ces secteurs représente actuellement 26 % du portefeuille, soit 80 milliards de dollars singapouriens. C’est neuf fois plus que les 9 milliards de dollars singapouriens investis en 2011, qui représentaient alors 5 % d’un portefeuille alors plus petit. Au cours de l’année, ces secteurs cibles ont représenté près de la moitié des nouveaux investissements, pour un total d’environ 13 milliards de dollars singapouriens.

Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé ce 10 juillet que son indice Solactive USD China Corporate High Yield Bond sera utilisé comme sous-jacent pour un nouvel ETF de KraneShares, la société de gestion américaine spécialisée sur les ETF dédiés à la Chine rachetée l’an dernier par CICC, le groupe chinois de services financiers.Le nouveau véhicule, KraneShares CCBS China Corporate High Yield Bond USD Index ETF (KCCB), a été lancé en raison de la forte demande des investisseurs américains en produits à haut rendement. Le nouveau produit offre une exposition à des actifs high yield affichant une faible corrélation aux marchés américains et internationaux. Le sous-jacent se concentre sur les obligations high yield libellées en dollar avec un duration comprise entre 2 et 5 ans émises par des entreprises chinoises.

A l’issue d’un appel d’offres, le pool de plans de retraites du secteur public Border to Coast Pensions Partnership a annoncé avoir retenu Robeco pour mettre en œuvre ses activités fiduciaires en matière d’engagement et de droits de vote, selon un communiqué. Le service Active Ownership de Robeco permet aux investisseurs institutionnels de remplir leurs obligations en matière de responsabilité fiduciaire et de devenir des actionnaires actifs des sociétés dans lesquelles ils ont des participations par l’exercice de leurs droits de vote et une politique d’engagement.

Mediobanca Private Banking annonce l’arrivée de quatre banquiers privés au sein de son réseau, actuellement composé de 87 professionnels, rapporte Bluerating. Cela porte à huit le nombre de nouvelles recrues depuis mars 2018, sachant que l’objectif est de recruter 30 professionnels d’ici à 2020. Emanuele Frigerio rejoint Mediobanca PB en provenance du siège londonien de Citigroup, tandis que Marco Lamberti arrive de la division Private Bank de Citi. La troisième recrue, Francesco Scollo, a travaillé 12 ans pour la division gestion privée de Credit Suisse en Italie. Enfin, Marco Travia était précédemment basé au siège londonien de JP Morgan comme spécialiste des investissements alternatifs.

AEW a annoncé ce 10 juillet l’acquisition, pour le compte d’un investisseur institutionnel, d’un immeuble de bureaux situé au 48 rue du Faubourg du Temple dans le 11ème arrondissement de Paris. Cette acquisition illustre le souhait d’AEW «de se renforcer dans des localisations stratégiques émergentes de la capitale», souligne un communiqué.L’immeuble de bureaux, qui offre un important potentiel de réversion, développe une surface de 1 350 m² environ intégralement occupée par un locataire unique. L’acquisition a été négociée sur la base d’un taux net initial légèrement supérieur à 4%.

La filiale de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo, Eurizon, a annoncé plusieurs mouvements pour renforcer ses implantations internationales. Le groupe a ouvert le 2 juillet deux bureaux à Francfort et Zurich, coordonnés par Eurizon Capital à Luxembourg, dont le nouveau patron est Marco Bus. Eurizon, qui a ouvert une succursale à Paris en 2015, dirigée par Romain Roucoules, vient de déposer une demande auprès des autorités espagnoles pour disposer d’un bureau commercial en Espagne.

Dans le cadre de sa nouvelle stratégie Supervision"2022, l'Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé en début d'année son intention de mener davantage de contrôles courts et thématiques et sa volonté de communiquer sur les enseignements tirés de ces exercices. Elle livre ainsi ce 10 juillet la synthèse de contrôles réalisés entre la fin 2016 et la fin 2017 sur la commercialisation d'instruments financiers sur la base des règles imposées par la directive Marchés d'instruments financiers (MIF) en application depuis le 1er novembre 2007.