Tombé à 0,6 pour 2019, l'indice issu de l'enquête annuelle de Fidelity International auprès de ses analystes marque une nette dégradation de l'optimisme.

L’industrie des fonds spéculatifs a signé son deuxième mois consécutif de gains, avec une performance globale pondérée de 1,4% en février, selon le cabinet américain Hedge Fund Research (HFR). Cette performance a été tirée par les stratégies actions qui ont gagné 1,8% le mois dernier. «Les gains de février ont concerné toutes les stratégies, ce qui inclut les stratégies actions «beta-sensitive» mais aussi les contributions des stratégies crédit, matières premières, quantitative, marchés émergents et celles des fonds exposés au crypto-monnaies volatiles», a expliqué Kenneth Heinz, président de HFR. Dans le détail, les fonds aux stratégies event-driven, risk parity et risk premia ainsi que les defensive macro, ont pris respectivement 1,5%, 1,7% et 0,7% en février.

La société d’investissement Eurazeoa annoncé vendredi que son actif net réévalué (ANR) par action a progressé de 4,2% à 77,5 euros au 31 décembre 2018, et de 5,7% dividende inclus, grâce à la hausse de ses actifs non cotés de 10,8%. Le chiffre d’affaires, à périmètre et change constants et retraité des cessions signées, s’est établi à 5,2 milliards d’euros, en hausse de 12,6% par rapport à l’année dernière. Le résultat net a, de son côté, atteint 251 millions d’euros, contre 441 millions d’euros en 2017. Le total des actifs sous gestion du groupe a progressé de 10% par rapport à l’année précédente, proforma du premier closing d’Eurazeo Capital IV, à 17 milliards d’euros.

Durant la semaine au 6 mars, les fonds dédiés aux actions européennes ont encore enregistré des sorties nettes substantielles, de 3,1 milliards de dollars après 4,1 milliards la semaine précédente, selon l'étude hebdomadaire Bank of America Merrill Lynch, qui reprend des données de EPFR Global. Depuis quelques semaines, les investisseurs évitent également le Japon: pour celle au 8 mars, les fonds spécialisés sur les actions affichent des sorties nettes de 1,8 milliard de dollars. Mais la décision jeudi de la Banque centrale européenne (BCE) de reporter la hausse de ses taux directeurs et d’annoncer de nouvelles opérations de refinancement à long terme ciblées (TLTRO) en septembre pourrait changer la donne. Les fonds d’actions américaines ont terminé la semaine dans le rouge, mais avec des dégagements plus modérés à 5,5 milliards de dollars. Les fonds d’actions émergentes ont encore attiré 0,5 milliard de dollars. Les fonds obligataires restent dans la lignée des semaines précédentes avec des entrées nettes de 8,8 milliards de dollars.

Allianz a annoncé ce 8 mars avoir signé un nouveau partenariat avec le gestionnaire d’actifs immobiliers AEW, visant à lancer un fonds logistique "develop-to-core" dédié à des projets de développement "spéculatifs" dans le secteur de la logistique au Royaume-Uni.

Allianz investira au total un montant de 290 millions d'euros.

Lancée en avril 2018, aMoon2 compte 660 millions de dollars d’engagements, selon un communiqué de la société aMoon. Cela en ferait «le plus important fonds de capital-risque en Israël». Sur environ 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion sur la plateforme d’investissement aMoon, aMoon2 cherche à exploiter les innovations encore inexploitées de la HealthTech israélienne et à capitaliser sur les déficits de financement à mi-parcours en Israël et dans le monde. À ce jour, le fonds a investi dans quatre sociétés israéliennes et une cinquième dans la Silicon Valley, créée par un entrepreneur israélien. «Nous prévoyons d’exploiter l'écosystème israélien de science révolutionnaire et d’innovations technologiques perturbatrices pour accélérer le traitement et redéfinir les soins de santé mondiaux», a déclaré le Dr Yair Schindel, cofondateur et partenaire directeur de aMoon, cité dans un communiqué. «L’écosystème HealthTech qui s'étend au-delà des frontières israéliennes inclut la communauté importante d’entrepreneurs et de chercheurs israéliens dans des pôles mondiaux, tels que Silicon Valley et Boston». Israël possède des dossiers médicaux électroniques hautement soignés pour 98% de la population depuis 20 ans, ce qui en fait l’un des ensembles de données les plus précieux au monde. Pour renforcer l’avantage concurrentiel d’Israël dans cet espace, le gouvernement israélien a récemment lancé une initiative nationale qui investira 1 milliard de shekels (272 millions de dollars) dans des projets de santé numérique au cours des cinq prochaines années. «La convergence de la médecine et de la technologie génère une vague d’innovation capable de redéfinir les soins médicaux - au-delà de notre imagination. Cela représente une opportunité unique pour l’impact sur la vie humaine et pour la communauté des investisseurs», a déclaré Marius Nacht, cofondateur et président du géant de la cybersécurité, Check Point Software Technologies, principal investisseur. En mai 2018, aMoon et Credit Suisse ont annoncé un partenariat stratégique visant à fournir aux investisseurs un accès direct au secteur en pleine croissance des technologies de la santé. «Nous sommes convaincus que notre partenariat avec aMoon représente une plate-forme attrayante pour les investisseurs, tout en fournissant le financement nécessaire aux entreprises perturbatrices pour faire progresser les soins de santé», a déclaré à cette occasion Michel Degen, PDG de Credit Suisse Asset Management Suisse et de la région EMEA.

aMoon2, a fund launched in April 2018 has recoreded $660m in engagements, according to a statement from the asset management firm aMoon, which would make the fund “the largest venture capital fund in Israel.” With about $1bn in assets under management on the aMoon investment platform, aMoon2 is seeking to exploit innovations which have not yet been exploited in the Israeli health tech industry, and to capitalise on financing shortfalls in mid-project, both within Israel and worldwide. So far, the fund has invested in four Israeli companies, and in a fifth Silicon Valley firm founded by an Israeli entrepreneur. “We are planning to exploit the Israeli ecosystem of revolutionary science and disruptive technological innovation to accelerate treatment and redefine global health care,” says Dr. Yair Schindel, co-founder and managing partner at aMoon, in a statement. “The HealthTech ecosystem, which extends beyong the borders of Israel, includes the large commnuity of Israeli entrepreneurs and researchers in global centres such as Silicon Valley and Boston.” Israel has had well-maintained electronic case files for 98% of the population for 20 years, which makes it one of the most valuable data agglomerations in the world. To reinforce the competitive advantage of Israel in this space, the Israeli government has recently launched a national initiative, which will invest ILS1bn ($272bn) into digital health projects in the next five years. “The convergence of medicine and technology is generating a wave of innvoation which has the potential to redefine medical care, beyond what we can imagine. That represents a unique opportunity for impact on human life and for the community of investors,” says Marius Nacht, co-founder and chairman of the cyber-cecurity giant Check Point Software Technologies, a leading investor in the fund. In May 2018, aMoon and Credit Suisse announced a strategic partnership to provide investors with direct access to the fast-growing health tech sector. “We are convinced that our partnership with aMoon represents an attractive platform for investors, while providing the financing necessary for disruptive companies to achieve progress in healthcare,” Michel Degen, chairman and CEO of Credit Suisse Asset Management Suisse and the EMEA region, said.

La Banque Postale Asset Management vient de nommer une nouvelle responsable des solutions d’investissements en la personne de Mathilde Sauve, a appris NewsManagers. Mathilde Sauve, qui a rejoint la société en mars, siège également au comité exécutif de LBPAM. Elleévoluait auparavant au sein du groupe Axa où elle a occupé notamment les rôles de responsable des investissements multi-actifs et responsable des solutions dédiées aux institutionnels. Mathilde Sauvea également fait un passage de deux ans par Oddo & Cie en tant qu’analyste actions sell-side sur le secteur de l’assurance.

La Banque Postale Asset Management has appointed Mathilde Sauve asnew head for investment solutions, NewsManagers has learnt. Sauve, who is joining the firm in March, will also sit on the executive board at LBPAM. She previously worked at the Axa group, where she served as head of multi-asset investments and head of dedicated solutions for institutionals. Sauve also worked for two years at Oddo & Cie as a sell-side equity analyst covering the insurance sector.

La société de gestion finlandaise FIM Asset Management / S-Bank Wealth Management a nommé Mika Leskinen directeur des investissements, selon son profil LinkedIn. L’intéressé était jusqu’ici responsable de l’investissement responsable. Il avait rejoint FIM il y a huit mois après avoir été responsable de l’ESG d’OP Wealth Management et OP Financial Group. L’équipe dont Mika Leskinen aura la responsabilité se compose d’une vingtaine de professionnels de l’investissement basés à Helsinki.

Danske Bank Asset Management a recruté Claus Lyngdal en tant que nouveau responsable des investissements alternatifs, rapporte le site danois AMWatch. L’intéressé, qui vient de PensionDanmark, doit renforcer la position de la banque danoise dans les placements alternatifs illiquides.

Danske Bank Asset Management has recruited Claus Lyngdal as its new head of alternative investments, the Danish website AMWatch reports. Lyngdal, who joins from PensionDanmark, will work to reinforce the Danish bank’s offerings in liquid alternative investments.

Christopher Hönig, responsable de la distribution wholesale de GAM en Allemagne, a été nommé responsable également de la distribution pour la clientèle institutionnelle dans le sillage du départ volontaire fin mars du responsable actuel, Jürgen Florack, rapporte le site spécialisé Das Investment. Autrement dit, Christopher Hönig, qui a rejoint GAM en 2011 et qui pilote la distribution wholesale depuis 2015, devient seul responsable de la distribution sur le marché allemand. Jürgen Florack avait rejoint GAM en août 2016, en provenance de J.P. Morgan Asset Management. À la tête d’une équipe de six personnes, Christopher Hönig est rattaché à Daniel Durrer, responsable de la distribution pour l’Europe continentale.

Ingo Ahrens est le nouveau responsable pour l’Allemagne de BNP Paribas Asset Management.L’intéressé a pendant onze ans dirigéet développé les activités de Robeco en Allemagne. Dans ses nouvelles fonctions, Ingo Ahrens pilotera les activités de la société de gestion auprès des clients institutionnels, wholesale et retail. Basé à Francfort, Ingo Ahrens prendra ses fonctions le 1er avril 2019. Il est rattaché à Charles Janssen, responsable de l’Europe du Nord et coresponsable de la distribution en Europe, et, au niveau local, à Lutz Diederichs, président du group management board BNP Paribas Allemagne. «Nous avons l’objectif de nous développer fortement dans l’asset management et de renforcer la présence de nos produits d’investissement sur le marché», a souligné Lutz Diederichs.

Ingo Ahrens becomes the new head for Germany at BNP Paribas Asset Management. Ahrens directed and developed the activities of Robeco in Germany for 11 years. In his new role, he will oversee the activities of the asset management firm serving institutional, whoesale and retail clients. Ahrens will be based in Frankfurt, and will begin on 1 April 2019. Ahrens will report to Charles Janssen, head for Northern Europe and co-head for distribution in Europe, and will report locally to Lutz Diederichs, chairman of the group management board at BNP Paribas Germany. “We are aiming to develop strongly in asset management, and to strengthen our presence in investment products on the market,” says Diederichs.

Le gestionnaire britannique M&G a recruté Christian Stenberg à Stockholm en tant que directeur associé. Àce poste nouvellement créé, il couvrira les clients institutionnels et wholesale en Europe du Nord.Christian Stenberg vient d’Erik Penser, une banque privée suédoise, où il était responsable des ventes institutionnelles. M&G s’est établi à Stockholm mi-2012 et gère plus de 3 milliards d’euros pour des clients institutionnels de Suède, Danemark, Norvège et Finlande. Le responsable de la région Europe du Nord est Robert Heaney.

La société berlinoise Catella Residential Investment Management a lancé son troisième fonds résidentiel européen dédié aux clients internationaux pour lequel elle vise 1 milliard d’euros d’actifs. Le fonds a d’ores et déjà 50-100 millions d’euros de capitaux d’amorçage venant d’un fonds de pension allemand.Il s’agit du premier fonds de la société qui est basé au Luxembourg. L’objectif de ce fonds ouvert est de bâtir un portefeuille diversifié de biens immobiliers résidentiels en Europe. Il se concentrera sur les appartements modernes et abordables avec un flux de trésorerie stable, ainsi que sur des nouveaux projets en développement et/ou des biens dans des segments de marché en croissance comme les résidences d’étudiants, les appartements de jeunes professionnels et de personnes âgées. Le fonds investira en Allemagne, au Benelux, en France et en Europe du Nord, ainsi que jusqu’à 50 % en Espagne, Pologne et autres pays européens avec de fortes zones économiques. Le fonds cible les investisseurs institutionnels comme les fonds de pension, les fondations, les fonds de fonds et autres investisseurs professionnels. Catella Residential Investment Management GmbH est une filiale du suédois Catella AB. La société gère plus de 3 milliards d’euros.

La France prend du poids au sein de l'organisation

Europe is still not attracting investors. In the week to 6 March, funds dedicated to European equities saw substantial further net outflows of $3.1bn, following $4.1bn the previous week, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch study based on data from the global flow evolution monitoring specialist EPFR Global. For several weeks, investors have also been avoiding Japan: in the week to 8 March [sic], funds specialised in Japanese equities show net outflows of $1.8bn. According to analysts at Bank of America Merrill Lynch, growth and interest rates in the eurozone are trapped in a deflationary cycle of “Japanification.” However, a decision by the European Central Bank (ECB) to postpone a prime interest rate hike until next year at the earliest, and to announce the launch of new long-term refinancing operations announced in September to counter slowing growth in the euro zone, may yet turn the situation around. The euro, which is at 20-month lows, could give a boost to inexpensive European cyclical stocks. US equity funds again finished the week in negative territory, albeit with more moderate outflows, still totalling $5.5bn. Emerging market equity funds still attracted $0.5bn, but the rising dollar makes this asset class less attractive. Over the past three weeks, emerging market equity funds show a negative balance of USD0.1bn. In all geographical regions combined, equity flows are at their worst levels since 2008, with net outflows of about $60bn, of which about $10bn have flowed out in the past week. Inflows to bond funds have remained in line with previous weeks, at $8.8bn. Funds specialised in investment grade (IG) bonds attracted $9.5bn. In line with previous weeks, emerging markets have posted positive net inflows of $1.6bn. Funds specialised in precious metals have seen net outflows of $1.2bn, the largest of the past 28 weeks.

Que ce soit en matière de statistiques ou de publications d’entreprises, l’agenda de la semaine prochaine sera allégé par rapport à celui des précédentes. Pour autant, dans un contexte où la conjoncture mondiale inquiète, les investisseurs surveilleront d'éventuels rebondissements dans les difficiles négociations commerciales entre les Etats-Unis et la Chine. Ils attendront aussi avec impatience le vote mardi des députés britanniques sur l’accord de Brexit négocié par la Première ministre Theresa May avec Bruxelles et ses potentielles conséquences.

Décidément, l’Europe ne fait plus recette auprès des investisseurs. Durant la semaine au 6 mars, les fonds dédiés aux actions européennes ont encore enregistré des sorties nettes substantielles, de 3,1 milliards de dollars après 4,1 milliards de dollars la semaine précédente, selon l'étude hebdomadaire Bank of America Merrill Lynch qui reprend des données communiquées par le spécialiste de l'évolution des flux dans le monde EPFR Global.

L’industrie des fonds spéculatifs signe son deuxième mois consécutif de gains, avec une performance globale pondérée de 1,4% en février, selon les données publiées vendredi par le cabinet américain Hedge Fund Research (HFR). Cette performance a été tirée par les stratégies actions qui ont gagné 1,8% le mois dernier.

La société d’investissement Eurazeoa annoncé vendredi que son actif net réévalué (ANR) par action a progressé de 4,2% à 77,5 euros au 31 décembre 2018, et de 5,7% dividende inclus, grâce à la hausse de ses actifs non cotés de 10,8%. Le chiffre d’affaires, à périmètre et change constants et retraité des cessions signées, s’est établi à 5,2 milliards d’euros, en hausse de 12,6% par rapport à l’année dernière. Le résultat net a, de son côté, atteint 251 millions d’euros, contre 441 millions d’euros en 2017.

Le gestionnaire suisse Banque profil de gestiona terminé l’exercice 2018 sur une perte de 0,33 million de francs. L'établissement genevois avait déjà annoncé en novembre dernier une perte nette de 0,7 million de francs sur neuf mois puis prévenu mi-janvier, que ses résultats annuels ne seraient pas à la hauteur de ceux de l’année précédente qui avait donné lieu à un résultat net de 1,7 million de francs. «Dans le contexte de développement prévu dans le plan triennal 2017-2019, la Banque a acquis la société Dynagest SA. La fusion par absorption, inscrite au Registre du commerce le 28 septembre 2018 mais rétroactive au 1er avril 2018, génère un Goodwill qui impacte significativement les résultats au 31 décembre 2018; ainsi les amortissements ont augmenté de459.000 francs suissespar rapport au 31 décembre 2017", explique la banque dans un communiqué. Mais à la faveur de l’acquisition de Dynagest et des entrées nettes, les actifs sous gestion s'élevaient fin 2018 à 2,8 milliards de francs suisses, soit une augmentation des encours de 1,9 milliard de francs depuis le début de l’année 2018.

Spécialisée dans l’investissement en fonds propres au capital de PME cotées et non cotées, la société de gestion Vatel Capital a annoncé jeudi 7 mars avoir investidans la société Biocorpvia ses FCPI Dividendes Plus 5 et 6. L’opération, d’un montant de 1 million d’euros, a été réalisée dans le cadre d’unesouscriptionà l’émission d’obligations convertibles de Biocorp conclu le 6 mars 2019. Créée en 2004 à Issoire (près de Clermont-Ferrand), Biocorp est une société française, labélisée BPI « Entreprise innovante » et spécialisée dans le développement et la fabrication de dispositifs médicaux et de systèmes d’administration de médicaments innovants. Avec plus de vingt ans d’expérience, plus de 30 millions d’unités produites chaque année et 12 familles de brevets, Biocorp est un acteur reconnu du secteur au cœur de l’évolution des systèmes de délivrance avec des solutions qui répondent aux nouveaux besoins des patients. Pour rappel, les FCPI Dividendes Plus 5 et 6 ont pour objectif de constituer un portefeuille de participations dans des entreprises innovantes, sélectionnées notamment suivant des critères de maturité, de rentabilité, de potentiel de développement et sur leur capacité à verser des dividendes.

Le Luxembourg Times rapporte que le gestionnaire d’actifs britannique anglais devrait supprimer 50 à 100 emplois au sein de son antenne luxembourgeoise. Le journal, qui cite une source syndicale, évoque une restructuration de l’activité de Schroders. Un plan social pour les salariés concernés aurait déjà été accepté par les syndicats au Luxembourg. Schroders a annoncé avoir enregistrédes sorties nettes de 11,2 milliards de livres pour son activité de gestion d’actifs en 2018.

La société de gestion britannique a choisi Francfort et Copenhague.

The British asset manager has chosen Frankfurt and Copenhagen.