Nikko Asset Management (Nikko AM) announced the establishment of its first office in Germany, at Skyper Villa in Frankfurt’s financial district."Germany is the latest stop in our international growth story, and important in that we have been seeing a great deal of interest in both our Asian investment strategies as well as our global capabilities. We are client focused and being on-the-ground allows us to serve our clients better throughout German-speaking Europe.» said Nikko AM EMEA CEO John Howland-Jackson. Headquartered in Asia since 1959, Nikko AM has been operating throughout Europe for over 30 years and both its global equity and global fixed income teams are based in the region. The firm has been expanding its product offering in Germany over the past three years. Nikko AM is one of Asia’s largest asset managers, with over $200bnin assets under management.

Merian Global Investors vient de nommerCatherine Cripps en tant qu’administratrice non-exécutive indépendante. Elle remplacera égalementMark Gregory en tant que présidente du comité d’audit et de risque, suite à la nomination de ce dernier en tant que directeur général de la société. Elleaura la responsabilité d’aider à bâtir la stratégie de développement de la société et travaillera avec le président, le conseil d’administration et le management de Merian GI. En tant que présidentedu comité d’audit et des risques, elle aura pour mission d’apporter sa vision indépendante sur la surveillance de la gouvernance de la structure. Catherine Cripps compte plus de trente ans d’expérience dans le monde de la finance. Elle est actuellement curatrice duNuclear Liabilities Fund et administratrice non-exécutive de la société de gestionCQS Management. Par le passé, elle a travaillé au sein de plusieurs sociétés comme GAM, Aida Capital ou encore Credit Suisse.

Merian Global Investors has appointed Catherine Cripps as independent non-executive director. She will also replace Mark Gregory as chairman of the risk and auditing committee, following his appointment as CEO of the firm. She will also be responsible for helping to build the growth strategy for the firm, and will work with the chairman, the board of directors and the management of Merian GI. As chair of the auditing and risk committee, she will apply her independent vision to the oversight and governance of the structure. Cripps has over 30 years of experience in the finance industry. She is currently curator of the Nuclear Liabilities Fund, and non-executive director of the asset management firm CQS Management. In the past, she has worked at several companies, including GAM, Aida Capital, and Credit Suisse.

La société de gestion abandonne la direction duale mise en place au moment de la fusion.

Standard Life Aberdeen announced the dissolution of its current co-chief executive structure. Keith Skeoch has been appointed sole chief executive officer. Martin Gilbert becomes vice chairman of Standard Life Aberdeen, chairman of Aberdeen Standard Investments and will continue to be an executive director of the Board. " The management changes now being announced are designed to strengthen our client focus, simplify reporting lines and put in place a structure which will facilitate robust execution of the next stages of our transition and transformation programmes», said the firm in a statement. After an outstanding career with the group of some 34 years, Bill Rattray will retire from the board, by mutual agreement, on 31 May 2019. Rattraywas appointed to the board in August 2017, having been finance director of Aberdeen Asset Management PLC (‘Aberdeen’) since January 1991.Stephanie Bruce will succeed him. Her appointment being subject toregulatory requirements and processes, she will take up the position of chief financial officer (CFO) and executive director on 1 June 2019.Bruce’s appointment will be subject to election by shareholders at the AGM on 14 May 2019. In addition, Richard Mully will retire from the Board at the conclusion of the 2019 AGM.He has been a director of the company since August 2017, having served as a director of Aberdeen since April 2012. Commenting on these board changes, Douglas Flint, chairman, said: «A great deal has been achieved by both Martin and Keith to drive the business forward, and leave us well-placed for the future. The changes that we have announced today have the unanimous backing of the Board. The new structure will strengthen our client focus, simplify reporting lines and facilitate robust execution of the next stages of our transition and transformation programmes.»

Pour M&GPrudential, les années se suivent mais ne se ressemblent pas. Au terme de l’exercice écoulé, la société de gestion affiche des sorties nettes de 9,9 milliards de livres alors qu’elle avait enregistré l’année précédente une collecte nette de 17,3 milliards de livres. L’ampleur des flux négatifs a été accentuée par la perte d’un mandat institutionnel d’un montant de 6,5 milliards de livres.Les actifs sous gestion ont reflué à 321,2 milliards de livres fin 2018 après avoir culminé à plus de 350 milliards de livres un an plus tôt. Le résultat opérationnel de la gestion d’actifs s’est contracté de 5% sur l’année à 477 millions de livres, les commissions de surperformance revenant à des niveaux plus habituels de 15 millions de livres après avoir atteint 53 millions de livres l’année précédente. Hors commissions de surperformance, le résultat opérationnel marque un gain de 3% en raison d’une hausse du niveau moyen des encours gérés par M&G à 276,6milliards de livres contre 275,9 milliards de livres en 2017, et d’une augmentation de la marge à 40 points de base contre 37pb l’année précédente. Toutes activités confondues, M&GPrudential a enregistré une progression de son résultat opérationnel de 19% à 1,6 milliard de livres en raison d’un certain nombre d’impacts positifs, notamment une actualisation des tables de longévité et une augmentation de 11% des transferts de contrats"with-profits». La création de deux entités distinctes, dont celle de M&GPrudential, qui logelesactivités de gestion d’actifs et d’épargne du groupe au Royaume-Uni et en Europe, a bien progressé depuis l’annonce faite en mars 2018, assure un communiqué. Le groupe a notamment créé une nouvelle société holding pour M&GPrudential et transféré les filiales opérant au Royaume-Uni dans cette holding.

State Street Global Advisors se donne les moyens de conquérir le marché chinois. Le cinquième plus gros gérant d’actifs au monde s’est attaché les services de Alex Sun, jusqu’ici assistant general manager de HSBC Jintrust (joint venture de HSBC GAM en Chine), désormais managing director et tout premier responsable de la Chine pour SSGA. La société basée à Boston a précisé avoir créé un WFOE («Wholly Foreign Owned Enterprise»), un véhicule d’investissement pour la Chine continentale ne nécessitant aucun coactionnaire chinois. Basé à Shanghai,Alex Sun aura pour mission de construire et mettre en oeuvre le business plan de SSGA pour le marché de l’Empire du Milieu. La Chine est désormais un «marché très important et d’une importance stratégique» pour SSGA, a précisé June Wong, sa responsable de l’Asie hors-Japon. Alex Sun a réalisé la majeure partie de sa carrière au sein de HSBC Jintrust, où il fut responsable des marchés institutionnels et Wholesale (2007-2017), puis assistant general manager (2017-2019). Auparavant, il fut notamment responsable du e-commerce chez Fortune SGAM Fund Management, la joint-venture de Société Générale Asset Management (SGAM) en Chine (2006-2007).

Le gestionnaire d’actifs Aviva Investors a annoncé mercredi la nomination de Paul LaCoursiere au poste nouvellement créé de responsable mondial de la Recherche ESG au sein de l’équipe global responsible investment. Il était précédemment responsable mondial de l’analyse crédit. Il sera basé à Londres et sous la responsabilité de Steve Waygood, directeur de l’investissement responsable.

Brookfield Asset Management va racheter 62% de son concurrent américain Oaktree Capital Group. L’offre en numéraire et en actions représente environ 4,8 milliards de dollars (4,2 milliards d’euros). Dans un communiqué commun, les deux gérants d’actifs précisent que les actionnaires d’Oaktree peuvent choisir soit de recevoir 49 dollars en numéraire, soit 1,0770 action Brookfield de classe A par titre détenu. Brookfield ajoute qu’en définitive, le total de la transaction sera réglé à hauteur de 50% en actions et de 50% en numéraire.

Le cabinet de gestion de patrimoine montpelliérainSenzo Conseil va lancer son service de gestion privée, a appris NewsManagers. Et pour se faire, la société vient d’embaucher Alexandre Monteil pour développeret diriger ce nouveau pôle baptisé Senzo Private Finance. Alexandre Monteil a notamment travaillé pour HSBC et Allianz dans la gestion de patrimoine et le conseil en investissement. Senzo Conseil est implanté à Montpellier et dispose d’agences à Toulouse, Paris, Marseille, Nîmes et Lyon. D’autres ouvertures de bureaux sont prévues à Nantes, Rennes, Bordeaux, Strasbourg et Lille.

La société de gestion lance en partenariat avec Solactive une nouvelle gamme d'ETF baptisée Amundi Prime.

Standard Life Aberdeen met fin au système de co-direction générale en place depuis la fusion des deux groupes en 2017. Désormais, Keith Skeoch sera seul responsable de la direction du gérant d’actifs. Martin Gilbert cède son fauteuil de co-directeur général. Il conserve toutefois un titre de vice-président du groupe et de président d’Aberdeen Standard Investments. Il sera chargé des relations avec les grands clients et de gagner de nouveaux contrats. Martin Gilbert a annoncé en début de semaine avoir accepté un rôle de conseiller spécial auprès du cofondateur de la fintech Revolut.

Edmond de Rothschild has unveiled plansto delist Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. from the Swiss stock exchange and to simplify its legal structure, resulting in the transfer ofEdmond de Rothschild (France) to Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.Upon completion of these operations, all banking activities of the Edmond de Rothschild Group will be consolidated under Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. which will become the operating holding company of the Group. The group announces also a change in its governance structure. Benjamin de Rothschild is now chairman of the board of directors of Edmond de Rothschild Holding SA while Ariane de Rothschild has been appointed chairwoman of the board of directors of Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.Vincent Taupin has been namedCEO and Cynthia Tobiano, deputy CEO. «I was named chairwoman of the executive committee of the Edmond de Rothschild Group in January 2015 with the objective of creating a sound and united banking group, benefitting from a unique and distinctive brand name, with a clear vision and a robust balance sheet. With more than CHF170bn of assets under management and over CHF 1.1bn of revenue, Edmond de Rothschild will become a fully family-owned group. I am pleased to enter into this final phase today and I wish full success to Vincent Taupin, Cynthia Tobiano and the executive committee in which I have full confidence» said Ariane de Rothschild. «By taking it private, we are demonstrating our commitment to our banking group and our ambitions for growth, both organic and through acquisitions. I congratulate my wife and our teams for what has been accomplished in recent years” commented Benjamin de Rothschild.

L'entité française est absorbée par Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.

Investment firm KKR and Tivoli Capital, a specialistin real estate development in France that has createdthe iLOV’iT Worklabs co-working space, have signed an agreement for the development of a new generation of office buildings in France’s largest cities. The two groups explain that co-working market in France is developing rapidly. The concept, launched in the United States over 15 years ago and now fully developed in London, Amsterdam, Frankfurt and Madrid, grew by 80% between 2016 and 2017 in France, according to JLL’s 2018 global market report. Entrepreneurialism is growing in France, driven by increases in project-based work, remote workingand the importance of work-life balance. The new developments build on the success of iLOV’iT, the largest co-working center in Marseille, with a surface area of almost 3,700m2, private offices, shared spaces and meeting rooms with well-being services. Tivoli Capital aims to develop its platform in this market, following the agreement with KKR. KKR’s investment was made through its Real Estate Partners Europe fund.

Allianz Real Estate, le gestionnaire d’actifs et d’investissements immobiliers du groupe Allianz, a publié les résultats de son activité 2018. L’an dernier, la société de gestion a vuses actifs sous gestionatteindre un montant total de 63,5 milliards d’euros soit une progression de 13% par rapport à 2017 (56,4 milliards d’euros). Les investissements directs et indirects en equity affichent une augmentation de 10%, à 44,2 milliards d’euros,avec respectivement 34,9 milliards en investissements directs et 9,4 milliards en investissements indirects. Dans le détail, les nouveaux investissements en equity réalisés en 2018 par la sociétés’élèvent à 4,8 milliards d’euros, dont une majorité d’investissements directs. Parmi les principaux investissements directs en equity figurent l’immeuble de bureaux ZLink à Pékin, le complexe Atlas à Munich, l’Ocean Financial Centre à Singapour, le site Monteburgos à Madridet la Chapter Student Housing Platform à Londres. Parmi les principaux investissements indirects on retrouve la prise de participation annoncée en octobre dernier dans le fonds KaiLong Greater China Real Estate Fund II, un fonds d’investissement à capital fixe ciblant les opportunités d’investissement dans l’immobilier commercial de type value add en Chine et à Hong Kong. Par ailleurs, Allianz Real Estate ainvesti 728 millions de dollars en equity aux États-Unis en 2018, notamment dans l’acquisition de l’historique Ferry Building de San Francisco, l’immeuble du n° 53 State Street à Boston et le Terminal Stores de New York. De leur côté,les opérations de financement progressent de 19% pour atteindre 19,3 milliards d’euros dont 11,4 milliardspour le portefeuille de dette américain et 7,8 milliardspour le portefeuille européen. En Asie, l’activité enregistre un montant record de 3 milliards d’euros contre 1,9 milliardun an auparavant. Parmi les principales opérations de financement du groupe en 2018 figurent l’Apple Store des Champs-Élysées à Paris, le n°80 de Fenchurch Street à Londres et la Promenade at Downey, aux États-Unis, un centre commercial en plein air de 41 513 m² situé dans le comté de Los Angeles. «Sur les 12 derniers mois, le groupe a renforcé sa présence sur plusieurs marchés-clés, Chine, Inde, Londres, Prague ou encore Stockholm, et a su tirer parti de la dynamique portée par sa stratégie d’investissements dans des forward deals et son exposition au segment value add», précise la société dans un communiqué. Parallèlement, le groupe a lancé en juillet dernier une plate-forme luxembourgeoise de dette réglementée, qui s’inscrit dans un plan de transformation qui permettra d’en ouvrir l’accès à des investisseurs institutionnels tiers.Allianz Real Estate affirme que ces derniers représenteront10% des 100 milliards d’euros d’actifs sous gestion fixés comme objectif à atteindre d’ici à 2023.La plate-forme a d’ores et déjà dépassé le seuil de 1 milliard d’eurosde capitaux déployés, et ce au travers de transactions réalisées au Royaume-Uni, en Italie, en Irlande, en Espagne et en Suède, pour le compte de plusieurs compagnies d’assurance du groupe Allianz.

Goldman Sachs prévoit de lever des capitaux externes pour son pôle «situations spéciales» qui investit l’argent de la banque dans l’immobilier asiatique, des startup africaines ou des commerces américains en difficulté, rapporte le Wall Street Journal, qui cite des sources proches du dossier. Il y aurait aussi des discussions concernant une réorganisation plus large des différentes activités d’investissement dans le non coté de la société au sein d’un nouvel ensemble qui chercherait à lever de nouveaux fonds dans différentes stratégies, selon ces sources. Le pôle situations spéciales de Goldman Sachs est dirigé depuis 2014 par Julian Salisbury et a vu ses actifs passer de 20 milliards de dollars à environ 30 milliards de dollars aujourd’hui. Il s’agit de l’une des activités les plus rentables de la banque américaine. Elle sera probablement fusionnée avec la banque d’affaires du groupe, qui abrite historiquement les investissements en private equity. Dans une note aux employés, David Salomon, le directeur général de Goldman, a indiqué que croître l’activité de gestion d’actifs alternatifs était une priorité.

Les institutionnels estiment que le Royaume-Uni devrait rester un marché d'investissement prioritaire dans le domaine des infrastructures

La société de gestion immobilière suisseBerninvestprojette de réaliser une nouvelle augmentation de capital de sonfonds immobilier Immo Helvetic, rapporte l’agence de presse Awp. L’opérationdevrait s’effectuer entre le 29 avril etle 10 mai prochains.Berninvest espère lever 36 millions de francs suissessupplémentaires via l’émission de 200.000 nouveaux titres. Il s’agirade la 14e opération de ce type. En 2018, Immo Helvetic a engrangé 28,7 millions de francs de recettes, soit 4,6% de plus que l’année précédente, indique Awp. La fortune totale du fonds s’est établieà 1,15 milliard de francs suisses (+10 % sur un an). Par ailleurs, le conseil d’administration proposera, à l’occasion de l’assemblée générale d’avril un dividendede 6,50 francs suisses par part, identique à l’an dernier.

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, Rothschild & Co a annoncé mardi soir des revenus de 516 millions d’euros (2017 : 514 millions d’euros) pour 2018 dans ses activités de Banque privée et de gestion d’actifs, en hausse de 2%, avec une marge opérationnelle qui ressort à 17% (2017 : 16%). Le métier de Banque privée et gestion d’actifs comprend trois activités principales : Rothschild Martin Maurel, qui regroupe les activités de Banque privée en France, Monaco et Belgique ainsi que celles de Gestion d’actifs en Europe; les activités de Banque privée en Suisse, Allemagne, Italie et Asie et enfin, l’activité de Banque privée au Royaume-Uni. Rothschild & Co compte également une petite activité de Gestion d’actifs en Amérique du Nord. Comme annoncé en octobre 2018, Rothschild & Co a finalisé la vente de son activité de fiducie en février 2019. En excluant l’activité de fiducie, les revenus se sont élevés à 480 millions d’euros (2017 : 470 millions d’euros), en hausse de 2%, avec une marge opérationnelle qui ressort à 18% (2017 : 17%). La progression des revenus est le résultat d’une augmentation des commissions de gestion à la faveur d’une collecte nette positive en banque privée, minorée par une diminution des commissions de surperformance en gestion d’actifs. Le Groupe a enregistré une amélioration de sa rentabilité de 5% : le résultat d’exploitation, hors coûts d’intégration de Martin Maurel (2018 : 9 millions d’euros, 2017 : 27 millions d’euros) s’est établi à 85 millions d’euros en 2018 (2017 : 81 millions d’euros). L’intégration opérationnelle en France entre les deux banques privées des groupes Rothschild & Co et Martin Maurel, suite à la fusion en 2017, a été finalisée fin 2018. En incluant l’activité de fiducie (revenus 2018 : 36 millions d’euros, 2017 : 44 millions d’euros), les revenus sont restés stables à 516 millions d’euros. La contribution au résultat d’exploitation de l’activité de fiducie, en 2017 comme en 2018, n’a pas été significative, assure un communiqué. La collecte nette en banque privée s’est élevée à 2,2 milliards d’euros, soit un taux de croissance de 5% par rapport aux actifs sous gestion, avec une collecte positive au sein de toutes les filiales européennes. La gestion d’actifs a enregistré une décollecte nette de 0,7 milliard d’euros, toutefois, l’impact est limité sur les marges car la collecte brute (3,9 milliards d’euros) a des marges plus élevées que les sorties brutes (4,6 milliards d’euros), assure le groupe. La collecte nette totale, de 1,5 milliard d’euros, n’a pas permis de compenser, en dépit d’un «modeste» effet de change positif, les performances négatives des marchés du dernier trimestre 2018. De cela, il résulte une baisse de 4 milliards d’euros, ramenant les actifs sous gestion à 64,8 milliards d’euros au 31 décembre 2018 (31 décembre 2017 : 67,3 milliards d’euros).

Le gestionnaire de fortune suisse EFG International a achevé le programme de rachat d’actions annoncé le 27 avril 2018. Au total, la société a racheté quelque 6 millions de ses propres actions pour un prix de 40 millions de francs. Cela représente 2,07% du capital-actions d’EFG à la date de juillet 2018, précisela société dans un communiqué publié ce 12 mars. Les actions rachetées serviront au financement des actions subalternes cédées dans le cadre du plan de participation des collaborateurs afin d'éviter une dilution provoquée par l'émission d’actions sur le capital conditionnel.

Foncia Pierre Gestion, société de gestion immobilière, vient d’annoncerla réouverture des souscriptions en capital variable de sa SCPI Placement Pierre. «A l’occasion de son assemblée générale extraordinaire du 19 décembre dernier, Placement Pierre a entériné son passage en capital variable, approuvé par une large majorité des associés (94% des voix). La SCPI ré-ouvre ainsi son capital au prix de souscription de 350 euros par part. La commission de souscription de 9% étant comprise dans le prix de souscription», précise dans une missive de la filiale du groupe Foncia. La SCPI Placement Pierreaffiche un taux de distribution en 2018 de 4,73 %, elle présente sur une période de 5 ans un taux de rendement interne (TRI) de 6,96 %.

Le rejet par le Parlement britannique de l’accord de divorce ouvre la voie à un report de la date du Brexit pour une période limitée.

L’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) est un des fers de lance de l’ISR en France, en ayant choisi, en 2005, de l’être à 100%. Philippe Desfossés, son ancien directeur général* qui était aussi vice-Président de l’Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC), souhaitait investir dans les projets locaux, mais il se heurtait à des problématiques spécifiques et à la réglementation.

La société suédoise de private equity EQT a levé 9 milliards d’euros pour son fonds EQT Infrastructure IV lancé en septembre 2018. La société a atteint son plafond et le fonds est donc bouclé. La demande des investisseurs - existants et nouveaux - a été forte, souligne EQT. La majorité des engagements vient d’institutions ayant déjà investi dans le fonds précédent, EQT Infrastructure III, qui avait été fermé à 4 milliards d’euros en février 2017. Le fonds cherchera principalement des entreprises d’infrastructures en Europe et en Amérique du Nord, mais ne s’interdit pas d’aller de manière opportuniste en Asie Pacifique. Jusqu’ici, le fonds a investi dans deux entreprises, dont le français Saur et l’américain Osmose Utilities Services. Avec le bouclage du fonds, EQT gère environ 14 milliards d’euros d’actifs dans des infrastructures.

The Swedish private equity firm EQT has raised €9bn for its fund EQT Infrastructure IV, launched in September 2018. The fund has reached its maximum target volume, and has been closed. Demand on the part of existing and new investors has been strong, says EQT. Most of the engagements have come from institutions which had invested in the previous fund, EQT Infrastructure III, which was closed with €4bn in February 2017. The fund will primarily seek infrastructure companies in Europe and North America, but has not ruled out opportunistic operations in Asia-Pacific. So far, the fund has invested in two companies, including France’s Saur and the US firm Osmose Utilities Services. Now that the fund has been closed, EQT has total assets under management in infrastructure of about €14bn.

Au moins 37 procédures ont été engagées depuis 2015.

Azimut continue de tisser sa toile dans le monde. La société de gestion italienne vient de signer, via sa filiale de Hong Kong An Zhong Investment Management Hong Kong, un accord avec Youmy Wealth Mangement, une société spécialisée dans la gestion de fortune en Chine. L’accord porte sur «le développement d’unerelation commerciale stratégiqueentre Youmy et Azimut Hong Kong, et se fonde sur une participation croissante au capital de Youmy soumise à l’agrément des autorités locales», explique un communiqué diffusé par Azimut. Fondée en 2014, Youmi dispose d’un réseau de 28 family offices dans 15 villes de Chine. La société gère des classes d’actifs alternatives comme le private equity et le capital risque. Dans ce domaine, sa filiale gère un peu plus de 1 milliard de renminbi. «Les fondateurs de Youmy figurent parmi les pionniers du secteur de la gestion patrimoniale en Chine et ont une profonde connaissance des exigences des clients fortunés», souligne un communiqué.

Azimut has wind in its sails in Asia. The Italian asset management firm has signed an agreement via its Hong Kong affiliate, An Zhong Investment Management Hong Kong, with Youmy Wealth Management, a firm specialised in wealth management in China. The agreement includes “the development of a strategic commercial relationship between Youmy and Azimut Hong Kong, and is based on increasing capital investment in Youmy, subject to permission from the local authorities,” a statement released by Azimut says. Youmy, founded in 2014, has a network of 28 family offices in 15 cities in China. The firm manages traditional asset classes, such as private equity and venture capital. An affiliate of the firm has slightly over RMB1bn in assets under management in this field. “The founders of Youmy are pioneers in the wealth management sector in China, and have profound knowledge of the needs and demands of high net worth clients,” a statement says.

Northern Trust Asset Management a recruté en début d’année Julien de La Seigliere en tant que vice president, channel marketing manager EMEA. L’intéressé vient de BNY Mellon où il était responsable du marketing pour la France, Monaco, la Belgique, le Luxembourg et Israël entre mai 2015 et décembre 2018. Avant cela, il travaillait chez Pioneer Investments, racheté par Amundi. Chez NTAM, il est basé à Londres. Northern Trust AM avait nommé en juillet dernier Marie Dzanis au poste nouvellement créé de responsable de ses activités en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMEA). Dans un entretien au FT datant de septembre, elle reconnaissait que la société de gestion n’était pas très connue en Europe, alors qu’elle est l’une des principales au monde avec près de 1.000 milliards de dollars d’actifs.