Goldman Sachs Group va réunir quatre entités séparées qui investissent dans le non coté, l’immobilier et autres opérations difficiles d’accès, créant une nouvelle activité, selon le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. La composition exacte de la nouvelle division sera connue dans les prochains mois, mais elle devrait avoir environ 140 milliards de dollars d’encours. Elle sera presque aussi grosse que KKR & Co et environ un tiers de la taille de Blackstone. Le cœur de la nouvelle division sera le département merchant-banking de Goldman, qui a environ 100 milliards de dollars investis dans les actifs non cotés. Elle sera fusionnée par le groupe situations spéciales de Goldman (environ 30 milliards de dollars), ainsi qu’avec le groupe investissements stratégiques de la banque, qui réalise des petits paris sur les startup technologiques.

Le gérant d’actifs et gérant de fortune chinois Noah Holdings a obtenu les agréments de «portfolio management” et d“exempt market dealer” de la part des autorités canadiennes, a appris le site Fund Selector Asia. L’agrément de gestion de portefeuille permet à la société de fournir des conseils en gestion de fortune, tandis que l’agrément «exempt market dealer» couvre le conseil en investissement non-coté. La société, qui est cotée au NYSE, est déjà présente sur le segment de la gestion de fortune aux Etats-Unis, et a ouvert en 2018 un bureau à Vancouver, précise le site spécialisé. Ses encours sous gestion hors-Chine s'élèvent à 3,7 milliards de dollars au 31 mars 2019.

BlackRock, Vanguard et State Street Global Advisors sont en passe de contrôler quatre votes sur dix dans les grandes entreprises américaines, rapporte le Financial Times fund management. Les trois groupes, qui gèrent collectivement plus de 14.000 milliards de dollars, représentent un quart des votes exprimés dans les sociétés du S&P 500. Cela devrait augmenter de 34 % sur les 10 prochaines années et de 41 % dans 20 ans, selon des universitaires de la Harvard Law School. Les auteurs de l’étude, Lucian Bebchuk and Scott Hirst, soulignent que le trio a quadruplé sa détention collective dans les sociétés du S&P 500 sur les 20 dernières années. Ils estiment que l’influence grandissante des trois va conduire à un taux moins élevé d’interventions dans les entreprises et permettre aux dirigeants d’être moins contraints.

Le gestionnaire d’actifs américain Legg Mason et le groupe financier mexicain Actinver ont annoncé le 11 juin dernier un partenariat exclusif permettant aux stratégies d’investissement du premier d'être commercialisés au Mexique dans des fonds établis et gérés par le second. Les fonds gérés par Actinver seront conseillés par trois affiliés de Legg Mason, à savoir ClearBridge Investments, Martin Currie et Western Asset. Actinver demeure la plus grosse banque privée du Mexique en terme de nombre de clients.

Le Belgian Finance Club, établi en 2009 pour promouvoirla place financière belge et présidé par Bruno Colmant, change de nom pour devenir le Belgian Finance Center. Selon le journal belge L’Echo, le terme «club» faisait «peut-être trop référence à un club privé voire à un club de foot». Le remplacement de «Belgian» par «Brussels» a aussi été envisagé mais n’a pas été retenu finalement.

Azimut Capital Management, société du groupe Azimut qui chapeaute un réseau de 1.800 conseillers financiers, lance un projet pour valoriser la diversité des genres et promouvoir l’inclusion entre hommes et femmes au sein de son réseau. L’initiative, qui vise à faire croître le nombre de femmes dans le monde du conseil financier et favoriser leur évolution managériale, part du constat suivant: les femmes ne représentent que 21 % du total des conseillers financiers inscrits à l’ordre italien professionnel, selon les données 2018 de l’organisme italien des conseillers financiers. Les deux femmes à l’origine du projet, appelé Joconde, sont Vincenza Belfiore et Fulvia Beltrami, qui travaillent comme conseillères au sein d’Azimut Capital Mangaement. Les objectifs de l’initiative sontd’attirer de nouveaux talents, faire évoluer les femmes déjà en poste, favoriser les synergies entre hommes et femmes, améliorer les capacités d’écoute et de prise de décision des professionnels, hommes ou femmes. Le projet prévoit des plans de formation dédiés et le soutien à la qualité de la vie.

La société de gestion britannique a cédé quelque 100 millions de livres d’actions pour améliorer la liquidité de son fonds.

Alma Capital Investment Management a annoncé le rachat des activités de hedge funds Ucits de DWS, la filiale de Deutsche Bank. Celle-ci sélectionne des gérants de hedge funds tiers pour bâtir une offre Ucits qu’elle propose à des investisseurs institutionnels. La plate-forme affichait au 31 mars des encours de 2 milliards d’euros au travers de 6 fonds alternatifs Ucits. Alma Capital a annoncé en parallèle l’entrée d’EnTrust à son capital, à hauteur de 25%. EnTrust est un gérant alternatif qui affiche 19 milliards de dollars d’encours, et qui est détenu à 65% par Legg Mason.

Florence Barjou, responsable de la gestion multi asset de Lyxor AM

Preuve de la prudence des investisseurs depuis le début de l'année, les fonds obligataires ont vu entrer en net 200 milliards de dollars mais les fonds actions ont perdu 152 milliards de dollars de collecte.

Bond funds turned in their 23rd consecutive week of net inflows, at about $16.8bn, according to data from Bank of America Merrill Lynch.

La banque privée allemande Hauck & Aufhäuser a annoncé ce jeudi 13 juin avoir fait l’acquisition de la majorité du capital de Crossroads Capital Management Limited, un gérant alternatif irlandais. Ses encours sous gestion s'élèvent désormais à 124 milliards d’euros. L’opération a été effectuée par sa filiale luxembourgeoise Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. Cette acquisition s’intègre dans la volonté de la banque allemande de mettre un pied en Irlande, a expliqué dans un communiqué Holger Sepp, membre du conseil d’administration de Hauck & Aufhäuser, et responsable du domaine d’activité Asset Servicing.

Le gérant Paul Murray-John a quitté Robeco, suite à la fermeture de son fonds de dettes émergentes, a appris Citywire Selector. Dans une note envoyée aux détenteurs de parts, Robeco a indiqué avoir fermé le fonds au premier trimestre en raison du faible encours.

Amundi vient de recevoir l’autorisation de commercialiser à Hong Kong un fonds éducation, peut-on lire sur le site internet de la Securities and Futures Commission. Il répliquera pro forma la stratégie du fonds thématique Invest Education, géré par CPR AM, a précisé à Newsmanagers son directeur général délégué Gilles Cutaya. Au sein du fonds hongkongais, dénommé Amundi HK - Global Education Opportunities Equity Fund, CPR AM agit cependant en tant qu’investment advisor, la gestion formelle étant du ressort d’Amundi Hong Kong Limited. Il s’agit du cinquième fonds thématique proposé par le géant français à Hong Kong, à côté des fonds dédiés au vieillissement de la population, à la disruption, au climat, et à une stratégie multi-actions thématiques.

Nordea Asset Management a nommé Hilde Jenssen au poste de responsable des actions fondamentales, a appris le quotidien économique danois Børsen. Depuis juin dernier, elle était responsable produit pour les fonds actions fondamentales auprès des investisseurs institutionnels et des médias financiers. Elle remplace Kasper Elmgreen, qui a rejoint Amundi en octobre dernier en tant que responsable actions. Le directeur des investissements de Nordea Asset Management pour les obligations et les actions, Jens Rygaard, était provisoirement en charge de l'équipe depuis lors.

Le luxembourgeois Alma accueille dans le même temps EnTrust, filiale à 65 % de Legg Mason, dans son capital.

Le nouveau produit a obtenu le label ISR.

Hargreaves a infligé un nouveau revers à Neil Woodford en vendant sa position dans le fonds Woodford Income Focus, rapporte Investment Week. Cette position représentait 8,23 % du portefeuille Multi-Manager High Income de la société. Cela fait suite au retrait du fonds Equity Income, dont les rachats ont été gelés, de la liste de fonds recommandés par Hargreaves Lansdown Wealth 50. Emma Wall, responsable de l’analyse des investissements, a indiqué: «je peux confirmer que nous avons fermé notre position dans le Woodford Income Focus dans le Hargreaves Lansdown Multi-Manager High Income cette semaine».

Net new money was poured into bond and equity funds.

Alma Capital Investment Management a annoncé le rachat des activités de hedge funds Ucits de DWS, la filiale de Deutsche Bank. Celle-ci sélectionne des gérants de hedge funds tiers pour bâtir une offre Ucits qu’elle propose à des investisseurs institutionnels. La plate-forme affichait au 31 mars des encours de 2 milliards d’euros au travers de 6 fonds alternatifs Ucits.

L'organisation rappelle que moins d'1% des gérants de fonds au Royaume-Uni sont noirs.

Gavin Baker, l’un des gérants phare de Fidelity Investments, a quitté la société en 2017 suite à des allégations de harcèlement sexuel. Près de deux ans plus tard, il tente de revenir sur le devant de la scène, rapporte le Wall Street Journal. Le gérant de 43 ans, qui a toujours nié les accusations, a lancé le mois dernier le hedge fund Atreides Management avec plus de 300 millions de dollars, selon des sources proches du dossier.

Trillium, le pôle de gestion d’actifs de Citadel Finance, a recruté Stéphanie Rheinbold comme responsable de relations investisseurs pour les fonds regroupés sous l’enseigne Manavest, a appris Allnews. Stéphanie Rheinbold couvrira en priorité le marché des gérants indépendants de Suisse romande. Stéphanie Rheinbold était auparavant analyste actions sur les financières chez UBP. Elle fut aussi directrice marketing des fonds long-only et des hedge funds, puis conseillère actions internationales à la banque Heritage (2009-2016).

2018 a vu State Street prendre de l’ampleur dans l’industrie des fonds au Luxembourg selon les résultats annuels de l'étude menée par le centre de recherche britannique sur les fonds d’investissement Monterey Insight,dévoiléspar le média Paperjam.lu. Dans trois des cinq catégories de l'éco-système luxembourgeois étudiés par Monterey Insight, à savoir l’administration de fonds, les banques dépositaires et les agents de transfert (conjointement avec IFDS),State Street se classe premier. L’année précédente, State Street n’accédait à la première place que dans la catégorie de l’administration de fonds. Fin décembre2018, près de 810,39 milliards d’eurosétaient administrés par State Street dans les fonds luxembourgeois,JP Morgan Bank suivait avec593,22 milliards d’euros administrés et BNY Mellon avec 302,3 milliards d’euros administrés. BNP Paribas et Brown Brothers Harriman fermaient le top 5 avec respectivement 264,4 et 223,04 milliards d’euros administrés dans les fonds luxembourgeois. Dans le segment des banques dépositaires au Luxembourg, l'étude de Monterey Insight montre que State Street (824,17Md€) devançait JP Morgan Bank (779,78Md€) et Brown Brothers Harriman (329,08Md€). State Street s’impose nettement avec IFDS dans la catégorie des agents de transfert (724,44Md€) devantRBC Investor Services Bank(593,4Md€) et JP Morgan Bank (227,48Md€) En revanche, JP Morgan garde la tête dans les catégories despromoteurs de fonds et des sociétés de gestion présentes au Luxembourg. Les trois plus gros promoteurs de fonds sur le territoire luxembourgeois d’après Monterey Insight sont JP Morgan(282,55Md€),DWS International (174,82Md€) et Amundi (164,23Md€). BlackRock se classe quatrième (146,7Md€). Le classement est exactement le même au niveau des sociétés de gestion. JP Morgan AM (Europe) gérait282,02 milliards d’euros au Luxembourg fin décembre 2018, suivi de DWS International (178,82Md€), Amundi Luxembourg (154,09Md€) et de BlackRock (145,99Md€). En outre, PwC conserve sa première place sur le segment des firmes d’audit tandis qu’Arendt & Medernach demeure le principal cabinet d’avocats de la place bien qu’Elvinger Hoss Prussen obtiendrait la première place si l'étude tenait compte des actifs totaux sous gestion gérés par les fonds clients.

Crystal a finalisé l'acquisition de CD partenaires, portant ses encours consolidés à 8 milliards d'euros.

Le groupe financier néerlandais ING a cédé ses quartiers généraux en Espagne à un fonds immobilier de Barings, rapporte le journal Cinco Días, et ce, pour un montant non dévoilé. L’immeuble, situé au sein du parc d’entreprises deLas Rozas de Madrid, a été acquis par le fonds Barings Real Estate European Value Add Fund I. Cinco Días indique que ING déménagera en 2020 dans le district madrilène d’Hortaleza. La firme compte plus de 1 200 employés sur le territoire hispanique.

Le gérant d’actifs américain va séparer en deux la direction de sa filiale boursière en Europe, selon le Wall Street Journal. Les responsabilités seront divisées entre Nigel Bolton, auparavant en charge des affaires et des investissements au sein de la filiale equities européenne de Blackrock, qui sera en charge des investissements, et Becci McKinley-Towe, auparavant à la tête des ventes des actions chez Morgan Stanley, sera en charge des affaires.

Nigel Bolton abandonne sa fonction de gérant de portefeuille.