La société de gestion Keren Finance poursuit le renforcement de ses équipes avec l’arrivée de Benoît Soler comme gérant obligataire, crédit et taux. Celui-ci était jusqu’ici directeur de la gestion de crédits corporate d’Ellipsis AM. Il y aura notamment lancé le fonds d’arbitrage Ellipsis Polarius Credit Fund en 2015. Auparavant, il fut responsable de la gestion high yield au sein d’Edmond de Rothschild Investment Managers (2009-2013), et gérant chez Axa IM (2002-2009). La boutique de Raphaël Elmaleh avait recruté en février Stéphane Pasqualetti pour gérer le fonds Keren Essentiels, fonds de petites et moyennes capitalisations.

BlackRock a recruté Sune Mortensen en tant que managing director, responsable de la plate-forme technologique Aladdin Wealth pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, rapporte AMWatch. L’intéressé travaillait précédemment pour Danske Wealth Management où il était responsable de l’offre en gestion de fortune.

Banque SYZ, la banque privée du groupe éponyme, a publié pour la première fois des résultats annuels, «afin d’apporter aux clients davantage de transparence sur ses activités». Sur l’année 2019, l’entité a dégagé un bénéfice net de 7,1 millions de francs suisses. Les encours gérés pour le compte de ses clients s'élevaient à 24,6 milliards de CHF au 31 décembre. La société n’a pas souhaité entrer dans les détails concernant la collecte et les effets de marché. Par ailleurs, ses fonds propres ont augmenté à 213 millions CHF, ce qui a amélioré le ratio de solvabilité Tier 1, qui a atteint 21,3% à la fin de l’année. «Bien au-delà des exigences réglementaires en vigueur sur le marché suisse», précise la compagnie.

Le géant américain du private equity KKR a recruté un nouveau managing director pour son équipe japonaise. Il s’agit d’Hidekazu Harada, qui arrive de Bank of America Merrill Lynch, où il était récemment membre du board et co-directeur de la banque d’investissement au Japon. Chez Bank of America Merrill Lynch, où il a passé 16 ans, Hidekazu Harada a été responsable des technologies, médias et télécoms, des fusions acquisitions, des MBO et du leverage finance.

Le gérant britannique Schroders vient de nommer Lily Choh au poste de directrice générale adjointe de Schroder Investment Management (Singapore). Elle intègre également le conseil d’administration en tant que directrice. Lily Choh travaille au sein du bureau singapourien de Schroders depuis 2008. Elle conserve en parallèle ses fonctions de directrice de la clientèle institutionnelle pour l’Asie-Pacifique, qu’elle occupe depuis 2019, et la supervision des équipes de Malaisie et de Thaïlande. Elle est rattachée à la nouvelle co-directrice de l’Asie-Pacifique, Susan Soh, qui est également directrice pays pour Singapour.

HSBC Private Banking vient de trouver une remplaçante à Gaurav Rao pour reprendre son poste de directeur des opérations, a appris Finews Asia. Il s’agit de Sharon Oh, qui était dernièrement directrice de cabinet pour l'équipe couvrant les grands institutionnels mondiaux au sein de JPMorgan à Londres. Sharon Oh est désormais rattachée à Siew Meng Tan, directeur de HSBC Private Banking pour la région, et Anil Venuturualli, directeur des opérations pour la banque privée dans le monde. Après six années à la direction des opérations de la banque privée pour l’Asie-Pacifique, le vétéran du groupe Gaurav Rao a rejoint Londres en janvier dernier pour prendre la responsabilité de l’architecture business de HSBC.

Le gérant suisse Fisch AM, spécialisé dans les obligations convertibles, accueille deux nouveaux membres au sein de son comité exécutif. Il s’agit d’Angela Eder et de Vladimir Khmyrov, deux figures montantes importantes du management. La première, directrice des services aux fonds depuis 2014, va prochainement prendre la direction d’une nouvelle division réunissant la société de gestion luxembourgeoise Fisch Fund Services AG et la gestion de produits de Fisch Asset Management. Le second a pris la tête en février 2019 de la nouvelle division Technologie. La société de gestion gérait 10,6 milliards de francs suisses fin 2019.

Allianz Global Investors a levé environ 100 millions d’euros lors du premier closing de son fonds Allianz Impact (AIIF), son premier fonds multi-asset à impact sur les marchés privés. Le closing final est prévu au dernier trimestre de 2020. La société de gestion a fixé le volume cible du fonds à 200 millions d’euros avec une limite maximale de 300 millions d’euros. Le nouveau fonds a accueilli ses premiers investisseurs institutionnels venus d’Allemagne, de Scandinavie et d’Autriche, précise un communiqué.

Le taux de financement moyen des plans de retraite des employeurs privés a baissé de 8% au premier trimestre 2020.

Après une année 2019 euphorique, une majorité des sélectionneurs de fonds avaient anticipé une forte hausse de la volatilité, selon l’étude annuelle de Natixis IM.

Morningstar a annoncé avoir dégradé la note du fonds H2O Allegro à négative lundi. Elle avait été mise «sous revue» le 17 mars dernier. Le fonds géré par H2O Asset Management affiche une performance en retrait de 53,33% depuis le début de l’année au 2 avril 2020. La note du fonds de la filiale de Natixis IM était précédemment à «neutre». Les analystes de Morningstar invoquent une «mauvaise gouvernance» et dénoncent la concentration des pouvoirs entre les mains des fondateurs de H2O Asset Management Bruno Crastes et Vincent Chailley. Les dirigeants de H2O ne sont pas les seuls à être égratignés par Morningstar. La maison mère de la société de gestion, Natixis, est aussi pointée du doigt.

iM Global Partner a recruté Alberto Martínez Peláez en tant que directeur des ventes pour le marché ibérique (Espagne et Portugal). Basé à Madrid, il sera directement rattaché à José Castellano, directeur général adjoint et responsable de la distribution internationale de la société. Alberto Martínez Peláez était coresponsable de l’Espagne, du Portugal et de l’Andorre de MFS Investment Managers depuis 2016. Avant cela, il était senior sales manager pour Natixis Global Asset Mangaement, où il s’occupait des clients en Espagne et en Andorre.

La société de gestion italienne Kairos Partners SGR, appartenant au groupe suisse Julius Baer, vient de recruter Andrea Levantini dans son équipe de banquiers privés. L’intéressé vient d’Equita SIM où il était managing director et responsable de la banque d’investissement. Avant cela, il travaillait pour J.P. Morgan Private Banking comme responsable de la gestion des relations avec les clients fortunés et les investisseurs institutionnels. L’équipe de banquiers privés de Kairos est dirigée par Caterina Giuggioli.

Indosuez Wealth Management vient de placer Elvio Gasparin à la tête de son bureau Zurichois. Il avait déjà occupé ce poste entre 2005 et 2011, avant d’occuper d’autres fonctions de direction au sein de la banque. Il était dernièrement responsable des clients stratégiques et du développement. L’intéressé travaille au sein du groupe Crédit Agricole depuis près de 30 ans. Il évolua notamment au sein d’IntesaBCI Bank (Suisse) qui a fusionné avec Crédit Agricole (Suisse) SA en 2003. Il est diplômé de la Swiss Banking School et titulaire d’un diplôme en économie de l’Université de Saint-Gall avec une spécialisation en finance d’entreprise et comptabilité.

Le conseil d’administration du trust Perpetual Income and Growth a mis un terme au mandat de gestion de Mark Barnett, gérant d’Invesco, après «une longue période de sous-performance», rapporte Investment Week. Le trust a vu son cours décliner de 36,5 %, 40,9 % et 40,9 % sur un, trois et cinq ans respectivement et affiche une décote par rapport à sa valeur liquidative de 17,1 %. Le conseil d’administration du trust a demandé à Mercer et Winterflood Securities de chercher un nouveau gérant.

Un gérant de BMO Global Asset Management s’est excusé auprès des investisseurs pour avoir sous-estimé l’ampleur de la crise du coronavirus, rapporte Financial News. Rob Burdett, qui gère les fonds Navigator représentant 1,4 milliard de livres, a décrit les pertes subies par ses fonds comme «horribles» dans une présentation en ligne aux investisseurs la semaine dernière, selon Wealth Manager. BMO MM Navigator Distribution, le plus gros des fonds avec 791 millions de livres sous gestion, perd 21,5 % sur la période du 31 décembre au 31 mars, selon Morningstar.

Morningstar a annoncé avoir dégradé la note du fonds H2O Allegro à négative ce 6 avril.Elle avait été mise « sous revue » le 17 mars dernier. Le fonds géré par H2O Asset Management affiche une performance en retrait de 53,33 % depuis le début de l’année au 2 avril 2020. La note du fonds de la filiale de Natixis IM était précédemment à « neutre ».

JPMorgan a annoncé ce vendredi 3 avril avoir acquis la totalité des parts de sa joint-venture de gestion d’actifs en Chine. La banque américaine profite de l’assouplissement du droit chinois, qui permet depuis le début du mois aux sociétés étrangères d’agir seules sur le territoire. La firme avait déjà profité l’année dernière de la récente possibilité d'être actionnaire majoritaire, en acquérant 2% des parts de China International Fund Management Co pour monter à 51%. Cette fois, elle achète les 49% restants à son partenaire Shanghai International Trust Co, pour un montant non dévoilé. Selon les calculs du Financial Times, la firme américaine va débourser près d’un milliard de dollars. Ce mouvement arrive quelques jours après la décision de BlackRock et de Neuberger Berman de créer leurs propres sociétés de gestion dans le pays. Leurs demandes de licence de gestion de fonds mutuels sont actuellement entre les mains du régulateur chinois.

Dan Draper, l’ancien responsable mondial des ETF d’Invesco, a été nommé directeur général de S&P Dow Jones Indices. Il succède à Alex Matturri, qui prend sa retraite après 13 ans en tant que CEO de l’entité. Dan Draper sera rattaché à Douglas Peterson, président et CEO de S&P Global, et sera membre du comité opérationnel de la société. Il prendra ses fonctions le 15 juin et sera basé à New York. Dan Draper évolue dans le monde des ETF depuis plusieurs années. Avant Invesco, il a été notamment responsable des ETF chez Credit Suisse, responsable de l’Europe de Lyxor, et responsable du Royaume-Uni et de l’Irlande d’iShares (du temps de Barclays).

La société de gestion Fidelity International vient de nommer Jürg Ferrer au poste de directeur de la distribution auprès de la clientèle wholesale en Suisse. Il était jusqu’ici vice-président senior chez Pimco Suisse, responsable du développement des affaires et de la gestion des comptes dans le secteur bancaire. Jürg Ferrer a travaillé près de 10 ans chez Aquila, notamment comme directeur des investissements et membre du conseil d’administration.

La plateforme de distribution de fonds, Allfunds, vient d’ouvrir un bureau à Hong Kong, a annoncé la firme ce 2 avril. La société a obtenu les agréments 1 et 4 de la part du régulateur hongkongais, lui permettant d’acheter et vendre des fonds, ainsi que de faire du conseil financier. La succursale agira comme un hub pour couvrir l’Asie du Nord. Le bureau hongkongais sera dirigé par Louis Poon, épaulé par Stephanie Chan, directrice des services clients. Ils sont rattachés à David Perez de Albeniz, directeur Asie, basé à Singapour. Louis Poon était jusqu’ici directeur de la distribution en Asie-Pacifique chez VTB Capital. Il est également vice-président de l’Association des family offices asiatiques.

Les obligations pèsent désormais plus que les actions au sein du Panel Allocation. La poche de cash renoue avec ses plus hauts de 2012.

BNP Paribas REIM Italy SGR a nommé Enrico Pace responsable de la gestion de fonds. L’intéressé coordonnera les activités de la gestion de fonds sous la direction du directeur général et administrateur délégué, Dominique Jones. Enrico Pace vient de Kryalos, une boutique italienne spécialisée dans la gestion immobilière, où il était directeur exécutif. Il y gérait des fonds value added, core+ et core pour plus de 1,5 milliard d’euros. Avant, il a travaillé chez Coima SGR et GE Capital Real Estate.

Union Bancaire Privée lance un fonds obligataire sur les marchés frontières, UBAM – Emerging Markets Frontier Bond, élargissant sa gamme sur la dette souveraine des marchés émergents. Le fonds est géré par Thomas Christiansen, le responsable adjoint de l’équipe dette émergente d’UBP. Il visera un rendement supérieur à 10 % avec une approche de type bottom-up, en s’appuyant sur la connaissance des fondamentaux et sur l’analyse de chaque pays et titre et en utilisant un cadre spécifique de référence conçu pour identifier les obligations susceptibles d’être en difficulté ou de faire défaut. Le fonds est distribué en France, ainsi qu’en Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, Allemagne, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni, Singapour, Espagne et Suède.

Plus que jamais, le cash est roi ! Les investisseurs ont placé le montant pharamineux de 194,2 milliards de dollars dans des fonds monétaires pour la semaine se terminant au 1er avril, d’après les données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire du BofA Global Research sur les flux de souscription dans les fonds basé sur les statistiques du cabinet EPFR Signe de craintes envers la stabilité des grandes monnaies mondiales, les fonds aurifères ont également enregistré une collecte nette de 3,2 milliards de dollars, le deuxième plus important montant de leur histoire. La lourde décollecte des fonds obligataires, qui a débuté avec la crise du Covid-19, a ralenti cette semaine, pour s'élever à -27,1 milliards de dollars, après plusieurs semaines au-delà de la centaine de milliards. La baisse hebdomadaire est principalement due aux retraits sur les fonds d’obligations d’entreprises de qualité («investment grade»), avec -20,7 milliards de dollars. Les fonds de dettes émergentes ont rendu cinq milliards, et les fonds d’obligations souveraines 4,3 milliards de dollars. A l’inverse, les fonds de dettes d’entreprises risquées («high yield», à haut rendement) ont enregistré leur meilleure semaine en quinze ans, avec +6,9 milliards de dollars. Cette catégorie à haut risque devrait profiter des politiques monétaires et budgétaires accommodantes, dont les annonces ont déjà réduit son spread de crédit avec la catégorie «investment grade». Les fonds actions ont connu un petit répit, avec une collecte de 8,9 milliards de dollars dans les stratégies gérées activement. Les fonds orientés sur les marchés actions américains ont reçu 4,8 milliards, tandis que les fonds couvrant l’Europe ont enregistré +0,9 milliard de dollars de collecte. Dans les fonds investis aux Etats-Unis, les fonds value ont collecté 4,5 milliards, tandis que les stratégies croissance ont engrangé 2,5 milliards. Parmi les secteurs, les fonds de grandes capitalisations ont profité de la détente avec +3,3 milliards de dollars, tout comme les fonds de valeurs technologiques, +1,5 milliard. Le mois de mars est donc celui de la «capitulation», selon les analystes de BofA Global Research. En quatre semaines, les investisseurs auront retiré 284 milliards de dollars obligataires, tandis que les fonds monétaires ont reçu la somme astronomique de 658 milliards de dollars. Les fonds actions ont eux décollecté de 64 milliards de dollars.

Le nombre d’investisseurs envisageant une action en justice pour récupérer l’argent perdu par la société de Neil Woodford a bondi de plus de 40 % sur les trois derniers mois, a appris Financial News. Les cabinets d’avocats Slater & Gordon, Leigh Day et Nelsons Solicitors ont réuni les plaintes d’investisseurs qui se sont retrouvés bloqués dans le fonds Equity Income de Woodford Investment lorsqu’il a été suspendu en juin 2019 - pour être liquidé quatre mois plus tard. Le nombre d’investisseurs ayant approché un cabinet d’avocats pour porter plainte est désormais de 5.000, contre 3.500 en janvier, selon les chiffres de FN.

Andrea Cattaneo a été nommé directeur général de la succursale italienne de BNP Paribas Securities Services, succédant à Stefano Catanzaro, lequel a rejoint Allfunds, rapporte Funds People Italia. Il sera aussi responsable de l’activité pour la Suisse, l’Espagne et le Portugal. Andrea Cattaneo a débuté sa carrière chez BNP Paribas en 2004. Récemment, il avait été nommé responsable du développement commercial pour BNP Paribas Securities Services en Amérique du Nord et Amérique latine. Précédemment, il a été directeur général du siège brésilien de BNP Paribas Securities Services. Avant cela, il a contribué à l’expansion et au développement de la gestion d’actifs en Asie, en Amérique latine et en Amérique du Nord.

BlackRock vient de nommer deux nouveaux directeurs pour l'équipe de gestion actions émergentes, a appris Finews Asia. Il s’agit des gérants maison Gordon Fraser et Stephen Andrews, qui remplacent Andrew Swan (qui dirigeait aussi les actions asiatiques) parti pour une boutique en Australie. Le duo est rattaché à Belinda Boa, la directrice des investissements des marchés émergents. Le géant américain a part ailleurs nommé Sam Vecht directeur de l’Europe émergente, des marchés frontières et des stratégies alternatives.

William Blair a lancé son premier fonds de dettes émergentes en devises fortes pour l’ancienne équipe de NNIP qui a rejoint la société américaine fin 2019, a appris Citywire Selector. La nouvelle stratégie sera gérée par l’équipe de 11 personnes dirigée par Marcelo Assalin et Marco Ruijer. Commentant l’environnement actuel, Marcelo Assalin estime que le paysage fondamental pour les marchés émergents s’est fortement détérioré alors que l’économie mondiale est tombée en récession. Il ajoute qu’il s’inquiète de la capacité des politiques des pays émergents à contenir l’épidémie du coronavirus et à gérer ses implications.

American Century Investments est la première société de gestion à lancer des ETF semi-transparents gérés activement. Ces ETF ont la particularité de ne pas publier quotidiennement la composition de leurs portefeuilles, contrairement aux ETF traditionnels. L’idée est ainsi de protéger les stratégies de «stock-picking» des gérants que ces produits sont censés proposer. L’objectif des promoteurs de ces ETF est de tenter de raviver l’intérêt pour la gestion de sélection de valeurs. American Century Focused Dynamic Growth ETF et American Century Focused Large Cap Value ETF seront disponibles exclusivement sur le CBOE aux Etats-Unis. Ces fonds utilisent une méthodologie conçue par Precidian Investments. Le Focused Dynamic Growth est investi dans des sociétés de grandes capitalisations connaissant une croissance dynamique, tandis que le Focused Large Cap Value est investi dans des grandes capitalisations de qualité qui sont sous-évaluées. Selon le Wall Street Journal, d’autres ETF de ce type devraient bientôt voir le jour aux Etats-Unis: l’un de ClearBridge (Legg Mason) et un autre de JPMorgan Chase & Co. Les deux sociétés utilisent le modèle de Precidian. Fidelity Investments, T. Rowe Price Group, Natixis Investment Managers et Blue Tractor ont aussi obtenu l’autorisation pour réaliser des ETF actifs basés sur leurs propres modèles, d’après le WSJ.