Jupiter Asset Management a fermé l’un de ses fonds d’actions des marchés émergents, a appris Citywire Selector. Le fonds Jupiter Global Emerging Markets Equity Unconstrained a été liquidé suite à une notification de rachat par un investisseur majoritaire dans le fonds. Un porte-parole de Jupiter a confirmé l’information mais indiqué que la taille du fonds était restée relativement faible ces dernières années et qu’il était économiquement inefficace de le gérer plus longtemps après le rachat par l’investisseur. Selon les dernières informations disponibles, le fonds, lancé en 2015, comptait 84 millions de dollars d’actifs sous gestion.
La croissance des encours sous gestion se poursuit au Luxembourg, après le passage à vide de la crise du Covid-19. Pour le deuxième mois consécutif, les fonds du Grand-Duché ont vu leur masse grossir, cette fois de 1,81%, a indiqué la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Les encours gérés s'élèvent désormais à 4.483 milliards d’euros, soit légèrement plus que le niveau de juin 2019. La hausse a été alimentée tant par la collecte (+36,5 milliards d’euros), que l’effet de marché (+43,1 milliards).
La société de gestion Sumitomo Mitsui Trust Asset Management (SuMi TAM) ouvre un bureau à New York pour viser à la fois les Etats-Unis et l’Amérique latine, rapporte le site Citywire Americas. La firme, qui gère 626 milliards de dollars se concentrera sur deux activités, à savoir proposer des opportunités d’investissement sur le marché japonais aux investisseurs américains et rechercher des stratégies detiers de gestionnaires américains pour les investisseurs japonais. La compagnie envisagede proposer un fonds d’actions de micro-capitalisation japonaises ainsi que des fonds d’impact et ESG avant le développement d’une offre spécifique aux investisseurs américains. Par ailleurs, l’antenne USde Sumitomo, dirigée par Shigeki Katoh,servira de hub pour ses activités à l’internationaldans le domaine des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Thomas Fontaine, actuellement responsable de la ligne de métier Entrepreneur & Family Office Services de Reyl & Cie, est nommé associé de la banque à Genève. Il rejoint François Reyl, Pasha Bakhtiar, Nicolas Duchêne, Christian Fringhian et Lorenzo Rocco di Torrepadula. Thomas Fontaine avait rejoint Reyl & Cie en 2011 en tant que responsable du département Legal & Transactions et Directeur de la filiale Reyl Prime Solutions, spécialisée dans les services de family office à l’attention d’une clientèle fortunée. Il participe à la création de la ligne de métier Entrepreneur & Family Office Services, dont il devient responsable dès 2018. Il est membre du comité exécutif de la Banque depuis 2019. Par ailleurs, Michael Welti, patron de la succursale de Zurich, est nommé responsable adjoint du département Wealth Management. Il est placé sous la responsabilité directe de Lorenzo Rocco di Torrepadula, associé.
Le marché des fonds espagnols a poursuivi sa reprise au mois de juin, enregistrant une collecte nette de 614 millions d’euros selon les données préliminaires d’Inverco, l’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne. Sur l’ensemble du deuxième trimestre 2020, la collecte s'élève à 550 millions d’euros tandis que sur les trois premiers mois de l’année, les fonds espagnols avaient observé une décollecte nettede 2,23 milliards d’euros. Les fonds obligataires (+724,8M€) ainsi que la gestion passive (+111,5M€) ont été les principaux bénéficiaires des souscriptions nettes en juin. Les fonds garantis ont également été souscrits à hauteur de 2,5 millions d’euros. A contrario, toutes les autres classes d’actifs ont subi des sorties nettes, les plus élevées ayant été observées dans les fonds monétaires (-78,6M€) et les fonds de performance absolue (-39,3M€). Les encours de la gestion d’actifs en Espagne atteignaient 261 milliards d’euros fin juin 2020, en hausse de 1,3% par rapport à mai 2020 et en baisse de 5,6% sur le premier semestre 2020.
Selon les informations du quotidien italien La Repubblica, le fonds activiste Elliott Management, propriétaire du club de footballMilan AC, et l’homme d’affaires français Bernard Arnaultauraient entamé des négociations pour le rachat de l'équipe par le second. Le nom du patron du groupe LVMH a souvent été cité comme l’un des possibles repreneurs du club, notamment à l’automne 2019. D’après La Repubblica, une réunion serait programmée à Londres entre Bernard Arnault et Gordon Singer, fils de Paul Singer, le fondateur d’Elliott Management.
John Paulson ferme son hedge funds aux investisseurs externes après plusieurs années de performance médiocre, rapporte le Financial Times. «Après une réflexion approfondie, Paulson & Co. va se convertir en bureau d’investissement privé et rembourser les capitaux de tous les investisseurs externes», écrit John Paulson dans une lettre aux clients consultée par le FT. «En dépit de la volatilité récente, je suis fier de nos rendements à long terme», ajoute-t-il. Moins d’un quart des 10 milliards de dollars d’encours de Paulson & Co en janvier étaient gérés pour le compte d’investisseurs externes.
Le groupe Primonial, en partenariat avec Oradéa Vie, vient d’annoncer le lancement de Sécurité Infra Euro, un fonds en euros consacrant une part d’investissement importante en actifs infrastructures dans son allocation. L’objectif est de surperformer dans la durée les fonds en euros traditionnels, indique un communiqué. En pratique, Sécurité Infra Euro compte deux poches d’investissement : une poche infrastructures investie dans des projets et/ou sociétés d’infrastructures divers (écoles, hôpitaux, stades, énergies, environnement, transports) et/ou des parts de fonds d’infrastructures, et une poche obligataire composée d’obligations de sociétés. A noter que comme les autres fonds en euros de la gamme Target+, Sécurité Infra Euro est accessible à hauteur de 30 % maximum du versement et peut être associé au fonds en euros Sécurité Target Euro. Dans une logique de diversification, l’accès aux contrats de la gamme Target+ nécessite un investissement minimum de 40 % en unités de compte.
Il est arrivé qu’en France, les morts votent aux élections municipales. Aux Etats-Unis, ils touchent les chèques de l’aide sociale mise en place pour amortir l’impact du confinement. Le Trésor américain aurait ainsi envoyé 1,4 milliard de dollars à environ 1 million de citoyens décédés, selon un rapport du Government Accountability Office, un organisme de contrôle rattaché au Congrès. Seul le fisc, l’Internal Revenue Service, a en effet accès au fichier des Américains décédés tenu à jour par les services de la sécurité sociale, contrairement au bureau du Trésor chargé de distribuer les aides du plan de soutien à l’économie.
... millions d’euros, c’est la somme rassemblée pour lancer « Arboretum », le plus grand projet de promotion de bureau lancé « en blanc » (sans précommercialisation) depuis l’immeuble Cœur Défense en 1997. Il s’agit d’un complexe de bureaux destiné à accueillir, d’ici à fin 2022, 8.000 à 10.000 personnes à proximité du hub ferroviaire de Nanterre-Université. De structure en bois massif, il disposera de technologies performantes en matière de maîtrise des émissions carbone. Les fonds propres nécessaires (220 millions d’euros) ont été apportés par Icawood, fonds d’investissement lancé en 2019 par Icamap et Ivanhoé Cambridge, BNP Paribas Real Estate, FFP, la société d’investissement de la famille Peugeot Frères, ainsi qu’un groupe d’institutionnels. Cet apport est complété par un « green loan » de 432 millions, structuré par BNP Paribas.
.... milliards de dollars, c’est le montant des suspensions des ordres de rachats par les fonds communs de placement (FCP)depuis janvier, a calculé Fitch, un montant supérieur à celui de 2019. Cela illustre, pour l’agence de notation, les risques de liquidité nés de la détention limitée d’actifs assez liquides pour faire face à des demandes soudaines de rachat, qui se sont multipliées ces derniers mois. Certes, ces 62 milliards ne sont qu’une goutte d’eau, d’autant qu’ils ne concernent presque que des acteurs européens : les FCP géraient, à l’échelle mondiale, 55.000 milliards de dollars fin 2019. Mais, pour Fitch, les suspensions de rachat amèneront les investisseurs à réévaluer la liquidité que ces fonds peuvent fournir.
Président du conseil de surveillance de Memo Bank, Ronan Le Moal (photo) a des fourmis dans les jambes. Ce n’est pas faute de pédaler sur les routes du Finistère après avoir quitté la direction générale d’Arkéa, voire aux côtés de Bernard Hinault pour un projet de reprise de l’équipementier cycliste Mavic. Son nouveau petit vélo se nomme EcoTree, jeune pousse brestoise visant la démocratisation de l’investissement forestier en combinant performances environnementale et économique, dont il rejoint le comité stratégique. De quoi déchaîner l’enthousiasme du président d’EcoTree, Erwan Le Méné : « Une heure passée avec (Ronan) à étriller une problématique, c’est souvent beaucoup de temps gagné », jubile-t-il parlant de sa nouvelle recrue, qui « n’est pas n’importe qui ». Il envoie du bois, en somme.
Carmignac a annoncé la nomination de Nathalie Lahmi au poste nouvellement créé de «Chief Experience Officer». Dans le cadre de ses fonctions, elle sera en charge de la transformation digitale de Carmignac et de son modèle de distribution. «Elle supervisera les départements marketing et clientèle privée et gestion libre, réunis pour créer un pôle d’excellence au service de l’expérience clients», explique un communiqué. Elle sera rattachée à Maxime Carmignac et rejoindra le comité de développement stratégique de Carmignac. Nathalie Lahmi a démarré sa carrière au sein de BNP Paribas, d’abord chez BNP Paribas Personal Finance où elle a œuvré au développement du marketing digital pour les filiales à l’international avant de prendre la responsabilité de l'équipe marketing e-business France. Elle a poursuivi son parcours au poste de responsable des équipes acquisition et fidélisation online de la banque de détail avant de coordonner également le lancement d’Hello Bank! en tant que responsable marketing et communication. En 2014, Nathalie Lahmi a rejoint Allianz France en tant que directrice du marketing digital avant d’y être nommée, en 2017, directrice marque et communication. Elle est diplômée de l’ESSEC. «Le digital constitue un moteur puissant de différenciation de l’expérience clients. Nous sommes très heureux d’accueillir Nathalie qui aura la tâche d’accélérer la transformation digitale de la société et sa mise en œuvre pour offrir à nos clients des services et des solutions au plus près de leurs attentes et anticiper les évolutions technologiques de nos métiers », déclare Maxime Carmignac, Managing Director de Carmignac UK. Nathalie Lahmi prendra ses fonctions le 1er septembre 2020.
Le groupe américain KKR a nommé Adam Warby en tant que conseiller principal (Senior Advisor) et membre du comité de gestion du portefeuille européen de capital-investissement. Selon un communiqué, sa mission de conseil portera sur la dimension technologique du portefeuille d’investissement. «Asam Warby apporte 35 ans d’expérience internationale dans le secteur technologique, avec un début de carrière chez IBM, puis en passant 10 ans chez Microsoft, où il a occupé plusieurs postes relatifs à la stratégie, les ventes et la direction générale. En 2000, il a rejoint Avanade, une co-entreprise de conseil entre Accenture et Microsoft, en tant que membre fondateur et a occupé le poste de PDG de 2008 à 2019", explique un communiqué. Il est actuellement président du conseil d’administration de Heidrick and Struggles, président de Junior Achievement Europe et membre du conseil d’administration de SimCorp.
Liontrust va acquérir auprès d’Axa, l’activité d’Architas au Royaume-Uni, comprenant Architas Multi-Manager Limited et Architas Advisory Services Limited. Le tout pour un montant de 75 millions de livres. L’opération concerne un encours de 5,6 milliards de livres gérés au sein des gammes de fonds Architas Multi-Asset (MA) Active, Blended et Passive Multi-Manager, ainsi que dans les fonds Specialist et Income. Elle doit permettre de créer un acteur de la multigestion de 6,6 milliards de livres d’encours au Royaume-Uni. Liontrust portera ainsi ses actifs totaux à 25 milliards de livres. L’équipe Architas UK Fund Management, dirigée par Sheldon Macdonald, rejoindra Liontrust et fusionnera avec l’équipe Liontrust Multi-Asset Investment. John Husselbee sera responsable de l’équipe Liontrust Multi-Asset élargie. Shelon Maconald devient responsable adjoint du Multi-Asset. La marque Liontrust sera utilisée pour tous les fonds Architas lorsque l’acquisition sera bouclée. L’équipe distribution britannique d’Architas rejoindra aussi Liontrust.
Thematics Asset Management, affilié de Natixis Investment Managers spécialisé dans la gestion de fonds actions thématiques, a annoncé avoir obtenu le label Investissement Socialement Responsable (ISR) pour l’ensemble de sa gamme existante de stratégies thématiques. Le groupe a par ailleurs indiqué que «pour aller plus loin dans l’appréciation et l’intégration des enjeux ESG», un spécialiste ESG qui travaillera avec l’ensemble des gérants-analystes, sera recruté d’ici la fin de l’année. Sont concernés par le label, les fonds Thematics AI & Robotics, Thematics Safety, Thematics Subscription Economy, Thematics Water et Thematics Meta. La société, créée il y a un peu plus d’un an, a passé récemment 1 milliard d’euros d’encours et collecté plus de 400 millions d’euros depuis le début de l’année.
La société de gestion présidée par Fanny Picard a clôturé son deuxième fonds d’impact à 110 millions d’euros, soit 40 millions de plus qu’anticipé. Le véhicule figure parmi les plus importants sur la thématique de l’impact investing en France. Il a reçu le soutien de nombreux institutionnels, dont Bpifrance et le fonds de dotation du Musée du Louvre – lequel a investi sous la forme d’une part de partage. La nouvelle mouture d’Alter Equity pourra aussi bien investir en minoritaire qu’en majoritaire, grâce à des tickets compris entre 1 et 15 millions d’euros dans des entreprises réalisant plus de 800.000 euros de chiffre d’affaires. A terme, il vise la constitution d’un portefeuille d’une quinzaine de lignes.
Le gestionnaire d’actifs brésilien XP Investimentos a intégré un véhicule d’investissement permettant d’accéder au fonds All Weather géré par lehedge fund américainBridgewater Associates, à sa plateforme de distribution de fonds internationaux, selon Reuters. La firme, qui offre plus de 40 fonds de gestionnaires internationaux,vise ceux de 10 autres sociétés de gestion d’ici la fin de l’année et entend ainsi devenir un point de passage obligé pour les investisseurs brésiliens souhaitants’exposer aux marchés internationaux. En septembre 2019,Bridgewater Associates, lehedge fund de Ray Dalio, s'était lancé sur le marché brésilienavecson fonds global macro Ucits, soutenu alors par Lyxor Asset Management. Les deux firmes avaient concluun accordavec le groupe financier brésilien Banco Bradesco pour la distribution du fonds Lyxor-Bridgewater Core Global Macro Ucits via un fonds nourricier.
Vauban Infrastructure Partners regroupe ses investissements dans les infrastructures numériques sur une plateforme baptisée «Vauban Infra Fibre». L’affilié de Natixis Investment Managers y consolidera les investissements dans les réseaux télécom existants ou en cours de déploiement réalisés par l’équipe depuis plusieurs années avec ses différents fonds afin d’offrir un interlocuteur unique aux partenaires opérateurs télécom. Vauban Infrastructure Partners gère des fonds fermés actifs en Europe dont une grande partie a une durée de 25 ans. Le dernier millésime date de 2017 et une levée est en cours pour un fonds successeur qui sera, comme les précédents, diversifié entre différents types d’infrastructures, numériques, de transport, sociales ou liées à la «smart city».
Aegon Asset Management, la branche de gestion d’actifs de l’assureur néerlandais Aegon, a recrutéRussell Morrison en qualité de responsable des investissements en charge de sa plateforme d’investissements obligataires.Plateforme dont les encours s'élèvent à 188 milliards de dollars. Russell Morrison a rejoint la firme lundi et supervisera une équipe internationale de 140 professionnels de l’investissement obligataire. Il sera basé à Chicago et rattaché à Bas NieuweWeme, le directeur général d’Aegon AM. Russell Morrison a précédemment passé 17 ans chez Barings où il a occupé les postes de président, responsable des obligations, des actions, et multi-actifs. Il a également travaillé dans les divisions obligatairesde First Union Bank, Ernst & Young Management Consultants etNorth Carolina National Bank. Kirk Buese, l’actuel responsable des investissements obligatairespar intérim, va prendre sa retraite après 33 ans de service.
La société suisse de produits structurés Leonteq a annoncé ce 30 juin la signature d’un partenariat stratégique avec le géant des ETF, BlackRock. Aucun montant financier n’a été communiqué. La société va développer et distribuer des produits structurés utilisant des ETF de la gamme iShares et des fonds communs de placement domiciliés au Luxembourg. Elle permettra également à ses clients d’utiliser ces sous-jacents de BlackRock afin de construire des produits structurés sur la plateforme LynQs.
Mandarine Gestion lance Mandarine Global Transition, un fonds qui vise à soutenir et financer la transition énergétique et écologique (TEE), vers une économie décarbonée. Labellisé Greenfin, ce nouveau fonds actions internationales permet d’accéder aux entreprises alignées avec l’objectif 2°C des accords de Paris et qui pratiquent une ou plusieurs «éco-activités» identifiées et quantifiables grâce à la taxonomie Greenfin. «La problématique climatique ne connait pas de frontière, c’est pourquoi nous avons opté pour un univers d’investissement mondial, nous donnant accès aux acteurs les plus impliqués de tous les pays», indique Adrien Dumas, gérant du fonds. Mandarine Global Transition se concentre sur trois catégories de sociétés : les sociétés « natives » de la transition écologique, les fournisseurs de solutions écologiques et enfin les acteurs en transition vers une activité décarbonée. Leur sélection dans le portefeuille est encadrée par un processus d’investissement fondamental « Croissance & Qualité » qui s’appuie sur des critères financiers et extra-financiers pour valider la qualité de l’entreprise et identifier la croissance soutenable dans le temps.
H2O Asset Management a essuyé des rachats d’environ 1 milliard d’euros cette année, mais la société du groupe Natixis continue de penser que ses paris ayant mal tourné pendant la pandémie vont finir par payer, rapporte le Financial Times. La société basée à Londres a fait part de sa décollecte aux investisseurs en juin dans le cadre d’une présentation clients, dont une copie a été vue par le FT. Les retraits, associés aux pertes, ont porté un coup aux actifs de H2O: de plus de 30 milliards d’euros fin 2019, ils sont revenus à 22 milliards d’euros. H2O n’a pas souhaité faire de commentaire. H2O a notamment perdu de l’argent en investissant dans les obligations italiennes et en pariant contre les bons du Trésor américains, ce qu’elle continue à faire.
L’autorité britannique des services financiers, la Financial Conduct Authority (FCA), enquête sur la revente par H2O Asset Management d’obligations et actions illiquides à l’homme d’affaires allemand controversé Lars Windhorst, a rapporté mardi le Financial Times. «Ce dossier pose la question du modèle multi-boutiques de Natixis en gestion d’actifs», estime un analyste. Contactés par l’agence Agefi-Dow Jones, Natixis n’a pas souhaité commenter, tandis qu’une porte-parole de H2O n'était pas disponible Le régulateur britannique a confirmé la semaine dernière qu’il était en «discussion active» avec H2O au sujet de la vente d’actifs. H2O, filiale de Natixis, a noué un accord pour céder les actifs difficiles à vendre fin avril après que ses fonds phare ont perdu plus de la moitié de leur valeur en mars.
Le directeur général du gérant britannique a annoncé son prochain départ, après cinq années à ce poste. Il sera remplacé par Stephen Bird, ancien dirigeant de Citi. Ce dernier rejoindra le conseil d’administration en tant que directeur général désigné dès le 1er juillet, avec une passation de pouvoir officielle dans le courant du troisième trimestre. Keith Skeoch, dont le mandat courait jusqu’en juillet 2021, deviendra président non exécutif d’Aberdeen Standard Investments Research Institute. Keith Skeoch travaillait chez Standard Life depuis 14 ans et avait contribué à la fusion du gérant avec Aberdeen Asset Management en 2017. Des performances décevantes avaient conduit le groupe a renoncer l’an dernier à sa direction bicéphale.
ISS ESG, le département investissement responsable d’Institutional Shareholder Services, a recruté Bonnie Saynay en tant que responsable de la recherche ESG monde. Elle sera basée à New York et rattachée à Marija Kramer, responsable de l’ESG. Bonnie Saynay est l’ancienne responsable mondiale de l’investissement responsable d’Invesco.
BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 30 juin la nomination de David Choa au poste de responsable des actions pour le marché chinois, y compris Hong Kong et Taïwan, à compter du 1er juillet. Basé à Hong Kong, il sera rattaché à Frédéric Surry, responsable adjoint de l’équipe de gestion actions. Il sera responsable de la gouvernance et de la supervision du processus d’investissement, de l’identification de l’alpha à la gestion des risques en passant par l’exécution des transactions. Il gèrera également une équipe de professionnels de l’investissement et analystes basés à Hong Kong et Shanghai, et sera garant de la conformité de l’approche d’investissement et des résultats avec les attentes des clients. David Choa travaille chez BNP Paribas AM depuis huit ans comme gérant de portefeuille. Auparavant, il a évolué chez Fidelity comme analyste actions (2009-2012).