Generali Investments Partners a annoncé, ce 21 juillet, la nomination de TimRainsford au poste de directeur commercial monde.Il prendra ses fonctions le 1er septembre et sera rattaché à Carlo Trabattoni, le directeur général de Generali Investments Partners. Il encadrera une équipe globale de commerciaux basés en Italie, en France et en Allemagne. Tim Rainsford était jusqu’icidirecteur mondial de la distribution et du marketing chez GAM Investments, chargé de définir les axes stratégiques du développement commercial et marketing. Il a auparavant évolué pendant treize ans au sein de Man Investments Ltd en occupant des postes à responsabilités croissantes, notamment ceux de directeur du développement en Europe et co-directeur mondial des ventes et du marketing.

Hortense Bioy, qui dirigeait jusqu’ici la recherche sur les stratégies passives et la soutenabilité en Europe chez Morningstar, a été promue directrice de la recherche sur la soutenabilité pour la zone EMEA-APAC (Europe, Moyen-Orient, Afrique, Asie, Pacifique). Elle est rattachée à Jeffrey Ptak, le directeur de la recherche sur les fonds chez Morningstar. La Française a intégrée l’agence de notation et de recherche en 2010 comme analyste senior ETF. Elle a ensuite pris la direction de la recherche sur les ETF en Europe entre 2012 et 2018. Après une première expérience en M&A chez Société Générale, Hortense Bioy a exercé dans le journalisme chez Mergermarket (2002-2006), et comme présentatrice chez Bloomberg TV (2006-2009).

La boutique de gestion d’actifs et de patrimoine bernoise OLZ a annoncé ce 21 juillet l’ouverture d’un nouveau bureau à Lausanne. La succursale sera dirigée par Delphine Multone. Il s’agit du troisième site de la firme aux 3,5 milliards de francs suisses d’encours, après Berne et Zurich. Delphine Multone arrive d’UBS Switzerland AG, où elle a travaillé pendant 12 ans, tant sur la clientèle Corporate pour le segment de la clientèle institutionnelle qu’à la gestion de fortune, pour la clientèle privée suisse. Auparavant, elle a travaillé plusieurs années à la Banque Cantonale du Valais.

La société de conseil en investissements Cedrus & Partners a annoncé ce 21 juillet le lancement d’un outil digital de suivi et de mesure de performance des portefeuilles d’actifs non cotés. Dénommé Atlas, le service, accessible via un abonnement mensuel, dispose d’une interface web etd’un processus structuré de récupération des informations des clients. « Cet outil nous permet de formuler des recommandations ayant un impact significatif sur les portefeuilles de nos clients. Nous pouvons par exemple simuler les flux de trésorerie et l’argent au travail sur différents horizons temporels. En complément de ces services, Cedrus & Partners fournit également des conseils sur l’allocation, la sélection et l’analyse de fonds », a précisé Julien Sureau, directeur général de Cedrus & Partners.

Schroders a annoncé ce 21 juillet le recrutement de Sophie van Oosterom au poste de responsable mondiale de l’immobilier. Elle supervise le portefeuille immobilier direct et indirect, et remplace Duncan Owen, qui prend un rôle de conseiller. Avant de rejoindre Schroders, Sophie van Oosterom était CEO et CIO de la région EMEA pour CBRE Global Investors. À ce titre, elle était responsable de la supervision de toutes les opérations, de la stratégie et des performances d’investissement et du développement des programmes dans la région. Elle a également été membre du comité exécutif mondial et du comité d’investissement mondial et a présidé le comité exécutif européen et le comité d’investissement européen. Elle a débuté sa carrière dans l’immobilier et la finance en 1996. Avant de rejoindre CBRE Global Investors, elle était managing director et responsable européenne de la gestion des actifs des fonds de private equity de Lehman Brothers Real Estate Partners (aujourd’hui Silverpeak Real Estate Partners).

UBS France vient d’annoncer, ce 21 juillet, la promotion deMaxence Demaine au poste de responsable des intermédiaires financiers. Il est rattaché à Emmanuel d’Orsay, directeur de la gestion privée et membre du directoire d’UBS France. Maxence Demaine était depuis 2008 «client advisor intermédiaires financiers» chez UBS France. Diplômé de l’Ecole supérieure de finance, il a démarré sa carrière chez Oddo & Cie en 2006 comme «relationship manager». «La nomination de Maxence participe de notre volonté globale de renforcer l’expertise d’UBS en France sur tous ses segments d’activité. Il apporte à l'équipe son expérience des Intermédiaires financiers, acquise chez UBS France depuis 2008, afin de proposer à ces derniers un service à valeur ajoutée», souligne Jean-Frédéric de Leusse, président du directoire d’UBS France.

L’autorité des marchés financiers en Espagne CNMV a lancé une consultation publique sur un projet de circulaire régissant la publicité des fonds et services d’investissement sur le territoire espagnol. Cette consultation s’achèvera le 11 septembre. La circulaire devrait fournir un cadre réglementaire plus strict sur le contenu et le format de la publicité sur les fonds et services d’investissement. Sont néanmoins exclus de ce projet les campagnes de publicité présentant uniquement les entreprises, les présentations aux analystes et investisseurs institutionnels, les rapports financiers et analyses périodiques, les informations requises pour la fourniture de contrats de fonds et servicesd’investissements.

Le conglomératjaponaisSoftBank a retiré ses investissements dans des fonds de Credit Suisse qui avaient pris de gros paris sur la dette des start-up financées par le Vision Fund de SoftBank, révèle le Financial Times Fund Management. Cela fait suite à un examen conduit par la banque helvétique après les révélations du FT selon lesquelles SoftBank avait investi plus de 500 millions de dollars dans les fonds de Credit Suisse dont les encours avoisinent les 7,5 milliards de dollars. Aussi les investissements de ces fonds étaient jusqu’alors seulement sourcés par Greensill Capital, société soutenue par le Vision Fund. Credit Suisse a indiqué, lundi, dans une lettre à ses investisseurs que les fonds concernés n’avaient «pas souffert» de ces relations avecSoftBank. Le groupe suisse a expliqué que seulement 15% des encours des fonds concernés étaient investis dans des sociétés dans lesquelles le Vision Fund de Softbank détenait des parts minoritaires.

Sura Investment Management a finalisé l’acquisition de la société de gestion colombienne Gestion Fiduciaria après avoir reçu le feu vert de l’autoritéde marché locale. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, avait été annoncée l’an dernier. Sura IM étend ainsi sa présence dans son pays d’origine. Le gestionnaire latino-américain avait établi une Sicav luxembourgeoise en juin dernier pour conquérir le marché européen.

Le fonds d’investissement américain RedBird Capital Partners a officialisé ce 20 juillet le rachat du club de football de Toulouse. La société, fondée par Gerry Cardinale en 2014, a pris 85% du capital du TFC, qui est pourtant relégué en deuxième division. Le montant n’a pas été dévoilé, mais le journal sportif L’Equipe évoque la somme de 20 millions d’euros.

La banque privée suisse Julius Baer a présenté ce 20 juillet des résultats financiers en forte hausse, malgré la crise du Covid-19. Le résultat opérationnel s’est établi à 1,851 milliard de francs suisses (+9% par rapport au premier semestre 2019), et le résultat net à 491 millions de CHF (+43,6%) Néanmoins, les actifs sous gestion ont souffert de la baisse des marchés, passant de 426 milliards à 402 milliards de CHF (-6%). La baisse des valorisations des titres s'élève à 16,2 milliards de CHF, tandis que l’effet de change représente une chute de 12,5 milliards de CHF. A l’inverse, la collecte nette a résisté, avec un apport d’argent frais de 5 milliards de CHF. Elle a particulièrement bien fonctionné en Allemagne, au Royaume-Uni, en Irlande, au Luxembourg, à Hong Kong et au Japon, a précisé la société. La filiale Kairos a elle décollecté, sans plus de précisions de la part de Julis Baer.

La société de gestion alternative britanniqueMan Group a signé un partenariat de distribution avec AMCS afin que ses fonds Ucits soient commercialisés auprès des investisseurs fortunés du marché US offshore.Dans les faits, le représentant de Man Group en Amérique latine Gadi Slamovitz travaillera avec AMCS pour la distribution de plusieurs fonds dont la stratégie multi-actifs Man AHL TargetRisk.Il s’agit du premier accord de ce type scellé par Man Group pour conquérir ce marché. Le gestionnaire londonien est déjà présent depuis une vingtaine d’années en Amérique latine.

La société de gestion espagnole Renta 4 a dévoilé un nouveau compartiment axé sur l’univers de la technologieau sein de son fonds mégatendances Renta 4 Megatendencias, relate le site Funds People. Le fonds disposait déjà de deux compartiments, l’un sur la santé etla biotechnologie dans le domaine médical; l’autre sur les énergies renouvelableset l’hydrogène.Le nouveau compartiment actions internationales investira au moins 75% de ses encours dans des firmes des secteurs de la technologie et des télécommunications ou des compagnies dont l’activité est liée à ces deux secteurs.

Les Emirats Arabes Unis s’apprêtent à accueillir leur premier ETF durant la première moitié dumois d’août,selon les informations de Bloomberg. Le Chimera Umbrella Fund - Chimera S&P UAE Shariah ETF, géré par la société de gestion émiratie Chimera Capital, sera disponible aux investisseurs desbourses de Dubaï et d’Abu Dhabi. Il suivra un indice en conformité avec les principes de la finance islamique (Shariah finance) qui sera composée d’actions issues des deux marchés. Deux ETF avaient précédemment été introduits sur le marché émirati avant d'être retirés de la cote en 2017. Selon le directeur général de Chimera Capital, l’ETF, qui sera disponible selon deux types de parts, aura une taille initiale de 2 millions de dirhams soit 544.000 dollars.

La société suisse Additiv, spécialisée dans les logiciels en Saas (software as a service) pour robo-advisors et gérants de fortunes, vient de recruter un ancien managing director de BlackRock,Kevin Hardy, pour diriger son développement en Asie. Il remplace Dario Bernasconi, qui occupait ce poste de manière intérimaire. Ce dernier reprend son poste de directeur des opérations. Kevin Hardy fut notamment directeur-pays pour Singapour et des stratégies beta pour l’Asie-Pacifique de 2013 à 2018. Il était dernièrement consultant pour FTSE Russell. Au cours de sa carrière, Kevin Hardy a notamment travaillé six ans comme gérant chez Legal & General IM (1993-1999), quatre ans comme directeur-adjoint chargé des produits structures chez State Street Global Advisor (1999-2003), et neuf ans chez Northern Trust Corporation dans le développement commercial et la gestion (2003-2012).

Maxime Carmignac, managing director de Carmignac à Londres, livre dans une tribune sa vision de l'approche ESG.

Une quinzaine de fonds de pension américains et l’administration fiscale s’opposent judiciairement au fisc au sujet de la restitution de retenues à la source prélevées sur des dividendes.

Même tronqué par les négociations, le plan de 750 milliards d 'euros négocié par les Vingt-Sept représente un bond dans l’intégration.

Schroders a annoncé ce 20 juillet la finalisation du premier closing du fonds Schroder Euro Enhanced Infrastructure Debt Fund, pour un montant de 312 millions d’euros. Le fonds, géré par la filiale française dédiée aux infrastructures Schroder Aida, a été lancé au 1er trimestre 2020. Il cible les opportunités sur la dette infrastructure sub-investment grade en Europe, et vise un total de 750 millions d’euros. Le portefeuille se concentrera sur des actifs «core» brownfield, avec une exposition diversifiée en termes de type de dette, pays et secteurs. Il recherchera des actifs offrant des services essentiels aux communautés, à forte intensité capitalistique, avec des barrières à l’entrée élevées, une longue durée de vie économique, des cash flows pérennes sur le long terme, avec un faible risque technologique et dans des marchés régulés. Les opportunités pourront ainsi provenir des secteurs de l’eau, de l’énergie et notamment des renouvelables, des réseaux d’électricité, des routes et du secteur ferroviaire. Le fonds intègre les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans son processus d’investissement.

Banque de Luxembourg Investments a annoncé l’obtention de deux labels indépendants pour son fonds BL Sustainable Horizon. Il s’agit du Label ESG LuxFLAG, attribué par l’organisation à but non lucratif éponyme basée à Luxembourg, et le Label ISR, soutenu par le ministère des Finances en France. Le véhicule est un fonds actions qui adopte plusieurs filtres ISR. D’une part, il exclut de son univers d’investissement les secteurs d’activités sujets à controverses. D’autre part, le gérant sélectionne les entreprises en distinguant deux poches : une poche quantitative composée de sociétés dont les notations sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance sont supérieures et une poche thématique dans laquelle il intègre des entreprises dont les produits ou services contribuent à la réalisation d’un ou plusieurs Objectifs de Développement Durable (ODD) de l’ONU.

Le gérant d’actifs belge Candriam a annoncé ce 20 juillet le renouvellement du contrat de sponsoring du Forest Green Rovers Football Club, pour une durée de trois ans. Il est présent auprès du club du comté de Gloucestershire depuis la fin de la saison 2018-2019. Le club anglais, qui évolue en quatrième division, est connu pour ses engagements écologiques. Il est notamment le premier club de football au monde certifié neutre en carbone par l’ONU.

Les services financiersbritanniques craignent que la finance durable soit la grande oubliée du Brexit. Et surtout de devoir gérer deux réglementations différentes en la matièredès 2021, une pour leurs clients basés au Royaume-Uni et une pour leurs clients européens. C’est pourquoiSimon Howard,directeur général de UKSIF, l’association de la finance et de l’investissement responsable au Royaume-Uni, a enjoint, dimanche,legouvernement britannique à calquer ses ambitions pour la finance durable surcelles de l’Union européenne définies par sa stratégie de finance verte. Dans une lettre au secrétaire du Trésor britannique John Glen, Simon Howard rappelle que l’UE a récemment adopté deux réglementations importantes, à savoir celles sur la publication d’informations sur la durabilité dans le secteur financieret la taxonomie verte, qui seront appliquées à partir de mars 2021. «Ces mesures sont vitales, non seulement pour atteindre le but commun de l’UE et du Royaume-Uni d’une neutralité carbone mais aussi pour que les individus aient leur mot à dire sur la façon dont leur épargne-retraite impacte le monde autour d’eux», écrit Simon Howard. Celui-ci souligne que le Royaume-Uni n’a pas de législation nationale équivalente aux deux régulations adoptées par l’UE et par conséquent, presse le gouvernement d’introduire le plus rapidement possible un projet de loi reprenant les standards des réformes de finance durable de l’UE. Simon Howard indique qu’un tel projet de loi répondra à trois objectifs principaux. Ilpermettra d’abord de «donner des certitudes aux services financiers britanniques». Il assurera également que le cadre réglementaire britannique soit «au moins aussi ambitieux» et «ne diverge pas radicalement» de celui de l’UE. Enfin, il permettra de «corriger les lacunes» des réformes européennes en la matière «en apprenant des erreurs (de l’UE) et en construisant sur les succès».

JPMorgan Asset Management a annoncé en fin de semaine dernière la nomination de Shizuko Ohmi au poste de directrice de l’engagement au Japon. Elle s’occupera ainsi de l’agenda ESG sur l’Archipel, ainsi que des relations avec les sociétés dans lesquelles le groupe est investi, et sa politique de vote. Elle est rattachée à Jennifer We, la directrice de l’investissement durable. L’intéressée arrive d’Amundi Japan, où elle travaillait depuis 17 ans. Elle y était directrice du département ESG pour le pays depuis sa création en 2015.

Dans un communiqué commun, les sociétés de gestion américaines Franklin Resources (“Franklin Templeton”) et Legg Mason ont annoncé que toutes les conditions étaient désormais remplies pour que le rachat de Legg Mason par Franklin Templeton, annoncé en février dernier, soit effectif dès le 31 juillet prochain. Franklin Templeton va acquérir l’intégralité de Legg Mason au prix de 50 dollars par action, soit un montant total avoisinant4,5 milliards de dollars en cash, auquel s’ajoute 2 milliards de dollars de dette existante de Legg Mason. Les titres de Legg Mason verront leur cotation àla bourse de New York suspendue le 31 juillet et devraient être par la suite retirés de la cotation.

Les Etats-membres refusent d’abandonner leurs postures, malgré l’urgence économique d’une relance commune.

Le G20 Finance s’oriente vers une prolongation du moratoire de la dette des pays pauvres et veut arriver à un accord sur la fiscalité internationale avant la fin de l’année.

Nicolas Faller, le co-directeur de la gestion d'actifs de l'Union Bancaire Privée, analyse l'avenir de l'industrie de la gestion d'actifs dans un environnement post-Covid.

Le gestionnaire affiche 7.320 milliards de dollars d’encours, avec une collecte nette de 100 milliards au deuxième trimestre.

Les fonds monétaires ont enregistré l’une des pires décollectes de leur histoire, selon les données du «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux de collecte de BofA Global Research. Les retraits nets, qui se sont élevés à 77,9 milliards de dollars entre le 9 et le 15 juillet, ont entre autres certainement servi au paiement des impôts sur le revenu outre-Atlantique où la date limite a été étendue au 15 juillet, ont indiqué les auteurs du rapport. La semaine a été plutôt calme et positive sur les autres classes d’actifs. Les obligations continuent de tirer leur épingle du jeu, avec une collecte nette positive de 9,3 milliards de dollars. Les fonds d’obligations d’entreprises de catégorie «investment grade» représentent la quasi-totalité des investissements, avec +7,9 milliards de dollars. Les titres risqués, à haut rendement («high yield») ont également connu une collecte positive, de 1,5 milliard de dollars. A l’inverse, les obligations souveraines ont décollecté 3 milliards de dollars. Les fonds actions ont reçu, pour leur part, 4,8 milliards de dollars. Mais l’opposition traditionnelle entre les fonds indiciels passifs (ETF, «exchanged-traded funds») et les fonds gérés activement a fait son retour, avec une collecte positive de 9,8 milliards de dollars pour les premiers, et une décollecte de 5 milliards pour les seconds. Concernant les secteurs géographiques, les Etats-Unis et l’Europe sont les principaux gagnants, avec +1,7 milliard et +1,3 milliard de dollars de collecte respective. Enfin, les fonds or et métaux précieux poursuivent leur ascension, avec une nouvelle collecte positive, de 1,8 milliard de dollars.

L’Union Bancaire Privée (UBP) a dévoilé ce 17 juillet des résultats financiers en hausse pour le premier semestre 2020. Les revenus ont progressé de 4,5% à 557 millions de francs suisses (CHF), contre 533,2millions un an plus tôt, tandis que le résultat opérationnel a effectué un bond de 19,6%, à 130,6 millions. Le bénéfice net, de 107,6 millions de CHF, est en recul de 8,2% en raison d’un exercice précédent ayant enregistré une plus-value immobilière exceptionnelle. Les apports nets d’actifs sur le semestre se sont élevés à 3,7 milliards, provenant principalement de la clientèle privée. Néanmoins, les encours sous gestion ont reculé de 2,2%, à 137,2 milliards de CHF, en raison de la baisse des valorisations. Guy dePicciotto, directeur général de l’UBP, a qualifié l’activité de la banque au premier semestre de «soutenue», mais le groupe se montre prudent pour le deuxième semestre : «Il ne faut (...) pas sous-estimer la sévère contraction de l’économie réelle, ce qui nous conduit à adopter une politique d’investissement relativement prudente pour les prochains mois», commente-t-il dans un communiqué.