La banque privée suisse Lombard Odier vient d’ajouter le fonds Liontrust UK Select Growth Fund à sa plateforme en architecture ouverte PrivilEdge, a appris Allnews. Ce véhicule sera proposé aux clients en Belgique, en France, en Allemagne, en Italie, au Liechtenstein, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Espagne, en Suisse et au Royaume-Uni. Il s’agit du vingt-neuvième fonds de la plateforme, qui compte 6,4 milliards d’euros d’encours (au 19 novembre 2020).

Raise Investissement, l’activité mid-cap du groupe Raise, a annoncé ce 2 décembre le recrutement de Mathilde Desanges en tant que directrice de participations. Ingénieur diplômée de l’Ecole Polytechnique et titulaire d’un Master en Management Stratégique d’HEC Paris, Mathilde Desanges a débuté sa carrièreen 2006 en tant que consultante chez McKinsey & Company, où elle s’est spécialisée dans les projets stratégiques et opérationnels, particulièrement dans le secteur industriel. Elle a, par la suite, passécinq ans au sein de l'équipe d’investissement d’Astorg à Paris, où elle s’est impliquée dans diverses opérations de LBO, notamment dans les secteurs de la santé et de l’industrie. Depuis 2018, elle était directrice des participations chez EPI, une société d’investissement privée spécialisée dans les secteurs du luxe et du vin.

Le climat s’invite dans le calcul de solvabilité. Le régulateur européen de l’assurance, European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), vient de publier un document de travail présentant une méthodologie sur la potentielle inclusion du changement climatique dans la formule standard de Solvabilité 2. La modification envisagée porte sur le calcul du risque de souscription à propos des catastrophes naturelles.

La fermeture des restaurants aura fait une victime inattendue : le coût de la recherche aurait été divisé par deux cette année, selon le Financial Times. Fini les lucratives rencontres en tête-à-tête ; les investisseurs sont réticents à payer autant pour un entretien Zoom que pour un déjeuner avec un analyste. Les échanges 2.0 sont plus brefs et les thèmes abordés moins vastes que lors d’un véritable rendez-vous, estime d’ailleurs un consultant. Résultat, la consommation record d’analyses cette année ne profitera pas au secteur. D’autant que la pression sur les prix de la recherche pourrait continuer même à la réouverture des restaurants…

La parole à... Jean-Baptiste Berthon, senior cross-asset strategist chez Lyxor Asset Management

Les travailleurs employés en France par des plateformes numériques telles qu’Uber ou Deliveroo devraient être employées par des sociétés tierces, comme des coopératives, afin de bénéficier d’une couverture sociale minimum, préconise un rapport remis mercredi au Premier ministre Jean Castex par l’ancien magistrat Jean-Yves Frouin. «Le travailleur sur plateforme est alors salarié par ce tiers, accède au régime général de la Sécurité sociale, à l’assurance chômage, à tous les droits et avantages liés au salariat (contrat en CDI aujourd’hui exigé pour l’accès au logement locatif dans les métropoles)», indique-t-il.

L'économie française devrait se contracter de 4,5% au quatrième trimestre, en raison de la résurgence de l'épidémie liée au coronavirus et de mesures restrictives, dont les répercussions seront toutefois moins rudes que lors de la première vague, a déclaré mercredi l’Insee. L’Institut national de la statistique tablait dans ses précédentes estimations sur une chute comprise entre 2,5% et 6% pour les trois derniers mois de l’année. Le produit intérieur brut (PIB) a rebondi de 18,7% au troisième trimestre après un plongeon historique de 13,8% sur la période avril-juin. L’impact du deuxième confinement, instauré en France le 30 octobre, devrait ainsi être nettement moins brutal que le premier, qui avait duré deux mois. Pour l’ensemble de l’année, l’Insee table sur un recul d’environ 9% du PIB. Le gouvernement, pour sa part, prévoit une contraction de 11%.

La Commission européenne a annoncé mercredi avoir reporté au 15 décembre la présentation de son projet de nouvelle législation pour encadrer l'économie numérique, initialement prévue le 9 décembre. Le projet très attendu comporte deux volets juridiques baptisés Digital Services Act (DSA) et Digital Market Act (DMA). Il entend imposer des règles plus strictes aux géants du numérique comme Google ou Facebook, pour supprimer les espaces de non-droit sur internet et les abus de position dominante. Initialement prévue le 2 décembre, la présentation du nouveau projet avait déjà été reportée une première fois au 9 décembre.

Sans le vote des deux gérants, plusieurs résolutions n’ont pu aboutir.

BlackRock a annoncé ce 2 décembre le lancement d’Aladdin Climate, une extension de l’outil d’analyse des titres éponyme dédiée à l'évaluation du risque climatique. Aladdin Climate permettra de réaliser des stress tests sur la base de scénarios climatiques «comme ceux décrits dans les Accords de Paris», explique la firme. L’offre a été construite en partenariat avec Sustainalytics et Refinitiv, qui fourniront leurs données ESG. Aladdin dispose désormais de plus de 1200 indicateurs de performance «pour aider les gestionnaires d’actifsà identifier les risques liés au développement durable dans leurs expositions et à prendre des décisions éclairées en matière d’allocation d’actifs».

Vontobel a annoncé ce 2 décembre la démission d’Axel Schwarzer de son poste de responsable de la gestion d’actifs. Celui-ci restera néanmoins président de la filiale Twentyfour Asset Management. Le périmètre de M. Schwarzer a été redistribué au sein de la société. L’unité «Investment-boutiques», est désormais dirigée directement par le directeur général Zeno Staub, tandis que le «Client Unit Asset Management» est dorénavant de la responsabilité de Marko Röder, directeur des ventes mondiales pour la gestion d’actifs.

La société de gestion américaine Janus Henderson a lancé son premier fonds nourricier au Brésil en partenariat avec BTG Pactual, relate le média Citywire Americas. Les investisseurs brésiliens ont ainsi accès au fonds Global Technology Leaders, géré par Graeme Clark, Richard Clode et Alison Porter,à travers la plateforme de fonds de BTG Pactual.

LarrainVial Asset Management, un des principaux gestionnaires d’actifs du Chili, a annoncé l’arrivée deThomas Johnston en tant que co-responsable de la distribution sur le territoire américain offshore. L’intéressé évoluait jusqu’alors chez Amundi US en qualité de vice-président senior et de sales manager dans l'équipe de distribution US offshore. Thomas Johnston est basé à Miami et travailleaux côtés de l’autre responsable de la distribution US offshore de LarrainVial AM,Sebastián Véliz, et du responsable de la distribution internationale, Juan Miguel Cartajena. LarrainVial assure entre autres la distribution des fonds d’Aegon Asset Management, Brown Advisory et PineBridge Investments en Amérique latine et dans les territoires US offshore.

Invesco annonce ce 1er décembre le lancement d’Invesco ESGintel, un outil de notation et d’analyse ESG propriétaire «axé sur les questions les plus importantes pour la création de valeur durable et la gestion des risques». Dans un communiqué, Invesco précise que l’équipe ESG d’Invesco s’est associée à l’équipe SIP Technology (équipe Technologie, Innovation et Planification d’Invesco) pour développer cet outil. Il a pour objectif de fournir «une couverture complète des informations, indicateurs, données et axes de changement sur les questions ESG concernant plus de 8 000 entreprises». «Invesco considère cet outil comme un pilier essentiel pour soutenir son objectif d’intégrer systématiquement les facteurs ESG dans toutes ses stratégies d’investissement», ajoute le communiqué. Invesco ESGintel sera utilisé dans un premier temps pour les produits domiciliés au Luxembourg, en Irlande et au Royaume-Uni ayant une exposition aux titres d’entreprises, ainsi que pour diverses stratégies basées dans d’autres régions. « Le fait de disposer de notre propre expertise ESG interne et de données concrètes pour formuler notre opinion nous permettra de continuer à faire évoluer notre méthodologie en permanence. À mesure que l’outil se développe, nous incorporons des paramètres supplémentaires et étendons l’univers des entreprises actuellement couvertes pour une plus grande transparence, sur la base des besoins et des intérêts de nos investisseurs. », précise Catherine De Coninck-Lopez, Global Head of ESG chez Invesco. L’outil combine différentes sources de données et de nouveaux paramètres (Bloomberg ESG, Controversies de Sustainalytics, scores de gestion de la Transition Pathway Initiative (TPI), données carbone d’ISS, Science-Based Targets (SBT) et un score de transparence sur les émissions de carbone du Carbon Disclosure Project (CDP). Invesco entend ajouter de nouvelles sources de données et accroître considérablement le nombre d’entreprises notées avant la fin de l’année.

La société de gestion d’actifs espagnole Tressis Gestion a lancé un fonds diversifié dont la philosophie d’investissement s’inspire des valeurs et de l’idéologie de la doctrine sociale de l’Eglise catholique, rapporte le média Funds People. Ce fonds, baptisé Concencia Etica (conscience éthique en français) etconseillé par Analistas Financieros Internacionalies (Afi), analysera les sociétés sous plusieurs critères dont notamment le bien-être apporté par ces entreprises pour la société, leur engagement envers le tiers monde ou encore la conciliation entre vie de famille et travail. Des exclusions seront aussi appliquées pour les secteurs de l’armement, des jeux ou encore des boissons alcoolisées. Ce fonds investiradans des actions mais aussi dansla dette publique et privée d'émetteurs basés dans les pays développés et jusqu'à 15% de son actif dans les marchés émergents.

La plateforme de distribution de fonds Allfunds a été sélectionnée par le groupe bancaire chinois China Merchants Bank (CMB) pour devenir sa plateforme de fonds B2B et son fournisseur de fonds de tiers pour tous ses centres de gestion de fortune et de banque privée situés hors de Chine continentale, plus particulièrement à Hong Kong et Singapour. CMB et Allfunds ont signé un accord qui permet au groupe chinois d’utiliser les services aux fonds (data, reporting, recherche, réglementation,...)et le réseau de distribution de fonds d’Allfunds pour accroître son empreinte hors de Chine continentale. A travers cet accord, Allfunds se renforce sur le marché asiatique où la firme dispose desuccursales à Hong Kong, ouverte courant 2020 et désignée comme hub pour ses activités en Asie du nord, età Singapour. Cette dernière filialecompte 17 employés.

Les fonds d’investissement espagnols sont à la peine au quatrième trimestre. Après des rachats à hauteur de 131 millions d’euros en octobre, ils ont encaissé une décollecte nette de 160 millions d’euros en novembre selon les données préliminaires d’Inverco. Seulement trois classes d’actifs ont tiré leur épingle du jeu,à savoirles fonds obligataires qui ont collecté 189 millions d’euros, les fonds actions internationales (+140M€) et la gestion passive (+95M€). Les plus grosses sorties nettes sont survenues sur le segment des fonds globaux (-232M€), des fonds garantis (-127M€) et des fonds obligataires mixtes (-81M€). Depuis le début de l’année 2020, la décollecte nette des fonds espagnols atteint 970 millions d’euros. Leur patrimoine anéanmoins augmenté de 3,7% (ou 9,7Md€) durant le mois de novembre, ressortant à 271,95 milliards d’euros. Santander AM et Bankia Fondos ont tiré la collecte avec 142 et 124 millions d’euros de souscriptions nettes le mois dernier. En revanche, les fonds de BBVA AM ont souffert avec des sorties nettes de 418 millions d’euros, tout comme Sabadell AM, propriété d’Amundi, et Mutuactivos avec 109 et 100 millions d’euros de décollecte nette en novembre.

Le fournisseur américain d’ETF Global X, qui fait partie du groupe asiatique Mirae Asset, se lance en Europe. Il compte exporter ses stratégies, notamment thématiques, par le biais d’une plate-forme Ucits dans les prochains mois. Pour mettre en œuvre sa stratégie européenne, Global X a recruté une équipe européenne. Rob Oliver rejoint la société en tant que responsable du développement de Global X en Europe. Cet ancien de JP Morgan sera chargé de piloter les efforts de distribution des ETF Ucits de la société sur le continent. Morgane Delledonne a été recrutée en tant que directrice de la recherche. Elle travaillait précédemment pour BMO Global Asset Management en tant que spécialiste en investissements ETF. Ils seront basés à Londres. Créée en 2008, Global X gère plus de 18 milliards de dollars dans des ETF. La société affiche une gamme d’ETF de plus de 70 stratégies. En 2018, la société a été rachetée par Mirae Asset qui détient une plate-forme ETF de plus de 50 milliards de dollars.

Tikehau Capital vient de recruter Daniel Cruise en qualité de senior advisor. Basé à New York, il interviendra aux côtés de Grégoire Lucas, le directeur des relations extérieures du groupe, dans le domaine des affaires publiques internationales afin d’élargir la visibilité du groupe auprès de ses parties prenantes. Daniel Cruise a notamment travaillé auprès de Bill Clinton durant sa présidence des Etats-Unis, dans les relations presses sur les questions de relations internationales, et comme directeur des affaires publiques du Conseil National de Sécurité. Avant de rejoindre Tikehau, il dirigeait le département des affaires publiques et gouvernementales d’Alcoa et d’Arconic, et a siégé au comité exécutif des deux entreprises. Daniel Cruise siège actuellement au conseil d’administration du Business Council for International Understanding, du National Committee for U.S.-China Relations et du Lycée Français de New York.

Mirabaud Asset Management a annoncé la clôture de la première levée de fonds du véhicule Private Equity, Mirabaud Lifestyle Impact & Innovation, à 56 millions d’euros, soit six de plus que l’objectif. Les investisseurs proviennent d’Europe, d’Amérique latine, du Moyen-Orient et d’Asie. La stratégie vise à tirer parti de la révolution relative à la consommation des millennials, en soutenant les entrepreneurs européens et mondiaux susceptibles de devenir des acteurs clés dans les domaines du numérique, du lifestyle et de l’innovation. Les secteurs cibles sont les marques de prêt-à-porter, de produits de beauté et de cosmétiques, de bijoux et de montres, d’accessoires, de santé, de lifestyle, et les acteurs B2B du «lifestyle numérique». L'équipe de gestion est composée de David Wertheimer, héritier des propriétaires de Chanel, de Renaud Dutreil, ex-Ministre sous le second mandat de Jacques Chirac, désormais responsable du private equity, et de Luc-Alban Chermette, responsable adjoint.

Les familles Kirk Johansen, descendants du fondateur de Lego Ole Kirk Christiansen, viennent de se doter d’une société de gestion, en supplément de leur family office Kirk Capital, a appris AMWatch. La nouvelle brique, «Kirk Kapital Investment Company», a reçu l’agrément nécessaire à la gestion de la part du régulateur, la Danish Financial Supervisory Authority. Elle gèrera six «larges» portefeuilles, dont ceux de la famille Nissen, un partenaire externe du family office, et quelques autres petits portefeuilles, précise l’article. La gestion est confiée à Teis Knuthsen, le directeur des investissements du family office.

La Financière de l’Echiquier (LFDE) lance son deuxième fonds à impact, Echiquier Climate Impact Europe, destiné à contribuer à la transition climatique en Europe en investissant dans des entreprises «responsables et engagées». Ce fonds est investi dans des actions européennes selon la méthodologie propriétaire ESG de LFDE et selon une autre méthodologie propriétaire permettant d’établir un score de «Maturité Climat» des entreprises. Conçue en partenariat avec I Care & Consult, cette nouvelle méthodologie climat est à la fois rétrospective (relative aux actions déjà mises en oeuvre) et prospective (potentiel d’amélioration), quantitative et qualitative. Elle intègre 3 critères d’évaluation : la gouvernance climatique (30% du score), l’engagement climat (60% du score) et la transition juste (10% du score). Le fonds vise 3 profils d’entreprises complémentaires et représentatives de l'économie européenne, tous secteurs confondus, avec des capitalisations boursières supérieures à 100 millions d’euros : les entreprises qui fournissent des produits et services contribuant à réduire les émissions de CO2 de leurs clients (solutions) ; les entreprises qui ont les politiques climatiques les plus ambitieuses (pionnières); et les entreprises qui amorcent leur transition et l’intégration des enjeux climatiques dans leur stratégie même si la trajectoire reste à améliorer (transition). Le lancement de ce fonds s’inscrit dans le cadre de la formalisation de la stratégie climat de LFDE dont le déploiement opérationnel est en cours. Cette stratégie impliquera notamment la formation de ses dirigeants et de l’ensemble des équipes au climat ainsi qu’une intégration approfondie du climat dans la politique de gestion des risques de LFDE, précise la société de gestion. Le nouveau fonds est géré par Adrien Bommelaer et Luc Olivier, ainsi que par Paul Merle, qui vient de rejoindre LFDE en tant que gérant actions large cap européennes de croissance ISR. Il travaillait précédemment pour La Banque Postale Asset Management comme gérant actions thématiques ISR. L’équipe est également renforcée par l’arrivée deMarion Cohet Boucheron en tant qu’analyste financière. Elle travaillait précédemment pour Mainfirst/Stifel. Ces recrutements font suite au départ en septembre de Sonia Fasolo et Matthieu Détroyat chez Eleva Capital. LFDE indique avoir aussi recruté Valentin Vigier et Fanny Herbaut en tant qu’analystes extra-financiers au sein de l’équipe recherche investissement responsable dirigée par Coline Pavot et désormais composée de 4 personnes. Valentin Vigier vient de Trusteam Finance, tandis que Fanny Herbaut est une jeune diplômée. Enfin, Corentin Hervé, un ancien de LBPAM, rejoint le service clients de LFDE pour s’occuper des sujets ISR.

Les fonds indiciels cotés sont sortis renforcés des turbulences de mars selon les panélistes de l'European ETF & Indexing Forum, co-organisé par L’Agefi et TrackInsight.

La Chine est parvenue mardi à poser un engin sur la surface de la Lune, un premier succès pour une mission d’exploration spatiale qui vise à ramener sur Terre des échantillons de la surface lunaire, ont rapporté les médias officiels. Elle avait lancé le 24 novembre la mission Chang’e à bord d’une fusée Longue Marche. L’engin robotisé posé mardi sur la surface de la Lune doit maintenant prélever des échantillons de poussière et de cailloux grâce à un bras télescopique, pour les transférer dans une capsule appelée à revenir sur Terre, en Mongolie intérieure. La Chine serait le troisième pays à récolter des échantillons lunaires après les Etats-Unis et l’Union soviétique dans les années 1960 et 1970.

Vontobel vient de recruter deux ex-Pictet pour son bureau de gestion de fortune à Genève, a appris Allnews d’une source proche du dossier. Il s’agit de Nicolas Kostka, spécialiste en investissement depuis douze ans chez Pictet, et responsable de l’Active Trading Advisory depuis 2016, et de son collègue François Cassani, conseiller senior en investissement depuis dix ans.

Avec cette opération les encours du groupe s'élèvent désormais à 6,6 milliards d'euros.

iClima Earth, une fintech britannique dédiée à l’impact, va lancer un ETF ESG qui est exposé aux entreprises offrant des produits et services permettant d'éviter les émissions de CO2 et qui quantifie l’impact de ces entreprises en matière de décarbonation. Le iClima Global Decarbonisation Enablers UCITS ETF sera lancé sur la plate-forme HANetf et sera coté sur la Bourse de Londres début décembre. Il s’agira du premier ETF ESG d’HANetf et du premier ETF Ucits de ce genre, selon le communiqué. L’ETF répliquera l’indice iClima Global Decarbonisation Enablers conçu par la fintech anglaise. Les 151 entreprises de cet indice pourraient permettre d’éviter plus de 0,6 Gigatonnes de CO2 en 2021, estime iClima Earth. Et ce, alors que la planète doit éviter 4,26 Gigatonnes de nouvelles émissions en 2021 pour atteindre l’objectif de limitation du réchauffement climatique à 1,5 degrés. Les entreprises ciblées incluent des solutions comme l’hydrogène vert et les piles à combustible, la production décentralisée et les véhicules électriques.

Credit Suisse a annoncé mardi qu’un juge présidant un litige avec MBIA de plus de dix ans relatif à un titre émis en 2007 et adossé à des hypothèques résidentielles américaines (RMBS) avait demandé à la banque et à une autre partie d'émettre des estimations de dommages et intérêts, qui pourraient aboutir à un jugement contre le Crédit Suisse allant jusqu'à environ 680 millions de dollars. «Bien que le Credit Suisse estime avoir de solides motifs pour faire appel, il a déjà pris des provisions d’un montant total de 300 millions de dollars au cours de périodes antérieures en rapport avec cette affaire, et il s’attendrait à augmenter ses provisions liées aux RMBS à la suite de cette ordonnance», a déclaré la banque. «Nous ferons un point sur l’impact sur nos résultats du 4T20 en temps utile».

DWS a réduit les frais de gestion de 20 ETF Xtrackers représentant plus de 10 milliards d’euros d’encours. Les frais de l’ETF Xtrackers MSCI USA Swap UCITS, qui représente plus de 2,5 milliards d’euros d’actifs, seront diminués de moitié, de 0,30 % à 0,15 %. Des baisses de frais sont également appliquées à une série d’ETF sectoriels mondiaux Xtrackers, à la part couverte en euros du Xtrackers MSCI World Swap UCITS ETF, à deux ETF Xtrackers diversifiés sur les matières premières, aux expositions sur marchés émergents et sur l’Asie-Pacifique, au Xtrackers MSCI Europe Value UCITS ETF, ainsi qu'à un ETC sur l’argent physique. « Notre objectif est de rendre les ETF et ETC Xtrackers aussi compétitifs que possible, en cherchant dès que possible à tirer parti des économies d'échelle afin de pouvoir fournir des investissements indiciels très performants », a commenté Simon Klein, responsable mondial des ventes passives du DWS. « Il ne s’agit pas de réductions de frais temporaires. Elles seront maintenues. » Les réductions de frais sont effectives à partir de ce mercredi 2 décembre 2020.

Swiss Re Insurance-Linked Investment Management Ltd, filiale du géant éponyme de la réassurance, vient de lancer son premier fonds d’obligations couvrant les catastrophes naturelles, le «Core Nat Cat Fund», dédié aux investisseurs institutionnels. Le véhicule donne accès au portefeuille de contrats émis par Swiss Re, le réassureur partageant ainsi ses risques avec des partenaires externes. Le fonds sera hébergé par une société créée pour l’occasion, 1863 Fund Ltd, détenue par Swiss Re Insurance-Linked Investment Management Ltd, cette dernière venant d’obtenir son agrément de société de gestion de la part de la Finma, le régulateur suisse.