Encore une année faste pour Schroders. La société de gestion britannique cotée en Bourse a enregistré une collecte nette de 42,5 milliards de livres en 2020, après 43,4 milliards de livres en 2019. Les joint-ventures et sociétés liées à la société de gestion ont levé 12,4 milliards de livres, ce qui porte le total de la collecte à 54,9 milliards de livres, contre 52,8 milliards en 2019. Dans ce contexte porteur, les encours sous gestion de Schroders ont augmenté de 15 % pour atteindre un nouveau record de 574,4 milliards de livres. Cela correspond à une croissance annualisée de 13 % sur cinq ans. En incluant les encours des joint-ventures et sociétés associées, les actifs s’élèvent à 663 milliards de livres (contre 568,4 milliards en 2019). Schroders souligne que les encours de son activité aux Etats-Unis ont franchi la barre des 100 milliards de dollars (73,3 milliards de livres) pour la première fois, grâce à des souscriptions nettes de 11,2 milliards de livres. Ses encours en Asie ont atteint 102,5 milliards de livres. Parallèlement, les pôles Private Assets & Alternatives, Wealth Management et Solutions représentent 54 % des encours sous gestion et 43 % des revenus, en hausse de 3 % chacun sur 2019. Le bénéfice avant impôts et éléments exceptionnels a légèrement augmenté à 702,3 millions de livres, contre 701,2 millions en 2019.

Aviva Investors va perdre les 100 milliards de livres gérés par Aviva Investors France.

Le Sénat a entièrement réécrit l’article le plus controversé de la proposition de loi «sécurité globale» relative à la protection des forces de l’ordre qui avait jeté des milliers de personnes dans la rue l’automne dernier pour la défense des libertés, de la presse notamment.

La Société Générale a annoncé avoir signé un partenariat avec Fidelity International et va proposer une offre autour de neuf fonds communs de placement en entreprise (FCPE) intitulée «Mon Epargne Entreprise Responsable . «Il s’agit d’une offre sur mesure pour Société Générale Assurances couvrant toutes les classes d’actifs et niveau de risques. Conçue par rapport à un environnement économique de croissance faible et taux bas, elle vise à offrir un rendement optimal via une gestion active et un large spectre de classes d’actifs adaptées à un investissement de long terme», explique Jean-Denis Bachot, directeur France de Fidelity, pour qui c’est «un moyen de long terme de faire partie du top 5 des sociétés de gestion d’épargne salariale en France».

Wei Li a été nommée responsable de la stratégie d’investissement de BlackRock selon Citiwyre USA. Elle remplace Mike Pyle qui est parti en janvier à la Maison-Blanche pour le poste de conseiller économique en chef de la vice-présidente américaine Kamala Harris. Wei Li était jusqu'à présent responsable de la stratégie d’investissement en ETF et en gestion indicielle pour la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique de BlackRock.

Le pari des hedge funds selon lequel le plan de relance de 1.900 milliard de dollars du président américain Joe Biden contribuera à la résurgence de l’inflation commence à porter ses fruits, rapporte le Financial Times. Plusieurs grands noms du secteur enregistrent des gains importants au début de 2021. Des sociétés comme Caxton Associates, Odey Asset Management et QMA Wadhwani engrangent des performances juteuses alors que les anticipations d’une hausse plus rapide des prix font chuter les cours des obligations d'État. «Les hedge funds préviennent depuis six mois que l’inflation pourrait être beaucoup plus élevée que prévu», déclare Andrew Beer, de Dynamic Beta Investments, dont la stratégie DBMF a gagné 4,4 % le mois dernier, grâce aux paris contre les obligations du Trésor américain à 30 ans. «Février a montré à quel point peu d’investisseurs sont préparés à une hausse rapide des taux d’intérêt», ajoute-t-il.

La boutique de gestion espagnole Gesconsult a créé une division de gestion alternative avec le lancement d’un fonds de fonds de private equity; indique Funds People.Álvaro González Ruiz-Jarabo, associé de Gesconsult, est le responsable de cette nouvelle unité de private equity. Le fonds de fonds Balian Private Equity sélectionnera des fonds de capital-risque européens (hors Espagne) et co-investira directement avec eux, tout en se laissant la possibilité de réaliser des opérations sur le marché secondaire. Le focus du fonds de fonds se portera sur les véhicules de petite et moyenne taille avec un style croissance et buy-out et des encours allant de 40 à 600 millions d’euros. Le produit vise un portefeuille de 14 à 16 fonds pour un total de 130 à 180 sociétés non-cotées couvertes et un investissement dans 14 pays d’Europe occidentale, répartis en quatre parties.

Les sociétés de gestion américaines font pression pour obtenir la suppression d’une règle de l’ère Trump qui rend difficile pour les régimes de retraite 401(k) d’investir dans des fonds ESG, rapporte le Wall Street Journal. La règle du Labor Department, annoncée en octobre, a imposé des restrictions sur ce qui peut être proposé ou non dans les fonds 401(k) des sociétés. L’un des résultats est que ces plans ne peuvent pas utiliser des fonds ayant des objectifs non financiers comme investissements par défaut pour les employés. Cela signifie que les superviseurs et les gestionnaires des régimes 401(k) doivent montrer que les stratégies environnementales, sociales et de gouvernance peuvent stimuler les rendements financiers - un défi pour l’industrie naissante.

Le groupe financier espagnol Alantra poursuit son expansion. Présent sur le segment de la gestion d’actifs à travers sa filiale Alantra AM (soutenue par l’assureur Mutua), Alantra est devenu, mercredi, partenaire de MCH Investment Strategies après l’acquisition d’une part de 40% dans le capital de la société de gestion alternative hispanique. MCH Investment Strategies sélectionne des gestionnaires d’actifs alternatifs internationaux et structure des produits sur les classes d’actifs alternatives(avec Eurazeo, JP Morgan, Alpinvest ou Apollo entres autres)pour les commercialiser ensuite en Espagne, au Portugal et en Italie. La boutique de gestioncompte plus de 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion et administration. Cette opération voit les associés de MCH Private Equity sortir de l’actionnariat après 12 ans passés en tant qu’actionnaires minoritaires. Une fois le feu vert du régulateur local, CNMV, obtenu, MCH Investment Strategies changera de nom tandis que ses associés sur le plan exécutif, Alejandro Sarrate et Tasio delCastaño, conserveront le contrôle de la firme. Selon les deux associés, l’entrée d’Alantra au capital va permettre à MCH Investment Strategies d’avoir un soutien stratégique et institutionnel pour se développer à l’international et améliorer les services fournis aux investisseurs.

La société de gestion américaine BlackRock renforce son équipe de sélection de fonds au sein de son unité de solutions et stratégies multi-actifs, rapporte Citywire Americas. Le gestionnaire vient de recruter Imran Momin, en provenance de Citi, pour conduire la sélection de fonds obligataires. Durant ses trois ans passés au sein du groupe financier Citi, Imran Momin analysait des fonds obligataires sous l’autorité d’Evan Ratnow, responsable de la recherche de gérants obligataires. Il a travaillé auparavant chez Securian, notamment en tant qu’associé dans la recherche d’investissements.

Le family office parisien Keepers vient de recruter Mario Delgado Cordoba au poste d’analyste private equity. Il arrive d’Amane Advisors, où il était consultant depuis 2018, année de son entrée sur le marché du travail.

Les fonds durables commercialisés en France ont enregistré une collecte nette de 100 milliards d’euros en 2020, selon la dernière étude de Novethic Market Data. Leurs encours ont atteint 461 milliards d’euros au 31 décembre 2020, ce qui représente une hausse de 66 % par rapport à l’année précédente. Le segment a accueilli 245 fonds supplémentaires l’an dernier, portant le nombre total de produits à 911. Le fait marquant de 2020 est «l’explosion de la part de marché du label ISR», selon Novethic. Deux facteurs expliquent ce phénomène, selon l’agence. Le premier est l’entrée en vigueur de l’obligation créée par la loi Pacte qui contraint tous les distributeurs d’assurance-vie, à proposer au moins un fonds labellisé (ISR, GreenFin ou Finansol). Le second est le mouvement de labellisation de gammes, initié en 2018 par la Banque Postale Asset Management (LBPAM). Les fonds labellisés ISR représentent désormais plus de la moitié des fonds durables distribués en France et deux tiers des encours. L’exclusion du charbon se généralise La thématique environnementale reste une tendance porteuse pour la finance durable et constitue toujours la moitié de l’offre de fonds thématiques, avec 236 fonds représentant 120 milliards d’euros fin 2020, observe encore Novethic. Mais la prise en compte de critères climatiques connaît une dynamique forte. Résultat, l’exclusion des énergies fossiles devient plus fréquente dans les portefeuilles durables et l’exclusion du charbon a tendance à se généraliser. Elle est appliquée par 60% des fonds durables recensés par Novethic en 2020, alors qu’elle n’est pas requise pour obtenir le label ISR. Autre conséquence : les fonds bas carbone se multiplient. Fin 2020, une cinquantaine de fonds ont axé leur marketing sur une approche « bas carbone ». Toutefois, leur ambition climatique varie, nuance Novethic. Certains sélectionnent des actifs qui veulent réduire leurs émissions, d’autres font le lien avec la limitation à 2 degrés du réchauffement climatique prévue par l’Accord de Paris de 2015.

Jupiter Asset Management a nommé Andrea Porro responsable adjoint pour l’Italie. L’intéressé sera directement rattaché à Andrea Boggio, le «country head» pour le pays. Andrea Porro avait rejoint Jupiter en 2016 en tant que directeur commercial. En 2019, il était devenu responsable de l’activité discrétionnaire. Avant cela, il a travaillé chez Credit Suisse comme vice president, sales wholesale et retail clients asset management. Jupiter AM compte six personnes dédiées au marché italien.

Agréée en octobre 2020, Spirit REIM Services achève la structuration de son premier fonds d’investissement.

Swiss Life Asset Managers France a annoncé ce 3 mars avoir signé l’acquisition de logements situés à Villeurbanne, pour le compte de l’OPPCI Immobilier Impact Investing. Il s’agit ainsi de la deuxième acquisition de résidences de logements pour la poche sociale de ce fonds à impact créé en 2019 en partenariat avec Cedrus & Partners. Localisé au cœur du projet résidentiel NOU (Nouvel Opus Urbain) à Villeurbanne, le bien fait partie d’un ensemble immobilier à forte ambition environnementale et sociale, composé de sept immeubles implantés sur un terrain de plus de 6.000 m². Il est ainsi situé en cœur de ville dans un environnement mixte (avec du logement, du bureau, des équipements publics et différents services de proximité) et à proximité du métro (ligne A). Acquis en VEFA auprès de Nexity Promotion Lyon, il s’agit d’un immeuble de logements de 1.180 m² de vingt appartements répartis sur six étages et bénéficiant chacun d’un espace extérieur. Ces logements seront mis à la disposition d’Habitat et Humanisme dès leurs livraisons pour y loger des personnes en situation de fragilité pour une période temporaire. L’objectif est de leur permettre de bénéficier d’un accompagnement dans leurs démarches de réinsertion sociale, tout en profitant d’une vraie vie de quartier. Livré en 2022, l’immeuble fait partie d’un projet résidentiel qui s’inscrit largement dans le développement durable avec de nombreux labels et certifications environnementaux (RT 2012-10%, NF Habitat HQE (QEB)) et donnera une place prépondérante aux espaces verts.

Allianz Global Investors a annoncé ce 3 mars le lancement du fonds Allianz Fixed Income Macro. Il est géré par Kacper Brzezniak, avec Mike Riddell, comme gérant adjoint, c’est-à-dire la même équipe d’investissement que le fonds Allianz Strategic Bond Fund, Le fonds suit une stratégie macro mondiale à rendement absolu, qui investit sur les marchés développés et émergents et vise explicitement à ne pas être corrélé aux actions, au crédit et aux obligations d'État. Il est composé d’une position neutre, faite à 100 % de liquidités (cash, T-Bills et obligations d'État à court terme), et de positions actives, principalement exprimées via des produits dérivés tels que des contrats à terme, des swaps et des devises, mais aussi des obligations. Le fonds vise à surpasser le rendement du marché monétaire. La stratégie est déjà disponible au Royaume-Uni depuis juillet 2018 sous le format Open Ended Investment Company (OEIC).

La Société Générale a annoncé, ce 3 mars, l’obtention du label Relance du Ministère de l’Economie, des Finances et de la Relance pour son fonds 29 Haussmann Sélection France. Le véhicule est géré par SG29 Haussmann, la société de gestion dédiée aux clients de Société Générale Private Banking en France, et est investi sur l’ensemble des capitalisations boursières françaises, «avec une volonté affirmée de participer au financement de PME, TPE ou ETI françaises», affirme un communinqué.

Vauban Infrastructure Partners a annoncé ce 3 mars l’embauche de trois collaborateurs seniors. Cela porte le nombre d’employés de la filiale de Natixis Investment Managers à 43. Elie Nammar rejoint Vauban en tant que Senior Director dédié à la gestion d’actifs dans le secteur des infrastructures numériques. Avant de rejoindre Vauban, il était associé chez Oliver Wyman et directeur de stratégie chez Vodafone. Au cours de son parcours, Elie Nammar a également occupé les fonctions de membre senior de la pratique Telecom Media and Technology travaillant avec des entreprises locales et mondiales à travers l’Europe pour définir leurs stratégies de croissance et optimiser leurs dépenses. Youcef Barrage est lui nommé investment manager et directeur financier de la plateforme Vauban Infra Fibre. Il arrive de la Société Générale, où il a passé six ans au sein de l’équipe Infrastructure Project Finance. Enfin, Sébastien Trujas rejoint l’équipe opérations à Paris. Avant de rejoindre Vauban, Sébastien Trujas travaillait chez Caceis Bank, où il fut notamment relationship manager sur les actifs privés et middle officer sur les opérations de private equity. Il a également passé trois ans chez Lone Star Funds comme senior investment accounting officer au Luxembourg et deux ans chez TMF Group. L’équipe d’investissement de Vauban IP est responsable de 4,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion investis en Europe.

Le leader européen de la gestion d'actifs crée une nouvelle division pour rendre plus visible ses services technologiques en externe et concurrencer BlackRock Solutions.

Déploiement. C’est le pays que les asset managers regardent avec gourmandise. Schroders Investment Management vient de recevoir l’accord du régulateur chinois pour monter sa propre société de gestion de fortune. L’entité sera détenue à 51 % par le gérant anglais, les 49 % restants par son partenaire local Bank of Communications (BOC). Schroders IM n’est pas un nouveau dans le paysage chinois : le gestionnaire et son partenaire possèdent déjà une joint-venture dans la gestion d’actifs, Bocom Schroder Fund Management Co. Cette société, fondée en 2005, est détenue à 65 % par BOC, à 30 % par Schroders, et à 5 % par une autre société chinoise. Ici, le gérant anglais franchit une étape dans un marché où les encours sous gestion devraient avoisiner les 10.000 milliards de dollars d’ici à 2023. Pour rappel, en juillet 2019, les autorités chinoises avaient annoncé des mesures pour ouvrir plus largement leur secteur financier.

Experts. Empêtrée depuis des années dans un scandale de comptes fantômes pour ses clients particuliers, Wells Fargo se donne un peu d’air, tout du moins un peu d’argent frais. La banque a annoncé la cession de sa gestion d’actifs, Wells Fargo Asset Management, une activité certes déjà citée comme cessible par le groupe lui-même. Il en conservera 9,9 % du capital. L’opération a été conclue pour 2,1 milliards de dollars au bénéfice de deux fonds experts du secteur, GTCR et Reverence Capital Partners. Cette acquisition par des acteurs financiers et non industriels se fait à un prix relativement modeste de 0,35 % des 600 milliards de dollars d’actifs sous gestion de WFAM, contre un historique plus souvent compris entre 1 % et 2 %.

Les gérants doivent composer avec un manque d’harmonisation réglementaire pour s’assurer que les entreprises respectent leurs engagements.

Le leader européen de la gestion d'actifs crée Amundi Technology, une nouvelle division pour rendre plus visible ses services technologiques en externe.

Le parti au pouvoir en Hongrie, le Fidesz, a annoncé mercredi qu’il quittait le groupe du Parti populaire européen (PPE) après la décision de ce dernier de suspendre la formation dont est issu le Premier ministre hongrois Viktor Orbán. Le départ du Fidesz du PPE, principale formation politique du Parlement européen, pourrait contribuer à réduire l’influence de Viktor Orbán à Bruxelles sur fond de conflit sur le respect de l’Etat de droit en Hongrie. L’UE critique de longue date les réformes menées en Hongrie qui ont accentué l’emprise du pouvoir sur les médias, le système judiciaire, la société civile, les organisations non gouvernementales ou encore l'éducation. Viktor Orbán rejette en bloc ces critiques.

La société de gestion a décidé de se recentrer sur ses expertises principales.

BNP Paribas Asset Management a nommé Michael Herskovich «global head of stewardship» au sein de son Sustainability Centre. Il remplace Helena Viñes Fiestas qui, après dix ans, quittera BNPP AM pour devenir membre du conseil d’administration de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), l’autorité de réglementation espagnole des valeurs mobilières du marché. Actuellement global head of corporate governance de BNPParibas AM depuis 2009, Michael Herskovich est responsable de la mise en œuvre de sa politique de stewardship qui comprend le vote, l’engagement avec les émetteurs et l’analyse de la gouvernance d’entreprise. Michael Herskovich est également membre du conseil d’administration de l’International Corporate Governance Network (ICGN), président du Comité de gouvernance d’entreprise de l’Association française de la Gestion Financière (AFG) et président du Comité international de gouvernance d’entreprise du Council of Institutional Investors (CII). Dans son nouveau rôle, Michael Herskovich sera responsable de l’activité Global Stewardship de BNP Paribas AM dont l’équipe se compose d’Adam Kanzer et Paul Milon, respectivement head of stewardship Americas et head of stewardship Asie-Pacifique, avec Orsolya Gal, analyste senior en gouvernance d’entreprise basée à Paris. Basé à Paris, il est rattaché à Jane Ambachtsheer, responsable de la durabilité de BNP Paribas AM.

H2O Asset Management a confirmé ce 3 mars la liquidation du fonds H2O Fidelio et annoncé que son fonds H2O Atlanterra était également liquidé. En conséquence, deux gérants, Gonzague Legoff et Jean-Jacques Duhot, quittent la société de gestion.

La société de services aux fonds d’investissement IQ-EQ a annoncé mardi le lancement d’une activité spécifiquement dédiée aux fonds domiciliés en Irlande à partir du 18 mars. Dans un communiqué, lafirme relève l’ampleur que prend l’Irlande en tant que lieu de domiciliation de fonds en raison du Brexit et des récents changements de la législation irlandaise sur les investissements. IQ-EQ est présent en Irlande depuis plus de 30 ans et ajoutera du personnel à ses bureaux locaux de Dublin et Shannon pour sa nouvelle activité. Eoghan Harney dirigera l’activité tandis que Gary Palmer, ancien directeur de l’association des l’industrie des fonds irlandais, sera aussi impliqué.

Le label Relance créé dans le cadre du plan « France Relance » dans le sillage de la crise liée au Covid-19 et destiné à identifier les fonds qui soutiennent l’économie française et les petites et moyennes entreprises (PME-ETI) « fait des débuts très prometteurs depuis son lancement le 19 octobre », s’est félicité le comité de suivi du label lors d’une réunion presse, mardi 2 mars. Le comité a labellisé 147 fonds pour 13 milliards d’euros d’encours et 24,5 milliards d’euros en incluant les cibles de collecte des fonds en cours de lancement. « Nous avons labellisé (des fonds en provenance d’) une grande variété d’acteurs allant des grands gérants aux boutiques plus petites », souligne Juliette Oury, conseillère financement de l’économie au cabinet du ministre de l’Economie. Le Trésor chargé de labelliser les fonds constate qu’ils soutiennent « massivement » les entreprises françaises. En intégrant les cibles de collecte et d’investissement des fonds en cours de lancement, les fonds labellisés sont investis à plus de 70% en fonds propres et quasi-fonds propres dans les entreprises françaises et de 55% dans les PME-ETI françaises. Le cahier des charges du label fixe un niveau minimum de 60% des encours investis en fonds propres et quasi-fonds propres d’entreprises françaises et un niveau minimum de 20% de fonds et quasi-fonds propres dans les PME-ETI cotées ou non. 55 fonds ouverts aux épargnants Le ministère estime que les fonds labellisés répondent aussi de façon appropriée à l’objectif d’apporter de l’argent frais aux entreprises. Ils ont permis de réaliser 160 opérations d’augmentation de capital ou d’introduction en Bourse, ce qui était une des exigences du cahier des charges. Mais Bercy ne dit pas dans dans quelle mesure ces augmentations concernent des entreprises françaises ou des PME-ETI. Autre motif de satisfaction pour le ministère : la labellisation de 55 fonds accessibles au grand public dans des assurance-vie, soit un tiers des fonds. Le ministère ajoute que 27 fonds de capital investissement ouverts à des investisseurs non-professionnels ont également été labellisés. Le Trésor fera le point sur le dispositif dans six mois après avoir analysé les reporting des gérants.

BlackRock Real Assets a levé 1,2 milliard de dollars (973 millions d’euros) pour son cinquième fonds property en Asie-Pacifique. Le fonds baptisé BlackRock Asia Property Fund V (AFV), a été soutenu par un groupe diversifié d’investisseurs institutionnels nouveaux et existants à travers l’Europe, l’Asie et les Amériques, et a dépassé son objectif de 1 milliard de dollars, a expliqué le gestionnaire américain. Environ 75 % des clients du fonds précédent ont de nouveau investi dans l’AFV.Ce dernier vise principalement à générer du rendement grâce au repositionnement, à la reconstruction, la relocation et la recapitalisation d’actifs immobiliers, principalement au Japon, en Australie, à Singapour, en Chine et à Hong Kong.