Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
04/02/2010

Managers reduce cash allocation

According to the most recent edition of the Fund Barometer by Lipper, the major Spanish asset management firms reduced their allocation to the risk-free asset, cash, to an average of 18.92% of their portfolios in January, compared with 20.19% in December, Cinco Días reports. This is the lowest level since June 2008, three months before the Lehman bankruptcy. Professionals increased their exposure to equities (to 41.6% from 41.1%), and to bonds (to 36.39%, up from 35.6%). 92.3% of managers surveyed say that their management firm will launch new products in the next six months, while 71.4% estimate that most new funds launched this year will be guaranteed funds.
04/02/2010

La FSA pénalise un gérant de BlueBay

Mercredi, la Financial Services Authority (FSA) a annoncé avoir retiré son agrément à Simon Treacher, un gérant de fonds senior au sein de l'équipe marchés émergents du gestionnaire alternatif BlueBay Asset Management. L’intéressé -au nom prédestiné- a falsifié des données émanant de courtiers entre août et octobre 2008, provoquant un sinistre pour les investisseurs de l’ordre de 650.000 dollars. Cette somme a été entièrement remboursée aux souscripteurs par Blue Bay.En plus de son interdiction professionnelle, Simon Treacher, qui a entre-temps été licencié par BlueBay, a été condamné à 140.000 livres d’amende. Il a bénéficié d’un abattement de 30 % sur le mondant la pénalité pour avoir accepté une transaction au stade initial de la procédure.
04/02/2010

Managers underestimate the impact of proposed AIFM directive

According to a survey by BDO of British managers, the planned AIFM directive does not appear to be a central concern of actors in the hedge fund industry. When asked to identify major risks in 2010, only 3% of managers mentioned the directive now being debated by the European parliament. In the opinion of managers, the foremost risk in 2010 is a potential lack of investors, mentioned by 42% of respondents, while market volatility takes second place. Another major risk, mentioned by 10% of respondents, is the danger of a talent drain in the industry.
03/02/2010
Fonds

Macquarie Funds Group lance trois fonds UCITS III

Macquarie Funds Group, la division de gestion d’actifs du groupe Macquarie, a lancé trois fonds. Il s’agit de compartiments de sa sicav luxembourgeoise Macquarie Funds Solutions. Le Macquarie Emerging Markets Opportunities Fund, géré par David Dali, est investi dans des actions issues des marchés émergents les plus prometteurs. Son indice de référence est le MSCI Emerging Markets. Le fonds Macquarie Emerging Markets Infrastructure Fund se concentre sur les actions de sociétés actives dans les infrastructures sur les marchés émergents. Il est géré par Jonathon Ong et a comme indice de reference le MSCI Emerging Markets Infrastructure Sector Capped Index. Enfin, le Macquarie and Rogers China Agriculture Fund permet une exposition aux évolutions de l’indice Macquarie and Rogers China Agriculture Index, qui reproduit les cours de certaines matières premières agricoles en Chine.
Fonds
03/02/2010

La Commerzbank a bouclé la cession de Privatinvest Bank

La Commerzbank a annoncé le 2 février avoir bouclé la vente de sa participation de 74% au capital de la banque autrichienne Privatinvest Bank à la Banque cantonale de Zürich. La banque autrichienne, forte d’un effectif d’une cinquantaine de personnes, était à la tête d’un encours sous gestion de 600 millions d’euros à la fin juin 2009.
03/02/2010
Fonds

L'encours des ETF pourrait tripler en cinq ans

Selon un sondage réalisé par le Handelsblatt auprès des dix principaux promoteurs d’ETF, l’encours de ces produits en Europe pourrait passer de 156 milliards d’euros fin 2009 à 200 millions d’euros au 31 décembre 2010 avant d’atteindre 480 milliards d’euros dans cinq ans.
Fonds
03/02/2010

Dan Draper rejoindrait Credit Suisse

Dan Draper, l’ancien «global head» des ETF de Lyxor, rejoindrait Credit Suisse, selon le site Internet Index Universe. Par ailleurs, Andrea Morresi, responsable des ventes européennes d’iShares, a quitté la société.
03/02/2010
Fonds

Inverco compte sur une regain de faveur pour les fonds

Mariano Rabadán, président de l’association Inverco des sociétés de gestion a constaté que le taux d'épargne des ménages espagnols a augmenté à 20 % en 2009 contre 11 % en 2008, mais que cela a profité aux dépôts bancaires, qui ont augmenté de 38 milliards d’euros malgré une baisse de leur rémunération (1,79 % pour le deux ans fin décembre contre 5,15 % en octobre 2008), rapporte Cinco Días. En revanche, les fonds de valeurs mobilières ont subi des remboursements nets de 11,64 milliards d’euros alors qu’ils affichent sur les dix dernières années une performance moyenne de 4,93 %.Inverco escompte pour cette année une augmentation de 10,1 % de l’encours, à 179 milliards d’euros, la hausse pour l’ensemble du secteur de la gestion (avec les gestionnaires étrangers et les sicav) pouvant se situer à 9,3 % sur fin 2009, à 246,25 milliards d’euros. Quant aux souscriptions nettes, elles pourraient atteindre 12 milliards d’euros, espère l’association.Enfin, Mariano Rabadán a salué la proposition gouvernementale de relever l'âge de la retraite à 67 ans contre 65 ans, soulignant que c’est la proposition la plus importante et la plus sensée de ces 15 dernières années.
Fonds
03/02/2010

12 % en moyenne sur 15 ans pour le meilleur gestionnaire espagnol

Selon une étude effectuée sur les statistiques d’Inverco par Pablo Fernández, professeur de finance à l'école de commerce ESE, Bestinver (filiale d’Acciona) s’est classée en tête des gestionnaires espagnols sur les 15 dernières années, avec une performance moyenne de 12 %, suivie de Metagestión avec 9,9 % et de Mutua Madrileña avec 4 %, rapporte Cinco Días. Les plus mauvaises ont perdu de l’argent, comme Acapital Finanzas (- 3,6 %).
03/02/2010

Bansabadell Inversión réorganise son état-major

Antonia Saiz, qui dirigeait la gestion de fonds diversifiés chez BBVA Asset Management, a été recruté par Bansabadell Inversión comme directeur de la stratégie d’investissement. De son côté, Xavier Blanquet, qui dirigeait une équipe de six analystes actions, a été nommé directeur de la stratégie clients et produits d’investissement. Fin décembre, l’encours de Bansabadell Inversión se situait à 9 milliards d’euros.Selon Funds People, qui relaie Expansión, Cirus Andreu, directeur général adjoint du Sabadell et directeur des investissements, des produits d'épargne ainsi que de la recherche, la banque n’a plus l’intention de se défaire de sa société de gestion mais rechercherait plutôt, au contraire, des possibilités d’acquisition dans ce domaine.
03/02/2010

La Banque d’Orsay veut se développer en Suisse

Selon L’Agefi suisse, la Banque d’Orsay veut se développer auprès de la clientèle privée fortunée en Suisse. Pour ce faire, l’établissement français a déjà conclu divers accords de référencement sur des plateformes dédiées aux produits financiers, dont Swisscanto. Ce développement fait partie d’une stratégie européenne. L’expansion est également prévue en direction de l’Italie, de l’Espagne et du Portugal.
03/02/2010

Joachim von Arnim rejoint HR-P

L’ancien patron (jusqu'à fin octobre) de l’agence munichoise de Sal. Oppenheim, Joachim, comte von Arnim, a rejoint la société de gestion de fortune Hartz, Regehr & Partner (HR-P) de Munich comme associé.
03/02/2010

Hausse du retour sur investissements du portefeuille de Munich Ré

En 2009, Munich Ré a enregistré une diminution des revenus générés par les ventes d’actifs (1,6 milliard d’euros contre 2,2 milliards). Ces sommes ont généré un rendement en baisse parce qu’elles ont été réinvesties en période de taux faibles et dans une optique de réduction du risque. Cependant, les charges exceptionnelles liées aux amortissements sur le portefeuille principalement d’actions ont fortement diminué (à 2,5 milliards d’euros contre 7,2 milliards), ce qui a fortement contribué à l’amélioration du résultat. Le rendement des investissements (RoI) s’est amélioré à 4,3 % contre 3,4 % pour 2008 et l’excédent tiré du portefeuille (qui représentait 182,2 milliards d’euros fin décembre contre 174,9 milliards un an plus tôt) est ressorti à 7,9 milliards d’euros contre 5,9 milliards, soit un gonflement de 33 %.Pour sa part, le bénéfice net du groupe a gonflé à 2,56 milliards d’euros contre 1,58 milliard et Munich Ré proposera à l’assemblée générale le versement d’un dividende majoré à 5,75 euros par action contre 5,50 euros au titre de 2008.
03/02/2010

Le Santander va vendre des fonds latino-américains et européens

L’espagnol Santander a créé un poste de directeur du développement de la gestion d’actifs à Hong-Kong, poste qui a été confié à Alexander de Laiglesia, en poste sur place depuis quelques mois, rapporte Asian Investor. L’intéressé sera chargé de commercialiser auprès des gestionnaires locaux et des distributeurs en Asie des fonds de Santander Asset Management (120 milliards d’euros d’encours) conçus en Amérique latine et en Europe.
03/02/2010

Collecte record pour le sud-africain Investec AM

Les actifs sous gestion de la société sud-africaine Investec Asset Management ont atteint au 31 décembre 2009 le niveau record de 41 milliards de livres, grâce à une collecte nette record de 3,7 milliards de livres sur les neuf premiers mois de l’année.Depuis les plus bas niveaux touchés en mars dernier, les actifs d’Investec ont fait un bond de 43%, souligne Investment Week.
03/02/2010
Fonds

La Deutsche Bank présente son fonds pour les PME

Mardi, la Deutsche Bank a présenté son «Mittelstandsfonds für Deutschland», un fonds destiné à canaliser des fonds propres par tranches de 2 millions à 10 millions d’euros vers les PME (jusqu'à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires) sous forme de droits de jouissance sur sept ans, à des conditions avantageuses. Ce fonds est doté initialement de 300 millions d’euros et devrait entamer son activité avant la fin du premier trimestre.La gestion en est confiée à M Cap Finance, un spécialiste du capital mezzanine. Il est prévu que d’autres investisseurs fassent grossir le fonds jusqu'à 500 millions d’euros. L’accès aux financements par ce fonds sera également ouvert aux entreprises qui ne sont pas clientes de la Deutsche Bank.
Fonds
03/02/2010

Confusion autour d'Helikos

Selon la Börsen-Zeitung, la société de portefeuille de la famille Wendel a acheté en dehors de ses actions de fondateur, 1,6 million de titres destinés au public de la special purpose acquisition company (SPAC) Helikos, à la faveur de ce qui a été la première OPV couronnée de succès depuis octobre. Cependant, Helikos n’a drainé que 200 millions d’euros au lieu des 250 millions prévus.Pour sa part, le Handelsblatt indique qu’Helikos a reporté à vendredi au plus tard son introduction en Bourse qui était initialement prévue pour ce mardi.
03/02/2010

La NordLB sort de Berenberg

Les 25 % détenus par la Norddeutsche Landesbank (NordLB) dans la banque privée Berenberg ont été vendus aux associés-gérants de cette dernière ainsi qu'à la famille Berenberg, rapporte la Börsen-Zeitung. A l’avenir, les acquéreurs détiendront ainsi 58 % de la banque.
03/02/2010

Les gérants d'Artemis acceptent un "lock-in" de quatre ans

Selon Investment Week, dix-sept gérants d’Artemis, qui vient de passer dans le giron du groupe américain AMG (NewsManagers du 02/10/2010) ont donné leur accord pour une période de «lock-in» de quatre ans. Ils se sont ainsi engagés à ne pas quitter la société ou encore à vendre des actions de la société pendant cette période, c’est-à-dire jusqu’en 2014.AMG aurait déboursé entre 150 et 200 millions de dollars pour sa participation de 51% dans Artemis.
03/02/2010
Fonds

Aberdeen fusionne des fonds

Selon Money Marketing, Aberdeen fusionne ses fonds opportunistes britannique et européen avec l’objectif d’améliorer l’efficacité de la gamme.C’est ainsi que le fonds Opportunities britannique de 42 millions de livres va être intégré dans le fonds de croissance de 119 millions de livres, renommé pour l’occasion Aberdeen UK Equity fund.Parallèlement, le fonds européen de 5,4 millions d’euros va être fusionné dans le fonds de croissance européen (224 millions de livres) qui va donner naissance au European Equity fund.Le montant total des frais devrait ainsi tomber de 1,9% à 1,63% pour le UK Opportunities et de 1,9% à 1,65% pour le European Opportunities.
Fonds
03/02/2010

Le patron de Jupiter cède ses fonctions de CIO

Jupiter Asset Management vient d’annoncer la nomination de John Chatfeild-Roberts en tant que directeur des investissements (CIO), un rôle occupé depuis 2000 par Edward Bonham Carter, le directeur général (CEO) de la société de gestion. John Chatfeild-Roberts avait rejoint Jupiter en 2001 en tant que responsable de l'équipe fonds de fonds Jupiter Merlin. Il prendra ses nouvelles responsabilités le 3 février, tout en gardant ses fonctions actuelles. Edward Bonham Carter explique que la délégation du poste de CIO lui permettra de se concentrer sur le développement de l’activité de Jupiter, notamment à l’international.
03/02/2010
Fonds

Skandia repositionne son Skandia UK Best Ideas Fund

Préoccupé par la performance relative décevante du fonds Skandia UK Best Ideas Fund lorsque les marchés ont fortement rebondi l’année dernière, James Millard, le CIO de Skandia Investment Group (SIG), et son équipe ont remanié la composition du portefeuille, qui consiste à confier à chacun des 10 gérants sélectionnés une poche correspond à ses dix meilleures idées d’investissement. Résultat, le fonds sera désormais exposé aux gérants suivants : Audrey Ryan chez Aegon, Jacob de Tusch-Lec chez Artemis, Richard Plackett chez BlackRock, Luke Kerr chez Old Mutual, Richard Buxton chez Schroders, Hector Kilpatrick chez SVM et George Luckraft chez AXA Framlington. En revanche, le portefeuille ne sera plus investi dans le duo d’Ignis Cartesian Andrew Kelly et David Stevenson, ni chez Anthony Nutt de Jupiter et Dan Hanbury de River & Mercantile. SIG abandonne aussi Hanbury et le remplace par Luke Kerr de Old Mutual Asset Management. Parallèlement, Skandia Investment Group a annoncé la réduction à sept du nombre de gérants pour son fonds long short equity Skandia UK Strategic Best Ideas Fund.
Fonds
03/02/2010
Fonds

Souscriptions record pour les fonds retail en 2009

En 2009, les fonds dédiés aux particuliers commercialisés au Royaume-Uni ont enregistré des souscriptions nettes de 25,8 milliards de livres, soit 45 % de plus qu’en 2000, date du précédent record, et plus de six fois le niveau de 2008, selon les dernières statistiques de l’Investment Management Association.Cela porte les encours à 480,8 milliards de livres au 31 décembre 2009, un montant qui excède le niveau de fin 2007, qui marque le précédent record. Les ventes de fonds obligataires ont dominé la première partie de l’année, mais les fonds actions sont revenus en force au second semestre. Au total, les fonds actions ont engrangé sur l’année 7,3 milliards de livres et les fonds obligataires 9,9 milliards de livres. Résultat, les actions représentent toujours la majorité des encours sous gestion (61 %), même si la proportion a chuté par rapport aux 83 % de fin 1999. Une baisse qui a profité aux fonds investis dans les obligations, qui représentent désormais 20 % des encours, contre 8 % il y a dix ans. 2008 a été par ailleurs la meilleure année pour les souscriptions institutionnelles depuis 2006, avec une collecte nette de 3,8 milliards de livres, note l’IMA. La classe d’actifs la plus vendue a été celle des actions.
Fonds
03/02/2010
Fonds

Fidelity va commercialiser 26 ETF sans commissions

A compter de ce mercredi, Fidelity ne facturera plus de commissions sur son ETF Fidelity Composite Index Tracking Index ainsi que sur 25 des 200 ETF de la marque iShares (BlackRock) qu’il distribue actuellement. L’accord avec BlackRock a une validité d’au moins trois ans, a indiqué le porte-parole de Fidelity, Adam Banker, à Mutual Fund Wire.
Fonds
03/02/2010

Le CME pourrait racheter les indices boursiers de Dow Jones

Selon Les Echos, le Dow Jones Industrial Average pourrait atterrir entre les mains de CME Group. Le numéro un mondial des Bourses de commerce aurait engagé des pourparlers avec News Corp. pour lui reprendre les activités de construction d’indices boursiers de Dow Jones.
03/02/2010

BNY Mellon acquiert une filiale de PNC

BNY Mellon a annoncé le 2 février qu’il avait conclu un accord définitif (cf. NewsManagers du 29/01/2010) pour l’acquisition de la filiale de PNC, Global Investment Servicing, pour un montant de 2,31 milliards de dollars. Cette acquisition permet à BNY Mellon de renforcer son offre et sa part de marché auprès des gérants et conseillers financiers. Selon le communiqué, BNY Mellon devient ainsi le deuxième fournisseur mondial de services d’administration de fonds et d’argent de transfert et le numéro trois sur le marché des actifs de fonds alternatifs sous administration. BNY Mellon va enrichir son portefeuille de 855 milliards de dollars d’actifs sous administration, dont 460 milliards de dollars d’actifs sous conservation.La transaction, qui devrait s’acccompagner d’une levée de fonds de quelque 800 millions de dollars, devrait être bouclée au troisième trimestre 2010.
03/02/2010

Les sociétés cotées retardent la divulgation des mauvaises nouvelles

Selon Les Echos, une étude américaine révèle que les entreprises cotées ont tendance à retarder systématiquement la divulgation de mauvaises nouvelles dans l’attente de jours meilleurs. Cette stratégie serait très répandue outre-Atlantique. Les sociétés laissent filtrer plus facilement leurs communications favorables. Conscient de ces comportements, le marché sanctionne davantage les mauvaises surprises qu’il ne salue les bonnes.

Sujets d'actualité

Tous les sujets