SL Green Realty Corp, one of the largest owners of New York office property, has announced that it will sell a tower located at 19 West 44th Street in midtown Manhattan for USD123.2m to the German real estate fund management firm Deka Immobilien Investment, the Wall Street Journal reports. The sale of the second-class property comes at a price of USD422 per square foot, in a sign that the market is recovering. At its peak, the property was worth USD600, but at its worst, it could have been sold for USD325, says Dan Fasulo, managing director of Real Capital Analytics. SL Green purchased the property (292,000 square feet) in 2004 for USD67m.

AXA IM announced on Tuesday, 7 September that it has appointed Laurent Gueunier as head of AXA Structured Finance, the structured finance expertise centre of AXA Investment Managers, from 15 October 2010. Gueunier will join the executive board of AXA IM on that date, and will report to Dominique Carrel-Billiard, CEO of the firm, a statement says. Gueunier replaces Pierre-Emmanuel Juillard, who after 10 years at AXA IM, has chosen to continue his career in Asia, as a partner at Goldman Sachs, outside the asset management profession.

Jenny Buck, head of Schroders’ real estate multi-manager business, has resigned, says IPE.com. She will be replaced by Graeme Rutter and Rob Bingen.

Après une année très difficile sur l’immobilier, les fonds cotés ont collecté 600 millions d’euros au premier semestre 2010

Après l'émission de 909 millions d'euros de RMBS par une filiale de Rabobank, Friesland Bank prépare le replacement de 646 millions d'euros de RMBS

En Allemagne, en Autriche et en Suisse, l’encours des investissements durables a enregistré l’an dernier un gonflement de 67 % pour atteindre 38 milliards d’euros fin décembre, dont 13 milliards (+ 68 %) en Allemagne, 2 milliards (+ 165 %) en Autriche et 23 milliards (+ 63 %) en Suisse, d’après le rapport annuel du Forum de l’investissement durable (Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. ou FNG). Cependant, la part de marché de l’investissement durable ne représente que 0,8 % en Allemagne et 1,5 % en Autriche. Pour la Suisse, elle est de 3,5 %.Claudia Tober, membre de la direction générale du FNG, souligne qu’en Allemagne et en Autriche, les particuliers ont gagné du terrain sur les investisseurs institutionnels, ces derniers représentant en revanche 84 % du marché en Autriche.

Selon Wealthbriefing, Barclays Wealth a nommé Gérald Mathieu, un ancien senior manager d’UBS, au poste de responsable du front office à Monaco de Barclays Wealth International Private Bank.Dans ses fonctions nouvellement créées, Gérald Mathieu interviendra en tant que directeur, responsable de la surveillance des opérations au jour le jour, y compris la gestion des banquiers privés. Dans ses fonctions précédentes, Gérald Mathieu a travaillé à Paris chez UBS Wealth Management France, en tant que branch manager et managing director.

Le responsable marketing pour l’Asie de Edmond de Rothschild Asset Management (Edram), Bryan Chen, quitte ses fonctions à Hong Kong ce mardi, selon Asian Investor. Bryan Chen pourrait rejoindre un fonds souverain ou un capital investisseur, indique une source citée par Asian Investor.

Selon L’Agefi suisse, Ali Khan, ancien directeur général à Dubaï Ltd Arqaam Capital, a été embauché par UBS à la tête de son équipe de commercialisation d’actions au Moyen-Orient et Afrique du Nord. Ali Khan, 43 ans, prendra ses fonctions fin octobre.

Le groupe BNP Paribas s’est hissé à la quatrième place du secteur italien de la gestion d’actifs en termes d’encours sous gestion en août avec 18,8 milliards d’euros, derrière Intesa Sanpaolo (115,8 milliards), Pioneer Investments (66,7 milliards) et Ubi Banca (21,3 milliards), selon les statistiques d’Assogestioni. Le mois précédent, BNP Paribas était en septième position, avec 15,4 milliards d’euros, après Bipiemme et Arca.Les sociétés de gestion du groupe français ont affiché la plus forte collecte en août avec 471,6 millions d’euros, dont 381 millions sur BNP Paribas Insticash, devant Intesa qui est à 447 millions d’euros. A contrario, les deux gestionnaires ayant accusé les plus forts rachats sont Bipiemme (69,2 millions) et Amundi (78,4 millions). En août, les OPCVM commercialisés en Italie ont enregistré des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros, selon Assogestioni. La collecte a été tirée par les fonds obligataires, qui voient rentrer un peu plus d’un milliard d’euros, et représentent désormais 41,5 % du secteur italien de la gestion. Toutes les autres catégories d’OPCVM sont en positif, à l’exception des hedge funds, qui voient sortir 300 millions d’euros.A fin août, les encours du secteur ont dépassé les 447 milliards d’euros, dont près de 50 % sont gérés par quatre groupes.

Invesco renforce son offre en Italie avec 11 nouveaux compartiments et 10 solutions à distribution de coupons, rapporte Bluerating. Six des nouveaux compartiments sont issus de la gamme de Morgan Stanley acquise par Invesco.

La société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management a ouvert une succursale de distribution en Belgique, rapporte L’Echo. Basée depuis quelques mois sur l’avenue Marnix, Edmond de Rothschild Asset Management Benelux emploie quatre personnes et a pour but de «distribuer une gamme de 25 fonds actions, obligations convertibles et d’allocation d’actifs» sur les marchés néerlandais, luxembourgeois et belge. Ludwig Caluwé occupe la fonction de directeur général de la succursale.

Fernando López, responsable de la banque privée chez Citigroup pour la Péninsule ibérique, a recruté deux personnes cet été, rapporte Cotizalia. Il s’agit de Javier Asterloa, responsable des relations investisseur chez Metrovacesa et de José Toribio, qui travaillait dans la banque privée chez Merrill Lynch à Madrid. De la sorte, Citi a doublé son équipe de banque privée qui comprenait déjà Miguel Forteza et Federico Limpenny.

Avec la crise, les épargnants ont perdu confiance en les fonds d’investissement. A fin juillet, le montant confié par les particuliers aux fonds est tombé à 122,08 milliards d’euros (le niveau le plus bas depuis 1997, début de la série historique) alors qu’il dépassait les 200 milliards en 2007, selon les statistiques de la Banque d’Espagne, rapporte Cinco Días.Pendant le même temps, les dépôts bancaires des ménages espagnols passaient de 329,54 milliards d’euros fin juillet 2007 à 425,65 milliards trois ans plus tard. Cela signifie que quelque 78 milliards d’euros ont été transvasés des fonds vers les dépôts en trois ans.Le phénomène vaut aussi pour les sociétés non financières, dont le portefeuille en parts de fonds est tombé dans le même temps de 26,44 milliards à moins de la moitié (10,55 milliards d’euros) pendant que les dépôts bancaires passaient à 111,4 milliards contre 90 milliards.

Avec le Lacore All Assets AMI, Ampega Gerling a lancé le 1er septembre un fonds diversifié prioritairement destiné aux investisseurs institutionnels qui est géré par Kohlhase & Stöwer Asset Management. Ce produit sera investi principalement en indices et en matières premières au travers d’ETF et d’ETC.Pour les parts institutionnelles (au minimum 100.000 euros), Ampega Gerling ne facture ni droits d’entrée ni pénalités de sortie.CaractéristiquesDénomination : Lacore All Assets AMICode isin : DE000A0YAYC4Droits d’entrée : 3 % (actuellement 0 %)Commission de gestion : 1,4 % maximum (actuellement : 0,80 %)

Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH prépare la réouverture du guichet des remboursements pour le fonds immobilier offert au public P2 Value. Comme le gel n’aura pas duré deux ans, le fonds n’aura pas à être liquidé, souligne le Handelsblatt. Walter Klug, l’un des dirigeants de la société de gestion, estime qu’après la révision de l’estimation de tous les actifs du portefeuille, le fonds pourra rouvrir avec un encours de 820-870 millions d’euros, contre 1,7 milliard fin octobre 2008, lorsque le gel des remboursements a été décidé.

Pour 126 millions d’euros, DFH Deutsche Fonds Holding a acheté l’immeuble de bureau et de magasins Fürstenhof (18.450 mètres carrés) dans le quartier bancaire de Francfort au fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland d’Union Investment Real Estate (UIRE, banques populaires allemandes).Le prix de vente de cet actif loué presque en totalité à la Commerzbank correspond à la dernière valeur d’expertise en date, mais il est inférieur aux 129 millions d’euros payés par UIRE à Eurocastle Investment Limited en juillet 2008.Frank Billand, membre du comité exécutif d’UIRE, a indiqué que le montant de cette vente sera très rapidement réinvesti. Depuis le début de l’année, UIRE a déjà consacré 440 millions d’euros à l’acquisition d’immeubles de bureaux et d’immeubles de magasins en Allemagne.

Crystal Finance, la société spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine auprès des Français expatriés, a annoncé, lundi 6 septembre, l’acquisition de l’ensemble des activités de l’Union Financière George V, plateforme de distribution de produits et services réservée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Dans un communiqué, Bruno Narchal, président de Crystal Finance, a indiqué que cette opération répond à la volonté de l’entreprise «de développer une activité de gestion patrimoniale sur le territoire français, devant concourir à la construction d’un groupe capable de proposer des services patrimoniaux à ses clients, quel que soit l’endroit où ils sontinstallés».Le bouclage financier du dossier d’acquisition a été réalisée le 3 septembre dernier, l’objectif des dirigeants de Crystal Finance étant de finaliser le déploiement du groupe qui résultera de cette acquisition avant la fin 2010.

Ces dernières années, Henderson Global Investors (HGI) a constaté un intérêt de plus en plus fort en France pour les questions de développement durable dans l’investissement immobilier. Partant de ce constat, la société de gestion a décidé en 2009 d'étendre ses différentes initiatives en matière de développement durable à l’immobilier en France, après avoir mené des enquêtes au Royaume-Uni. L’objectif est le même qu’outre-manche : «garantir un meilleur avenir à ses actifs» et protéger leur valeur, précise un communiqué. HGI a donc conduit l’an dernier un programme d’évaluation en matière d’immobilier durable (SPA) sur six biens immobiliers situés en France, sous forme de questionnaire adressé à des gérants immobiliers de quatre immeubles de bureaux et de deux parcs d’activités commerciaux. Les conclusions de ce questionnaire ont été compilées et rendues publiques par HGI au mois d’août. L’analyse couvre cinq domaines et 20 problématiques clés ainsi que leurs implications au niveau des coûts d’exploitation, des revenus, du potentiel locatif, du taux d’obsolescence escompté, des conséquences éventuelles sur la valeur du capital et l’engagement public d’Henderson sur l’investissement immobilier responsable. «Une notation “risque ou opportunité” a été attribuée à chaque problématique et les recommandations ont été effectuées en fonction de la date de leur future mise en place», précise Henderson. Henderson prévoit de continuer d’étendre son programme à d’autres marchés immobiliers.

Vanessa Mendez a été nommée directeur du développement et des relations institutionnelles de PlaNIS, la filiale du groupe PlaNet Finance, spécialisée dans le conseil, la structuration et la gestion de fonds en microfinance. Auparavant, l’intéressée occupait la fonction de directeur adjoint de la communication de Paris Europlace.

Brice Anger, directeur du développement de M&G Investments en France a annoncé que le gestionnaire britannique a désormais atteint le milliard d’euros d’encours dans notre pays (et ce, sans mandat) alors que le bureau de Paris n’a été ouvert que fin 2007. Au terme de l’année 2009, les actifs sous gestion étaient de l’ordre de 500 millions d’euros (lire notre article du 23 février).Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes ont atteint 400 millions d’euros, dont environ 100 millions d’euros sont venus cet été de deux premiers partenaires bancaires.Les actifs «français» émanent à 60 % de fonds de fonds, à 30 % de clients institutionnels (dont environ la moitié intermédiée par Jacques Cœur) et à 10 % de la distribution retail, ce qui couvre les CGPI et les plates-formes de distribution.Actuellement, M&G distribue 24 fonds agréés en France, dont sept ont attiré plus de 100 millions d’euros chacun. La maison britannique privilégie une gestion long-only transparente - et éventuellement flexible. La demande concernant le M&G Global Dynamic Allocation Fund, un fonds d’allocation d’actifs lancé en avril, est jugée prometteuse par Brice Anger, qui discerne également un intérêt très spécifique pour un «newcits» global macro de finance comportementale existant à Londres, mais qui - faute d’agrément - ne peut encore être distribué en France.La croissance des encours à Paris a été accompagnée par le recrutement d’Agathe Proust (ex Generali Patrimoine) en mai et, tout récemment, par celui de Gilles Dreyfus, qui était chargé de la distriburtion auprès des CGPI à la Financière de Champlain. L’effectif comprend ainsi cinq personnes ; il pourra être accru au fur et à mesure que les partenariats bancaires généreront des encours.A horizon de deux-trois ans, Brice Anger vise une répartition des actifs sous gestion plus équilibrée, avec 50 % pour les fonds de fonds, 25 % pour l’institutionnel et 25 % pour le retail.

Selon nos informations, François Carlotti et Bruno Zaraya, qui étaient jusque là respectivement président du directoire et responsable du développement chez Sal. Oppenheim France sont arrivés chez Métropole Gestion.

Les hedge funds ont enregistré des gains modestes au mois d’août, le HFRX Global Hedge Fund Index affichant une hausse de 0,17% sur le mois, ce qui porte la performance depuis le début de l’année à 0,18%.La meilleure stratégie du mois a été la stratégie macro, avec un gain de 1,45%, ce qui a permis de limiter les pertes depuis le début de l’année’ à 1,53%. Les stratégies évenementielles ont dégagé une avance de 0,43% sur le mois si bien que le résultat sur les huit premiers mois de l’année s’inscrit à -0,27%.

Le fournisseur d’indices MSCI doit présenter ce mardi une nouvelle série d’indices ESG y compris des indices environnementaux de référence spécifiques sous la nouvelle marque MSCI ESG Research, suite à l’acquistion en mars dernier de RiskMetrics Group (RMG), indique Responsible Investor.Cette offre supplémentaire inclut notamment deux indices environnementaux : un Global Environmental Index couvrant des sociétés réalisant plus de 50% de leurs revenus dans les technologies de l’environnement, et un MSCI Global Climate Index des 100 plus grandes sociétés considérées comme des entreprises de premier rang sur le segment de l’environnement.

Pour le premier semestre 2010, le bénéfice net ajusté de Partners Group est ressorti à un montant record de 156,6 millions de francs suisses contre 85,1 millions pour la période correspondante de l’année dernière. Ce gonflement est attribué aux investissements réalisés par le gestionnaire helvétique dans ses propres produits. L’ebitda est ressorti pour sa part à 135,6 millions de francs contre 114,4 millions.L’encours à fin juin a dépassé pour la première fois les 20 milliards d’euros, grâce à des souscriptions nettes de 2,1 milliard d’euros (lire notre article du 15 juillet). De la sorte, Partners Group table pour l’ensemble de l’année sur des souscriptions nettes de 4 milliards d’euros (5-5,5 milliards de francs suisses).

D’après les statistiques de l’association APFIPP des sociétés de gestion 27 % seulement des 211 fonds portugais ont affiché un résultat positif pour les trois ans à fin août. Quatre sur dix ont accusé des pertes annuelles moyennes supérieures à 5 %.Diario Económico précise pour sa part que la meilleure performance sur la période sous revue a été affichée par le BPI brasil (plus de 10 % par an), Huit fonds ont enregistré des gains supérieurs à 8 % annuels.

NYSE Euronext a annoncé avoir admis à la négociation sur Euronext Lisbonne ComStage ETF PSI 20 et ComStage ETF PSI 20 Leverage, des fonds luxembourgeois de la filiale ComStage de la Commerzbank. Les commissions de gestion ressortent à respectivement 0,50 % et 0,60 %.Avec ces deux produits, NYSE Euronext cote 535 fois sur ses différentes places 487 ETF différents sur plus de 300 indices. Depuis le début de l’année, 48 nouveaux ETF ont été admis à la négociation sur les marchés européens de NYSE Euronext.

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé lundi 6 septembre l’installation à Hong Kong de son pôle de gestion actions Asie hors Japon. Cette arrivée permet à l'établissement de se renforcer en Asie, Edmond de Rothschild Asset Management étant déjà présent sur les marchés asiatiques depuis 1993, et en Chine depuis douze ans, précise un communiqué. Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong, filiale – société de gestion d’Edmond de Rothschild Asset Management, a obtenu en février 2008 l’autorisation par la « Securities and Futures Commission » de gérer des fonds actions chinoises et de distribuer l’ensemble de ses supports d’investissement. En avril 2006, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild avait également obtenu la licence QFII (Qualified Foreign Institutional Investor) lui permettant d’être la première banque privée à investir dans des actions A et G à Shanghai et Shenzhen.Forte de 15 personnes, Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong affiche 1,3 milliard d’euros d’actifs sous gestion. La gestion actions Asie est dirigée par Yi Tang.

Selon Les Echos, le Top 10 des entreprises créatrices de valeur, classées par le BCG (Boston Consulting Group), ne comprend aucune entreprise européenne ou américaine. Du jamais vu depuis la création de cette étude en 1999. La première française, Hermès, n’apparaît qu’à la 198ème place. Les dix premières sont asiatiques, dont cinq chinoises.

Egamo, la société de gestion créée par la MGEN, vient de signer les Principes de l’ONU pour l’Investissement Responsable (PRI – Principles for Responsible Investment). «L’adhésion aux Principes va au-delà de la simple mise en place d’une gamme de produits spécifiques ISR (Investissement Socialement Responsable). Il s’agit, pour Egamo, de faire transparaître les Principes dans l’ensemble des fonctions d’investissement de la société. De plus, les Principes s’inscrivent dans une dynamique de progression : l’organisation doit mobiliser l’ensemble de ses ressources afin de tendre vers une application de plus en plus précise des Principes à moyen-terme», indique un communiqué de presse.