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Asset Management
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01/10/2021

Un hedge fund americain veut élargir sa présence en Asie

Verition Fund Management se positionne sur les marchés asiatiques, avec l’ouverture prochainement d’un bureau à Singapour, selon Bloomberg. Le hedge fund américain a commencé le processus d’enregistrement pour ouvrir un bureau à Singapour, avec une présence potentielle à Hong Kong. Basé à Connecticut, Verition Fund Management a récemment embauché Bart Lijnse en tant que directeur général en Asie-Pacifique. Il sera le premier gérant de portefeuille à Singapour, avec une équipe d’une dizaine de personnes. Bart Lijnse arrive de RKR Capital, où il était dernièrement managing director. Auparavant, il fut senior partner chez Virtu Financial.
01/10/2021

La taskforce sur les standards en matière d'information sur le capital naturel dévoilée

La composition des membres du groupe de travail sur les standards en matière d’information financière liée au capital naturel (Taskforce on Nature-related Financial Disclosures ou TNFD), lancéen juin dernier,a été dévoilée ce jeudi. Trente experts ont été initialement sélectionnés afin de plancher au cours des deux prochaines années sur les futurs standards d’information financière en matière de capital naturel. Un premier projet de standards devrait circuler dès début 2022 afin d'être testé puis d'être affiné dans le courant de 2022. Le cadre final devrait être publié vers la fin de l’année 2023. Les 30 membres ont été sélectionnés « pour le secteur dans lequel ils évoluent, la zone géographique qu’ils couvrent et leur expertise individuelle couvrant la nature et la finance ». Parmi les membres du groupe de travail, côté institutions financières, on retrouve notamment des représentants de BlackRock, HSBC, Axa, BNP Paribas, Mirova, Bank of America, AP7 et Swiss Re. Les entreprises ne sont pas en reste puisque des représentants de Nestlé, Tata Steel, GlaxoSmithKline ou encoreAnglo American figurent parmi les membres. Deloitte, EY, KPMG, PWC, S&P Global,Moody’s et une représentante de la Bourse de Singapour en font également partie. Les membres, dont le nombre pourra monter à 35, participeront à au moins un descinqsous-groupes de travail mis en place. Le premier groupe s’occupera de définir les risques liés à la nature, le deuxième traitera de la disponibilité des données, le troisième s’intéressera aux métriques et aux standards. Enfin, les quatrième et cinquième groupes se chargeront respectivement de développer une première version du cadre de standards et de la phase de test et d’intégration de ces standards.
01/10/2021
Gestion d'actifs

Allianz se sépare de sa responsable de la gestion d’actifs

Allianz a annoncé jeudi soir le départ de Jacqueline Hunt de la direction de sa division de gestion d’actifs. « Jacqueline Hunt souhaite se retirer de ses responsabilités quotidiennes (…) et a été nommée consultante stratégique auprès d’Oliver Bäte, directeur général du groupe », a officiellement expliqué l’assureur allemand dans un communiqué, en insistant sur les performances de la division depuis la prise de fonctions de sa dirigeante en 2016. Mais le départ de Jacqueline Hunt, qui siégeait également au directoire d’Allianz, ressemble à un sacrifice alors que le gérant d’actifs de l’assureur fait l’objet d’une enquête du département américain de la Justice et de la Securities and exchange commission (SEC) sur certains de ses fonds spéculatifs qui ont subi de lourdes pertes pendant la pandémie. Des investisseurs ont également engagé des poursuites. Andreas Wimmer reprendra les fonctions de Jacqueline Hunt dès ce vendredi.
Gestion d'actifs
01/10/2021

Le Congrès américain parvient à éviter la paralysie de l'Etat fédéral

Le Congrès américain a adopté jeudi un budget temporaire in extremis pour éviter la paralysie des services fédéraux, ôtant une épine du pied de Joe Biden qui affronte néanmoins plusieurs autres problèmes urgents sur la colline du Capitole. Par 254 voix contre 175, la Chambre des représentants a approuvé une loi de finances qui prolonge le budget actuel jusqu’au 3 décembre, déjà adoptée plus tôt par le Sénat avec une majorité confortable. Le président démocrate Joe Biden devait ensuite la promulguer avant minuit afin d'éviter que les financements des services de l’Etat fédéral ne soient soudainement coupés.
01/10/2021

H2O AM réaffirme sa distribution et ses relations investisseurs

H2O AM renforce ses équipes dans la perspective de la sortie du capital Natixis Investment Managers. La société de gestion de Bruno Crastes a recruté trois collaborateurs de Natixis Investment Managers dont elle est un des affiliés. Ce trio travaillait de longue date avec H2O AM, dans le cadre du partenariat avec Natixis IM. La cession par ce dernier de sa participation de 50% dans H2O conduit à la reprise progressive des activités de distribution et de relations investisseurs par H2O AM. Babak Abrar prend la responsabilité d’un nouveau département dédié à la distribution, à la communication, au service client et au marketing. Il sera membre du comité exécutif global d’H2O AM. H2O AM recrute également Cédrid Ludwig et Mickael Benzakin, pour copiloter la relation avec la clientèle suisse et luxembourgeoise. A cet effet, un nouveau bureau est ouvert à Genève. H2O AM annoncera par ailleurs prochainement la création d’un pôle de communication.
01/10/2021

Les encours des ETF ESG en hausse de près de 70% depuis le début de l'année

Les ETF et ETP intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont recueilli 11,24 milliards de dollars en net au cours du mois d’août 2021 au niveau mondial, portant la collecte nette depuis le début de l’année à un record de 108,73 milliards de dollars, selon les données du cabinet de recherche et de conseil ETFGI. Pour la même période de l’année dernière, les ETF et ETP ESG avaient récolté 41,47 milliards de dollars. Pour l’année 2020 complète, la collecte avait aussi été inférieure à ce niveau enregistré jusqu’ici en 2021, à 88,45 milliards de dollars. Depuis le début de l’année 2021, la croissance des encours est de 69% !
01/10/2021

L'inflation en Allemagne atteint 4,1% sur un an

L’inflation s’est nettement accélérée en Allemagne en septembre pour atteindre son niveau le plus élevé depuis 25 ans au moins, montre jeudi la première estimation officielle, qui souligne la montée des pressions à la hausse sur les prix dans un contexte de reprise économique et de pénuries de matières premières et de composants. L’indice des prix à la consommation calculé aux normes européennes (IPCH) affiche une progression de 4,1% sur un an, contre 3,4% en août, a annoncé Destatis, l’institut fédéral de la statistique. Il s’agit du chiffre le plus élevé enregistré depuis le début de la série statistique harmonisée en janvier 1997. Le détail des chiffres montre que les prix de l'énergie (en hausse de 14,3% sur un an) et des produits alimentaires (+4,9%) continuent d’accélérer.
01/10/2021

La Fed sera confrontée à un choix difficile si l'inflation ne ralentit pas, dit Jerome Powell

La Réserve fédérale (Fed) américaine pense toujours que l’inflation finira par ralentir mais juge difficile de prédire quand cela se produira, a indiqué jeudi son président lors d’une audition au Congrès aux côtés de la secrétaire au Trésor, Janet Yellen. Les progrès de la campagne de vaccination et les plans massifs de relance ont permis une vigoureuse reprise économique aux Etats-Unis. Face aux parlementaires américains, Jerome Powell a admis jeudi que la Fed risquait de se trouver confrontée à des décisions difficiles l’année prochaine si l’inflation se maintenait à un niveau élevé alors que le marché de l’emploi ne s’est pas pleinement remis des répercussions de la crise sanitaire. Si l’inflation ralentit d’elle-même, «nous n’aurons pas à faire ce choix difficile» entre le soutien à l’emploi et une politique de modération des prix, a-t-il expliqué.
30/09/2021

Franklin Resources acquiert une société de gestion quantitative

Franklin Resources, la société de gestion qui opère sous le nom de Franklin Templeton, a annoncé l’acquisition d’O’Shaughnessy Asset Management («OSAM»), une société de gestion d’actifs quantitative basée à Stamford et qui revendique 130 milliards de dollars d’actifs en comptes ségrégués (SMA). Créée en 1996, OSAM avait lancé en 2019 une plateforme baptisée Canvas de solutions d’indexation personnalisées qui intéresse particulièrement Franklin Resources. Elle a connu une forte expansion depuis sa création, représentant actuellement 1,8 milliard de dollars sur le total de 6,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion d’OSAM au 31 août 202, indique Franklin Resources dans un communiqué. «Les progrès technologiques remodèlent la façon dont les solutions financières sont fournies, et nous continuons à investir dans des technologies innovantes pour améliorer les rendements des clients et leur expérience», a déclaré Jenny Johnson, directrice générale de Franklin Templeton. «L’indexation personnalisée s’aligne sur notre engagement à apporter une personnalisation sophistiquée à un public d’investisseurs plus large, et je suis ravie d’accueillir l'équipe d’OSAM au sein de Franklin Templeton.» Cette équipe est composée dune quarantaine de personnes, précise le communiqué. La transaction, dont le prix n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée au quatrième trimestre.
30/09/2021
Fonds

Man GLG lance un fonds long short durable

Man GLG vient de lancer Man GLG RI Global Sustainable Growth Alternative, un fonds Ucits long-short durable. La stratégie est gérée par Rory Powe, qui gère plus de 3 milliards de dollars en actions européennes et co-pilote le fonds mondial long-only Man GLG RI Global Sustainable Growth avec Virginia Nordback. Le fonds se composera de 25 à 45 positions acheteuses de conviction dans des entreprises mondiales et d’une poche de positions vendeuses pour couvrir les risques de marché et de facteur. Le portefeuille sera composé, pour la partie longue, de positions à long terme dans des entreprises mondiales qui répondent déjà à des critères ESG (core) ou qui sont sur une trajectoire positive (satellite). Les titres core représenteront 60 % à 100 % de la poche longue et seront des entreprises qui satisfont aux cinq critères d’investissement de l’équipe: un leadership solide et compétitif et une culture dirigée par des objectifs clairs, un chiffre d’affaires résilient et en croissance, une rentabilité solide, des caractéristiques de cash-flow attrayants et un reporting complet sur les émissions de gaz à effet de serre. La partie satellite (jusqu’à 40 %) comprendra des entreprises qui sont sur la bonne voie pour satisfaire à ces critères dans les cinq ans à venir.
Fonds
30/09/2021

La moitié des plaintes des investisseurs espagnols portaient sur les fonds en 2020

L’autorité espagnole des marchés financiers CNMV a publié, jeudi 30 septembre, son rapport 2020 sur les plaintes des investisseurs locaux. Le service des plaintes du régulateur a enregistré 1.242 nouveaux dossiers en 2020 (+15,3% par rapport à 2019). Quelque 1.216 affaires ont été résolues dont 477 ont été rejetées et 739 traitées. La CNMV a recensé 1.017 causes sur les 1.242 plaintes enregistrées en 2020. Plus de la moitié des causes identifiées (553) concernaient des fonds d’investissement collectifs. Les ordres d’achat et de vente de parts de fonds, les commissions/frais de gestion et l’information liée aux produits ont formé le top 3 des réclamations des investisseurs espagnols relatives aux fonds.Par ailleurs, Banco Santander, Bankia etCaixabank étaient les trois entités ayant fait l’objet du plus grandnombre d’affaires résolues en 2020.
30/09/2021

Eurotitrisation nomme un nouveau directeur de la gestion

Eurotitrisation vient de recruter Pascal Vincens pour prendre la direction de la gestion. L’intéressé arrive d’Axa Investment Manager, où il était directeur des opérations des activités de finance structurée depuis 2016. Il a débuté sa carrière au sein du département produits structurés dérivés actions de la Société Générale en 2005, avant d'être nommé directeur des opérations et responsable des investissements dans des actifs d’énergie renouvelable au sein du groupe SHK en 2012.
30/09/2021

Les banques centrales et la BRI esquissent un cadre pour les monnaies digitales

La Banque des règlements internationaux (BRI) et sept banques centrales poursuivent leurs travaux sur les monnaies digitales de banques centrales (MDBC). Ce groupement a esquissé jeudi un mode d’emploi potentiel pour la future monnaie numérique, dans le but de trouver un équilibre entre l'évolution des cryptomonnaies et la crainte que la nouvelle technologie ne bouleverse les créanciers commerciaux.
Banque des règlements internationaux
30/09/2021

Robeco noue un partenariat avec UBS GWM pour lancer un fonds ODD

La société de gestion néerlandaise Robeco vient d’annoncer ce 30 septembre le lancement d’un fonds axé sur les Objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies, développé en partenariat avec UBS Global Wealth Management (GWM). Dénommé RobecoSAM Global SDG Engagement Equities fund, ce fonds sera géré par Michiel Plakman, assisté par les gérants Daniela da Costa, Peter van der Werf, Giacomo Moroni et Jan Anton van Zanten. Ce véhicule vise à investir avec l’objectif de générer une amélioration mesurable de la contribution d’une entreprise aux ODD pendant une durée de trois à cinq ans. Ce fonds, qui engagera le dialogue avec les entreprises autour de leurs contributions aux ODD, sera évalué à l’aune de l’indice MSCI All Country World Index (Net Return, USD). UBS GWM a été choisi comme partenaire exclusif de distribution pour les six premiers mois suivant du lancement de fonds, avec un objectif de levée de fonds de 1,5 milliard de dollars (1,29 milliards d’euros). Il s’agit du second fonds actions de Robeco axé sur les ODD, après le lancement de RobecoSAM Global SDG Equities en 2018. Au 30 juin 2021, la firme néerlandaise comptait 200 milliards d’euros d’encours sous gestion, dont 177 milliards intégrant les critères ESG.
30/09/2021

Les encours des ETF ESG progressent de près de 70% depuis le début de l'année

Les ETF et ETP intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont recueilli 11,24 milliards de dollars en net au cours du mois d’août 2021 au niveau mondial, portant la collecte nette depuis le début de l’année à un record de 108,73 milliards de dollars, selon les données du cabinet de recherche et de conseil ETFGI. Pour la même période de l’année dernière, les ETF et ETP ESG avaient récolté 41,47 milliards de dollars. Pour l’année 2020 complète, la collecte avait aussi été inférieure à ce niveau enregistré jusqu’ici en 2021, à 88,45 milliards de dollars.
30/09/2021

Nouveau directeur adjoint de la gestion de fortune chez Swiss Life Banque Privée

Swiss Life Banque Privée vient de recruter Emilien Vallet au poste de directeur adjoint de la gestion de fortune. Celui-ci arrive d’UBS France, où il fut analyste banque privée au département Ultra Hight Net Worth (2013-2015), avant d'être nommé banquier privé au bureau de Lyon en 2015. Il a commencé sa carrière en tant qu’auditeur financier pour PricewaterhouseCoopers.
30/09/2021

L'Espagne va abaisser le seuil d'investissement des particuliers dans le capital-risque

Le gouvernement espagnol planche sur une réduction du seuil minimum d’investissement dans les fonds de capital-risque, rapporte le journal CincoDías. Le ministère des affaires économiques hispanique envisage ainsi d’abaisser ce seuil de 100.000 euros à 10.000 euros pour permettre aux investisseurs particuliers locaux d’avoir accès à ce type de produits, selon un projet de loi consulté par le quotidien. Les investissements des particuliers en-deçà du montant de 100.000 euros dans les fonds de capital-risquesont actuellement rejetés en Espagne. Les investisseurs doivent également déclarer dans un document qu’ils sont au courant des risques encourus. Le projet de loi suggère que le marketing des fonds de capital-risque sera autorisé auprès des particuliers mais s’accompagnera d’un questionnaire pour juger de l’adéquation du profil du particulier avec l’investissement. Les investissements dans les fonds de capital-risque devront également être limités à une certaine proportion par rapport à l’ensemble du portefeuille du client particulier, sans que le projet de loi n’apporteplus de détails sur l’allocation maximale prévue. Le gouvernement espagnol cherche également à simplifier les conditions d’investissement dans les hedge funds pour les particuliers.
30/09/2021

Un nouveau multi-family office à 20Md$ d'encours se forme aux Etats-Unis

Le groupe financier américain Cresset Asset Management et le multi-family office Berman Capital Advisors ont annoncé leur fusion, ce mardi. L’opération va donner lieu à la formation d’un multi-family office gérant 20 milliards de dollars d’encours dans 11 marchés sur le sol américain. L’arrivée des équipes de Berman Capital Advisors, qui géraient jusqu’alors 4,7 milliards de dollars, va renforcer la présence de Cresset dans les villes d’Atlanta et d’Austin.
30/09/2021

Une joint-venture d'Amundi coopère avec le gouvernement arménien

Amundi-ACBA Asset Management, joint-venture entre la société de gestion Amundi et le groupe bancairearménien ACBA - Crédit Agricole Bank, a signé, mardi 28 septembre,un protocole de coopération avec le ministère du travail et des affaires sociales du gouvernement arménien. La joint-ventured’Amundi, dirigée parJean Mazedjian,s’engage à allouer 10.000 euros pour l'étude d’une stratégie sur l’introduction d’un système de logements sociaux en Arménie.
30/09/2021

Lombard Odier lance un fonds charia ESG avec un partenaire saoudien

Sedco Capital et Lombard Odier ont annoncé ce 29 septembre le lancement d’un fonds charia qui intègrera des critères ESG (Environnement, social, gouvernance). Dénommé SC LO Global ESG Equities Fund, ce véhicule Ucits mélange l’approche Prudent Ethical Investment (PEI) de Sedco Capital avec les compétences en finance durable de Lombard Odier, afin de construire un portefeuille avec une notation ESG élevée. Ce fonds Ucits sera géré par Sedco Capital, une société de gestion saoudienne, avec Lombard Odier comme conseiller d’investissement. Il utilisera les composants de l’indice Dow Jones Islamic Developed Index comme univers d’investissement. Sedco Capital comptait cinq milliards de dollars (4,3 milliards d’euros) d’encours sous gestion, et Lombard Odier 381 milliards de dollars (328 milliards d’euros) au 30 juin 2021.
30/09/2021
Fonds

Bankinter s'appuie sur Carmignac pour lancer un fonds à capital garanti

Le groupe financier espagnol Bankinter va lancer durant la première quinzaine d’octobre un nouveau fonds d’investissement,Top Protección, dont l’objectif est de garantir 95% du montant initial investi par les clients. Ce fonds sera majoritairement exposé à la performance d’une sélection de fonds gérés par la société de gestion françaiseCarmignac dans les phases de marché stables et à l’inverse, allouera davantage au cash qu’aux fonds de Carmignac dans les phases de marché très volatiles, précise Bankinter.
Fonds
30/09/2021

PGIM dévoile un fonds global macro

PGIM Investments, filiale de gestion d’actifs de l’assureur Prudential Financial, a annoncé le lancement du fondsPGIM Wadhwani Systematic Absolute Return, qui s’appuie sur une stratégie de type global macroquantitative et systématique. Le fonds est géré par Sushil Wadhwani, directeur des investissements de PGIM Wadhwani, affilié de PGIM Investments basé à Londres.
30/09/2021

L’industrie internationale des fonds reste solide

Confiance. L’European Fund and Asset Management Association (Efama) vient de publier ses dernières statistiques internationales trimestrielles (T2 2021) des actifs et des flux de fonds ouverts réglementés à l’échelle mondiale. Globalement, les encours ont augmenté de 4,7 % entre avril et juin pour atteindre 62,2 milliards d’euros. En détail, les plus grands marchés que sont les Etats-Unis et l’Europe ont progressé respectivement de 5,4 % et 4,4 %. Dans le monde, l’industrie a capté sur ces trois derniers mois des souscriptions nettes de 673 milliards d’euros, contre 807 milliards au premier trimestre 2021. Les Etats-Unis sont en tête avec 259 milliards d’euros, suivis par l’Europe (251 milliards). Outre-Atlantique toujours, le marché est parvenu à attirer 167 milliards sur les véhicules obligataires sur un total mondial de 253 milliards, plaçant les produits de taux comme étant les plus plébiscités par les investisseurs. Preuve de la confiance des souscripteurs dans les perspectives de l’économie mondiale, les produits actions affichent des flux entrants nets de 222 milliards, bien qu’à un niveau inférieur à celui du premier trimestre 2021 (293 milliards d’euros). L’Europe a enregistré les flux entrants nets en actions les plus élevés (94 milliards d’euros), suivie des Etats-Unis (77 milliards) et du Japon (31 milliards). Quant aux véhicules monétaires, ils poursuivent leur érosion : ils ont enregistré des entrées nettes de 65 milliards d’euros, contre 218 milliards au premier trimestre 2021.
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30/09/2021

AM TECH - Les regtechs montent en puissance

Après avoir digéré les enjeux liés aux exigences réglementaires, ces start-up cherchent à s’imposer comme un modèle fiable auprès des sociétés de gestion.
fintech
30/09/2021
ESG

Chaperon

Où tracer la ligne entre environnement et rendement ? Vers 6 %. Il s’agit du coupon moyen des obligations spéculatives dans le secteur pétrolier – contre 3,4 % pour l’ensemble du high yield. Des perspectives si alléchantes que même les investisseurs les plus vertueux se laissent tenter – c’est que, bien sûr, il faut « accompagner ces entreprises » et s’engager avec elles dans la transition énergétique. Les 500 millions de dollars levés par Ithaca (à 9 %, tout de même) ou l’obligation de 650 millions (à 12 %) de Talos vont leur permettre d’installer des composteurs sur leurs plateformes offshore ? Avec ces coupons-là, nul doute que ces groupes seront bien accompagnés.
ESG

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