Le gestionnaire Amundi Investment Solutions a modifié avec effet au 26 janvier le nom de son ETF AAA Govt. Bond EUROMTS* en Amundi ETF Govt. Bond Highest Rated EuroMTS Investment Grade ETF. Ce fonds d’obligations d’Etat de la zone euro les mieux notées par les trois grandes agences réplique l’indice EuroMTS Highest-Rated Government All-Maturity.L’encours à fin décembre se situait à 40,99 millions d’euros.(*) FR0010930636

Unigestion a annoncé officiellement le 1er février la nomination de Nicolas Rousselet en qualité de managing director, responsable des hedge funds, comme l’avait indiqué Newsmanagers à l’occasion du départ de son prédécesseur (édition du 16 décembre 2011). Basé à Genève, Nicolas Rousselet pilotera le développement de l’activité de Fonds de Hedge Funds d’Unigestion, qui gère plus de 2,9 milliards d’euros pour le compte de clients institutionnels. Avec l’appui du comité d’investissement dédié aux hedge funds, il poursuivra les efforts de recherche d’Unigestion afin d’offrir des solutions d’investissement à haute valeur ajoutée diversifiant l’allocation d’actifs traditionnelle des institutionnels.

Le bénéfice avant impôts du pôle gestion d’actifs de Nomura s’est inscrit à 4,2 milliards de yen au troisième trimestre de l’exercice 2011/2012, en recul de 10% par rapport au trimestre précédent et de 24% par rapport au troisième trimestre de l’exercice précédent. Sur neuf mois, le bénéfice avant impôts a toutefois progressé de 19,4% par rapport à la période correspondante de l’exercice précédent à 16,4 milliards de yen.Les actifs sous gestion ont subi un très léger recul par rapport au deuxième trimestre de l’exercice pour s'établir à 22.600 milliards de yen (un peu plus de 224 milliards d’euros) au 31 décembre 2011, grâce à une collecte nette de 96,8 milliards de yen dans les ETF qui a compensé les rachats observés par ailleurs.

Société Générale Private Banking (Suisse) SA vient de nommer Marco Tini au poste de directeur général exécutif de sa filiale basée à Lugano. Agé de 40 ans, Marco Tini succède, à compter du 1er janvier 2012, à Jean-Marie Simond, qui fait valoir ses droits à la retraite. Celui-ci devient cependant vice-président du conseil d’administration de Société Générale Private Banking (Lugano-Svizzera) SA, précise un communiqué.Avant de rejoindre Société Générale Private Banking (Lugano-Svizzera) SA en 2006, en tant que responsable juridique et compliance puis comme directeur général adjoint de la banque à partir de 2010, Marco Tini a exercé plusieurs postes de responsabilité auprès de Crédit Suisse Private Banking Lugano.

Edouard Cuendet est secrétaire général du Groupement genevois des banquiers privés. Dans un entretien à L’Agefi Hebdo, il souligne que la place de Genève reste attractive mais qu’elle subit une pression forte due au franc fort, qui fait fondre les encours, la volatilité des marchés, qui induit une baisse du volume des transactions et, enfin, la vague réglementaire, qui génère une forte hausse des coûts. Malgré ces défis , «les banques continuent d’embaucher», souligne-t-il. «Mais les profils recherchés peuvent changer. Les spécialistes des marchés émergents, du Moyen-Orient et de la gestion alternative sont très demandés. L’asset management est devenu la priorité», insiste Edouard Cuendet.

SIX Swiss Exchange a admis à la cotation le 31 janvier 16 ETF irlandais de la marque SPDR de State Street Global Advisors (SSgA) dont deux sur des indices S&P, sept sur des indices Barclays Capital et cinq sur des indices MSCI. Dans tous les cas, le teneur de marché est la Commerzbank. Les commissions de gestion sont échelonnées entre 0,15 % et 0,65 %.Ces fonds sont les suivants :SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF, chargé à 0,65 %SPDR Barclays Capital Euro Aggregate Bond ETF (0,20 %)SPDR Barclays Capital Euro Corporate Bond ETF (0,20 %)SPDR Barclays Capital Euro Government Bond ETF (0,15 %)SPDR Barclays Capital Sterling Aggregate Bond ETF (0,20 %)SPDR Barclays Capital US Aggregate Bond ETF (0,20 %)SPDR Barclays Capital US Treasury Bond ETF (0,15 %)SPDR MSCI ACWI ETF (0,50 %)SPDR MSCI ACWI IMI ETF (0,55 %)SPDR MSCI EM Asia ETF (0,65 %)SPDR MSCI EM Europe ETF (0,65 %)SPDR MSCI EM Latin America ETF (0,65 %)SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap ETF (0,65 %)SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (0,65 %) etSPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF (0,35 %)

Le fonds de pension danois ATP a déclaré le 1er février une performance record de 26 % pour 2011, soit 125 milliards de couronnes, ce qui a gonflé l’encours à 579 milliards de couronnes fin décembre contre 475 milliards douze mois auparavant.Cette performance a donné lieu à un prélèvement fiscal de plus de 18 milliards de couronnes. D’autre part, les réserves d’ATP ont pu être dotées de 4 milliards de couronnes, ce qui les porte à 74 milliards, après impôt.A fin 2011, ATP servait des prestations à 830.000 personnes, ce qui signifie qu’environ 8 retraités danois sur 10 perçoivent une rente complémentaire de la part d’ATP.

Le suédois East Capital a annoncé le 1er février le lancement par East Capital Real Estate AS du East Capital Baltic Property Fund II, son second fonds immobilier spécialiste de l’immobilier commercial, mais aussi des actifs logistiques et de l’immobilier de bureau dans des pays riverains de la Baltique, notamment en Estonie. East Capital Explorer s’est engagé à fournir 10 millions d’euros pour ce nouveau produit dont l’objectif de collecte est de 40-50 millions d’euros.Le East Capital Baltic Property Fund II, un fonds fermé au statut de FIS luxembourgeois, s’adresse aux investisseurs professionnels et institutionnels. La période d’investissement est fixée à 5 ans et la commission de gestion se situe à 2 %. Le fonds a une échéance à 7 ans, prorogeable une fois de trois ans au maximum.

Lancé depuis le 31 décembre 2011, le mandat «Global Equities» d’amLeague compte dix sociétés de gestion : Edmond de Rothschild AM (avec pour gérant Thomas Gerhardt), AllianceBernstein (gestion collégiale), Petercam (Bart Baetens), Roche-Brune AM (gestion collégiale), ING IM (Bruno Springael), Allianz GI (Lucy Macdonald), Ecofi Investissements (Olivier Plaisant), Lombard Odier AM (gestion collégiale), SwissLife AM (Pierre Guillemin), Tobam (gestion collégiale) Par ailleurs, en termes de résultats, sur ce premier mois, Edmond de Rothschild AM figure en tête (8,27 %) devant Roche-Brune AM (6,21 %), AllianceBernstein (5,80 %), Petercam (5,05 %) et AllianzGI (4,37 %). Ces établissements sont également les seuls à battre le benchmark de la catégorie (4,25 %).

Ce mois de janvier 2012 est un ballon d’oxygène pour les gérants «value» inscrits dans les mandats actions «full invested» sur l’Europe et la zone euro du championnat amLeague. Il en est ainsi de CCR AM, de Mandarine Gestion ou de La Française AM qui ont profité très largement de la remontée de valeurs massacrées au cours des mois précédents pour afficher, en un mois, des progressions de respectivement 10,96 %, 8,17.% et 8,12 %. A titre de comparaison, la référence de la catégorie - l’indice Stoxx 600 Net Return – a progressé de 4,16 %. Globalement, la période de reprise des places financières a aussi servi la gestion active, qui parvient à placer autant de sociétés au-delà de la référence qu’en deçà… Seul changement notable : les sociétés prudentes face au marché se retrouvent en bas de tableau… Outre Tobam fraîchement arrivée, et qui est le seul établissement à afficher une perte (-0,30 %), c’est le cas d’Invesco AM (0,60 %) tandis que CM-CIC, ou Edmond de Rothschild AM ou encore Petercam se tiennent dans un mouchoir de poche avec des performances respectives de 3,25 %, 3,37 % et 3,79 %...L’exposition «marché» des portefeuilles donne une lecture claire : toutes les sociétés de gestion en forme affichent un bêta élevé, à l’inverse de celles en bas de tableau. A titre d’exemple, celui de CCR AM et de Mandarine Gestion est de 1,12 et 1,06 respectivement tandis que celui d’Invesco AM ou d’Aberdeen s’affichent à 0,67 et 0,85. Le choix des valeurs a également été déterminant et a amplifié le résultat final. Excellent pour CCR AM ou Mandarine Gestion en l’occurrence, il a nettement pénalisé Tobam par exemple. Comme c’est devenu l’habitude, le mandat «full invested» sur la zone euro apporte quelques différences. Pas dans le style de gestion payant puisque Mandarine Gestion occupe la tête du classement (8,47 %) suivi de près par CCR AM (8,14 %). En revanche, l’indice de référence a été plus difficile à battre. Avec une hausse de 5,54 %, l’Eurostoxx net return n’est battu que par six sociétés de gestion sur seize inscrites. La composition de l’indice, avec une forte présence de valeurs bancaires, explique en grande partie ce résultat. Par ailleurs, quelques surprises sont à noter dans le classement. Invesco AM par exemple, avec un portefeuille géré différemment que dans le mandat Europe a profité à la fois d’une exposition au marché nettement plus forte et d’un choix de valeurs positif. Son portefeuille figure en quatrième position (7,05 %). En bas de tableau, Tobam ne décolle pas (1,80 %) pénalisé par sa prudence face au marché (avec un bêta de 0,62 %) et d’un choix de valeurs qui n’a pas payé. Avant dernier, Swiss Life AM a aussi été sanctionné par son «stock picking» alors que le portefeuille affiche un bêta supérieur à un. Pour les autres mandats, on notera que les portefeuilles de la catégorie Euro Equities Flexible ont tous battu l’indice Eurostoxx net return, à l’exception d’Ecofi Investissements. Quant au mandat «Asset Allocation long Only», il consacre pour le mois de janvier Allanz GI (4,06 %) devant Swiss Life AM (3,63%) et Federal Fiance (3,62%). Cette fois CCR AM finit en bas de classement (-0,30%)

A la suite de l’annonce d’une réorientation qui fait la part belle à la clientèle institutionnelle (lire Newsmanagers du 1er février), Aviva Investors paraît avoir affiné ses options en matière de répartition des tâches. La gestion active actions sera normalement ventilée sur trois sites pour quatre régions : l’Asie et les pays émergents sur Singapour et les actions européennes sur Paris, les actions britanniques restant à Londres. Cela, évidemment, à condition que cela convienne à la clientèle…D’autre part, comme le «desk» ISR de Londres doit être fermé, il est question de mettre en place une équipe mondiale qui serait chargée de la composante investissement responsable de tous les produits de la gamme.Selon Money Marketing, l'équipe ISR, qui gère environ 1,1 milliard de livres, espère être cédée à un repreneur.

Le pôle gestion d’actifs (Asset and Wealth Management, AWM) de la Deutsche Bank a dégagé l’an dernier un bénéfice avant impôts de 767 millions d’euros, a indiqué la banque le 2 février dans un communiqué. Cette multiplication par plus de trois du résultat annuel reflète l’intégration réussie de Sal. Oppenheim ainsi que des mesures d’économies, relève la banque.Les actifs investis du pôle AWM s’inscrivaient au 31 décembre à 813 milliards d’euros, en progression de 33 milliards d’euros, dont 28 milliards pour l’Asset Management proprement dit. Le pôle Private Clients and Asset Management (PCAM), qui inclut AWM, affiche un bénéfice avant impôts record de 2,5 milliards d’euros, dont 1,8 milliard d’euros pour le pôle Private & Business Clients.Le groupe Deutsche Bank a enregistré sur l’année un résultat imposable de 5,4 milliards d’euros contre près de 4 milliards d’euros l’année précédente. Le résultat du groupe après impôts s’inscrit à 4,3 milliards d’euros contre 2,3 milliards précédemment.

Le gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes, DekaBank, a annoncé le 1er février le lancement de trois fonds luxembourgeois de sa nouvelle gamme développement durable, un sur les actions (Aktien), un sur les obligations (Renten) et un diversifié (Balance).Deka se fait assister pour la sélection de titres par l’institut imug et l’agence EIRIS, après l’exclusion des titres de sociétés impliquées dans la production ou la vente d’armes, d’alcool ou de tabac, qui sont coupables d’infractions au droit de l’homme ou qui sont accusées de corruption. Les investissements sont décidés sur une base «best-in-class». Les critères de développement durable sont également appliqués aux émetteurs d’obligations d’Etat et d’obligations sécurisées.Au final, le portefeuille est soumis à une analyse financière stricte de la part des gestionnaires de fonds de Deka.CaractéristiquesDénomination : Deka-Nachhaltigkeit AktienCode Isin : LU0703710904Droit d’entrée : 3,75 %Commission de gestion: 1,25 %Commission forfaitaire : 0,18 %Dénomination : Deka-Nachhaltigkeit RentenCode Isin : LU0703711035Droit d’entrée : 2,50 %Commission de gestion : 0,75 %Commission forfaitaire : 0,12 %Dénomination : Deka-Nachhaltigkeit BalanceCode Isin : LU0703711118Droit d’entrée : 3 %Commission de gestion : 1 %Commission forfaitaire : 0,16 %

Conseiller clientèle chez Bantleon Bank en Suisse, Matthias Hansmann rejoint F&C à Francfort en tant que directeur de la distribution institutionnelle, rapporte Das Investment. L’intéressé sera subordonné à Claus-Dieter Heidrich, qui dirige la succursale de Francfort.

Le gestionnaire de fortune colonais Sal. Oppenheim (groupe Deutsche Bank) a obtenu l’exclusivité de la distribution en Allemagne des fonds d’Investec Asset Management, rapporte Investment Europe. Les produits de la maison britannique d’origine sud-africaine seront inclus dans la gamme des fonds OPFT à compter de mars.Investec a par ailleurs précisé avoir l’intention de mettre sur pied sa propre distribution en Europe continentale.

Pour 100 millions d’euros, CaixaBank vend à la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) sa division de dépositaire de fonds d’investissement, de sicav et de fonds de pension individuels, rapporte Funds People.Le montant de la cession pourrait atteindre jusqu'à 50 millions d’euros supplémentaires, en fonction des performances de l’activité vendue.CaixaBank conservera la gestion et la commercialisation des produits dont l’administration et la conservation viennent d'être cédées à la CECA.

Le 27 janvier, la CNMV a enregistré trois fonds du français Edmond de Rothschild Asset Management : le Asia Leaders, le Emerging Convertibles et l’Euro Convictions.

La cotation des ETF Acción Ibex 35 Inverso et Acción FTSE Latibex Brasil, tous deux des produits BBVA, a été supendue le 1er février par la CNMV du fait que la procédure de dissolution et de liquidation a été entamée, rapporte Expansión.

Majedie Asset Management vient de décider de la fermeture de son hedge fund Tortoise aux nouveaux investisseurs, rapporte Investment Week. Le fonds a atteint 350 millions de livres, dépassant l’objectif d’encours de 250 millions de livres que la société de gestion s'était fixé lors du lancement du produit en 2009.

Pour octobre-décembre, Liontrust déclare des souscriptions nettes de 15 millions de livres, ce qui porte le total de neuf premiers mois de l’exercice au 31 mars à 74 millions de livres. Désormais, Liontrust a enregistré six trimestres consécutives de rentrées nettes.En janvier 2012, le gestionnaire britannique a également enregistré des souscriptions nettes de 15 millions de livres. L’encours au 31 décembre ressortait à 1.364 millions de livres contre 1.192 millions fin septembre ; il a atteint 1.409 millions fin janvier 2012, passant au-dessus de 1,4 milliard pour la première fois depuis juin 2009.Par ailleurs, Liontrust précise que le lancement du Liontrust Asia Income Fund (voir Newsmanagers du 18 janvier) aura lieu le 5 mars. Entre-temps, le gestionnaire britannique aura entamé avant fin février la commercialisation du fonds irlandais Liontrust European Absolute Alpha Fund, un clone du Liontrust European Long/Short Fund domicilié à Guernesey.

La compagnie d’assurances suédoise Länsförsäkringar AB a annoncé le 1er février la nomination de Cecilia Ardström en tant que chief financial officer et responsable du pôle asset management.Cecilia Ardström, actuellement chez Tele2, prendra ses nouvelles fonctions le 1er mars, avec la mission de développer l’activité de gestion d’actifs.

HFT Investment Management et GF Asset Management ont lancé chacun un fonds obligataire libellé en renminbi à destination des investisseurs retail à Hong Kong, rapporte Asian Investor.Les deux fonds proposés par ces sociétés entrent dans le cadre des quotas accordés avec le statut d’investisseur insitutionnel étranger qualifié pour émettre en RMB (RQFII). HFT IM a obtenu un quota de 1,1 milliard de RMB, GF AM de 900 millions RMB.

L’opérateur boursier a dégagé un bénéfice de 82 millions de dollars au quatrième trimestre, soit 45 cents par action diluée, contre 137 millions (69 cents), un an plus tôt. Il attribue ce recul au refinancement de sa dette et à des charges liées à des projets de fusions et à des initiatives stratégiques.

Le gouvernement a lancé un plan de relance de 80 milliards de dollars locaux pour freiner le ralentissement de la croissance, estimée entre 1% et 3% en 2012

Les encours ont subi la chute des Bourses et une forte décollecte en 2011. L'environnement réglementaire et fiscal est lourd de menaces

Le projet de fusion entre Deutsche Börse et Nyse Euronext a capoté sur le rapprochement Eurex-Liffe

Le projet de fusion entre Deutsche Börse et Nyse Euronext a capoté sur le rapprochement Eurex-Liffe

La société a réalisé une collecte nette de 1,1 milliard d'euros sur l'immobilier qui a largement compensé la décollecte sur les valeurs mobilières en 2011

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Le montant des actifs gérés par les sociétés de gestion en France a reculé de 4% en 2011. La fiscalité et la réglementation continueront de peser.