David Benamou vient d’être nommé président d’Axiom Alternative Investments, une société de gestion d’actifs spécialisée sur la dette hybride qu’il a rejointe en octobre 2011. Il a précédemment occupé le poste de responsable adjoint de l’activité «Structured Capital Finance» au sein du Groupe Société Générale de 2000 à 2011. Créée en 2006, Axiom Alternative Investments représente 300 millions d’euros d’actifs sous gestion. Disposant de 3 fonds ouverts au public (Axiom Obligataire, Axiom Premium et désormais Axiom 2013), Axiom Alternative Investments propose également des mandats de gestion.

David Benamou vient d’être nommé président d’Axiom Alternative Investments, une société de gestion d’actifs spécialisée sur la dette hybride qu’il a rejointe en octobre 2011. Il a précédemment occupé le poste de responsable adjoint de l’activité «Structured Capital Finance» au sein du Groupe Société Générale de 2000 à 2011.Créée en 2006, Axiom Alternative Investments représente 300 millions d’euros d’actifs sous gestion. Disposant de 3 fonds ouverts au public (Axiom Obligataire, Axiom Premium et désormais Axiom 2013), Axiom Alternative Investments propose également des mandats de gestion.

Au bout de six ans de présence dans le pays, M&G Investments affiche un encours de 1,2 milliard d’euros en Espagne et peut se targuer d’avoir enregistré des souscriptions nettes en 2011, rapporte Funds People. Ignacio Rodríguez Añino, directeur des ventes pour l’Espagne et le Portugal, souligne que la maison britannique ambitionne de figurer parmi les cinq premiers gestionnaires internationaux en Espagne

L’ancien gérant de FrontPoint Partners, Steve Eisman, devenu célèbre pour avoir parié contre les hypothèques subprime, a levé 22,9 millions de dollars pour son nouveau hedge fund, le Emrys Onshore Fund, accessible depuis le 1er mars, rapporte Bloomberg.Steve Eisman gérait en 2010 plus de 1 milliard de dollars chez FrontPoint qu’il a quitté l’an dernier.

NYSE Euronext Paris a annoncé le 22 mars l’admission du Ossiam EM Minvar E à la négociation. Cet ETF de droit luxembourgeois est le 596ème coté à Paris, où le segment ETF compte 694 produits, avec les cotations secondaires.CaractéristiquesDénomination : Ossiam EM Minvar ECode Isin : LU0705291903Indice de référence : Ossiam Emerging Markets Minimum VarianceTFE : 0,75 %

BNP Paribas annonce le lancement de BNP Paribas Gestion Active Plus, un FCP à capital garanti à l’échéance, le 25 juin 2018. Ce niveau de garantie sera égal au meilleur entre le niveau de garantie initial et 90 % de la plus haute valeur liquidative atteinte par le fonds pendant sa durée de vie. «Néanmoins, l’activation du cliquet pourrait, dans certaines configurations de marchés, offrir une participation moindre à la hausse ultérieure des marchés financiers», précise un communiqué. Le produit est investi dans des actifs «composante actifs diversifiés» soit des actions, des obligations et d’autres actifs (matières premières, obligations haut rendement, volatilité) et des actifs «composante performance absolue» composé d’actifs «ayant pour objectif de générer une performance positive et régulière, et ce, que l’environnement de marché soit favorable ou défavorable», selon BNP Paribas. Le gérant a la possibilité d’investir de façon flexible sur les différents marchés financiers et de privilégier la composante actifs diversifiés ou la composante performance absolue, en fonction des conditions de marché.CaractéristiquesCode Isin : FR0011201003Période de commercialisation : Assurance vie : jusqu’au 15 juin 2012 inclus, CIF : jusqu’au 22 juin 2012, 13 heures (heure de Paris).Commissions de souscription : Pendant la période de commercialisation : 2 %. Néant pour les souscriptions effectuées jusqu’au 15 juin 2012 inclus dans le cadre de la commercialisation des contrats d’assurance vie ou de capitalisation des sociétés du groupe BNP Paribas.Après la période de commercialisation : 5 % (acquis à l’OPCVM)Frais de gestion maximum (TTC) : 1,50 % de l’actif net par an.

Depuis fin 2011, Swisscanto a obtenu l’agrément de commercialisation en France des parts J (institutionnelles) de ses fonds luxembourgeois Bond Invest Global Corporate H EUR* et Bond Invest Global High Yield H EUR**, des produits dont l’encours se situe actuellement à 530 millions et 208 millions de dollars, respectivement.Le gestionnaire helvétique a donc présenté ces produits aux investisseurs à Paris le 22 mars, en présence de Mirko Santucci, head credit asset management et plus particulièrement responsable du fonds Global Corporate et Shahzada Omar Saeed, head of high yield.Marko Santucci a expliqué que sur les deux ans, au 19 mars, le fonds a battu tous ses «pairs» sauf les fonds de Pimco et de Goldman Sachs qui ont le droit d’utiliser l’effet de levier, ce qui est interdit au Global Corporate. L’OPCVM ne peut pas non plus recourir au prêt de titres et aux ventes à découvert, et n’a pas la possibilité d’investir en obligations émergentes en monnaies locales. Le recours aux CDS est limité aux opérations de couverture.Actuellement, ce fonds d’obligations d’entreprises (127 émetteurs) qualité investissement surpondère les financières (depuis le LTRO), les télécommunications et la chimie mais sous-pondère les «utilities». En termes géographiques, il est neutre sur les périphériques européens et la France. Les lignes de titres notés A sont plafonnées à 2 %, les BBB à 1,5 % et les BB, en appoint, à 1 %.Pour Shahzada Omar Saeed, le Global High Yield (Short Duration) permet de réduire le risque de taux et la volatilité, avec une performance totale supérieure et un échéance inférieure à celles des leveraged loans. Le portefeuille compte des titres de 126 émetteurs actuellement et la performance depuis début 2011 s’avère nettement supérieure à celle de l’indice de référence [50 % Merrill Lynch US HY (1-3y) et 50 % Merrill Lynch EU HY (1-3y)] avec 8,05 % contre 4,66 %. Ce produit se maintient aussi confortablement dans le premier quartile de sa catégorie.* LU0494188682** LU0582725072

L’Autorité des marchés financiers a annoncé le 22 mars la nomination de Philippe Guillot en qualité de directeur en charge de la Direction des marchés à compter du 19 mars 2012. La Direction des marchés est une nouvelle entité créée en 2011 pour le suivi et la surveillance des marchés, des infrastructures et des acteurs du marché. Forte d’une quarantaine de collaborateurs, elle est rattachée à la Direction de la gestion d’actifs et des marchés pilotée par Arnaud Oseredczuk.Âgé de 50 ans, Philippe Guillot était auparavant au Crédit Agricole Cheuvreux à Paris qu’il a rejoint en 1998, où il a pris tout d’abord pris la responsabilité de l’activité Facilitation, avant de devenir Directeur du Trading en 2006 et de l’exécution pour l’ensemble du groupe, à Paris puis à Londres. Durant toutes ces années, le cadre a participé activement à de nombreux groupes de travail et instances de Place sur les problématiques MIF à Paris. Il était membre du Securities Trading Committee de l’AFME (Association For Financial Market in Europe), et représentait Cheuvreux auprès des Marchés réglementés et des MTF (Multilateral Trade Facilities).

Laurent Batsch et Elyès Jouini, présidents de l’Université Paris-Dauphine et de la Fondation Paris-Dauphine ont signé le 22 mars avec Antoine Gosset-Grainville, directeur général f.f. du groupe Caisse des Dépôts, une convention de partenariat global sur quatre ans (2012-2015).Le partenariat inclut notamment la participation de la Caisse des Dépôts à la création avec l’Université Paris-Dauphine d’un événement annuel international sur le thème de la finance, à destination d’un public d’enseignants-chercheurs et d’étudiants. Cet événement de grande ampleur réunira de grands professeurs et experts de la finance internationale, ainsi que des personnalités de la Caisse des Dépôts.

BNP Paribas Cardif, la filiale assurance vie et prévoyance du groupe BNP Paribas qui présentait jeudi 22 mars ses résultats 2011, a réalisé un chiffre d’affaires de 23,3 milliards d’euros, en repli de 8% par rapport à l’année précédente. L'établissement a enregistré une collecte nette Epargne de 2,4 milliards d’euros en 2011 ce qui porte les actifs gérés à 151 milliards d’euros, en hausse de 2% comparé à l’an passé au 31 décembre. Le chiffre d’affaires Epargne en France atteint 9,6 milliards d’euros en recul de 18% par rapport à 2010. 7 milliards sont totalisés au sein des réseaux BNP Paribas et Banque Privée et 1,5 milliard dans les réseaux Cardif et Assurance Epargne Pension (AEP). Dans le secteur de l’assurance-vie en France, BNP Paribas Cardif affiche une part de marché presque stable à 8,3%. La société fait également état d’une proportion élevée de contrats à unités de compte dans la collecte brute, à hauteur de 20% contre 19% en 2010 (avec une moyenne de 14% pour le marché). A l’international, le chiffre d’affaires Epargne est en baisse de 5% par rapport à 2010, et s’élève à 8,2 milliards d’euros, dont 2,8 milliards d’euros (+13%) en Italie et 1,8 milliard d’euros réalisé par l’entité Cardif Lux Vie au Luxembourg (-16%). La part en unités de compte est en forte hausse. Elle atteint 40% soit une progression de 7 points par rapport à 2010.Le canal « Retail Banking » a réalisé un chiffre d’affaires 2011 de 12,1 milliards d’euros (-12% par rapport à 2010), ce qui représente 52% du chiffre d’affaires global de BNP Paribas Cardif. 11,1 milliards d’euros sont issus des activités Epargne (-14%). Le canal « Partenariats » a dégagé un chiffre d’affaires 2011 de 6,6 milliards d’euros (+1% par rapport à 2010) dont 2,9 milliards sont issus des activités Epargne (-10%). Enfin, le canal « Digital&Brokers » qui regroupe les grands courtiers, les Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants et l’activité sur Internet a enregistré un chiffre d’affaires 2011 de 4,6 milliards d’euros (-8% par rapport à 2010), dont 3,9 milliards d’euros des activités Epargne (-10%). 27% de la collecte en Epargne sont réalisées par le réseau en France des Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants et courtiers.

Ancien joueur de basket de haut niveau passé par la banque privée d’UBS et en dernier lieu par le Banco Sabadell, Ferran Martínez Garriga a été recruté par Mirabaud comme directeur général de sa la nouvelle unité Mirabaud Sports, Art & Culture axée comme son nom l’indique sur la prestation de services personnalisés de banque privée à l’intention des professionnels du sport et de la culture.Ce public a en effet besoin de conseil en ce qui concerne la préservation et l’accroissement du patrimoine lorsque la carrière professionnelle prend fin au terme d’une période limitée et concentrée de son existence.

Asian Investor rapporte que Christof Kutscher, CEO pour l’Asie-Pacifique d’UBS Global Asset Management, l’une des figures du secteur de la gestion d’actifs en Asie, a présenté sa démission.Christof Kutscher avait rejoint UBS Global AM en 1995 pour prendre la direction de la zone Asie-Pacifique en 2004.

Les gérants de hedge funds asiatiques hors Japon ont surperformé en février leurs concurrents internationaux, selon les données communiquées par Eurekahedge. A l’origine de cette évolution, la performance moyenne de 14% enregistrée par les stratégies event driven.Les hedge funds asiatiques hors Japon ont réalisé le mois dernier une performance de 4,32%, soit près du double du gain enregistré par la concurrence européenne (2,2%), et nettement mieux que le rendement de 1,7% observé aux Etats-Unis. Sur deux mois, les hedge funds asiatiques affichent une performance de 8,79%, contre 5% pour leurs homologues européens et 4% pour les concurrents américains.La collecte nette des hedge funds asiatiques s’est inscrite à 300 millions de dollars en février, contre plus de 11 milliards de dollars pour le secteur au niveau mondial. Les actifs sous gestion pour la zone asiatique se sont ainsi inscrits à 111,5 milliards de dollars à fin février contre 1.750 milliards de dollars au niveau mondial.

Le CEO de la division Asset Management du groupe Credit Suisse, Robert S. Shafir, est le mieux payé du management, avec 8,5 millions de francs suisses, selon le rapport annuel du groupe publié le 23 mars.Le CEO de Credit Suisse, Brady Dougan, a pour sa part vu son salaire baisser de moitié, passant de 12,8 millions de francs à 5,8 millions de francs. Au total, les 13 membres du management de Credit Suisse ont reçu 70,20 millions de francs suisses. Ce qui représente une baisse de plus de moitié par rapport aux 160,3 millions perçus en 2010 par la direction de l'époque, qui comptait il est vrai 16 personnes.

Le groupe américain Morgan Stanley a décidé de diriger depuis la Suisse toute la gestion privée en Asie et en conséquence d’intégrer les implantations à Hong Kong et à Singapour en tant que succursale dans sa banque suisse, rapporte L’Agefi suisse. La banque suisse de Morgan Stanley compte désormais 41,5 milliards de francs d’actifs sous gestion, dont l’Asie représente près de 80%. Les succursales à Hong Kong et à Singapour réunissent également une majorité (69%) des 550 collaborateurs. L’unité élargie sera désormais dirigée par le belge Chris Van Aeken, jusqu’à présent responsable des opérations bancaires et produits internationaux de Morgan Stanley Smith Barney. Avec cette réorganisation, la Banque Morgan Stanley accède d’un coup à la cinquième place parmi les banques étrangères en Suisse.

Le gestionnaire suisse SAM Sustainable Asset Management (filiale de Robeco, groupe Rabobank) vient de nommer deux nouveaux membres de son conseil d’administration. Les nouveaux venus sont David Blumer, CIO de SwissRe, et Karin van Baardwijk, senior vice présidente de la gestion du risque opérationnel de Robeco. Le conseil d’administration de SAM compte désormais cinq membres. Il est présidé par Dr. Albert Gnägi.

La société de gestion britannique ACPI Investment Managers va lancer un fonds obligataire dédié aux obligations souveraines indiennes ainsi qu’aux obligations corporate soutenues par le gouvernement indien, rapporte Investment Europe.Le fonds ACPI India Fixed Income Ucits peut tirer parti d’un potentiel d’appréciation triple, high yield, liquidité et devises, estime Madilean Coen, responsable de la distribution internationale du pôle gestion de fortune. Les obligations du gouvernement indien offrent actuellement un rendement de presque 8,5%.Le fonds long only, à liquidité quotidienne et disponible sur la plate-forme de Skandia, est soumis à une commission annuelle de gestion de 1,5%.

Aviva Investors vient de se séparer de John Botham dans le cadre de la restructuration de son desk actions européennes, rapporte Investment Week.Le fonds géré jusqu’ici par John Botham, Aviva Investors European Equity fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 152 millions de livres, sera désormais piloté par Mark Denham, membre du desk depuis 2003.Deux autres gérants du pôle actions européennes ont été remerciés, à savoir Rita Dhut et Philip Parker.

Henderson Global Investors a annoncé le départ de Neil Rogan, son responsable des actions mondiales, lequel a décidé de démissionner pour passer davantage de temps avec sa famille, rapporte Citywire. Il avait rejoint Henderson en avril 2011 après le rachat de Gartmore. Il sera remplacé par Matthew Beesley, qui vient de Trinity Asset Management.

Le spécialiste londonien des CTA, Sequent Capital, a annoncé le lancement d’un programme de managed futures sur la plate-forme dbSelect de la Deutsche Bank.Le programme en question, Sequent CTA – Fundamental Diversified (V12), utilise des systèmes de négoce qui reposent autant sur des éléments de prix que des éléments fondamentaux pour chacun des 50 instruments macro dans les quatre secteurs qu’il couvre, les devises, l’obligataire, les indices actions et les matières premières.

La boutique de gestion domiciliée à Guernesey, RMG Wealth Management, vient de lancer un fonds global multi-classes d’actifs, le RMG Real Return fund, rapporte Fund Web.Le fonds offshore, géré par le chief investment officer de RMG Wealth, Stewart Richardson, dispose au départ de 13,1 millions de livres d’actifs sous gestion."Nous estimons qu’une stratégie simplifiée sur la base de «vendre l’euphorie et acheter l’hystérie» peut réussir, la gestion tactique étant la clé de cette stratégie», affirme Stewart Richardson

Le suisse Lombard Odier a conclu un partenariat avec le gestionnaire de fortune australien JBWere, rapporte Investment Europe. En Asie-Pacifique, la maison genevoise était déjà présente à Hong-Kong, Tokyo et Singapour.

La présente consultation a pour objet la sélection d’un Prestataire de Services d’Investissements afin de créer et de gérer un ou plusieurs FCP contractuels dédiés à compartiments, afin d’y loger une partie des actifs financiers de certains de ses membres et de leurs affiliés. L’objet principal de la recherche d’un Prestataire de Services d’Investissements pour tenir la gestion d’un fonds dédié est de permettre un suivi des investissements et une production de reportings spécifiques par portefeuille, par membre et en consolidé. Un premier fonds comportant au moins deux compartiments est envisagé pour loger les actifs de la CCIP, et un second fonds pour la CCINCA. D’autres fonds pourront être créés au fil des besoins dans les mois et années à venir. Les fonds prendront la forme de FCP contractuels. Pour la CCIP, la création de plusieurs compartiments est envisagée pour y loger les différents portefeuilles (Trésorerie courante, Fonds Propre, Portefeuille dédié complémentaire retraite). La liste des actifs financiers susceptibles d'être traités est : produits structurés, actions en directes, fonds, obligations en directes, OPCI, FCPR ... Les prestations incluent dans la tarification devront comprendre les éléments suivants : création d’un FCP contractuel dédié (établissement du cahier des charges, rédaction du prospectus, présentation à l’agrément du produit à l’Autorité des Marchés Financiers, formalités administratives) ; valorisation mensuelle au minimum du FCP ; production de reportings détaillés ; gestion financière du FCP ; dépositaire du fonds ; production de documents réglementaires (rapports semestriels et annuels), relations avec les commissaires aux comptes et avec l’autorité de tutelle. Pour lire l’avis de marché: cliquez ici

U.S. prime money market fund (MMF) exposure trends to European banks continued to stabilize in February 2012, according to a Fitch Ratings report. Fitch believes a balance appears to be emerging after the relatively large reductions in allocations to eurozone banks during the second-half of 2011. Exposures to eurozone banks increased by 21%. MMF allocations to French, German and Dutch institutions accounted for this increase. Although MMF exposure to eurozone banks increased in each of the last two months, exposures remain more than 60% below end-May 2011 levels.

The French financial market authority (AMF) on 22 March announced the appointment of Philippe Guilllot as director in the Markets Directorate, effective from 19 March 2012. The Markets Directorate is a new entity created in 2011, to monitor and oversee the markets, infrastructure and market actors. With 40 employees, it is a part of the Asset Management and Markets Directorate, led by Arnaud Oseredczuk.

BNP Paribas Securities Services has announced that it has won a mandate to product key investor information documents (KIID) from Axa Private Management Paris.

The European Securities Markets Authority (ESMA) on 22 March published its first findings on the supervision of ratings agencies, including the results of its first on-side inspections, undertaken in December last year at the three major ratings agencies, Fitch Ratings, Moody’s Investor Services and Standard & Poor’s. ESMA has already identified several areas for improvement, including transparency of ratings methodologies, the presentation of ratings information, control of IT systems, registration of internal decisions and processes, and resources dedicated to internal control functions and analytical activities. ESMA says the publication of the report represents “an important first step in the promotion of quality ratings.” The Authority has not determined whether the observations contained in the report represent infractions of regulations governing ratings agencies. But ESMA will follow up its remarks with risk reduction plans for each of the agencies by the end of first half.

After six years of being present in the country, M&G Investments has EUR1.2bn in assets in Spain, and can claim to have posted net inflows in 2011, Funds People reports. Ignacio Rodríguez Añino, director of sales for Spain and Portugal, says that the British firm is hoping to become one of the five largest international asset management firms in Spain.

Ferran Martínez Garriga, a former professional basketball player who has recently moved from the UBS private bank to Banco Sabadell, has been hired by Mirabaud as CEO of its new business unit in Spain Mirabaud Sports, Art & Culture unit, which provides personalised private banking for professionals in sports and culture. The decision to set up a new business unit specialised in meeting the needs of professionals in sports and culture is predicated on the unique characteristics of this group, whose earnings potential is restricted to a short period of time.Mirabaud estimates that the Spanish market for professionals in sport and culture is worth nearly EUR 3.9 billion a year, with professional athletes representing 54% and professionals and companies related to art, culture and show business in general accounting for the remaining 46%.

The Chinese regulator, the CSRC, has authorised Pacific Securities to create an asset management firm in China, Z-Ben Advisors reports. Z-Ben Advisors says that at the end of 2011, assets under management by brokerage firms totalled CNY138bn, while mutual funds represented a volume of CNY2trn.