05/04/2012
Russell Investments crée sa société de gestion à Paris
Présent depuis 1994 en France, le gérant, qui a obtenu l’agrément de l’AMF, vise une vingtaine de nouveaux clients
05/04/2012
Le private equity au chevet du système de santé russe
La refonte du système de santé russe passerait en premier lieu par le regroupement de trois hôpitaux d’Etat et de dizaines de cliniques privées à travers le pays, sous l’égide de Medsi Group. Ce dernier serait en pourparlers selon le quotidien avec des sociétés occidentales de private equity, dont le britannique Apax Partners, qui pourrait détenir une part minoritaire importante du projet.
05/04/2012
La gestion prend du poids chez Oddo & Cie
Le quotidien relève qu’Oddo & Cie «a plutôt bien traversé les turbulences boursières de l’année 2011», avec un résultat net positif de 36,4 millions d’euros contre 81,5 millions en 2010. Pour un produit net bancaire en hausse de 5% à 268 millions. Surtout, l’année écoulée a été marquée «à la fois par la montée en puissance de ses activités de gestion de capitaux, et des performances mitigées pour celles de banque d’investissement». La gestion a en effet représenté 58% des revenus, 27 points de mieux qu’en 2010. Philippe Oddo, associé gérant, assure souhaiter «concentrer» la banque d’investissement «sur les entreprises de taille intermédiaire et les entreprises familiales ».
05/04/2012
Les assureurs plaident pour que soit encouragée l'épargne longue
Ils mettent en garde contre la fiscalité et les régulations qui nuisent à ce qu'ils jugent indispensable aux ménages et à l'économie
05/04/2012
Nicolas Sarkozy prend un tournant protectionniste
Dans un entretien accordé au quotidien, le ministre des affaires étrangères, Alain Juppé, donne le ton de la nouvelle orientation européenne que le président Nicolas Sarkozy compte adopter en cas de réélection. «Nous avons une divergence avec nos amis britanniques qui considèrent l’Europe comme une zone de libre échange». Et d’ajouter que «ça n’est pas notre vision. Nous devons associer au concept de libre échange la notion de réciprocité».
04/04/2012
Les Bourses européennes clôturent en net repli
De mauvaises nouvelles sur le front des statistiques ont pesé mercredi sur les places boursières européennes. Selon des données provisoires, Paris a clôturé en baisse de 2,81%, Londres a lâché 2,53%, Franfort a cédé 2,98% et Milan termine en recul de 2,27%.
04/04/2012
L'indice ISM des services en recul aux Etats-Unis
La croissance du secteur américain des services a ralenti davantage que prévu en mars, montre mercredi l’enquête mensuelle de l’Institute for Supply Management auprès des directeurs d’achats. L’indice ISM sectoriel est revenu à 56,0, contre 57,3 en février. Les analystes du panel Reuters prévoyaient un chiffre de 57,0. La composante de l’activité est tombée 58,9 contre 62,6 en février, alors que le marché l’attendait en repli moins marqué à 62,0.
04/04/2012
Olli Rehn évoque une nouvelle aide pour le Portugal
L’Europe doit se tenir prête à aider davantage le Portugal à l’avenir, a estimé mercredi Olli Rehn, le commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires. «Pour ce qui concerne l’Union européenne, il serait sage de se faire à l’idée qu’un soutien sous une forme ou sous une autre devra se constituer lorsque le Portugal reviendra vers les marchés», a déclaré Olli Rehn à la chaîne de télévision finlandaise MTV3.
04/04/2012
Fitch confirme la note « AAA » du Danemark
L’agence de notation a confirmé la note «AAA», la plus haute possible, assignée à la dette souveraine du Danemark, estimant que le pays s'était remis de la chute de la production subie pendant la crise financière, combinée à un effondrement du marché immobilier en 2008-2009. Fitch précise que la perspective attachée à la note est stable. Elle ajoute également avoir «moins d’inquiétudes concernant le système bancaire» danois.
04/04/2012
Le secteur privé américain crée plus d’emplois qu’attendu
Le rythme des créations d’emplois dans le secteur privé aux Etats-Unis a été plus soutenu que prévu en mars, selon les résultats de l’enquête mensuelle ADP publiée mercredi. Il a été créé 209.000 emplois le mois dernier, alors que le marché attendait 200.000 postes supplémentaires. Cette enquête est considérée comme un indicateur avancé de la statistique mensuelle sur l’emploi dont les chiffres sont attendus vendredi.
04/04/2012
La Finlande relève sa prévision de croissance pour 2012
Le gouvernement finlandais a relevé sa prévision de croissance pour l'économie du pays pour cette année et abaissé celle de l’année prochaine. Le ministère finlandais des Finances s’attend désormais à une hausse de 0,8% du produit intérieur brut (PIB) en 2012 contre une prévision de +0,4% en décembre. Pour 2013, la croissance est attendue à 1,5% contre 1,7% précédemment.
04/04/2012
Mario Draghi rassure sur les risques inflationnistes
En marge de l’annonce du maintien des taux directeurs à leur plus bas historique, le président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, s’est attaché mercredi à rassurer sur les risques inflationnistes que les injections massives de liquidités pourraient faire peser. «Toutes nos mesures de politiques (monétaire) non conventionnelles sont temporaires par nature», a-t-il dit. «Tous les outils nécessaires sont disponibles pour faire face aux risques haussiers sur la stabilité des prix à moyen terme d’une manière ferme et opportune», a-t-il encore ajouté. Le taux d’inflation au sein de la zone euro a reflué à 2,6% en rythme annuel en mars.
04/04/2012
L'Allemagne emprunte à 5 ans à un coût inchangé
L’Allemagne a émis une nouvelle tranche de 3,367 milliards d’euros de son emprunt à cinq ans (Bobl), au coupon de 0,75%, sans renchérissement de son coût d’emprunt. L’opération s’est faite à un taux de rendement moyen de 0,8% contre 0,79% lors de l’adjudication du 7 mars 2012.
04/04/2012
La zone euro semble entrée en brève et légère récession
Le marasme s’est prolongé en mars pour le secteur privé de la zone euro en raison d’un huitième mois consécutif de déclin des contrats ou commandes nouveaux, signe que la région est probablement entrée en récession modérée, montrent les résultats de l’enquête Markit. L’indice PMI composite a reculé à 49,1 contre 49,3 en février. L’indice PMI des services allemand a reculé à 52,1 contre 52,8 en février. L’activité dans le secteur des services en France a quasiment stagné en mars, montrent les résultats définitifs de l’enquête Markit auprès des directeurs d’achats.
04/04/2012
Les ventes au détail en léger recul en février dans la zone euro
Les ventes au détail ont légèrement baissé en février dans la zone euro, signe que les ménages s’accommodent mal d’une inflation têtue, d’un chômage en hausse et des mesures d’austérité prises ici et là . Ces ventes ont diminué de 0,1% par rapport à janvier. En variation annuelle, elles accusent un recul de 2,1%.
04/04/2012
Les rendements espagnols à nouveau en hausse
Madrid a adjugé 1,1 milliard d’euros de papier 2015 à un rendement moyen de 2,89%, contre 2,44% lors d’une précédente opération de ce type mi-mars. Le Trésor a également placé pour 973 millions d’euros de papier à échéance 2016 et 489 millions d’euros de papier 2020, à des rendements moyens eux aussi en hausse, à 4,319% (contre 3,376% précédemment) et 5,338% (contre 5,156%) respectivement. Au total, le montant adjugé ressort dans le bas de la fourchette visée. De son côté, le Portugal a placé sans mal un milliard d’euros de bons à 18 mois, l'échéance la plus longue adjugée par Lisbonne depuis mars 2011, avant l’octroi d’une aide internationale. Le rendement moyen du nouveau bon a été de 4,537%, à comparer aux 3,652% des bons à un an adjugés le mois dernier.
04/04/2012
S&P estime que l'Europe devrait sortir du marasme fin 2012
La récession que traverse actuellement l’Europe se prolongera probablement jusqu’au troisième trimestre, mais l'économie de la région pourrait légèrement rebondir à la fin de l’année et en 2013, estime Standard & Poor’s, dans un rapport intitulé «Pas de voie rapide pour sortir de la récession en Europe». «L’Allemagne et d’autres pays clés du nord de la zone euro devraient connaître une croissance atone de leur PIB cette année, tandis que leurs voisins du sud - l’Italie, l’Espagne et le Portugal - devraient connaître une franche récession», déclare Jean-Michel Six, chef économiste de S&P pour l’Europe et le Moyen-Orient.
iShares lance quatre ETF
Le 3 avril, iShares (BlackRock) a lancé sur BATS les ETF iShares Emerging Markets High Yield Bond Fund (acronyme : EMHY) et iShares Global ex USD High Yield Corporate Bond Fund (HYXU) qui seront suivis le 5 avril des fonds iShares Global High Yield Corporate Bond Fund (GHYG) et iShares Morningstar Multi-Asset Income Index Fund (IYLD).Les trois premiers sont des fonds de haut rendement et le dernier un ETF d’ETF iShares.Le iShares Emerging Markets High Yield Bond Fund est chargé à 0,65 % tandis que le iShares Global ex USD High Yield Corporate Bond Fund affiche un TFE de 0,55 %.
04/04/2012
Passage au mode de cotation en continu pour Immobilère Dassault
La société Immobilière Dassault, cotée sur le Compartiment C de NYSE Euronext Paris (*) a annoncé qu’à compter du 5 avril 2012, son titre passera à un mode de cotation en continu. «Cette annonce fait suite à la décision de NYSE Euronext du 3 avril 2012, qui a entériné le changement de catégorie de cotation des titres d’Immobilière Dassault sur le Compartiment C de NYSE Euronext Paris», précise un communiqué.A compter du 5 avril 2012, à 9h, la cotation d’Immobilière Dassault sera transférée de la catégorie de cotation fixing à la cotation continue de 9h à 17h30, avec une phase préalable d’accumulation des ordres ouverte dès 7h15. Ce changement de méthode de cotation offrira une meilleure liquidité aux actionnaires.La Société annonce également qu’elle a décidé de porter de 160.000 euros à 240.000 euros le montant affecté au contrat de liquidité de son titre.(*) Code ISIN : FR0000033243
04/04/2012
Markit acquiert Data Explorers
Le capital-investisseur «middle market» Bowmark Capital a vendu Data Explorer, un fournisseur de données mondiales sur le prêt de titres fondé en 2002, à l’agence d’information financière Markit, annonce cette dernière.Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Les bases de Data Explorers couvrent 12.000 milliards de dollars de valeurs dans les programmes de prêts de titre de plus de 20.000 fonds institutionnels. En combinant les données de Data Explorers avec des produits et services, Markit pourra lancer de nouvelles offres permettant à ses clients d’optimiser leur utilisation du collatéral. De plus, Markit compte développer des produits pour les intervenants sur le marché actions dans les domaines des ETF, des prévisions de dividendes et de la recherche quantitative.
04/04/2012
Deutsche Bank fixe le montant de sa gestion d'actifs
L’Agefi rapporte que la banque allemande vendra sans doute sa filiale de gestion d’actifs au fonds américain Guggenheim Partners pour 1,5 à 1,6 milliard d’euros, qui cite Reuters et deux personnes proches du dossier. Les actifs vendus représentent plus de 400 milliards d’euros de valeur et emploient 1.500 personnes.
Deka propose des formules patrimoniales profilées
A compter du deuxième quadrimestre 2012, DekaBank, soucieux de regagner au moins une partie du terrain perdu (lire par ailleurs), propose aux particuliers Deka-BasisAnlage qui allie une gestion patrimoniale profilée en unités de compte avec une grande facilité d’utilisation et des minima de souscription faibles. Le produit Deka-BasisAnlage A20 sera exposé jusqu'à 20 % des fonds d’actions, le A40, jusqu'à 40 %, le A60, jusqu'à 60 et le VL, de 60 à 100 %. L’univers couvre environ 1.000 fonds d’investissement (actions, obligations et monétaires)Pour les trois premières variantes, le gestionnaire central des caisses d'épargne vise sur un horizon défini à l’avance au moins la préservation du capital hors droit d’entrée, à 4 ans pour le A20, 6 ans pour le A40 et 8 ans pour le A60. Pour le VL, il n’est pas prévu de préservation du capital. Le système comporte un effet de cliquet qui pérennise les plus hauts niveaux atteints par chaque portefeuille quelle que soit la date d’entrée. Ces différents produits sont accessibles sous forme de plan d'épargne à partir de 25 euros mensuels ou avec un versement unique initial de 50 euros. Les droits d’entrée sont fonction de la proportion de fonds d’actions, à savoir 2 % pour la variante A20, 3 % pour la A40, 4 % pour la A60 et 5 % pour la formule VL avec des commissions de gestion de 0,50 % (A20), 0,60 % (A40), 0,75 % (A60 et 0,90 % (VL). Toutes les versions comportent un forfait de frais de 0,10 %.
04/04/2012
Deutsche Bank : la vente de la gestion d'actifs bientôt bouclée
Le Handelsblatt rapporte que selon plusieurs sources proches du dossier citées par Reuters, Guggenheim Partners et la Deutsche Bank sont désormais très proches d’un accord sur la vente de la totalité de la gestion d’actifs (hors DWS Europe et Asie) de la seconde au premier pour un montant plus proche de 1,5 milliard d’euros que de 2 milliards, probablement 1,6 milliard.Il reste à finaliser les modalités juridiques de séparation et à boucler le financement pour le rachat de ce pôle de 400 milliards d’euros d’encours, et il semble que la Deutsche Bank s’engagera à verser un dédommagement à l’acquéreur si les recettes prévues ne sont pas au rendez-vous.Quant à Kevin Parker, le patron de la division, qui va quitter la Deutsche Bank en juin, il a eu une part déterminante dans les négociations et espère bien être repris par Guggenheim.
BlackRock commercialise deux "130/30" en Allemagne
L’américain BlackRock a obtenu l’agrément de commercialisation en Allemagne pour deux nouveaux compartiments long/short, dits «130/30», de sa sicav luxembourgeoise BlackRock Strategic Fund (BSF), l’Asia Extension Fund et l’Emerging Markets Extension Fund (lire Newsmanagers du 29 mars).
Wellington propose un long/short coordonné sur les "govies"
Le gestionnaire américain Wellington Management a lancé en janvier un hedge fund coordonné long/short sur les obligations d’Etat, le Government Relative Value Portfolio. Ce produit de droit allemand est investi en titres américains, européens, japonais, canadiens et australiens avec pour objectif d’identifier les inefficiences des marchés. Les positions longues et courtes sont obtenues grâce à des futures.Wellington vise une surperformance de 5-7 points pourcentage par rapport à l’Eonia, avec une volatilité contenue entre 5 et 7 % également. La monnaie de référence est l’euro.CaractéristiquesDénomination : Government Relative Value PortfolioCode Isin : DE000A1JE550TFE : 0,64 %Commission de surperformance : 20 % avec high watermark Taux butoir : Eonia (cap : 4 %)
La Commerzbank fait coter 12 ETC supplémentaires à Francfort
Depuis le 3 avril, le segment spécialisé de la Deutsche Börse cote 12 ETC supplémentaires de droit allemand lancés par la Commerzbank, avec des taux de frais sur encours compris entre 0,40 % et 0,60 %. Il s’agit de produits sur le platine, le palladium et le gazole, en long et short avec à chaque fois une version à levier 2.Ces ETC portent à 276 le nombre d’ETC cotés à Francfort.
04/04/2012
Forte détérioration des résultats de Deka
DekaBank, qui vient d'être décapitée par le limogeage le 2 avril de son président du directoire Franz S. Waas, affiche pour 2011 un «bénéfice économique» (bénéfice aux normes IFRS avant impôt plus résultat de la valorisation des instruments financiers) en chute libre de 58,6 % à 383,1 millions d’euros et des remboursements nets de 5.861 millions d’euros contre des souscriptions nettes de 908 millions d’euros, comme l’a annoncé Oliver Behrens, président du directoire par intérim.Les fonds immobiliers ont cependant affiché des souscriptions nettes de 965 millions d’euros (et de 650 millions d’euros au premier trimestre 2012) tandis que les fonds de valeurs mobilières supportaient des sorties nettes de 6,8 milliards d’euros contre 793 millions en 2010.Le gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes compte réagir à l’hémorragie de ses fonds offerts au public d’une part en accélérant son programme Vermögenskonzept de produits structurés, qui a déjà drainé 870 millions d’euros depuis 2007, et d’autre part en élargissant son offre de produits sur mesure avec l’aide du réseau des caisses d'épargne, ces dernières contrôlant désormais la totalité du capital de Deka auparavant détenu pour 50 % par les Landesbanken.
04/04/2012
Aberdeen AM renforce son équipe marketing au Benelux
Aberdeen Asset Management vient de recruter Marloes Martis à Luxembourg en tant que marketing manager pour le Benelux, a annoncé mardi la société de gestion.Elle sera chargée de bâtir les activités de marketing d’Aberdeen aux Pays-Bas, en Belgique et au Luxembourg.Avant de rejoindre Aberdeen, Marloes Martis travaillait chez Internaxx, une filiale de TD bank, où elle était responsable du marketing européen.
Plus de 2% de hausse de l'encours des fonds en février
L’encours des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés s’est élevé à 2.203,159 milliards d’euros contre 2.157,081 milliards d’euros au 31 janvier 2012, soit une augmentation de 2,14% sur un mois, selon les statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 0,23%.Le secteur des OPC luxembourgeois a enregistré au mois de février une variation positive se chiffrant à 46,078 milliards d’euros. Cette augmentation résulte d’un impact favorable des marchés financiers à concurrence de 32,974 milliards d’euros (+1,53%) et de souscriptions nettes positives à concurrence de 13,104 milliards d’euros (+0,61%).
Aberdeen AM candidat à la gestion du Alliance Trust
Le directeur général du britannique Aberdeen Asset Management, Martin Gilbert, serait favorable à ce que Katherine Garrett-Cox, qui pilote la gestion d’Alliance Trust, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 2,1 milliards de livres, soit écartée en faveur d’Aberdeen, rapporte Investment Week qui évoque une information du quotidien The Telegraph.Aberdeen évoque son historique de performance en matière de gestion de trusts et ajoute que la prise en main du trust par Aberdeen serait aussi l’occasion de réduire le total des frais sur encours, actuellement de 0,98%.