Enrique Pardo, qui avait rejoint la division gestion alternative d’Allfunds Bank en 2008, a été nommé directeur de la recherche à la tête du pôle analyse des investissements, rapporte Funds People. L’intéressé sera responsable d’une équipe mondiale d’analyse basée à Madrid et à Londres.Allfunds, filiale commune du Santander et d’Intesa Sanpaolo, a l’intention de recruter de nouveaux collaborateurs dans la capitale britannique pour se rapprocher des gestionnaires internationaux de premier plan.

30 % des « asset managers » vont disparaître dans les dix ans qui viennent, indique un sondage de KPMG réalisé auprès de 25 Chief executive officers (CEO) du secteur de la gestion d’actifs qui sera publié fin juillet et dont Nicholas Griffin, partner, a présenté mardi quelques résultats lors du Fund Forum International à Monaco. Et par asset managers, le responsable de KPMG a précisé qu’il entendait à la fois les sociétés de gestion et les personnes qui travaillent dans le secteur.Cela est la conséquence des surcapacités dont fait l’objet le secteur et de la compression des marges, a-t-il expliqué en marge de la conférence à Newsmanagers. «Cela va principalement toucher les sociétés de gestion qui sont surdimensionnées et celles qui affichent un ratio coût/revenus de 80-90 %, une population assez nombreuse», détaille Nicholas Griffin. Par ailleurs, le responsable de KPMG prévient que les fonds souverains vont devenir des gestionnaires d’actifs à part entière. Il ne serait pas étonné que dès l’an prochain un fonds souverain achète une société de gestion…

Uffi Real Estate Asset Management (Uffi Ream) a annoncé le 26 juin avoir signé un accord de partenariat avec Corpus Sireo, un gérant de fonds de premier plan en Allemagne, pour assurer, avec une équipe dédiée, l’Asset Management délégué du portefeuille français d’une Sicav-FIS luxembourgeoise investie en Europe.Uffi Ream gérera pour le compte de ce fonds un ensemble de six immeubles de bureaux valorisé environ 250 millions d’euros. A ce titre, Uffi Ream pilotera la valorisation de ces actifs et la commercialisation locative. Avec ce nouveau mandat de gestion, «Uffi Ream démontre sa capacité de développement au-delà de son métier historique des SCPI, dans la gestion de fonds immobiliers pour investisseurs institutionnels français et étrangers», selon un communiqué. Les actifs gérés d’Uffi Ream s'élèvent à 1,5 milliard d’euros.

L’augmentation de capital dans le cadre du plan mondial d’actionnariat salarié a été suivie par 28.900 collaborateurs pour un total de 81 millions d’euros, rapporte L’Agefi. La souscription a été réalisée entre le 23 avril et le 7 mai à un prix de 19,19 euros par action, correspondant au cours de référence décoté de 20 %. A l’issue de l’opération, le capital a été augmenté de 0,54%.

First Trust Advisors va lancer un premier ETF géré activement, annonce Mutual Fund Wire. Le First Trust North American Energy Infrastructure Fund investira dans les infrastructures énergétiques et sera géré par Energy Income Partners pour le compte du gestionnaire américain.

Lyxor Asset Management enrichit sa gamme d’ETF basés sur des indices intelligents, «une offre plus efficiente et moins volatile que les offres traditionnelles d’indexation pondérées par la capitalisation boursière», précise un communiqué. Ces ETF - le Lyxor ETF Smartix Euro iStoxx 50 Equal Risk et Lyxor ETF MSCI World Risk Weighted - présentés mardi 27 juin permettent aux investisseurs de profiter d’une technologie d’indexation qui place la gestion du risque au coeur de la construction de portefeuille. Dans le détail, le Lyxor ETF Smartix Euro iStoxx 50 Equal Risk offre une exposition aux actions de la zone euro. Cependant, l’indice, calculé par Stoxx, vise une meilleure diversification des risques en pondérant ses composants selon leur contribution au risque total de l’indice. La méthodologie de l’indice se fonde sur l’approche Equal Risk Contribution (ERC) développée par Lyxor AM et reflète les mouvements de l’indice Euro iStoxx 50 Equal Risk. La solution ERC se caractérise par une répartition égale des risques sur l’ensemble des actifs du portefeuille.Le Lyxor ETF MSCI World Risk Weighted offre une exposition aux actions mondiales. L’indice présente le même univers de titres que l’indice MSCI World mais, une fois encore, vise à réduire les risques au sein du portefeuille en pondérant chacune de ses composantes selon le risque qui y est associé, via sa volatilité. Ainsi, plus le risque d’une composante est élevé, plus sa pondération est faible. Cet ETF reflète l'évolution de l’indice MSCI World Risk Weighted. A noter qu’avec l’admission à la négociation sur Euronext Paris de ces deux ETF de droit luxembourgeois, les places européennes du groupe NYSE Euronext cotent 686 fois un total de 590 ETF répliquant plus de 450 indices différents.Caractéristiques :Lyxor ETF Smartix Euro iStoxx 50 Equal RiskCode Isin : LU0776635921TFE/an : 0.25% Lyxor ETF MSCI World Risk WeightedCode Isin : LU0776635921TFE/an : 0.45%

AllianceBernstein a annoncé le 26 juin le lancement par le groupe United Technologies Corporation (UTC) d’une stratégie de revenu, le Lifetime Income Strategy, disponible au sein du programme de retraite du groupe.Le nouveau véhicule est conçu pour apporter la simplicité d’un fonds à horizon ainsi que la sécurité d’un revenu à vie, similaire à un programme à prestations définies.

La société de gestion Seven Capital Management (Seven CM) a annoncé mercredi 27 juin avoir été officiellement enregistrée par la National Futures Association (NFA) aux Etats-Unis en tant que « Commodity Trading Advisor » (CTA). La National Futures Association (NFA) est une organisation dont les membres sont des entités ou des particuliers opérant une activité de placements à base de contrats de futurs et d’options financiers et de commodities. Créée en 2006 et basée à Paris, Seven Capital Management qui a développé une gamme diversifiée de fonds, peut répliquer ou adapter des stratégies sur-mesure à la demande des investisseurs dans des fonds ou comptes dédiés (managed accounts), précise un communiqué.

Selon L’Agefi, les fonds Clayton Dubilier & Rice et Warburg Pincus - se seraient écartés des négociations concernant la reprise de TCW, la filiale de gestion américaine de la SocGen. Le fonds Carlyle resterait seul en course pour la reprise de la société qui disposait de 128 milliards de dollars d’actifs à fin mars. La Société Générale n’a pas souhaité faire de commentaires.Si elle se réalise, l’opération prendrait la forme d’un Management Buy-Out. David Lippman, ancien dirigeant de MetWest et actuellement à la tête de la division fixed income de TCW en prendrait la direction générale. Les co-fondateurs de MetWest, Tad Rivelle et Laird Landmann, devraient également partager les fonctions de direction, précise le quotidien.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 26 juin la nomination d’Ed Robertiello en qualité de gérant de portefeuille senior, en charge des stratégies de performance absolue. Ed Robertiello travaillait précédemment chez Russell Investments en tant managing director responsable des hedge funds.CalPERS a par ailleurs annoncé qu’il avait investi environ 100 millions de dollars dans le spécialiste de l’immobilier Bentall Kennedy, reprenant des participations auparavant détenues par IvanhoeCambridge et Caisse de dépot et Placement du Quebec. Le fonds de pension californien détient désormais 33% environ du capital de Bentall, les deux autres tiers étant détenus à parts égales entre Britsh Columbia Investment Management Corporation (bcIMC) et l'équipe dirigeante de Bentall.

DNCA FINANCE élargit son expertise de gestion avec l’arrivéede Carl Auffret spécialiste des valeurs de croissance.Carl AUFFRET, âgé de 36 ans, a commencé sa carrière àLondres en tant qu’analyste. En 2003 il rentre en France etpasse à la gestion au sein du CM-CIC Asset Management.Aujourd’hui Carl AUFFRET va mettre son expérience au servicede la gestion européenne de DNCA Finance. Son approche« growth » va permettre d’élargir la gamme de fonds deDNCA Finance, jusqu’ ici plus orientée « value ». Dans saphilosophie d’investissement, Carl Auffret, recherche avanttout, une croissance visible, significative et surtout pérenne.Dans cette optique, il se rapproche de Rajesh Varma, gérant dufonds DNCA Invest Global Leaders, sur ce style de gestion.Outre le fait d’enrichir l’univers d’investissement de l’ensembledes portefeuilles d’actions européennes (Eurose, DNCA Evolutif,DNCA Value Europe …), Carl va gérer un nouveau fondseuropéen, DNCA Europe Growth, de valeurs de croissancetoutes capitalisations

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La société d’investissement Agregator Capital a détaillé, mardi 26 juin, les caractéristiques de son introduction en Bourse sur le marché réglementé de NYSE Euronext Paris. L’offre a été fixée dans une fourchette comprise entre 18 euros et 22 euros par action. Le produit brut de l’émission des actions offertes représente 34,5 millions d’euros avec une taille initiale de l’offre de 1.725.001 actions nouvelles à émettre au maximum, sur la base d’un prix au milieu de la fourchette. La clôture de l’offre a été prévue le 11 juillet 2012 et la fixation du prix de l’offre le 12 juillet 2012. Le début des négociations sur le marché réglementé de NYSE Euronext à Paris est fixé le 18 juillet. «A horizon mars 2013, Agregator Capital SCA a vocation à investir environ 18,5 millions d’euros sur 6 projets déjà identifiés», précise un communiqué : - Viadeo, numéro 2 mondial des réseaux sociaux à vocation professionnelle, - Kalidea (ex Canal CE), pionnier du marché des prestations de services pour les comités d’entreprises, - Balyo, spécialiste des solutions robotiques pour la manutention, - Lumnex, spécialiste des économies d’énergie pour l’éclairage public, - Orion, spécialiste dans la mise en place et l’exploitation de contenus multimédias dans les hôpitaux dans le cadre de délégations de service public, - un réinvestissement dans Novawatt. A horizon décembre 2013, Agregator Capital SCA a vocation à investir environ 5,5 millions d’euros dans 2 nouvelles sociétés. Enfin, la société s’est fixé comme principes un objectif de distribution annuel de 40% du résultat net distribuable, et un objectif de rendement annuel minimum de 4%.

KKR, la société de capital-investissement américaine a annoncé les closings de fonds infrastructures et énergie. Plus d’un milliard de dollars ont été levés pour réaliser des investissements en infrastructures - auxquels s’ajoutent 1,3 milliard déposés sur un compte séparé - et 1,25 milliard de dollars sont destinés à être investis dans le secteur des ressources naturelles - en plus des 350 millions déjà levés. Au total, la société gère quatre milliards d’actifs hors private equity via une plateforme dédiée à l'énergie et aux infrastructures, précise un communiqué.

CamGestion a annoncé en fin de semaine dernière aux porteurs de parts du fonds CamGestion Emerging BRIC que celui-ci fait l’objet de modifications depuis hier, lundi 25 juin. A compter de cette date, le FCP s’adresse à tous les souscripteurs, et plus particulièrement à des investisseurs qui souhaitent investir sur les marchés émergents en bénéficiant du cadre fiscal du PEA. Le FCP pourra également servir de support à des contrats d’assurance-vie et/ou de capitalisation en unités de compte, ce qui n'était pas le cas précédemment.

Selon nos informations, François l’Hénoret, responsable des relations Partenaires (France) chez Tocqueville Finance a posé sa démission la semaine dernière. A la mi février, Benjamin Biard, le directeur de la distribution de Tocqueville Finance, avait quitté la société de gestion après y être resté six ans.

DNCA Finance a annoncé le recrutement de Carl Auffret en tant que spécialiste des valeurs de croissance. Simultanément, son approche « growth » va permettre d’élargir la gamme de fonds de la société jusqu’ ici plus orientée « value ». Le nouvel arrivant se rapproche ainsi de Rajesh Varma, gérant du fonds DNCA Invest Global Leaders, sur ce style de gestion. «Outre le fait d’enrichir l’univers d’investissement de l’ensemble des portefeuilles d’actions européennes (Eurose, DNCA Evolutif, DNCA Value Europe …), Carl Auffret va gérer un nouveau fonds européen, DNCA Europe Growth, de valeurs de croissance toutes capitalisations», précise la société de gestion.Agé de 36 ans, Carl Auffret exerçait ses fonctions au sein du CM-CIC Asset Management depuis 2003.

Comme il n’a pas réussi à susciter l’intérêt d’investisseurs potentiels, l’américain J.P. Morgan Chase & Ca a décidé de doter lui-même son nouveau fonds immobilier, Junius Real Estate Partners, rapporte The Wall Street Journal.Junius s’est déjà lancé dans l’immobilier commercial. Il a investi dans le développement d’un centre équestre en Virginie, acheté un centre commercial dans la banlieue de Chicago et acquis un portefeuille hôtelier dans l’Ohio, le tout pour environ 465 millions de dollars, selon les proches du dossier.

NYSE Euronext on 26 June announced that it has added two Luxembourg-registered ETFs from Lyxor Asset Management (Société Générale group) to trading on Euronext Paris. The European markets of the NYSE Euronext group now list a total of 590 ETFs 686 times, replicating more than 450 different indices. The first of the two new Lyxor funds replicates the new Euro iStoxx 50 Equal Risk index, which has the same composition as the Euro Stoxx 50 Index. The new concept applies an equal risk contribution strategy to the underlying index to allocate the risk contribution of the components equally. In order to do so, at the monthly rebalancing a covariance matrix is calculated for the 50 components of the Euro Stoxx 50 Index, using the single components’ closing prices over the trading days of the past year.CharacteristicsName: Lyxor ERCISIN code: LU0776635921Underlying index: Euro iStoxx 50 Equal RiskTotal expense ratio: 0.25%Name: Lyxor WLDRISIN code: LU0776636812Underlying index: MSCI World Risk WeightedTotal expense ratio: 0.45%

On Tuesday, the Munich-based asset management firm KanAm announced that shareholders in its US-grundinvest fund (DE0006791817) will be receiving a report on the liquidation of the fund, which was completed on 31 March. Historically, the product was the first German open-ended real estate fund to be liquidated. The decision to liquidate the fund was taken in late September 2010 (see Newsmanagers of 1 October 2010).KanAm insists that the fund, the only German product in the category to be denominated in US dollars, in its nine years of existence (the fund was launched on 20 May 2003), has earned returns of 48.8%. Over six years, the average investment duration, returns were 23.5%. And in the past year, performance was 23.9%, due to higher-than-expected tax refunds.Since 1 April 2012, the procedure to liquidate the fund and distribute its assets to shareholders has been transferred to the depository bank, the Hamburg-based M. M. Warburg & Co KGaA.

The joint venture Ping An Russell Investments is preparing to launch its first multi-management fund aimed at high net worth clients on the Chinese market in third quarter. The new strategy will be available both to local hedge fund managers and to investors in US dollars, via an equivalent QFII fund (qualified foreign institutional investors). Ping An Russell Investments will be launching the new fund, entitled MoM, in collaboration with the Bank of Communications International Trust.

La banque verte veut aider les collectivités locales alors que ces dernières éprouvent des difficultés à trouver des financements depuis les difficultés de Dexia. Pour y arriver, le Crédit Agricole va s’appuyer sur ses activités assurantielles. Dans un communiqué daté du 26 juin, le groupe mutualiste annonce que les caisses régionales vont proposer 1,875 Md€ de crédits à taux fixe sur 15 ans aux collectivités « de taille moyenne présentant des projets utiles pour le développement des territoires et ne pouvant accéder directement aux marchés obligataires ». 80% de ces créances seront ensuite rachetées par un véhicule de titrisation, qui se finance en émettant des obligations souscrites par Crédit Agricole Assurances. Les caisses régionales conserveront dans leur bilan les 20% restants, dont elles assureront la gestion. « C’est une source de diversification de nos placements, car nous nous sommes largement désengagés de la dette souveraine non française. Il nous fallait en outre un placement long pour être en adéquation avec la durée des contrats d’assurance-vie », a expliqué Jérôme Grivet, directeur général de Crédit Agricole Assurances, dans Les Echos.

First Trust Advisors will soon be launching its first actively-managed ETF, Mutual Fund Wire has announced. The First Trust North American Energy Infrastructure Fund will invest in energy infrastrucure, and will be managed by Energy Income Partners on behalf of the US asset management firm.

AllianceBernstein on 26 June announced the launch of an income strategy, the Lifetime Income Strategy, by the United Technologies Corporation (UTC), which is available through the group’s retirement programme. The new vehicle is designed to bring simplicity to a horizon fund, and security for lifetime income, similar to a defined-benefit programme.

The Basel Committee on 26 June launched a consultation on collection of information and risk reporting. The financial crisis has shown that many banks, including systemic banks, were incapable of rapidly and exhaustively finding their total exposure to risk, the Basel Committee says in a statement. “These proposals are an important step to improve the risk management capacities of banks,” says Stefan Ingves, chairman of the Basel Committee, and also governor of the central bank of Sweden. The consultation will be open until 28 September. The Basel Committee has also published a final revision of rules on information that banks must supply about the detailed composition of their capital.

Agefi reports that the US Securities and Exchange Commission may file a civil suit against Philip Falcone, director of Harbinger Capital Partners, as soon as this week, according to multiple sources. The SEC suspects Falcone of using client money to pay taxes, of favouring certain clients, particularly Goldman Sachs, and also of manipulating the share price of MAAX Holdings.

Société Générale Securities Services (SGSS) has been mandated by Hansainvest Lux S.A. to produce key investor information documents (KIID), according to a statement from SGSS released on 26 June. Hansainvest has chosen to adopt the entirety of the modular KIID range offered by SGSS, which includes: -creation of content, such as explanations of investment policy in everyday language, -calculation of various indicators, such as risk indicators, presentation of past performance, or calculation of management fees, -creation and layout of KIID documents: the documents are prepared by experienced teams, including asset servicing, legal, graphics, translation, quality control and distribution via a robust IT platform which is able ot manage very large volumes. Hansainvest Lux S.A., an affiliate of the Signal Iduna group, manages about EUR10bn in assets.

The California pension fund CalPERS on 26 June announced the appointment of Ed Robertiello as a senior portfolio manager, in charge of absolute return strategies. Robertiello previously worked at Russell Investments, as managing director in charge of hedge funds. CalPERS has also announced that it has invested about USD100m in the real estate specialist Bentall Kennedy, taking over stakes previously controlled yb IvanhoeCambridge and the Caisse de Depot et Placement du Quebec. The California pension fund now controls about 33% of capital in Bentall, while the other two thirds are controlled in equal proportions by British Columbia Investment Management Coporation (bcIMC) and the management of Bentall.

As it did not succeed in winning over potential investors, the US firm J.P. Morgan Chase & Ca has decided to be the sole investor in its new real estate fund, Junius Real Estate Partners, itself, the Wall Street Journal reports.Junius is already active in commercial real estate. It has invested in the development of an equestrian farm in Virginia, acquired a shopping mall in a suburb of Chicago, and bought an hotel portfolio in Ohio, for about USD465m, according to sources familiar with the matter.

Enrique Pardo, who joined the alternative management division of Allfunds Bank in 2008, has been appointed as director of research at the head of the investment analysis unit, Funds People reports. Pardo will be responsible for a global analysis team based in Madrid and London.Allfunds, a joint venture of Santander and Intesa Sanpaolo, is planning to recruit more employees in the British capital to increase its presence among the top international asset management firms.