Avec Private Markets Credit Strategies 2012, le suisse Partners Group (25 milliards d’euros d’encours) vient de lancer un programme de 375 millions d’euros pour satisfaire la demande de la clientèle en matière de dette non cotée (private debt). Cela permet de proposer un financement en dette senior aux moyennes capitalisations, avec une mise en place rapide et une duration plus courte que les produits traditionnels disponibles sur le marché. Il est prévu de proposer régulièrement à l‘avenir des programmes similaires aux investisseurs institutionnels.

UBS a décidé de ne plus commercialiser douze ETN sur le S&P 500 VIX Futures, qui arrivaient à échéance le 6 septembre 2041. C’est le manque d’intérêt qui a poussé la banque suisse à prendre cette décision, précise Finews.

Janus Capital International vient de recruter Karen Bennett en tant que responsable marketing et communication pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Asie-Pacifique. Elle vient d’Aegon Asset Management, où elle était responsable de la communication d’entreprise dans le monde. Karen Bennett, dont la nomination prend effet immédiatement, sera basée à Londres. Elle est subordonnée à Nigel Austin, COO Europe, Moyen-Orient et Afrique, et Gigi Chan, COO Asie-Pacifique.

La société de gestion britannique Ashmore, spécialiste des marchés émergents, a fait état pour l’exercice annuel au 30 juin d’un bénéfice imposable de 243,2 millions de livres, en légère baisse par rapport aux 245,9 millions enregistrés pour l’exercice précédent.Les commissions de gestion ont progressé de 21% à 302,6 millions de livres mais les commissions liées à la performance ont chuté de 85,4 millions de livres à 25,4 millions de livres. Les actifs sous gestion ont diminué de 3% durant l’exercice sous revue, revenant de 65,8 milliards de livres à 63,7 milliards de livres.

Fidelity Worldwide Investment a annoncé le remplacement de David White, démissionnaire, par Hugh Mullan comme directeur général de FundsNetwork, rapporte Money Marketing. Hugh Mullan assume cette fonction parallèlement à celle de directeur des activités de Fidelity pour les contributions définies et pour le retail au Royaume-Uni.Pour sa part, Paul Richards, head of sales de FundsNetwork, devient deputy head de FundsNetwork en plus de ses fonctions actuelles.Hugh Mullan et Paul Richards exerceront leurs nouvelles fonctions jusqu'à la nomination du successeur «permanent» de David White.

Lors de la présentation de ses résultats 2011, l’UMR (Union Mutualiste Retraite) a fait état d’une collecte de 208 millions d’euros et de 7,6 milliards d’euros d’actifs gérés, soit 11% de l'épargne retraite individuelle volontaire en France. Par ailleurs, le rendement net comptable des complémentaires retraite mutualiste par points, individuelle et collective Corem et Corem Co sur l’exercice 2011 a été respectivement de 0,49% et de 5,76 %.

T. Rowe Price vient de recruter Robert Higginbotham en qualité de responsable des services aux institutionnels à l’international, rapporte Investment Europe. Il aura en charge le développement de l’ensemble des services aux investisseurs institutionnels en dehors des Etats-Unis.Il sera basé à Londres et prendra ses fonctions en octobre. Il travaillait précédemment chez Fidelity Worldwide Investment où il exerçait les fonctions de chief executive pour l’Europe, le Moyen Orient et l’Afrique.

L’Agefi rapporte que BNP Paribas a mis sur pied un plan à cinq ans destiné à développer ses services de gestion de fortune aux Etats-Unis. Le groupe a rapproché ses activités de trust, de courtage et de banque privée au sein de sa filiale Bank of the West. La nouvelle succursale gère environ 10 milliards de dollars d’actifs, dont plus des deux tiers sur des comptes de courtage, précise le quotidien.

Troisième mois consécutif de hausse en août pour les hedge funds qui ont notamment été soutenus par les stratégies de couverture sur actions et les stratégies événementielles. L’indice HFRI des hedge funds a progressé de 0,8% en juillet, affichant ainsi un gain de 3,5% depuis le début de l’année.Les stratégies de couverture sur actions ont gagné 1,2%, l’event driven 1,1% et les stratégies de relative value 0,9%. En revanche, les stratégies macro ont reculé de 0,16% dans l’ensemble, avec une baisse de 0,9% pour l’indice diversified/CTA mais un gain de 1% pour les stratégies macro discrétionnaires. L’indice des fonds de fonds resté bien orienté en août avec une progression de 0,64%.

Après la finalisation cet été de l’acquisition de KBL epb, le réseau de banquiers privés, par Precision Capital, l’entité luxembourgeoise représentant les intérêts d’un investisseur de l’Etat du Qatar, le nouvel actionnaire a annoncé dans un communiqué qu’il soutiendra «dans sa mise en oeuvre d’une large campagne de recrutement qui permettra de renforcer le haut niveau d’excellence du service à la clientèle."En outre, Precision Capital estime pouvoir assurer la croissance de KBL epb sur le plan organique, mais se dit également prêt à saisir des opportunités stratégiques de croissance externe en Europe. Les liens de Precision Capital avec le Moyen-Orient doivent notamment accélèrer l’expansion de KBL epb dans cette nouvelle région. Enfin, Vitis Life, la filiale assurance vie, devrait également profiter d’opportunités, tant sur les marchés où la compagnie est déjà active que sur ceux qu’elle envisage d’explorer et de développer, tels le Moyen-Orient et l’Asie.

Les sociétés de gestion Sparinvest et Hai Tong Asset Management (HK) ont signé un protocole d’accord afin d'élaborer une offre conjointe de produits en Europe, à Hong Kong, Macau et en Chine continentale. Cet accord est à durée indéterminée, et n’appelle pas à un échange capitalistique entre les deux entreprises. Les deux entreprises continueront de se concentrer sur le cœur de leurs activités, la gestion d’actifs, mais en dédiant leurs capacités de recherche à l’exploration des meilleures voies possibles pour apporter une offre conjointe en Europe, à Hong Kong, Macau et en Chine continentale, précise un communiqué.Haitong International est cotée sur le Hong Kong Stock Exchange depuis août 1996. Le groupe est reconnu pour fournir des services de corporate finance, d’asset management et de brokerage de qualité à une clientèle internationale et locale composée d’institutionnels, d’entreprises et d’investisseurs individuels.Fin juin 2012, Sparinvest gérait 9 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’investisseurs privés et institutionnels.

db x-trackers (Deutsche Bank) a fait admettre le 12 septembre trois nouveaux ETF de droit luxembourgeois à la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse). Il s’agit dans les trois cas de produit répliquant des indices MTS sur les obligations italiennes libellées en euros.Avec ces trois adjonctions, le nombre d’ETF cotés à Francfort remonte à 1003 unités, alors qu’il avait atteint 1.004 unités le 22 août.CaractéristiquesDénomination : db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy BTP ETFCode Isin : LU0613540185Indice de référence : MTS Italy BTP - Ex-Bank of Italy IndexTFE : 0,20 %Dénomination : db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy BOT ETFCode Isin : LU0613540268Indice de référence : MTS Italy BOT – Ex-Bank of Italy IndexTFE : 0,15 %Dénomination : db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy Aggregate ETFCode Isin : LU0613540698Indice de référence : MTS Italy Aggregate - Ex-Bank of Italy IndexTFE : 0,20 %

A compter du 1er octobre, les commissions du fonds monétaire Metzler Geldmarkt (226 millions d’euros) seront diminuées, rapporte la Börsen-Zeitung. La commission de banque dépositaire est ramenée à 0,025 % contre 0,05 % et la commission de gestion à 0,05 % contre 0,10 %.

S&P Dow Jones Indices a annoncé le 12 septembre le lancement d’une nouvelle famille d’indices d’actions au sein de la gamme S&P GIVI ; le nouveau produit est le S&P GIVI Global Growth Markets Tilt Index qui regroupe les caractéristiques croissance et value avec un facteur macro-économique. Il se compose des indices de base S&P GIVI et des indices S&P GIVI GDP Weighted, offrant ainsi une volatilité plus faible. Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a pour sa part lancé une gamme de fonds coordonnés sur la base du concept GIVI qui répliquent la performance des différents sous-indices GIVI. Les trois produits déjà homologués en Allemagne sont :- Goldman Sachs GIVI Growth & Emerging Markets Equity Portfolio- Goldman Sachs GIVI Europe Equity Portfolio- Goldman Sachs GIVI Global Equity – Growth Markets Tilt Portfolio

Les activités de Skandia au sein de groupe Old Mutual seront fusionnées dans une nouvelle entité dénommée Old Mutual Wealth, selon un communiqué de Skandia publié le 12 septembre. Skandia UK, Skandia International et les activités de Skandia en Europe, à l’exception des pays nordiques, adopteront la marque Old Mutual Wealth dans les 24 prochains mois, ce qui permettra notamment d'éviter toute confusion avec Skandia Liv qui a racheté les activités nordiques d’Old Mutual logées dans Skandia. La nouvelle entité Old Mutual Wealth (précédemment Old Mutual Wealth Management) sera pilotée par Paul Feeney en tant que directeur général, assisté de deux responsables, Peter Mann pour le marché britannique, et Steven Levin pour les marchés internationaux. A noter par ailleurs que l’actuelle structure juridique Skandia Link, basée en Espagne, fusionnera avec la nouvelle entité luxembourgeoise Skandia Life SA le 1er octobre 2012. En conséquence, Skandia France, qui est une succursale de l’entité espagnole, devient une succursale de l’entité luxembourgeoise. L’organisation et le fonctionnement actuels de Skandia en France restent inchangés.

Les fonds obligataires commercialisés en Europe ont enregistré en juillet des souscriptions nettes de 21,7 milliards d’euros, soit un montant mensuel record sur plus de 10 ans, selon Lipper. Cela porte la collecte nette sur la classe d’actifs depuis le début de l’année à plus de 100 milliards d’euros (107 milliards).En juillet, les souscriptions ont surtout été tirées par les fonds à haut rendement et les fonds marchés émergents, qui ont attiré respectivement 7,1 milliards d’euros - un record - et 3,5 milliards d’euros (dont 1,1 milliard d’euros pour les produits en devises locales).Le thème marchés émergents a aussi constitué un moteur de croissance pour la catégorie actions, avec 550 millions d’euros de flux nets. Mais cela n’a pas suffi à maintenir la collecte en territoire positif. Les fonds actions ont accusé des rachats nets pour le quatrième mois consécutif en juillet : 4,2 milliards d’euros. Il s’agit néanmoins d’un mieux par rapport aux mois précédents.Au total, les fonds de long terme (hors monétaires) ont enregistré des souscriptions nettes de 14,9 milliards d’euros en juillet, soit le plus haut niveau en quatre mois. Et depuis le début de l’année, la collecte ressort à 81,3 milliards d’euros. En incluant les fonds monétaires, le solde est moins reluisant, à 2,4 milliards d’euros seulement, ces produits ayant vu sortir 12,5 milliards d’euros.Enfin, les sociétés de gestion ayant affiché la meilleure collecte en juillet sont Pimco (3,2 milliards d’euros), Axa (2 milliards), BlackRock (1,2 milliard), Pictet (960 millions d’euros) et Carmignac (910 millions).

Prudential Real Estate Investors a recruté Michael Gallagher au poste de co-gérant des stratégies d’investissement en valeur immobilières au Royaume-Uni et Europe. L’intéressé sera basé à Londres. Avant de rejoindre PREI, Michael Gallagher était assistant fund manager chez Aviva Investors.

Old Mutual Asset Managers (UK) a recruté Tim Barker au poste de responsable de la recherche crédit au sein de son équipe fixed income et macro, indique Fundweb. L’intéressé était jusqu'à présent head of European credit research chez Société Générale.

Le britannique M&G Investments a nommé David Halfacre au poste de responsable du développement des partenariats, rapporte Fund Web.Il travaillait précédemment chez JP Morgan Asset Management où il était vice président, responsable du développement des partenariats stratégiques.

Le conseil d’administration de DekaBank a donné son feu vert à l’élargissement des activités de l’établissement. Déjà gestionnaire central des caisses d’épargne allemandes, Deka proposera aussi des certificats aux clients particuliers de ces caisses, l’objectif final étant de faire de Deka le prestataire central des caisses d’épargne en matière de valeurs mobilières, a annoncé Oliver Behrens, président du directoire par intérim. Deka utilisera aussi dans ce nouveau domaine les compétences de la LandesBank Berlin.Parallèlement, Deka a confirmé les rumeurs selon lesquelles l’état-major de Deka Investments, la filiale spécialiste de la gestion active de fonds offerts au public et de fonds institutionnels, va être remaniée. Viktor Moftakhar deviendra co-directeur général le 1er octobre, aux côtés de Thomas Neiße, tandis que Frank Hagenstein, directeur de la gestion obligataire, sera nommé CIO et coiffera ainsi également les gestions actions et multi classes d’actifs.

Michele Faissola, qui dirige le pôle gestions d’actifs et de fortune (AWM) de la Deutsche Bank, a indiqué mercredi que la filiale DWS veut augmenter 15-20 % le nombre de ses fonds les mieux notés. D’autre part, le programme d’économies annoncé la veille par la banque (stratégie unique, informatique et distribution mutualisées) doit générer une baisse des coûts de 700 millions d’euros pour AWM, rapporte Die Welt.La croissance viendra principalement du développement de la clientèle très haut de gamme (les clients avec une épargne financière de plus de 70 millions d’euros), notamment en Asie, et des ETF. La filiale db x-trackers, détachée de la banque d’investissement et logée désormais dans le pôle AWM, ne se cantonnera plus à l’Europe, où elle gère 35 milliards d’euros, mais commercialisera ses produits dans le monde entier, le marché américain devant contribuer significativement à un gonflement de 50 % en volume sous trois ans.

Société Générale Securities Services en Italie (SGSS S.p.A.) a annoncé le 12 septembre avoir été mandaté par Mantex Sicav pour agir en tant qu’agent de transfert local afin de fournir des services d’agent payeur et de gestion des relations de l’OPCVM avec les investisseurs en Italie. SGSS en Italie a été retenu par Mantex Sicav «pour son expertise internationale reconnue en tant qu’agent de transfert, sa capacité à fournir des services adaptés aux besoins spécifiques de ses clients, et un large réseau d’agents de placement». Mantex Sicav est un fonds de placement collectif ouvert, enregistré au Luxembourg. Ce fonds à compartiments autogéré est inscrit sur la liste officielle des organismes de placement collectif et a été créé à l’initiative de Nextam Partners S.G.R. S.p.A., une société de gestion d’actifs italienne indépendante.

Henderson Global Investors va développer une équipe obligataire aux Etats-Unis afin de lancer un fonds à haut rendement mondial, révèle Citywire Global. L’objectif est de lancer ce fonds d’ici à la fin de l’année.

Thierry Callault si l’on se réfère aux indications apportées sur le réseau social professionnel Linked-in, occupe désormais la fonction de président du conseil de surveillance de la société Twenty First Capital présidé par Stanislas Bernard, head of Alternative Investments et directeur chez Rothschild & Cie Gestion.La société de gestion qui a été agrée par l’Autorité des marchés financiers à la fin août 2011 commercialise actuellement trois OPCVM : JLC Convictions Refuge, Twenty First Patrimoine, deux fonds diversifiés et Rendement Court Terme, un fonds obligataire en euro. Thierry Callault a quitté son poste de directeur général d’OFI AM au printemps dernier après avoir passé neuf ans dans la société de gestion.

Rob Leary, CEO d’ING US, va quitter son poste, rapporte Mutual Fund Wire, qui cite une note interne dont le site s’est procuré une copie. Le gestionnaire d’actifs est soit sur le point d’entrer en Bourse soit d'être vendu, rappelle l’article. Rob Leary ne devrait pas être remplacé. ING US va restructurer son activité. Les missions du COO seront confiées à Alain Karaoglan, vice président exécutif actuel. Il sera également le supérieur de Jeff Becker, patron de l’activité Investment Management.

Following the finalisation of its acquisition of KBL epb, the private banking network from Precision Capital, a Luxembourg-based entity representing the interests of an investor in Qatar, the new shareholder has announced in a statement that it will support the firm “in the deployment of a large recruitment campaign, which will strengthen the high level of customer service.” In addition, Precision Capital states that it can ensure the organic growth of KBL epb, but that it is also prepared to seize strategic external growth opportunities in Europe. Ties between Precision Capital and the Middle East will accelerate the expansion of KBL epb in this new region. Lastly, Vitis Life, the life insurance affiliate, will also benefit from these opportunities, both on markets where the company is already active, and on markets where it is planning to explore and develop, such as the Middle East and Asia.

The asset management firms Sparinvest and Hai Tong Asset Managment (HK) have signed an agreement to develop a joint product range in Europe, Hong Kong, Macau and continental China. The agreement is for an indefinite duration, and does not entail an exchange of capital between the two firms.The two businesses will continue to concentrate on their core activities in asset management, but will dedicate their research capacities to the search for and exploitation of better means to provide a joint product range in Europe, Hong Kong, Macau and continental China, a statement says.Haitong International has been listed on the Hong Kong Stock Exchange since 1996. The group is known for providing quality corporate finance, asset management and brokerage services to international and local clients composed of institutionals, businesses and retail investors.As of the end of June 2012, Sparinvest had EUR9bn in assets under management for private and institutional investors.

Novethic a analysé la communication de 31 banques et assurances européennes sur quatre thèmes de la RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises) : l’environnement, le social, la gouvernance et les produits et services qu’elles offrent. L’objectif était d'évaluer comment le secteur financier répond aux interrogations qu’il suscite depuis la crise. Si les entreprises étudiées ont une communication détaillée sur leur politique sociale ou la gestion de leurs impacts environnementaux directs, elles donnent beaucoup moins d’informations sur des enjeux de gouvernance sensibles comme la rémunération des dirigeants ou les paradis fiscaux. Près de 50 points séparent l’entreprise la mieux classée de la plus mal notée L'étude du reporting des principales banques et assurances européennes montre qu’elles sont encore loin de partager la même vision des priorités en termes de RSE, démarche dans laquelle elles s’engagent volontairement. Les 6 premières entreprises du classement - Generali (Italie), Crédit Agricole (France), BNP Paribas (France), Société Générale (France), Rabobank (Pays-Bas), Aviva (Royaume-Uni) et Deutsche Bank (Allemagne) - ont une communication globalement responsable, même si les degrés de qualité et de précision de leur reporting restent variables. Certaines peuvent privilégier l’environnement, d’autres la gouvernance, mais sans indicateurs et périmètres communs, il est difficile d’identifier les entreprises les plus performantes en termes de RSE. Sujets privilégiés : politique sociale et limitation des impacts environnementaux La finance est un secteur à faible impact environnemental direct et qui dispose de bons avantages sociaux pour ses salariés. Ces deux thèmes sont donc privilégiés dans les reporting des deux tiers des banques et assurances analysées. La plupart d’entre elles publient des évaluations chiffrées de leur consommation d’eau, de papier et d'énergie, ou encore de leurs émissions de CO2 directes. Près de deux tiers indiquent même des objectifs de réduction de leur empreinte environnementale. Face à la pression des ONG qui demandent au secteur financier de prendre en compte des critères environnementaux dans ses politiques d’investissement, il est intéressant de noter que la moitié des banques et assurances du panel reconnaissent avoir une responsabilité sur les conséquences environnementales des activités qu’elles financent. Cela pourrait, à terme, faire évoluer les modèles de sélection des projets mais pour l’instant, une seule banque mentionne un objectif de mesure des émissions de CO2 induites par ses métiers. La communication RSE n’est pas à la hauteur des attentes des parties prenantes Si les informations publiées par les banques et les assurances sont assez variées, elles ne répondent globalement pas aux attentes de leurs parties prenantes qui espèrent que la crise financière modifie les pratiques du secteur. C’est le cas, par exemple, sur les modes de rémunérations des dirigeants qui continuent à manquer de transparence, ou des paradis fiscaux qui ne sont traités que par trois entreprises seulement sur trente-et-une.

Selon nos informations, la Fondation de France a mis en jeu un mandat de gestion portant sur les obligations euro aggregate pour un montant de 120 millions d’euros. Le consultant Amadeis a été en charge de l’appel d’offres lancé en avril 2012.

From 1 October, commissions on the money market fund Metzler Geldmarkt (EUR226m) will be reduced, the Börsen-Zeitung reports. Depository banking commission is reduced to 0.025% from 0.05%, and the management commission to 0.05%, from 0.10%.