Le gestionnaire hambourgeois Aquila Capital (80 personnes, 4,1 milliards d’euros d’encours)a recruté l’Américain Stuart MacDonald comme managing director dans son équipe institutionnelle. L’intéressé, qui connaît particulièrement bien le marché britannique, a travaillé pour Gems Advisors, Henderson Global Investors, West Merchant Bank et Buchanan Partners.Il sera subordonné à Roland Schultz, managing director.

La collecte nette du groupe Credit Suisse s’est élevée au troisième trimestre à 5,3 milliards de francs suisses contre 4,4 milliards de francs au deuxième trimestre, selon le communiqué publié le 25 octobre par le groupe.Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin septembre à 1.251 milliards de francs suisses, contre 1.213 milliards de francs fin juin. Le pôle Private Banking a dégagé un bénéfice avant impôts de 689 millions de francs au troisième trimestre, avec une contribution de 206 millions de francs du segment «Corporate & Institutional Clients». La collecte nette s’est élevée à 5,2 milliards de francs, grâce aux «rentrées dans les Booking Centers en dehors de la Suisse, qui ont été partiellement effacées par des sorties sur la plate-forme suisse dans les marchés matures, principalement en Europe occidentale». La collecte du segment Wealth Management représente 5,1 milliards de francs, celle des «Corporate & Institutional Clients» 0,1 milliard de francs. Les actifs sous gestion du pôle Private Banking ont dépassé les 1.000 milliards de francs pour la première fois depuis 2007 à 1.023 milliards de francs, ce qui constitue une hausse de 35,7 milliards de francs par rapport au deuxième trimestre 2012. Le pôle Asset Management a terminé le trimestre sur un bénéfice avant impôts de 222 millions de francs, ce résultat incluant un gain de 140 millions de francs suite à la vente de la participation résiduelle de 7% dans Aberdeen Asset Management et une dépréciation de 38 millions de francs liée à Asset Management Finance LLC (AMF). Le pôle a subi une décollecte nette de 0,5 milliard de francs, «avec des sorties liées aux placements traditionnels et aux placements diversifiés, partiellement neutralisées par des rentrées liées aux investissements alternatifs».

La Suisse paie ses chefs d’entreprises et les autres membres de la direction générale mieux que les autres pays européens. C’est ce qui ressort d’une étude non encore publiée de la société zurichoise de conseil en management Hostettler, Kramarsh & Partner, rapporte L’Agefi suisse. L’analyse comparée porte sur les entreprises européennes les plus importantes dans 12 pays. En 2011, le salaire moyen d’un chef d’entreprise était de 5,7 millions d’euros. Joseph Jimenez (Novartis) et Severin Schwan (Roche) faisaient partie du top 10, alors qu’on ne trouve aucun représentant d’un groupe suisse parmi les dix derniers. La Suisse rémunère particulièrement bien les présidents des conseils d’administration: ceux qui portent les couleurs de Novartis, Nestlé et Roche se trouvent largement en tête. L’importance de leurs émoluments s’explique aussi, il est vrai, par le fait que, contrairement à leurs collègues d’autres pays européens, ils exercent leurs fonctions à plein temps et assument nettement plus de responsabilités, relève le quotidien.

Carmignac Gestion a fait référencer dix fonds sur Novia, plate-forme Internet basée au Royaume-Uni proposant des solutions d’investissement aux conseillers financiers. Ces fonds, qui présentent des parts en livres sterling conformes à la réglementation RDR, sont les suivants :•Carmignac Investissement I GBP acc•Carmignac Investissement D GBP inc •Carmignac Grande Europe I GBP acc•Carmignac Grande Europe D GBP inc •Carmignac Emergents I GBP acc•Carmignac Emergents D GBP inc •Carmignac Emerging Discovery I GBP acc •Carmignac Commodities I GBP acc •Carmignac Patrimoine I GBP acc•Carmignac Patrimoine D GBP inc •Carmignac Emerging Patrimoine I GBP acc•Carmignac Emerging Patrimoine D GBP inc •Carmignac Market Neutral I GBP acc •Carmignac Global Bond I GBP acc•Carmignac Global Bond D GBP inc •Carmignac Cash Plus I GBP acc

Adam Smears, le responsable de la recherche pour les investissements de Skandia, a quitté la société pour saisir d’autres opportunités, rapporte Investment Week. Il y travaillait depuis 2003. Par ailleurs, Old Mutual Global Investors a annoncé qu’Anthony Gillham avait été nommé comme seul gérant du fonds Skandia Strategic Bond.

Nicola Muirhead, ancienne gérante de Neptune Investment Management, a rejoint River and Mercantile Asset Management (R&M) en tant qu’analyste dans la division actions monde dirigée par Alex Stanić. Chez Neptune, qu’elle avait rejoint en 2008, elle était analyste spécialisée sur le secteur minier et gérante. Elle gérait notamment le fonds UK Alpha, fermé par manque d’encours. Nicola Muirhead sera le cinquième membre de l’équipe fondée en 2009 suite au recrutement d’Alex Stanić et Alex O’Reilly en provenance de Newton.R&M gère 2,7 milliards de livres.

Le responsable des alliances stratégiques chez Aviva Investors, Malcolm Mackenzie, doit quitter la société dans le cadre d’une restructuration de l'équipe de vente, rapporte Fund Web. Un responsable des ventes, Nick Hendy, serait également sur le départ.En début d’année, Aviva Investors avait annoncé la suppression de 160 emplois dans le monde, avec notamment la fermeture à Londres des desks d’actions européennes, émergentes, internationales et ISR.

Les actifs sous gestion de Rathbone Brothers («Rathbones») s’inscrivaient à fin septembre à 17,4 milliards de livres, en progression de 9,5% par rapport à fin décembre 2011, selon les chiffres publiés le 24 octobre.Le résultat d’exploitation s’est accru de 6,7% sur les neuf premiers mois de l’année à 116 millions de livres. Rathbones précise toutefois que la collecte nette s’est ralentie à 5,5% sur neuf mois contre 8,2% l’an dernier.

Résultat de la fusion d’Old Mutual Asset Managers (UK) ou OMAM et de Skandia Investment Group (SIG), Old Mutual Global Investors, qui affiche un encours de 13 milliards de livres au 30 septembre, a présenté sa stratégie de croissance, qui repose une «expansion active» de ses capacités directes de gestion d’actifs.Il est prévu que la nouvelle entité utilise en matière de distribution les capacités d’Old Mutual Wealth, sa maison-mère qui est spécialiste des solutions de gestion de fortune, tout en développant fortement sa distribution tierce au travers des CGPI, des gestionnaires de fortune et des banques, au travers d’un renforcement des relations avec les plates-formes au Royaume-Uni et à l’international.Le cœur du dispositif de croissance sera l’investissement dans des domaines et des classes d’actifs où de nouvelles offres peuvent être envisagées, tout en élargissant les domaines d’expertise existants. Pour étendre sa gamme, Old Mutual GI a «significativement investi» dans le renforcement de ses capacités en matière de développement de produits.Le nouveau logo a été adopté et la nouvelle marque sera progressivement introduite tout au long de 2013, à partir du premier trimestre.D’autre part, le gestionnaire, dont l’activité est répartie sur quatre pôles (actions, obligataire, alternatif et multigestion) a communiqué la composition de son état-major :– Julian Ide, Chief Executive Officer– James Millard, Director of Investments– Ashton Bradbury, Head of Equities– Stewart Cowley , Head of Fixed Income– Paul Simpson, Head of Alternatives– John Ventre, Head of Multi-Manager– Paul Nathan, Chief Operating Officer– Mitchell Dean, Chief Financial Officer– Warren Tonkinson, Head of Distribution– Celeste Dias-Brennan, Head of Product– Marcus Bolitho, Head of Marketing– Karen Barnett, Head of Human Resources

Skandia a décidé de changer de banque dépositaire pour ses produits Choice Plans. C’est la banque Zweiplus qui remplacera la banque Lienhardt & Partner, précise Finews.

Le gestionnaire de fortune Quilter a confirmé à la presse spécialisée britannique qu’il était sur le point d’acquérir Cheviot Asset Management.Le groupe de capital investissement Bridgepoint, qui a racheté Quilter en début d’année, devrait faciliter la fusion de ces deux entités spécialisées dans la gestion de fortune qui disposeront d’un encours d’actifs sous gestion de quelque 12 milliards de livres. La société issue de ce rapprochement comptera parmi les tout premiers gestionnaires de fortune britanniques. Le prix de la transaction serait inférieur à 100 millions de livres.

Old Mutual Global Investors a annoncé le 24 octobre qu’Anthony Gillham a été nommé gérant unique du Skandia Strategic Bond Fund (165 millions de livres). Le communiqué ne fait pas allusion au fait que l’intéressé co-gérait le fonds avec Adam Smears, head of investment research, lequel ne figure pas dans l’état-major nouvellement constitué d’Old Mutual GI (lire par ailleurs) et aurait quitté l’entreprise.

La société de gestion suédoise GustaviaDavegårdh Fonder change de dénomination pour s’appeler désormais Gustavia Fonder, rapporte le site suédois Fondbranschen. La raison de ce changement est que Björn Davegårdh n’est plus actif dans l’entreprise.

Le britannique Schroders vient de recruter Alan Young en qualité de responsable des ventes institutionnelles à Hong Kong, rapporte Asian Investor.Alan Young est un spécialiste du marché asiatique qui travaillait précédemment chez State Street Global Advisors en tant responsable de l’Asie septentrionale.

Les gestionnaires de hedge funds macro les plus renommés, comme Moore Capital, Tudor Corporation et Caxton Associates, ont du mal à honorer leur réputation. Selon Hedge Fund Research, les hedge funds macro ont gagné seulement 0,7 % en moyenne cette année et 1,52 % par an en moyenne ces trois dernières années. Mais certains gérants macro réussissent. Ce qui semble les rassembler est un plus grand focus sur les économies émergentes. Parmi eux figurent le fonds macro marchés émergents de BTG Pactual, Autonomy Capital Research, Pivot, Armajaro Emerging Markets et Pharo Capital.

Kevin Scherer, ancien gérant de portefeuille de Citadel, envisage de lancer un hedge fund dédié à la dette hypothécaire commerciale et résidentielle et aux ABS, rapporte l’agence Bloomberg.Le nouveau véhicule, dénommé Continuum Investment Management, devrait être lancé en janvier 2013 par Kevin Scherer, assisté de trois de ses anciens collègues chez Citadel. Il visera un encours de 250 millions de dollars.

Selon des sources concordantes citées par L’Agefi Hebdo, la banque de gros de BPCE va fusionner ses filiales Natixis Multimanager (NMM) et 1818 Gestion, un projet baptisé «Elite». Le premier janvier prochain, 1818 Gestion devrait absorber NMM, actuellement logé dans Natixis Asset Management (NAM). Ce dernier détiendra 40 % du nouvel ensemble, contre 60 % pour la Banque Privée 1818, indique une présentation interne consultée par L’Agefi Hebdo. La société regroupera les compétences du groupe Natixis dans la multigestion, un secteur en crise, notamment dans les fonds de fonds alternatifs.

BNY Mellon annonce la nomination de Marina Lewin à la tête de sa division Asset Servicing pour les Amériques. L’intéressée travaillera sous la direction de Samir Pandiri, CEO Asset Servicing & Alternative Investment Services de la région. Marina Lewin sera basée à New York.

Le groupe Blackstone prépare le lancement d’un fonds qui prendra des participations dans des gérants de hedge funds sur le marché secondaire, les acteurs traditionnels comme les banques étant désormais plutôt en retrait en raison des performances parfois décevantes du secteur et de la réglementation, rapporte l’agence Reuters.Les activités de Blackstone liées aux hedge funds représentent des actifs sous gestion de 46,2 milliards de dollars. La taille du nouveau fonds, qui n’a pas été arrêtée, pourrait toutefois atteindre 2 à 3 milliards de dollars, indique-t-on. Peu d’acteurs interviennent dans cette activité de niche. L’un des principaux acteurs est Neuberger Berman avec son fonds Dyal.

Pour 150 millions d’euros environ, l’allemand Union Investment Real Estate (UIRE) a acheté à l’autrichien Klapsch Immobilien l’immeuble de bureau Euro Plaza 4 (48.500 mètres carrés) situé dans le centre de Vienne.Cet actif est versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland.Désormais, les fonds immobiliers offerts au public d’UIRE ont investi 400 millions d’euros dans la capitale autrichienne.

Le groupe State Street a annoncé le 24 octobre avoir été mandaté par UTI International (Singapore) Private Limited pour la fourniture de services de conservation et d’administration de fonds pour leur offre Ucits investie en Inde.UTI International (Singapore) Private Limited est une société de gestion régulée par l’Autorité des marchés de Singapour. Filiale de la société de gestion indienne UTI AMC, ses actifs sous gestion s'élèvent à 2,6 milliards de dollars.

Après un partenariat de 4 ans, BNP Paribas Real Estate vient d’acquérir son alliance néerlandaise, Holland Realty Partners, basée à Amsterdam. Cette société est présente sur l’ensemble des Pays-Bas en Transaction Investissement, Conseil, Expertise et Asset Management en immobilier d’entreprise.«Le marché des Pays-Bas nous offre de nombreuses opportunités que nous souhaitons saisir. C’est pourquoi nous avons décidé de développer une offre directe de services en acquérant Holland Realty Partners. Cette société jeune et dynamique est, sans conteste, reconnue pour la qualité de ses services et son professionnalisme. Grâce à cette acquisition, nous souhaitons notamment développer nos activités auprès des fonds d’investissement néerlandais et internationaux présents aux Pays-Bas, et créer des synergies avec nos autres marchés européens», explique Bernard Blanco, directeur de l’International chez BNP Paribas Real Estate.

John Paulson et sa fondation offrent 100 millions de dollars au Central Park de New York, soit le plus gros don de l’histoire du parc, rapporte le Financial Times. La fortune personnelle du célèbre gérant de hedge funds est estimée à 11 milliards de dollars, selon Forbes. John Paulson est par ailleurs un soutien de Mitt Romney.

La CNMV a donné son agrément à la commercialisation du fonds à compartiments Fongrum FI d’Inversis Banco, rapporte Funds People. Ce véhicule comporte les fonds Fongrum/Valor et Fongrum/Renta fija mixta. La gestión est confiée à atl2 Capital Gestión.

Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré en septembre des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Cette collecte – uniquement le fait de fonds de droit étranger - a été alimentée par les fonds obligataires, à hauteur de 1,8 milliard d’euros, et les fonds diversifiés, pour 1,3 milliard d’euros. En revanche, les fonds actions voient sortir 378 millions d’euros et les fonds monétaires, 1,1 milliard d’euros.En ajoutant les fonds fermés, la gestion collective a affiché des entrées nettes de 1,6 milliard d’euros en septembre. En revanche, les gestions sous mandat ont vu sortir 1 milliard d’euros, dont 904 millions côté institutionnels.Du côté des acteurs, Banco Popolare se classe au premier rang en termes de souscriptions nettes avec 573 millions d’euros, devant Invesco (301 millions d’euros) et Ubi Banca (268 millions d’euros). Dans le bas du classement figurent en revanche Generali (-492 millions d’euros), BNP Paribas (-239 millions) et Credit Suisse (-190 millions).A fin septembre, les fonds ouverts vendus en Italie représentaient un encours de 494 milliards d’euros, tandis que la totalité du secteur transalpin de la gestion d’actifs (incluant fonds fermés et mandats) pesait 990 milliards d’euros.

La plateforme Z Platform Solution, qui offre des services de gestion et de conseil en investissement pour les conseillers financiers a signé un accord de partenariat avec la banque italienne Banca Sella pour la distribution. La plateforme propose 82 OPCVM de 32 sociétés de gestion.

Dans le cadre de sa politique d'élargissement de son univers d’investissement et en conformité avec les cinq valeurs de sa charte ISR, l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) vient d’attribuer 2 mandats actifs et 4 mandats stand-by de gestion financière. L’ERAFP a lancé en février 2012 un appel d’offres restreint, composé de deux lots, dont l’objet est l’attribution de mandats d’obligations convertibles sur la zone Europe, avec la possibilité d’investir jusqu'à 20% hors d’Europe, et sur la zone Monde. A l’issue de la procédure de sélection, l’ERAFP a décidé d’attribuer le lot n°1, Obligations convertibles de la zone Europe - gestion ISR non benchmarkée, à la société Schelcher Prince Gestion. Acropole AM et Natixis Asset Management sont les gérants suppléants. Le lot n°2, Obligations convertibles de la zone Monde - gestion ISR non benchmarkée a lui été attribué à la société Lombard Odier Gestion. BNP Paribas Asset Management et Fisch Asset Management sont les gérants suppléants. Pour l’ensemble des lots, la composition du portefeuille décidée par l’entreprise d’investissement sélectionnée devra être conforme au dispositif ISR de l’ERAFP. Pour cela l’entreprise d’investissement devra analyser chaque obligation convertible de son portefeuille et de l’indice utilisé comme univers pour l’application du principe de best in class au regard du dispositif ISR de l’ERAFP par ses propres moyens et/ou en s’appuyant sur des ressources externes. Les montants investis estimés à un horizon de trois ans sont de l’ordre de 80 millions d’euros sur la zone Europe et 130 millions d’euros sur la zone Monde. La durée initiale du marché est de quatre ans avec la possibilité pour l’ERAFP de reconduire le marché pour deux périodes successives de deux ans chacune.

Morgan Stanley on 24 October announced the launch of a new fund as part of its FundLogic Alternatives range. In partnership with Equinox Fund Management, the MS QTI UCITS Fund is the first fund in a series of four CTA strategies that comply with UCITS format. Equinox is a multi-management firm based in the United States, specialised in the construction of portfolios constructed from CTA programmes. Its nominal assets under management total over USD2bn. The systematic strategy offered by Morgan Stanley was designed by Quest Parntners, a CTA management firm based in New York.

The French-registered FCP fund CPR Silver Age, launched on 22 December 2009, now has EUR80m in assets, and has posted EUR28m in inflows since the beginning of this year. The EUR100m threshold appears likely to be passed by the end of this year, and CPR Asset Management (Amundi group) received a license from BaFin early in October to sell the fund in Germany, while a license application has also been submitted to the Swiss agency Finma. Sweden is also on the hit list, and CPR has not ruled out creating a Luxembourg-registered clone of the product, to reach a broader client base (also see Newsmanagers of 4 October).The basic idea is to use the secular trend of an ageing population to create a portfolio of 50 securities likely to see long-term growth exceeding that of the economy and European markets. Since launch, as of 15 October, the fund shows returns of 29.9% (22.3% since the beginning of the year), compared with 16.9% (13.3%) for the MSCI Europe index in euros, with dividends reinvested, which is a commercial landmark. The managers, Vafa Ahmadi (director of thematic equity management) and Clément Maclou, have constructed a highly active conviction-based portfolio of about 50 holdings, which differs considerably from this index. This results in significant overweight positions in stocks corresponding to the seven relevant macro-sectors (financial savings, dependency, health equipment, leisure & lifestyle, health products, pharmaceuticals, and security). Though it is not an SRI fund, the managers have incorporated an ethical dimension in their selection of stocks, with the assistance of Vigeo and Amundi ISR. The fund is also advised by a 9-member committee of experts led by Gilles Duthil, chairman of the Silverlife institute, a think tank specialised on the economy of ageing populations.At launch, the fund was primarily of interest to institutional investors, mutual insurers and employee savings structures. Now, it appears to be pertinent to private bankers, multi-managers and asset allocators.

The Blackstone group is preparing to launch a fund which will acquire stakes in hedge fund management firms on the secondary market, as traditional actors such as banks are now pulling out due to sometimes disappointing returns from the sector and regulations, the Reuters agency reports.The activities of Blackstone related to hedge funds have assets under management of USD46.2bn.The size of the new fund, which has not been closed, may reach as much as USD2bn to USD3bn, it is said. Few actors are intervening in this niche activity. One of the largest actors is Neuberger Berman, with its Dyal fund.