F&C a annoncé mercredi le recrutement de Ross Duncton en tant que responsable de l’activité “direct to consumer” (directement au consommateur). Il vient d’Acromas Financial Services où il était responsable produits et marketing.Basé à Londres, Ross Duncton rendra compte à Richard Wilson. Il travaillera en étroite coopération avec Mandy Mannix, responsable de la gestion clients, et Tracy Fennell, responsable du marketing."Nous pensons que le canal «direct to consumer» est susceptible d’apporter une contribution réelle à la croissance future des ventes (…)», commente Richard Wilson.Ce recrutement s’inscrit dans le cadre des ambitions de F&C, annoncées en début d’année, de renforcer ses capacités en matière de marketing direct, «une initiative visant à nous assurer que, en tant qu’entreprise, nous sommes bien placés pour profiter de notre base clients déjà large et nous sommes idéalement positionnés dans un environnement post Retail Distribution Review», selon un communiqué.
Investec AM veut décourager les investisseurs de souscrire à son fonds de petites capitalisations UK Smaller Companies, géré par Phil Rodrigs. Il s’agit pour la société de gestion de protéger les performances du produit, qui a atteint un encours de 460 millions de livres, contre 308 millions fin août, précise Investment Week. Le fonds n’a pas été fermé aux souscriptions mais la société de gestion a cessé de le commercialiser activement.
Investec Aviation Finance vient de boucler un premier tour de table pour son fonds Investec Aircraft Syndicate Limited, rapporte Investment Europe. Le fonds investira pour le compte d’investisseurs institutionnels dans un premier temps 500 millions de dollars dans des avions qui seront ensuite loués à des compagnies aériennes. Investec Aviation Finance gère actuellement plus d’un milliard de livres sur l’aéronautique.
Lyxor lancera vendredi sur la Bourse de Milan le Lyxor ETF Euro Stoxx Daily Short, un ETF qui expose l’investisseur à la performance inverse de l’Euro Stoxx 50, rapporte Bluerating. Son taux de frais sur encours s’élève à 0,40 %. Lyxor a déjà sept autres ETF «short» sur la Bourse de Milan.
Sebastián Larraza, directeur de la gestion alternative, sera le responsable de la nouvelle gamme de fonds de fonds AC Gestión Global que lance Ahorro Corporación Gestión et qui sera composée de quatre produits, deux de performance absolue et deux directionnels, rapporte Funds People.Les deux fonds de fonds de performance absolue sont le AC Gestión Global Conservador VAR 3 et le AC Gestión Global Moderado VAR 7, qui sont les fonds VaR existants rebaptisés.Pour le directionnel, Ahorro Corporación lance le AC Gestión Global Renta Fija, un fonds coordonné de 25 fonds qui peut aller sur tous les segments obligataires avec une volatilité ex ante inférieure à 5 % et des performances escomptées comprises entre 4 et 6 % annuels. Ce produit est chargé à 1 %, avec une commission de performance de 9 %.Un produit similaire sera bientôt lancé dans l’univers actions.
Après le recrutement en septembre de Jaime de la Fuente (ex Profim) comme directeur de l’organisation commerciale, Tressis a embauché Víctor Alvargonzález, l’ancien directeur général (jusqu’à novembre 2011) et fondateur de Profim, comme directeur des investissements, rapporte Funds People.Ces recrutements s’inscrivent dans le plan stratégique 2013-2015 de Tressis qui met tout particulièrement l’accent sur le segment de clientèle privée des 120.000-2 millions d’euros.
BlackRock prévoit de lancer une plate-forme de fonds domiciliés à Hong Kong en début d’année prochaine, révèle AsianInvestor. Le groupe américain de gestion d’actifs n’a pas souhaité commenter cette information.Cette initiative ferait suite à celle de Franklin Templeton, qui a lancé une gamme de produits locaux. Une autre grande maison, dont AsianInvestor n’a pas obtenu l’identité, envisagerait de faire de même.Hong Kong abrite 2.000 fonds autorisés, dont seulement 150 sont de droit local. L’an dernier, 70 % de tous les fonds autorisés étaient des fonds coordonnés européens (Ucits).
Funds People indique que Kutwabank a liquidé ses filiales de gestion d’actifs Kutwagest et Vitalgestión, dont les encours ont été transférés à BBK Gestión, laquelle prend désormais le nom de Kutxabank Gestión, avec Jesús Pinilla comme directeur général. En revanche, GIIC Fineco et Fineco Patrimonios seront conservées, mais au sein de la division banque privée du nouveau groupe basque.Kutxabank Gestión affichera 4,65 milliards d’euros d’encours Dans des fonds d’investissement tandis que les encours de GIIC Fineco en fonds d’investissement se situent à 760 millions d’euros.
Depuis début novembre, Javiera Ragnhartz est la nouvelle directrice générale de SHB Fonder, la société de gestion de la banque suédoise Handelsbanken, rapporte Realtid.se. Elle succède à Katja Bergquist.Javiera Ragnhartz était dernièrement responsable de la gestion institutionnelle chez SEB.
Ilya Mozgovoy, gérant de portefeuilles senior, a été promu le 19 novembre deputy CEO et head of asset management chez Allianz Investments en Russie. Il sera responsable de la gestion d’actifs pour les clients particuliers, les entreprises et les investisseurs institutionnels ainsi que pour les mutual funds.L’encours de cette filiale du groupe allemand se situait à 30,8 milliards de roubles ou 770 millions d’euros fin septembre.
La société de conseil Towers Watson a confié à Alessandra Pasquoni la direction du secteur Investment en Italie, rapporte Bluerating. Elle était précédemment responsable de la division investissements en valeurs mobilières de la Cassa Nazionale di Previdenza e Assistenza Dottori Commercialisti, la caisse de prévoyance des experts comptables. Elle a aussi passé 5 ans chez Pioneer à Dublin comme spécialiste de l’allocation d’actifs.
L’équipe italienne de M&G Investments a recruté Delia Pelosi en tant que investment sales advisor, rapporte Bluerating. Elle a travaillé précédemment chez Pioneer comme sales and distribution data manager et chez Intesa Sanpaolo Life au poste de responsable de la communication clients.Delia Pelosi rejoint chez M&G une équipe de huit personnes sous la responsabilité de Matteo Astolfi, directeur de M&G Investments en Italie.A ce jour, la société de gestion britannique affiche en Italie un encours de 3,5 milliards d’euros et a enregistré des souscriptions nettes de 1,2 milliard d’euros depuis le début de l’année.
Selon divers médias britanniques, Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) a confirmé le 21 novembre avoir fusionné son équipe de multigestion avec celle de sélection de gérants long-only de sa maison-mère Lloyds Banking Group, sous la direction de Mark Harries, responsable de la sélection de gérants de SWIP.
Man Group a transféré 1,5 milliard de son fonds quantitatif vedette AHL dans un nouveau portefeuille expérimental afin de doper la performance, rapporte le Financial Times. Le nouveau véhicule, baptisé en interne « évolution », a dégagé 18 % depuis le début de l’année et 16 % en 2011, selon une source proche du dossier. Evolution a été spécifiquement conçu pour aider AHL, qui gère un encours de 16,3 milliards de dollars, à surmonter l’impact du quantitative easing et de la crise de la zone euro, qui ont causé beaucoup de problèmes aux fonds quantitatifs momentum. Depuis le début des mesures de QE, AHL a perdu 12 %.
La souscription du nouveau fonds coordonné H&A sharewise Community Fonds, ouverte depuis le 19 novembr,e devrait être close le 5 décembre. Le portefeuille de ce produit coordonné de droit luxembourgeois lancé le 6 décembre comportera une trentaine d’actions (25 longues et cinq à découvert) choisies en fonction des recommandations des membres de la communauté sharewise, un portail financier, qui émettent régulièrement les meilleurs conseils boursiers et battent l’indice Euro Stoxx 600.Selon les promoteurs de l’idée, ce serait le premier fonds de ce type en Allemagne. Il sera distribué également au Luxembourg et en Autriche.Les parts peuvent être souscrites sans droit d’entrée auprès de CortalConsors, DAB Bank et S Broker.Caractéristiques :Dénomination: H&A sharewise Community FondsCode Isin: LU0625428700Administration : Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft SAGestionnaire délégué : Baader Bank AGConseiller du fonds: NFS Netfonds Financial Service GmbHPromoteur: sharewise GmbHDroit d’entrée: 5 % maximumCommission de gestion: 1,50 %Commission de performance: 15 % de la surperformance par rapport à l’Euro Stoxx 600
La société de gestion alternative Brevan Howard Asset Management continue de recruter des traders à New York, selon l’agence Bloomberg.Après la crise financière de 2008, Brevan Howard, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 40 milliards de dollars, s'était retiré du marché américain. Il a récemment décidé de revenir sur ce marché. En juin dernier, le bureau de New York de Brevan Howard comptait deux personnes. Depuis cette date, il a recruté 14 personnes qui travaillaient précédemment chez Credit Suisse, Deutsche Bank, Morgan Stanley ou encore Merrill Lynch.
DWS Investments a récemment obtenu l’agrément de commercialisation pour son fonds DWS Invest Euro Corporate Bonds en France. Le produit, géré par Karsten Rosenkilde, est investi dans des obligations d’entreprise notées en catégorie investissement, à minimum 90 %. Le gérant peut investir jusqu'à 10 % en obligations high yield. L’ensemble du portefeuille est investi en euros. Si jusqu'à 30 % du fonds peut être placé en obligations libellées en devise autre que l’euro, des couvertures assurent une protection contre le risque de change.Le fonds, qui a été créé en 2007, pèse aujourd’hui 530 millions d’euros. «Les encours du DWS Invest Euro Corporate Bonds ont fortement progressé cette année, grâce à l’effet marché bien sûr mais également grâce à une collecte nette de plus de 300 millions», précise Torsten Harig, spécialiste produit de DWS Investments.La société de gestion gère près de 30 milliards d’euros en obligations investment grade. Caractéristiques Isin : LU0300357554(capitalisation) Frais de souscription : 3 % maxFrais de gestion : 0,90 % Isin : LU0441433728 (distribution) Frais de souscription : 3 % maxFrais de gestion : 0,90 %
L’américain Van Eck Global a déposé auprès de la SEC une demande d’agrément pour le lancement prochain d’un ETF de la gamme Market Vectors sur les obligations d’entreprises à haut rendement qui répliquerait un indice exclusif couvrant des titres à haut rendement américains et étrangers libellés en dollars, indique Index Universe. Le Markets Vector High Yield/Treasury Bond ETF serait autorisé à vendre à découvert des obligations et notes du Trésor pour se prémunir contre les changements de taux d’intérêt.
Natixis Asset Management (NAM) présente ce matin Mirova, son nouveau pôle d’expertise exclusivement dédié à l’investissement responsable. Réunissant les activités de la société de gestion en matière d’investissement responsable, il représente 4 milliards d’euros d’encours sous gestion actions, 7,7 milliards d’euros d’encours en conseil sur les stratégies ESG/ISR hors actions et 20,4 milliards d’euros d’encours en vote et engagement au 30 septembre 2012, sur un encours total de 286,5 milliards d’euros. Les activités s’organisent autour de 4 piliers : actions cotées, infrastructures, impact investing, vote et engagement. Et l’offre comprend 14 fonds.Ce nouveau pôle, créé dans le cadre de la réorganisation de la gestion de NAM annoncée en avril dernier, est piloté par Philippe Zaouati, directeur général délégué, qui est aussi président de la commission ISR de l’Association française de la gestion financière et responsable du groupe de travail sur l’investissement responsable de l’Efama. L’intéressé pourra compter sur 36 «experts multidisciplinnaires».
« Nous avons effectué, ces derniers mois, des ajustements pour réduire encore l’exposition de notre portefeuille au secteur financier, non par défiance envers ce secteur, mais parce qu’il constitue le risque-même que nous couvrons », déclare Thierry Dissaux, Président du Directoire du Fonds de Garantie des Dépôts. Ainsi, toutes les valeurs bancaires ont été sorties de la poche actions. De même, l’ensemble de la poche obligataire ne devrait plus contenir ce type de valeurs, ni de covered bonds, d’ici la fin de l’année. En revanche, ces deux poches peuvent toujours accueillir des titres appartenant au secteur de l’assurance. « Dans notre poche monétaire, nous souhaitons également réduire notre exposition au secteur financier en limitant sa part à 50% de la poche et à moins de 3 mois, contre 60% actuellement, ajoute Thierry Dissaux. Nous effectuerons ce changement dès que les conditions de marché seront favorables ». Le Fonds de Garantie des Dépôts a prévu par ailleurs de lancer un appel d’offres pour renouveler les mandats attribués pour la gestion de ses investissements obligataires (25% du portefeuille). Le calendrier de cette opération n’a pas encore été fixé car le Fonds reste en attente de la finalisation des discussions ouvertes sur les diverses directives européennes susceptibles de modifier le cadre d’exercice des systèmes de garantie des dépôts.
Natixis Asset Management (NAM) is this morning unveiling Mirova, its new expert unit dedicated exclusively to socially responsible investment. The unit, which combines the socially responsible investment activities of the asset management firm, has EUR4bn in equity assets under management, EUR7.7bn in assets advised for ESG/SRI strategies other than equities, and EUR20.4bn in assets in voting and engagement as of 30 September 2012, out of total assets of EUR286.5bn. The activities are centered around 4 pillars: publicly-traded equities, infrastructure, impact investing, voting and engagement. The range includes 14 funds.The new unit, created as part of a reorganisation of NAM management announced in April this year, is led by Philippe Zaouati, deputy CEO, who is also chairman of the SRI committee of the French association for asset managers, and head of the responsible investment working group from EFAMA. Zaouati relies on 36 “multi-disciplinary experts.”
The asset management firm Pimco has decided to reduce its exposure to German and French government debt in favour of bonds from the Italian government, according to information which has appeared in the international press.The head of portfolio management for Germany at Pimco, Andrew Bosomworth, has announced that German bunds are not earning sufficient returns, ten-year debt is earning returns of under 1.5%, and that French government bonds are overpriced.However, Italian as well as Spanish debt are attractive investments.
The alternative asset management firm Brevan Howard Asset Management is continuing to recruit traders in New York, according to the news agency Bloomberg. After the financial crisis in 2008, Brevan Howard, whose assets under management total about USD40bn, was withdrawn from the US market. It has recently decided to return to the market. In June this year, the New York office of Brevan Howard had two members. Since then, it has recruited 14 people, who had previously worked at Credit Suisse, Deutsche Bank, Morgan Stanley and Merrill Lynch.
Ten years after its creation, Vigeo, the ratings agency created by Nicole Notat, former secretary general of the CFDT, is launching a range of indices, Les Echos reports. The indices distinguish the best businesses in terms of social, environmental and societal responsibility. The British telephone operator BT has won the highest rating worldwide, followed by GlaxoSmithKline and Anglo American. In France, L’Oréal tops the top 20, followed closely by Danone and PSA, in a tie for second place. The indices will be likely to be listed on Nyse Euronext in the near future.
Ilya Mozgovoy, senior portfolio manager, was on 19 November promoted to deputy CEO and head of asset management at Allianz Investments in Russia. He will be responsible for asset management for retail clients, businesses and institutional investors, as well as for mutual funds. Assets at the affiliate of the German group total RUB30.8bn, or EUR770m as of the end of September.
According to various British media sources, Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) on 21 November confirmed that it has merged its multi-management team with the long-only manager selection team from its parent company Lloyds Banking Group, led by Mark Harries, head of manager selection at SWIP.
After the DEGI Europa, the DEGI Global Business and the DEGI International, Aberdeen Immobilien KAG is once again having to liquidate a German open-ended real estate fund. It is the last of the range, the DEGI German Business (DE000A0J3TP7), for which the management mandate is being discontinued on 20 November 2015. The announced objective is, as always, “the best solution in the interests of fair treatment for all investors.”The redemption window for the fund, with EUR219m invested in 17 properties (as of 31 October) was closed on 29 November 2010. Currently, the liquidity ratio is 9.3%, which is by far not enough to satisfy redemption demands from several institutional invetors.The fund will pay off its creditors and make two semiannual payments per year from April 2013.Since the beginning of this year, the DEGI German Business fund has already sold four buildings, and two others are in the process of being sold.
In the most recent edition of its publication DWS active, the German asset management firm has announced that its range of target date bond products will now be centralised on the dedicated platform DWS Select Fixed Maturity Platform, and all funds concerned will carry the prefix DWS Select.DWS is planning to regularly launch at least two target date bond funds in the future, one of which will correspond to a conservative risk profile, while the other will invest more in high yield bonds.The next two will be the DWS Select EM Corporate Bonds 2017 (LU0825503302), which will carry a front-end fee of 3% and a TER of 0.90%, and the DWS Select High Yield Bonds 2017 (LU0825685570), which also has a front-end fee of 3%, but its TER is 0.95%.
The 44th ETF of the SPDR brand has been listed in Europe; it is a the same time the 15th in the range dedicated to fixed income: on 21 November it was listed on the XTF segment of the Xetra electronic trading platform from Deutsche Börse. The SPDR BofA Merrill Lynch Emerging Markets corporate Bond UCITS ETF from State Street Global Advisors (SSgA) brings the XTF listings to 1,005 funds, while as of 25 October, another SPDR ETF had been the 1006th.It is an Irish fund which replicates the BofA Merrill Lynch Emerging Markets Diversified Corporate ex-144A Index. The index includes corporate bonds from emerging markets denominated in US dollars, investment grade or high yield issued with minimum assets of USD400m, and a remaining time to maturity of over one year.CharacteristicsName: SPDR BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond UCITS ETFISIN code: IE00B7LFXY77TER: 0.50%