Patrick Crowley, country executive d’ABN Amro Private Bank à Jersey, a été recruté comme vice president dans le New Markets Group de Lombard Odier, rapporte Investment Europe. L’intéressé, basé à Dubaï, sera subordonné à Christophe Lalandre, head of UAE & Oman. Le nouvel arrivant sera chargé du suivi de clients particuliers et de familles importants ainsi que de clients institutionnels dans la région du Conseil de coopération du Golfe.

Le responsable «Relations-investisseurs» d’une société cotée prend de plus en plus de poids. Dans 65% des cas, ce responsable est directement rattaché au directeur financier et dans 26% des cas au directeur général, selon une enquête internationale auprès de 140 responsables de relations-investisseurs, menée par CA Cheuvreux en partenariat avec les associations de relations investisseurs en France et en Allemagne, le CLIFF (Association française des Investor Relations) et le DIRK (Deutscher Investor Relations Verband).La communication sur le «Développement durable» ainsi que la gestion des relations avec les analystes/investisseurs «obligations» sont les principales préoccupations actuelles des responsables «relations investisseurs». L’enquête relève d’ailleurs que moins d’une équipe «relations-investisseurs» sur deux gère la communication sur le développement durable. Les responsables «relations-investisseurs» au sein de valeurs moyennes occupent plus fréquemment des responsabilités complémentaires que leurs homologues au sein des capitalisations boursières plus importantes: principalement celles de directeur financier, responsable de contrôle de gestion ou de communication.Dans 85 % des cas, le responsable «relations investisseurs» est convié à certaines réunions du comité de direction. En revanche, 12 % seulement participent à toutes les réunions et 3 % sont membres dudit comité. Dans 9 cas sur 10, les responsables «relations investisseurs» considèrent toutefois que l’importance de leur fonction est bien reconnue par le directeur général et le directeur financier ainsi que par les analystes financiers et les investisseurs. En revanche, les réponses restent plus nuancées pour le comité d’audit et le conseil. A noter enfin que seulement un tiers des sociétés a indiqué utiliser les réseaux sociaux comme outil de communication. Twitter a été le réseau le plus fréquemment cité, beaucoup plus que LinkedIn.

L’australien AMP Capital a annoncé le lancement du AMP Capital Infrastructure Debt Fund II destiné aux investisseurs institutionnels et qui se focalisera sur la dette subordonnée d’actifs d’infrastructure dans les domaines de l’eau, du gaz, de l'électricité et du transport en Europe, en Amérique du Nord et en Australie. Il s’agit d’une nouvelle édition du IDF I clôturé en juin et qui a drainé 400 millions d’euros auprès d’une trentaine de grands investisseurs mondiaux. Jusqu'à présent, l’IDF I a déjà investi 218 millions dans six crédits subordonnés en Europe et en Amérique du Nord. Pour l’IDF II, AMP vise un encours de 1 milliard de dollars.L’objectif de performance pour la période d’investissement recommandée de 10-14 ans se situe à 10 %, sachant par ailleurs que la commission de gestion se situe à 1 %. Une commission de performance de 15 % sera facturée, avec high watermark, à partir d’un gain supérieur à 350 points de base au-dessus du Libor .AMP Capital précise avoir recruté au 3 décembre Patrick Trears pour le nouveau poste de directeur de l'équipe de dette infrastructure, basé à New York. L’intéressé était responsable des projets et des transactions financières dans les Amériques chez l’allemand WestLB (devenue Portigon). L’intéressé est subordonné à Andrew Jones, global head of infrastructure debt.

Le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) serait sur le point de prendre une participation significative dans la société d’exploitation forestière canadienne Timberland LB, selon le SWF Institute.Timberland LB est une filiale de la société de gestion Brookfield Asset Management.

La société de gestion alternative Gottex Fund Management table au second semestre sur une nette amélioration par rapport à la première partie de l’année, avec un retour à la profitabilité opérationnelle malgré une perte comptable, selon un communiqué publié le 12 décembre.La société a par ailleurs indiqué être en bonne voie pour son programme de rachat d’actions.Quelque 566.000 actions ont été acquises au 11 décembre dans le cadre du programme de rachat d’actions, précise Gottex dans un communiqué.Au 30 septembre 2012, les actifs sous gestion générateurs de commissions de Gottex s'élevaient à 7,6 milliards de dollars. Concernant le quatrième trimestre 2012, Gottex indique avoir remporté des mandats pour plus de 125 millions de dollars mais relève aussi qu’un de ses clients va fermer un compte ségrégué de stratégies relative value et event driven d’un montant de 525 millions de dollars.

ING Investment Management a annoncé la fusion du fonds Emerging Markets avec le fonds Emerging Markets High Dividend qui débouche sur la création d’un fonds de 190 millions d’euros d’actifs sous gestion, rapporte Investment Europe.

L’agence suisse RepRisk a publié son rapport sur les sociétés les plus controversées des pays BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine) pour la période d’un an à fin octobre 2012. RepRisk a synthétisé pour ce faire des informations très variées, y compris des journaux, de nouveaux sites, des organisations non gouvernementales, des sites officiels gouvernementaux, des blogs et des médias sociaux.Les trois sociétés les plus décriées ont été :au Brésil : Vale, Petrobras, et Norte Energia Consortiumen Russie : Gazprom Arktikmor Neftegaz Razvedka et Femcoen Inde : Maruti Suzuki, Rashtriya Ispat Nigam et Coastal Gujarat eten Chine : HEG Electronics, China National Petroleum Corporation et RiTeng Computer Accessory Co.

Pour 1,1 milliard d’euros, l’Etat fédéral privatise la société immobilière TLG Immobilien qui est vendue au fonds de private equity américain Lone Star, un spécialiste des actifs «distressed». Le ministère fédéral des Finances a indiqué que le portefeuille de TLG, situé en ex-RDA puisque TLG a été créée par la Treuhandanstalt, compte environ 780 immeubles commerciaux.

Mercredi, la Deutsche Bank a publié un communiqué indiquant que ses locaux ont fait l’objet de perquisitions dans le cadre d’une enquête entamée au printemps 2010 et portant sur ses soupçons de fraude à la TVA liée au négoce de droits d’émission de carbone. Dans ce contexte, poursuit la banque, deux membres du directoire, Jürgen Fitschen et Stefan Krause, sont mis en cause par le Parquet pour avoir signé la déclaration de TVA pour 2009. La banque a entre-temps corrigé cette erreur, en renonçant l’an dernier, selon la presse, à 310 millions d’euros de remboursements de TVA.Jürgen Fitschen est le co-président du directoire, tandis que Stefan Krause est le directeur financier de la Deutsche Bank.

Threadneedle Investments a annoncé le 12 décembre la nomination de Campbell Fleming au poste de CEO en remplacement de Crispin Henderson qui devient vice chairman du pôle Global Asset Management au sein de la maison mère de Threadneedle, Ameriprise Financial.Dans leurs nouvelles fonctions, Campbell Fleming et Crispin Henderson seront directement rattachés à Ted Truscott, CEO du pôle Global Asset Management d’Ameriprise.Crispin Henderson travaille chez Threadneedle depuis 2002 alors que Campbell Fleming a rejoint la société en 2009 en tant que responsable de la distribution et membre du comité exécutif.

F&C Asset Management sort un fonds actions long/short destiné à capitaliser sur les inefficiences sur le marché immobilier paneuropéen, rapporte Citywire. Le F&C Real Estate Equity Long/Short UCITS a été lancé avec 63,4 millions d’euros et sera co-géré par Raymond Lahaut et Marcus Phayre-Mudge.

Je ne comprends rien.

Le groupe britannique LV= a annoncé le lancement d’un contrat d’assurance longévité de 800 millions de livres à destination des 5.000 participants à son fonds de pension.Ce contrat, qui circonscrit le risque longévité au sein du fonds de pension, sera géré par Swiss Re.

Le gestionnaire de fonds écossais Martin Currie a décidé de fermer son hedge fund chinois en raison d’un conflit d’intérêts entre deux clients qui n’a pu être résolu et qui a entraîné des amendes des régulateurs américain et britannique pour un montant de 14 millions de dollars, rapporte Asian Investor.Les actifs sous gestion de cette stratégie long/short equity lancée en 2002 s’inscrivaient dernièrmeent autour de 10 millions de dollars après avoir culminé à environ 200 millions de dolllars en 2010, alors que le fonds dégageait un rendement de 16% par an.

L’ancien directeur général de la Financial Services Authority (FSA) jusqu'à janvier 2012, Hector Sants, rejoindra le 21 janvier Barclays Plc en tant que head of compliance & government & regulatory relations. Il sera subordonné directement à Antony Jenkins, group chief executive.A ce poste nouvellement créé, il aura la responsabilité de toutes les questions de conformité dans le groupe Barclays dans le monde entier. En d’autres termes, cela signifie que, pour la première fois, tous les personnels du domaine de la conformité seront sous les ordres d’une seule personne et agiront de manière indépendante des dirigeants des lignes de métiers et des responsables régionaux.

The British group LV= has announced the launch of a GBP800m life insurance policy for the 5,000 members of its pension fund. The policy, which circumscribes the life expectancy risks of the pension fund, will be managed by Swiss Re.

F&C Asset Management is releasing a long/short equity fund which will aim to capitalise on inefficiencies in the pan-European real estate market, Citywire reports. The F&C Real Estate Equity Long/Short UCITS fund was launched with EUR63.4m, and will be co-managed by Maymond Lahaut and Marcus Phayre-Mudge.

The Scottish fund management firm Martin Currie has decided to close its Chinese hedge fund due to a conflict of interest between two clients which could not be resolved, and which resulted in fines from US and British regulators totalling USD14m, Asian Investor reports.Assets under management in the long/short equity strategy launched in 2002 most recently totalled approximately USD10m, off a peak of about USD200m in 2010, at a time when the fund was earning returns of over 16% per year.

The asset management firm Standard Life Investments has won a bond management mandate from a British local council, Cumbria City Council.The total amount of this corporate bond mandate is GBP130m, a statement from Standard Life Investments says.

Traders Magazine reports, as relayed by Mutual Fund Wire, that Fidelity has recently launched an anonymous trading platform, or dark pool, entitled Block Liquidity Opportunity Cross.The new service, part of the CrossStream trading system, is intended to allow institutional operators to buy or sell large blocks of shares using retail order flows.The beta version has been in testing since 1 October, and 15 Fidelity clients are already using it.

Following Germany, where the product has recently received a license from BaFin (see Newsmanagers of 11 December), Legg Mason will be releasing the Irish-registered bond fund Brandywine Global Opportunistic Fixed Income (IE00B3V5M979), managed by David Hoffman.Vincent Passa, director of distribution for Legg Mason in France, says the product “appears particularly appropriate for an environment of low returns on government debt, due to its ability to invest in private issues or MBS.”Brandywine is a specialist in bond markets, with about USD30bn in assets under management with no benchmark.

The Australian firm AMP Capital has announced the launch of the AMP Capital Infrastructure Debt Fund II, aimed at institutional investors, which will focus on subordinate infrastructure asset debt in the areas of water, natural gas, electricity and transport in Europe, North America and Australia. This is a new version of IDF I, which was closed in June with EUR400m in investment from 30 major global investors. So far, IDF I has already invested EUR218m in six subordinate loans in Europe and North America. For IDF II, AMP is aiming for assets of USD1bn.The performance objective for the recommended investment period of 10-14 years is 10%, while management commission is 1%. A performance commission of 15% will be charged, with high watermark, on gains exceeding 350 points above the Libor.AMP Capital also said that on 3 December it recruited Patrick Trears for the new position of director of the infrastructure debt team, based in New York. Trears had been head of projects and financial transactions for the Americas at the German firm WestLB (which became Portigon). Trears will report to Andrew Jones, global head of infrastructure debt.

Hedge fund launches totaled 275 in third quarter 2012, an increase from 245 in the prior quarter, bringing total launches in the trailing twelve months to 1,094, slightly below the 2011 launch total of 1,113 fund openings, according to data released by HFR. Meanwhile, hedge fund liquidations increased to 211 in third quarter, an uptick from the 192 liquidations in second quarter, bringing total liquidations to 825 in the past trailing 12 months, slightly ahead of the 2011 total of 775 fund closings. Assets under management reached a record level of USD2.2trn in third quarter, while the number of single-manager hedge funds also reached a record level of 7,867 funds. The total number of Funds of Hedge Funds (FOF) in existence declined to fewer than 1,900, a level not seen since 1Q05. Launches in both Macro and Relative Value Arbitrage (RV) strategies exceeded launches in Equity Hedge for the first time in 3Q12, with over 100 new Macro funds and over 70 new RV funds launching in 3Q12, compared to 60 launches in Equity Hedge. Steady fund performance by RV strategies over the past four years has continued to attract new investor capital, with total assets in RV increasing to USD586 Billion, equaling the amount of capital invested in Equity Hedge strategies. Lastly, the industry-wide average management and incentive fees both declined as of 3Q12, with the average management fee falling 1 bps to 1.56 percent and the average incentive fee falling 14bps to 18.62 from the prior quarter.

Patrick Crowley, country executive at ABN Amro Private Bank in Jersey, has been recruited as vice president of the New Markets Group at Lombard Odier, Investment Europe reports. Crowley, based in Dubai, will report to Christophe Lalandre, head of UAE & Oman. Crowley will be responsible for assisting retail clients and important families as well as institutional clients in the Gulf Co-operation Council region.

ING Investment Management has announced the merger of the Emerging Markets fund with the Emerging Markets High Dividend fund, which will result in the creation of EUR190m in assets under management, Investment Europe reports.

EFG Asset Management would like to quadruple its assets under management in Asia in the next three years, with several recruitments planned to that end, Asian Investor reports. Assets under management in the region currently total about USD1bn. EFG began asset management activities in Asia about 18 months ago.

Asian Investor reports that the sovereign wealth fund Qatar Investment Authority (QIA) has received a Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) quota from the Chinese State Administration of Foreign Exchange (SAFE) of USD1bn, which, as reported (see Newsmanagers of 22 November) is a record total, beating the previous total of USD770m for the Hong Kong Monetary Authority (HKMA) and Temasek Fullerton Alpha, an affiliate of one of the Singapore sovereign wealth funds. In practice, the quota is awarded to an affiliate of QIA, Qatar Holding. The most recent series of new QFII quotas brings the total to USD2.475bn for November. Hang Seng Bank and Korea Development Bank have received USD50m each, while Hai Tong Asset Management and Janus Capital Management have each received USD100m. The Ontario Pension Board has received an allocation of USD150m, while Macquarie Bank, Merrill Lynch International and HSBC Global Asset Management have each received USD200m. Lastly, Suva has received a quota of USD300m.As of 30 November, SAFE had awarded quotas totalling USD36bn in eleven months to 165 holders of QFII licenses.

The Chinese sovereign fund China Investment Corporation (CIC) is about to buy a significant stake in the Canadian forestry firm Timberland LB, the SWF Institute reports. Timberland LB is an affiliate of the asset management firm Brookfield Asset Management.

The alternative asset management firm Gottex Fund Management is expecting a considerable improvement in second half compared with the first half of this year, with a return to operational profitability despite an accounting loss, according to a statement released on 12 December. The firm has also announced that it is well-positioned in its equity repurchase programme.Approximately 566,000 shares were repurchased on 11 December as part of the equity repurchase programme, Gottex says in a statement.As of 30 September 2012, fee-earning AUM at Gottex totalled USD7.6bn. For fourth quarter 2012, Gottex states that it has won mandates totalling over USD125m, but also reports that one of its clients will be closing a separate account for relative value and event-driven strategies, totalling USD525m.

The German federal finance ministry has announced plans to place all investment fund managers and funds under the supervision of the government, including open-ended real estate funds, hedge funds and private equity funds, Handelsblatt reports. The new law would come as part of a transposition into German law of an EC directive.Steffen Siebert, spokesman for the German government, emphasized that the bill will also apply to closed fund managers on “grey” capital markets. The bill would also disallow hedge funds from being sold to retail investors; foreign hedge funds will be available only to professional or semi-professional investors.