Les régulateurs dénoncent des insuffisances en matière de recueil des informations relatives à la connaissance du client.

AllianceBernstein a annoncé que sa filiale Sanford C. Bernstein, spécialiste de la recherche et du courtage dans le domaine des actions, a recruté le responsable mondiale des actions de Jefferies & Company, Jason Griffith, comme responsable mondial du trading. Il sera subordonné directement à Robert van Brugge, chairman & CEO de la société.D’autre part, suite à la démission de Richard Haxe co-responsable du EMEA client group, AllianceBernstein a promu Timothy Ryan comme seul responsable du EMEA client group. Ce dernier était jusqu'à présent CEO d’AllianceBernstein Ltd et co-head du EMEA client group. Il reste subordonné à Robert Keith, responsable des services clients institutionnels et retail, des ventes et du marketing.

Dans son dernier numéro d’information, l’Association Financière de la Gestion financière (AFG) a annoncé la nomination d’Eric Pinon à la fonction de président de la commission Sociétés de Gestion Entrepreneuriales de l’association. Eric Pinon qui dirige Acer Finance et siège au conseil d’administration de l’AFG ainsi qu’à la commission consultative des activités de gestion individuelle et collective de l’AMF succède à Muriel Faure qui reste vice-président. Par ailleurs, Pierre Bollon, l’actuel délégué général de l’AFG, a été nommé vice-président de PensionsEurope, l’association européenne des dispositifs de retraite d’entreprise.

Après la Suisse et le Japon, le Luxembourg change de responsable de la banque privée. La Société Générale vient d’y nommer Olivier Lecler directeur général adjoint de Société Générale Bank & Trust, son entité locale, rapporte L’Agefi. Jusque-là patron de Société Générale Private Banking (SGPB) Monaco, il sera en charge de l’activité de banque privée au Grand-Duché, en remplacement de Claudio Bacceli. Ce dernier devient directeur de la clientèle des intermédiaires financiers pour l’ensemble du métier.Thierry Garde remplace quant à lui Olivier Lecler au poste de directeur général de SGPB Monaco. Il était jusqu’alors directeur adjoint de l’activité en Belgique, après des fonctions similaires en Grande-Bretagne.

Selon L’Agefi, la société de private-equity Carlyle a levé 796 millions de dollars en cédant le reliquat de sa participation dans le groupe chinois China Pacific coté à Hong Kong. Carlyle aurait ainsi cédé 204 millions d’actions de China Pacific, soit 2,2% du capital.

La banque japonaise Aozora a annoncé le 7 janvier que son premier actionnaire, le fonds d’investissement américain Cerberus Capital Management, allait céder une grande partie de sa part, une décision attendue depuis des mois. La part de Cerberus dans Aozora va tomber à 7,74% contre 57,8%. Il restera quand même le premier détenteur de titres de la banque.Le prix unitaire des 632,50 millions d’actions (intégrant une option de surallocation de 41,25 millions de titres) que s’apprête à vendre Cerberus sera déterminé entre le 16 et le 18 janvier, a précisé Aozora dans un document destiné aux investisseurs.Cette cession marquera une réduction significative de la présence du fonds Cerberus au Japon où il est aussi actionnaire de Seibu Holdings, un groupe de chemin de fer et d’hôtellerie.

A fin décembre 2012, les actifs gérés par Fisch Asset Management ressortaient à 7,3 milliards de francs contre 5,2 milliards douze mois plus tôt, grâce notamment à des souscriptions nettes de 1,7 milliard de francs, rapporte Fonds Professionell.

Les emplois proposés dans le secteur financier en Suisse sont de plus en plus rares. A fin décembre 2012, 3.077 postes étaient vacants, soit autant qu'à fin 2009 . Les postes libres ont chuté de 7,1 % par rapport au début d’année. La baisse est visible dans l’ensemble des métiers (banque, assurance, sociétés de services). Finews constate que de plus en plus de postes sont attribués aux jeunes diplômés et aux stagiaires et que l’externalisation est une tendance qui dure.

La filiale allemande de Swiss Life, AWD, renommée en novembre 2012 Swiss Life Select, a largement manqué ses objectifs de bénéfices annuels. Le spécialiste du conseil financier «ne va même pas atteindre 10%» des 50 à 60 millions de francs suisses de bénéfice prévus, selon le magazine Focus du 6 janvier.Le magazine, qui se réfère à des sources proches du dossier, cite comme raison de ces mauvais résultats des provisions qu’AWD a dû effectuer en prévision de demandes de dédommagement pour de mauvais conseils notamment en Autriche. Une autre raison évoquée est le départ de nombreux conseillers.Swiss Life avait notamment annoncé en novembre, lors de sa journée des investisseurs, une réorganisation de la distribution des produits financiers et le changement de nom de sa filiale allemande. Cette opération va provoquer au quatrième trimestre des amortissements sur des biens immatériels de 576 millions de francs suisses. Le changement de nom coûtera 94 millions de francs suisses à Swiss Life. Les amortissements atteignent 96 millions de francs suisses pour les activités abandonnées en Slovaquie et en Hongrie. Le reliquat de 386 millions de francs concerne la survaleur (goodwill).

John Lester, qui aura passé seulement six mois comme directeur de la distribution d’Argonaut, après avoir été head of strategic partnerships chez Neptune Investment Management, a été recruté comme sales managers au sein du client group d’Investec Asset Management, une équipe d’importance stratégique dans l’environnement façonné par l’introduction de la réglementation RDR, rapporte Fundweb.

Lim Chow Kiat, deputy group chief investment officer, sera promu au 1er février 2013 group CIO du fonds souverain Government of Singapore Investment Corporation (GIC), en remplacement de Ng Kok Song, qui prendra sa retraite après avoir géré pendant 42 ans les réserves de change de la ville-Etat. Il était group CIO depuis 2007.Le nouveau global CIO conservera jusqu'à nouvel ordre ses fonctions de président de GIC Asset Management.

Pam R. Holding, qui a été managing director, global value equities chez Putnam Investments de 2001 à 2009, a rejoint Pyramis Global Advisors (PGA, groupe Fidelity), qui gère 190 milliards de dollars dont 112 milliards en produits actions comme head of portfolio management. A ce poste nouvellement créé, elle est subordonnée à Young Chin, chief investment officer.L’impétrante sera chargée de diriger les équipes gestion de portefeuille actions et de piloter la stratégie et sa mise en œuvre pour la clientèle institutionnelle.

La société de gestion d’actifs immobiliersViveris REIM vient de recruter Yves Drouet et en tant que responsable Clientèle Institutionnelle, et Mélanie Renard en tant que chargée de Service Clients. Les deux nouvelles recrues sont toutes deux basées à Paris et sont placées sous la responsabilité de Christèle Nouvellon, directeur de Clientèle Institutionnelle. En pratique, Yves Drouet est en charge la commercialisation de l’offre de services en immobilier et produits auprès de la clientèle institutionnelle. Pour sa part, Mélanie Renard doit apporter le support nécessaire à l’activité de l’équipe de développement, précise un communiqué.Agé de 32 ans, Yves Drouet a travaillé auparavant chez Generali Investments, ING Investment Management et Etoile Gestion (Groupe Crédit du Nord). De son côté, âgée de 26 ans, Mélanie Renard a exercé chez State Street Global Advisors, Axeltis et Axa Investment Managers.

Head of group strategic funding & portfolio d’UniCredit à Milan depuis 2006, Philipp Waldstein Wartenberg a été nommé au 1er janvier membre de la direction générale de MEAG (234 milliards d’euros d’encours) pour se charger de la gestion des portefeuilles de valeurs mobilières, de devises et d’instruments monétaires.Parallèlement, MEAG, filiale commune de Munich Re et d’Ergo, annonce que son directeur général Dieter Wolf (âgé de 62 ans), prendra sa retraite au 31 mars 2013.

Le 7 janvier, DWS Investments (groupe Deutsche Bank) a annoncé avoir lancé le 21 décembre la commercialisation en Allemagne des fonds de fonds patrimoniaux profilés dont l’encours se situe à 120 millions d’euros et qui sont administrés depuis 2004 par DWS mais gérés par ARTS Asset Management, une filiale de l’austro-allemand C-Quadrat. Ils portaient le nom de RAM Konservativ, RAM Wachstum et RAM Dynamisch et seront désormais disponibles sous les noms de DWS Concept ARTS Conservative, ARTS Balanced ARTS Dynamic. Ces produits mettent en œuvre une stratégie de suivi de tendance.CaractéristiquesDénomination : DWS Concept ARTS ConservativeCode Isin : LU0093745825Droit d’entrée : 3 %Frais de gestion : 1,35 %TFE : 1,71 %Dénomination : DWS Concept ARTS BalancedCode Isin : LU0093745825Droit d’entrée : 4 %Frais de gestion : 1,60 %TFE 1,90 %Dénomination : DWS Concept ARTS DynamicCode Isin : LU0093746393Droit d’entrée : 5 %Frais de gestion : 1,85 %TFE : 2,03 %

Christoph Schumacher, membre de la direction générale d’Union Investment Institutional Property GmbH, a annoncé que les souscriptions nettes et les promesses d’investissement de la clientèle institutionnelle concernant les produits immobiliers de la maison (3,5 milliards d’euros d’encours) ont porté sur plus de 1,5 milliard d’euros en 2012 contre 1 milliard pour 2011.Les fonds immobiliers offerts au public mais réservés aux investisseurs UniInstitutional European Real Estate et UniInstitutional German Real Estate ont drainé 620 millions d’euros. Le second, lancé le 17 octobre, a été sursouscrit trois fois en l’espace des cinq premières heures. Il s’agit d’un fonds réservé aux organisations ecclésiales, aux banques populaires et aux fondations, avec des souscriptions plafonnées à 2 millions d’euros par investisseur.D’autre part, les fonds immobiliers institutionnels ont enregistré des engagements de souscriptions de 960 millions d’euros, dont 850 millions d’euros pour des mandats individuels de caisses de retraite, de banques et d’assurances et 110 millions de souscriptions nouvelles ou supplémentaires pour des fonds institutionnels existants.Enfin, Union a lancé l’an dernier le fonds institutionnel d’infrastructures UniInstitutional Erneuerbare Energien Sicav-SIF qui se spécialise sur les énergies renouvelables, notamment l'éolien, en Europe. Ce fonds a atteint les 48 millions d’euros au premier «closing».

Pictet & Cie lance le Pictet Emerging Corporate Bonds, compartiment de la sicav luxembourgeoise investi dans des obligations privées de sociétés issues des pays émergents. Le fonds sera géré par Alain Nsiona Defise, basé à Londres. Ce dernier a quitté l’an dernier JPMorgan AM et a rejoint le gestionnaire suisse afin d’y prendre la tête d’une équipe de spécialistes des obligations d’entreprises des marchés émergents. Le fonds est enregistré en France depuis le 10 décembre 2012. Caractéristiques Codes Isin : ISIN LU0844697853 Frais de souscription : 5 % max. Frais de sortie : 1 % max. Commission de gestion 1,5%

iShares a enregistré une collecte de 85,3 milliards de dollars sur les 262,7 milliards de dollars investis dans le secteur des ETP, indique iShares dans un communiqué publié le 7 janvier.Toutes les régions du monde ont contribué à la croissance de la collecte de iShares. La collecte sur les produits américains a représenté un montant record de 61 milliards de dollars, battant le précédent record de 59,1 milliards de dollars établi en 2007. En Europe, la collecte s’est élevée à 18,3 milliards de dollars, soit 56% des souscriptions dans les ETP européens.iShares souligne que les ETF ont constitué un moyen d’accès privilégié au marché obligataire. La collecte de iShares dans les ETF obligataires s’est élevée à 28,8 milliards de dollars, représentant 41% de l’ensemble des souscriptions dans les ETF obligataires.Au 31 décembre 2012, les actifs sous gestion de iShares totalisaient 758,6 milliards de dollars.

Carmignac Gestion vient d’annoncer l’arrivée d’Anne Bellavoine en tant que directrice du marketing. Interrogé par Newsmanagers, Eric Helderlé, directeur général, a expliqué que la société de gestion avait souhaité, avec cette arrivée, remettre le marketing au centre des préoccupations de la maison compte tenu de son évolution. Et ce d’autant que Carmignac Gestion, selon le responsable, enregistre outre-Manche des résultats en deçà de ses espérances et qu'à terme, le développement de la société de gestion passera également par l’Asie et l’Amérique du sud. «Nous sommes dans un environnement où nous franchissons des étapes importantes et attaquons de nouveaux marchés très différents de ceux d’Europe continentale», a confirmé le dirigeant. «En outre», a-t-il rappelé, «la donne réglementaire est de plus en plus présente complexifiant sensiblement l’approche produits». Dans ce cadre, la nouvelle responsable va avoir pour objectif de mener l’approche dite «glocal» chère à Carmignac Gestion. «Glocal» pour global avec des fonds commercialisés à l’international au sens large du terme, et local ce qui revient à prendre en compte les caractéristiques très différentes de la demande desdits fonds pays par pays (axer plus ou moins fortement sur les parts de distribution, les parts de capitalisation, etc). En pratique, Anne Bellavoine dirigera et coordonnera l’équipe marketing composée de 20 personnes et sera placée sous la direction d’Eric Le Coz, directeur général délégué. Concrètement, il ne s’agit pas d’une création de poste, Laurence Bertrand ayant occupé ces fonctions avant de quitter la société la société fin mai 2012. Cependant, «il nous fallait une vision plus stratégique ", a insisté Eric Helderlé qui a souligné les compétences manageuriales de l’impétrante et son «sens du client» pour justifier son recrutement - le marketing ne figurant pas parmi ses activités professionnelles couvertes précédemment. La nouvelle responsable a en effet travaillé 17 ans à la Société Générale où elle a occupé successivement les fonctions de directeur mondial des Ventes Actions et présidente de SG Securities, directeur de la salle des marchés Actions et Dérivés et enfin banquier en charge des institutions financières.Reste que le profil senior de la nouvelle recrue lui ouvre les portes du comité de développement stratégique contrairement à l’ancienne directrice du marketing de la société.

L’Association française de la gestion financière (AFG) indique dans la dernière livraison de son bulletin Gestion Info (décembre 2012, n° 7) que trois sociétés ont rejoint l’association professionnelle. Il s’agit de Gemways Assets, Generali Investments Opéra et Tikehau Investment Management.La société d’avocats Taj rejoint l’association en tant que membre correspondant.

Mandarine Gestion annonce le renforcement de son pôle «Croissance» par le lancement du fonds Mandarine Europe Opportunités, investi dans les valeurs de croissance européennes toutes capitalisations. Il est géré par Marie-Jeanne Missoffe, qui a rejoint l'équipe de Joëlle Morlet-Selmer et Diane Bruno en provenance de SPGP fin 2012 (lire NewsManagers du 23.10.2012). Géré activement, Mandarine Europe Opportunités est investi en actions (90 à 100%) sans contrainte d’indice, de secteur ou de taille. Au sein d’un univers d’investissement de 250 valeurs, 50 à 60 valeurs sont retenues pour constituer le portefeuille. Trois moteurs de croissance pérennes sont identifiés pour le stock-picking par la gérante: l’innovation, le leadership et la diversification géographique. La structure sectorielle et géographique du portefeuille est ensuite ajustée en fonction d’une analyse top-down (macroéconomique).Le pôle «Croissance» de Mandarine Gestion compte désormais trois fonds spécialisés sur les actions de croissance. Mandarine Opportunités est investi sur la France, Mandarine Unique se concentre sur les small et mid cap européennes tandis que Mandarine Europe Opportunités n’affiche aucun bien de capitalisation sur le vieux Continent.Caractéristiques Code ISIN: FR0011351626 (Parts R), FR0011352160 (Parts I)Souscription initiale minimale : 1 part (Part R),1.000.000 euros (Part I)Frais de gestion (TTC) : 2,20% (Part R), 0,90% (Part I)Devise : euro

Director of marketing chez Eaton Vance, Judy May a rejoint le gestionnaire ISR Pax World Management comme senior vice president of marketing. Elle est subordonnée à Joe Keefe, president & CEO.

Selon des sources concordantes, Philippe Loiseau est depuis hier chief operating officer (COO) du groupe Edmond de Rothschild, annonce L’Agefi. Il occupait depuis cinq ans la fonction de directeur des ressources de Société Générale Private Banking, après sept ans chez PwC comme consultant puis huit ans à la banque privée de BNP Paribas. Basé à Paris, Philippe Loiseau supervisera les opérations et les systèmes d’information de l’ensemble du groupe franco-suisse. Il devra s’atteler à la mutualisation ou coordination des moyens (notamment les back-offices, les middle-offices et l’informatique) prévue dans le plan stratégique à horizon 2016 dévoilé le mois dernier, détaille le quotidien.

Dans le cadre de sa stratégie de cession de ses activités non stratégiques, Groupama a vendu le 7 janvier au groupe ACG, pour un montant non communiqué, la totalité du capital de Groupama Private Equity (GPE, 1,6 milliard d’euros d’engagements gérés pour le compte des différentes entités de Groupama et d’investisseurs institutionnels tiers), une cession qui devrait être bouclée avant fin mars. Le fonds de fonds Quartilium représente 1,4 milliard d’euros d’encours et la mezzanine sponsor & sponsorless ActoMezz pèse 0,2 milliard d’euros. Avec l’appoint de GPE, le capital-investisseur ACG affichera 3,5 milliards d’encours.Tout récemment, Groupama a annoncé la cession de ses parts détenues dans les fonds d’investissement direct en capital (FCPR Acto et FCPR Acto Capital II) à Luxempart et à Five Arrows Secondary Opportunities III, un fonds du groupe Rothschild (lire Newsmanagers du 4 janvier).

Ignis Asset Management vient d’obtenir l’agrément de commercialisation en Italie pour son fonds obligataire absolute return, Ignis Absolute Return Credit, rapporte Bluerating. Ce fonds est géré par Chris Bowie. Ignis AM distribue six autres fonds en Italie.

La société de gestion italienne indépendante Azimut s’apprête à débarquer en Amérique du Sud, a confié son numéro un, Pietro Giuliani, à Milano Finanza. Le dirigeant a aussi indiqué que la société devrait avoir terminé l’année 2012 sur un bénéfice net supérieur à 140 millions de dollars, rapporte Bluerating.

45,7 % des fonds de droit italien ont battu leur indice de référence en 2012, rapporte Plus, le supplément hebdomadaire d’Il Sole – 24 Ore. Cela est supérieur à 2009, lorsque 43 % des gérants avaient fait mieux que l’indice. Les autres années, le pourcentage des fonds battant l’indice oscillait entre 10 % et 25 %.Les fonds de droit italien sont meilleurs à domicile : ainsi, 90 % des gérants battent l’indice lorsqu’ils investissent à la Bourse de Milan.Pour les actions européennes, la proportion des gagnants est de 26-36 %. Mais à mesure que l’on s’éloigne de l’Italie et de l’Europe, cette part décroît.

Vanguard a pulvérisé le record du secteur de la gestion d’actifs en termes de souscriptions nettes l’an dernier après avoir recueilli 141,4 milliards de dollars en 2012, rapporte le Financial Times Fund Management, citant les chiffres préliminaires de la société de gestion. Le dernier record en date avait été établi par JPMorgan en 2008 avec 129,6 milliards de dollars. Bill McNabb, le directeur général de Vanguard, admet que le faible coût des fonds de la société a été «incroyablement important» dans le succès de la société, mais que la «réputation et la consistance» du gestionnaire ont aussi compté.

BNY Mellon a annoncé le 7 janvier le lancement en Europe d’une activité de dépositaire central (CSD) qui souligne le rôle essentiel que joue déjà BNY Mellon dans la sphère du post-marché.La nouvelle entité, BNY Mellon CSD SA/NV, proposera des services d'émission, de règlement/livraison et de conservation pour l’ensemble des acteurs de marché en Europe et dans le monde. BNY Mellon CSD SA/NV, qui sera placée sous l’autorité de la Banque Nationale de Belgique, sera dirigée par Chris Prior-Willeard, qui a plus de trente ans d’expérience sur les marchés financiers et a déjà exercé des fonctions de responsabilité au sein de BNY Mellon.

Julian Ide, directeur général d’Old Mutual Global Investors, espère doubler la taille des actifs du groupe de 13 milliards de livres actuellement dans les trois ans, rapporte Financial Times Fund Management. La société de gestion est en plein exercice de changement de marque, après avoir abandonné le nom Skandia. Dans ce cadre, le groupe a recruté 21 dirigeants ces trois derniers mois. Des recrutements additionnels de gérants sont attendus.