Swiss-based Vontobel on 1 November announced that it has promoted Fredy R. Flury, head of fixed income in the FX department, as CEO of Vontobel Financial Products (Asia Pacific) Pte Ltd. in Singapore, from 1 December 2013. He also becomes head of financial products for Singapore.With this promotion, Vontobel “takes into account growth in its local activity while emphasizing the importance of its internationalisation strategy in Asia-Pacific,” a statement says.

At the end of third quarter, assets under management by Asian hedge funds totalled USD103.8bn, their highest level since second quarter 2008, before the crisis, Hedge Fund Research (HFR) estimates.Net subscriptions in July-September totalled USD1.9bn, meaning that over three consecutive quarters, net inflows have totalled USD7.3bn. In third quarter, hedge funds specialised in Japan posted inflows of USD1.14bn, while Asian hedge funds specialised in equities attracted USD1.45bn.The best performance in the first nine months of the year was for the HFRX Japan index, with 23.2%, which is the largest gain since the creation of the index in 2004. The HFRX Asia Equally Weighted Index, for its part, has posted returns of 11.8%, while the HFRX China index gained 11%, and Chinese equities lost 15% at the same time.HFR points out that 31% of Asian hedge funds are based in China (including Hong Kong), compared with 12.3% in Singapore and 4.6% in Japan.

Selon Citywire, JP Morgan Asset Management a lancé un fonds diversifié qui sera géré par les responsables des actions émergentes et de la dette émergente de la société. Le fonds basé à Luxembourg, le JP Morgan Funds – Total Emerging Markets Income, ciblera un rendement brut de 6 % en investissant dans des actions et des obligations des pays émergents. Les gérants seront Richard Titherington, directeur des investissements pour les actions émergentes, et Pierre-Yves Bareau, directeur des investissements pour la dette émergente.

Brookfield Asset Management (basé à Toronto) a récemment clôturé son Brookfield Infrastructure Fund II avec une levée de 7 milliards de dollars. Il s’agit selon Preqin du deuxième plus grand closing jamais réalisé sur un fonds infrastructure non côté, après le Global Infrastructure Partners II, qui a clôturé à 8,25 milliards en octobre 2012. Dans le top 10 des plus grosses clôtures jamais réalisées sur ce type de produits, on retrouve également GS Infrastructure Partners I (6,5 milliards de dollars), Macquarie European Infrastructure Fund II (4,63 milliards d’euros), Global Infrastructure Partners (5,64 milliards de dollars), Energy Capital Partners II (4,33 milliards de dollars), EIG Energy Fund XV (4,12 milliards de dollars), Alinda Infrastructure Fund II (4,09 milliards de dollars), Macquarie Infrastructure Partners (4 milliards de dollars) et Morgan Stanley Infrastructure Partners (4 milliards de dollars), selon les données de Preqin.

Russell Investments vient de recruter Luca Gianelle comme gérant de portefeuilles clients, afin de renforcer l’équpe multi-classes d’actifs qui compte déjà 38 spécialistes, rapporte Bluerating. L’intéressé sera basé à Milan et travaillera sous la direction de Rob Hall, responsable de la gestion de portefeuilles clients. Luca Gianelle provient d’Anima où il était membre de l’équipe de multigestion, avec la responsabilité de la gestion des fonds de hedge funds.

Le suisse Vontobel a annoncé le 1er novembre la promotion de Fredy R. Flury, head of fixed income dans le département devises, comme CEO de Vontobel Financial Products (Asia Pacific) Pte Ltd à Singapour, à compter du 1er décembre 2013. Il devient également head financial products Singapore.Avec cette promotion, Vontobel «prend en compte la croissance de son activité sur place tout en soulignant l’importance de sa stratégie d’internationalisation dans la région Asie Pacifique», précise un communiqué.

Devenir un référent du marché, participer activement au mouvement de consolidation et faire émerger de nouveaux talents... Telle est l'ambition que Didier Le Menestrel, président de Financière de l'Echiquer, réserve à sa société de gestion, afin de porter l'ambition d'une place qui manque de force selon lui. A vrai dire, la société suit cet objectif depuis longtemps. A charge pour elle de poursuivre son développement en termes d'encours, ce qu'elle s'attache à faire également hors de France, en Italie par exemple, où elle vient d'ouvrir un bureau et compte quintupler ses actifs sous gestion.

Henderson a enregistré au troisième trimestre de 2013 des souscriptions nettes de 1,2 milliard de livres, dont 889 millions de livres dans des produits actions. Selon Fund Web, c’est la première fois depuis le début 2011 que la société de gestion britannique est en collecte nette.Henderson a dans ce contexte vu ses encours passer la barre des 70 milliards de livres, à 70,824 milliards. A fin juin, les encours ressortaient à 67,936 milliards de livres.

La version coordonnée du Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund (ARMS) lancé en mai 2012, est désormais disponible au format coordonné, comme l’a annoncé à Londres le 31 octobre la société de gestion américaine.Il s’agit comme indiqué récemment d’un fonds multi gérants qui vise une performance absolue avec une faible exposition au marché par des allocations diversifiées à des stratégies de hedge funds ayant fait leurs preuves.La version coordonnée est exempte des inconvénients des hedge funds et présente une liquidité journalière, élimine les commissions de performance à tous les niveaux, comporte un taux de frais sur encours plafonné, offre un degré élevé de transparence et de contrôle des actifs par l’utilisation exclusive de comptes gérés.

Aberdeen Asset Management prévoit de supprimer 150 emplois sur 2.500 s’il parvient à racheter Scottish Widows Investment Partnership pour 500 millions de livres, rapporte le Financial Times, qui cite une personne proche du dossier. Les suppressions de postes se répartiront entre Aberdeen, qui compte 2.000 collaborateurs principalement basés à Londres, et Swip, qui affiche 500 personnes. Aberdeen est en pole position pour racheter Swip, ce qui le propulserait devant Schroders comme principale société de gestion cotée en Europe.

L’interim management statement publié le 1er novembre par F&C Investments montre qu’au 30 septembre l’encours du gestionnaire britannique avait diminué à 90,08 milliards de livres contre 92,31 milliards trois mois plus tôt et 95,22 milliards fin décembre.Les sorties nettes ont porté sur 2,18 milliards de livres au troisième trimestre et sur 9,38 milliards pour les neuf premiers mois de l’année, mais les flux issus de la clientèle retail se sont soldés par une collecte nette de 162 millions de livres pour juillet-septembre et de 385 millions pour les neuf premiers mois de l’année.

Au titre du troisième trimestre 2013, Berkshire Hathaway Inc a déclaré le 1er novembre unbénéfice net distribuable de 5.053 millions de dollars contre 3.920 millions pour la période correspondante de 2012. Sur les neuf premiers mois de l’année, ce bénéfice ressort à 14.486 millions de dollars contre 10.273 millions.

Avec le DoubleLine Shiller Enhanced CAPE, le gestionnaire américain DoubleLine a lancé le 31 octobre un fonds géré par son CEO et CIO Jeff Gundlach ainsi que par Jeffrey Sherman, le spécialiste de l’allocation d’actifs. Ce produit sera investi de manière active à 100 % en instruments de dette, mais une partie de ces titres servira de collatéral contre des dérivés exposant le fonds aux quatre secteurs du marché américain des actions les plus sous-valorisés selon le ratio de cours/bénéfices ajusté du cycle (Cyclically Adjusted Price Earnings ratio ou CAPE Ratio). La gestion incorporera ainsi les principes d’investissement value de long terme développés par Robert Shiller, le Prix Nobel d’économie 2013.Avec l’effet de levier, les gérants obtiendront des expositions simultanées à l’indice et aux titres de dette, chaque composante pouvant représenter au maximum 100 % de la valeur liquidative nette du fonds. L’objectif est de surperformer le Shiller Barclays CAPE® US Sector TR USD Index.Dans la mesure où la stratégie de dérivés laissera une portion substantielle des actifs du fonds disponible pour d’autres investissement, DoubleLine s’efforcera de gérer les instruments de dette non immobilisés pour produire un surcroît de rendement sur le long terme. Comme les lignes d’instruments de dette peuvent être similaires à celles du DoubleLine Core Fixed Income Fund, DoubleLine s’autorise à investir une partie des actifs du nouveau fonds dans le DoubleLine Core Fixed Income Fund au lieu d’investir directement dans un portefeuille d’instruments de dette.Le DoubleLine Shiller Enhanced CAPE est disponible en parts I (code mnémonique DSEEX) pour les institutionnels et N (DSENX) pour le retail. Les taux de frais sur encours sont plafonnés à respectivement 0,66 % et 0,91 %, la souscription minimale étant dans le premier cas de 100.000 dollars et dans le second de 2.000 dollars.

Le bras d’investissement dans le non-coté du groupe Edmond de Rothschild vient de lever un montant record de 192 millions d’euros pour un fonds spécialisé dans la biotech, rapporte Les Echos. Le fonds BioDiscovery IV financera une quinzaine de sociétés.Pour convaincre des investisseurs qui ne connaissent pas le secteur des biotechnologies, Edmond de Rothschild s’engage sur un taux de retour sur investissement de l’ordre de 20 %, une promesse d’autant plus crédible qu’il s’agit du quatrième fonds d’une série qui n’a pas déçu.

Goldman Sachs lance un fonds "à impact social» de 250 millions de dollars, le Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing, en vue de financer des projets ayant à la fois des bénéfices sociaux et des rendements financiers, rapporte le Financial Times. L’objectif est d’attirer 10 milliards de dollars de capitaux. Goldman affirme que son fonds sera le premier à permettre aux entreprises et riches particuliers d’investir directement dans un portefeuille de projets privés.

François Brisset a quitté son poste de directeur général de la société de gestion DTZ Asset Management. Selon nos informations, son successeur n’est pas encore connu. Vendredi 25 octobre, Patrice Genre, chief executive officer, DTZ Asset Management chez DTZ France avait également annoncé son départ.DTZ Asset Management gère un patrimoine d’une valeur de 3,4 milliards d’euros. Il est composé de 50 % de bureaux, 20 % de logistique et activités et 30 % de commerces et de biens résidentiels. Ce patrimoine est situé pour moitié à Paris et en région parisienne, le solde étant situé en province et en Europe (Allemagne, Belgique et Italie). 60 % du patrimoine répondent à une stratégie de détention long terme (core) et 40 % à une stratégie opportuniste ou value added. La société compte investir en 2013 plus de 750 millions d’euros, notamment en bureaux à Paris et en région parisienne, en galeries et parcs d’activités commerciales ainsi qu’en résidentiel en France et en Allemagne.

Amundi prévoit d’ajouter son fonds diversifié Amundi Patrimoine à sa Sicav luxembourgeoise afin de l’ouvrir aux investisseurs mondiaux, croit savoir Citywire Global. Le fonds, un FCP de droit français, est géré par Alain Pitous, le directeur des investissements. Amundi pourrait aussi intégrer un fonds obligataire et devises à sa Sicav.

Pour le troisième trimestre de cette année, Invesco Ltd déclare un bénéfice net distribuable aux porteurs d’actions ordinaires de 246 millions de dollars contre 223,7 millions pour le deuxième trimestre et 182,7 millions au titre de la période correspondante de 2012. Sur les neuf premiers mois de cette année, le bénéfice net s’inscrit à 652 millions de dollars, soit 42 % de plus que les 452 millions de janvier-septembre 2012.Au 30 septembre, l’encours total ressortait à 745,5 milliards de dollars contre 705,6 milliards trois mois plus tôt et 663 milliards fin septembre 2012. Pour les neuf premiers mois de l’année, Invesco affiche des souscriptions nettes de 29,2 milliards de dollars, dont 20,7 milliards pour les fonds de long terme, 7,4 milliards pour les fonds monétaires institutionnels et 1,1 milliard pour le fonds Invesco PowerShares QQQ. L’effet de marché a été positif de 51,6 milliards de dollars tandis que l’effet de change provoquait une perte de 2,7 milliards de dollars.A titre de comparaison, les souscriptions nettes pour les produits de long terme et les souscriptions nettes totales ont opéré des bonds en avant de respectivement 168,8 % et 180,8 %.Cela posé, les souscriptions nettes totales de 9,1 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2013 se comparent à des rentrées nettes de 1,4 milliard pour avril-juin 2013 et à des souscriptions nettes de 11,4 milliards pour la période correspondante de l’an dernier.

La Banque de France a indiqué jeudi 31 octobre dans son bulletin Stat Info que la rémunération moyenne des dépôts et placements monétaires s’est établi à 0,71% en septembre, un niveau identique à celui du mois précédent. Quant au rendement moyen des titres d’OPCVM monétaires, il a légèrement baissé. Il était de 0,07 % en septembre contre 0,10 % en août.

Franklin Templeton va inaugurer son nouveau bureau de Florence le 6 novembre, rapporte Bluerating.

M&G Investments vient de signer des accords de distribution en Italie avec Bpm Private Banking, Azimut et ses trois réseaux - Apogeo Consulting, AZ Investimenti, Azimut Consulenza sim –, Cariparma – Crédit Agricole et Mps Private Banking, rapporte Bluerating. Ces quatre nouveaux partenaires pourront proposer à leurs clients les 30 fonds de la maison britannique agréés en Italie. M&G est présent en Italie depuis 2010 et y gère un encours de 6,6 milliards d’euros. L’équipe de 12 personnes a récemment vu l’arrivée de Marta Moretti, comme sales support.

L’association suédoise des fonds d’investissement, Fondbolagens Förening, a recruté Jenny Hansson pour s’occuper des événements. L’intéressée est économiste et a été athlète de haut niveau.

Gaw Capital vient de clôturer, à 1 milliard de dollars, le fonds de private equity Gateway Real Estate Fund IV. Le produit, qui a dépassé son objectif de levée de fonds (800 millions de dollars) investira dans des projets immobiliers situés dans la région Grande Chine, note Asian Investor. 40 % des investisseurs ayant participé à la levée du fonds sont originaires d’Asie, 30 % d’Amérique du Nord et 30 % d’Europe.

Au terme du troisième trimestre, les encours sous gestion de Nordea ont atteint 228 milliards d’euros, un niveau record, a souligné le groupe scandinave. Les actifs sont en hausse de 8,1 milliards, soit 4 % sur un trimestre et de 8 % sur un an. L’effet marché a contribué à hauteur de 5,7 milliards d’euros, alors que les souscriptions nettes ont représenté 2,4 milliards d’euros au cours du trimestre. Ces souscriptions proviennent en majorité de la clientèle institutionnelle (1,9 milliard d’euros) et des fonds retail de la gamme Nordic (700 millions d’euros). Le chiffre d’affaires de la gestion de fortune de Nordea s’affiche au troisième trimestre à 373 millions d’euros, en progression de 18 % sur un an et en baisse de 3 % sur un trimestre. Le bénéfice d’exploitation s’est pour sa part élevé à 186 millions d’euros, en hausse de 44 % sur un trimestre.

A la fin du troisième trimestre, les actifs gérés par les hedge funds asiatiques ont atteint avec 103,8 milliards de dollars leur niveau le plus élevé depuis le deuxième trimestre 2008, avant la crise, estime Hedge Fund Research (HFR).Les souscriptions nettes ont porté en juillet-septembre sur 1,9 milliard de dollars, de sorte que, sur quatre trimestres consécutifs, les entrées nettes ont représenté au total 7,3 milliards de dollars. Au troisième trimestre, les hedge funds spécialistes du Japon ont collecté 1,14 milliard de dollars tandis que les hedge funds asiatiques spécialistes des actions drainaient 1,45 milliard de dollars.La meilleure performance durant les neuf premiers mois de l’année a été affichée par l’indice HFRX Japon, avec 23,2 %, ce qui est le gain le plus important depuis la création de l’indice en 2004. Le HFRX Asia Equally Weighted Index, pour sa part, affiche une performance de 11,8 %, tandis que l’indice HFRX Chine s’adjugeait 11 %... alors que les actions chinoises perdaient 15 % dans le même temps.HFR souligne que 31 % des hedge funds asiatiques sont basés en Chine (Hong-Kong compris), contre 12,3 % à Singapour et 4,6 % au Japon.

Funds People rapporte qu’en comptant les 756 millions d’euros sous gestion de fortune, les fonds d’investissement de 8.119 millions d’euros et les plans d’épargne retraite de 5.122 millions d’euros, le Banco Popular gérait fin septembre 13.998 millions d’euros, ce qui représente des augmentations respectives de 5 %, 11,7 % et 4,2 % par rapport à fin décembre.Le bénéfice du groupe, en revanche, a chuté de 24 % à 227 millions d’euros, en raison des provisonnements.

Directeur de la distribution institutionnelle chez Warburg Invest KAG à Hambourg depuis octobre 2010 après 10 ans chez ABN Amro AM puis BNPP IP, Carsten Nerge rejoint Oddo Asset Management, rapporte Das Investment. Le nouvel arrivant sera responsable de l’activité du gestionnaire français pour l’Allemagne et l’Autriche.

Arrivé d’ING Investment Management au 1er janvier 2013 comme head Germany, Austria & Eastern Europe Global Asset Management chez UBS, Matthias Schellenberg a été nommé au 1er novembre membre du directoire d’UBS Allemagne avec la responsabilité du pôle global asset management.Il rejoint ainsi une équipe de direction présidée par Axel Hörger. Les autres membre du directoire d’UBS Allemagne sont Martin Deckert, Carsten Dentler et Stefan Winter, précise un communiqué daté du 31 octobre.

Fiducial annonce la fusion de ses sociétés de gestion de SCPI et d’OPCI, Fiducial Gérance et Uffi Ream. L’ensemble fusionné prend la dénomination sociale de Fiducial Gérance et se transforme en SA à directoire et conseil de surveillance. «Avec 1,75 milliard d’euros d’actifs gérés, répartis sur 12 SCPI (près d’1,6 milliard d’euros), 6 groupements forestiers et la gestion du patrimoine français d’un fonds immobilier étranger, le nouvel ensemble devient l’un des principaux acteurs du marché des SCPI», souligne Fiducial.

Elles pèsent encore 52% des portefeuilles. La confiance dans les marchés se confirme avec une baisse de la poche de cash au profit de l’obligataire