Tim Garry, numéro deux de la société de gestion alternative Passport Capital, basée à San Francisco, a décidé de quitter l’entreprise pour donner une nouvelle orientation à sa carrière, selon une lettre adressée aux clients dont l’agence Reuters a eu connaissance. Tim Garry était coprésident du comité des risques de Passport dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 4,4 milliards de dollars. Il avait rejoint Passport Capital en 2007 en provenance de State Street Global Advisors.Tim Garry était également cogérant de la stratégie dédiée aux actions aux côtés du fondateur de la société John Burbank. Cette stratégie a dégagé une performance de 10% environ en 2015 après un recul de 6% l’année précédente. La principale stratégie de Passport a réalisé un gain de 8,4% en 2015, enregistrant ainsi sa quatrième année consécutive de performance positive.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Since the beginning of 2015, FinecoBank has posted total net inflows of EUR5.490bn, an increase of 37% compared with 2014. In the month of December alone, net inflows totalled EUR1.107bn. Net inflows as of the end of December were at EUR2.653trn, while administered inflows totalled EUR977m, and direct inflows totalled EUR1.859bn. Net inflows via the financial adviser network totalled EUR4.949bn (+37%). Total assets came to EUR55.327bn in December 2015, up 12% compared with December 2014. More than 112,000 new clients have joined FinecoBank since the beginning of the year.

Arrivé chez Lombard Odier Investment Managers en mars 2014, Vincent Archimbaud a pour mission de relancer l’activité clientèle de distribution au sein d’une maison jusqu’ici plutôt institutionnelle. En ce début d’année, il détaille pour Newsmanagers ses projets pour 2016.

Two months before unveiling its “Federal Finance 2020” five-year strategic plan, the asset management firm of the Crédit Mutuel Arkéa group is preparing to make the arrival of its new director of development, François Deltour, official. Deltour, 33, joinned the executive board at Federal Finance in October 2015, and has been at the group for 18 months, where he has already been involved in defining the strategic plan for the group. Deltour will report directly to Stéphane Müller, chairman of the board at Federal Finance. As part of his responsibilities, Deltour will be responsible for sales teams, social networking, marketing and communications teams. This amounts to personnel of 25.Deltour has an outstanding international profile in the financial sector. After starting his career in New York as a financial business analyst at CIBC bank, he continued his career as an executive for the private equity fund KKR in London. After joining McKinsey & Company in France, he moved up the ranks to the position of senior engagement manager.

CPR Asset Management has appointed Julien Daire as head of fixed income and credit management. In this position he succeeds Eric Bertrand, who has left the asset management firm of the Amundi group to join OFI Asset Management.Daire, 43, had since 2009 been head of credit and money market managgement at CPR AM. He joined the firm in 1998 on the risk controlling team, of which he became the leader in 2000. In 2002, he joined the fixed income and credit management team as a short-term manager, and then as a credit and structured credit manager from 2006.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Perella Weinberg Partners, an independent US financial consulting and asset management firm, on 7 January announced the arrival of Bruce H. Mendelsohn as a partner for its consulting activity. Mendelsohn is based in New York, and will direct the restructuring activity at the company, and in this role will work in close collaboration with partner Kevin Cofsky and the other members of the restructuring team. Mendelsohn, who has over 25 years of experience in the restructuring sector, previously worked at Goldman Sachs as head of the Americas restructuring group division, and as a member of the leveraged finance team. He joined Goldman Sachs in 1998 in the securities division. From 2000 to 2008, he served as global head of the special assets and bank debt portfolio entities. He was appointed as a partner at Goldman Sachs in 2010.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The young asset management firm Tom Capital, based in Zurich and in operation for slightly over one year, has recruited Mark James Thompson, a doctoral student in the process of completing a thesis on quantitative analysis. The firm is also planning to add to its sales team. The firm, created by futures specialist Thomas Stampfli, has added to its personnel in the past few months, particularly with the recruitment of Tomasz Orpiszewski, previously based in Luxembourg, as a bond analyst last October. Tom Capital now has 10 employees, and from February, the firm is planning to add to its sames team with the recruitment of two people. The CEO of the company is Daniel Fasnacht, who has worked at Credit Suisse and Julius Baer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Schroder Investment Management Germany has announced the recruitment of Christopher Müller as an addition to its marketing team. Müller joined the asset management firm on 1 January. An editor by profession, he will be responsible for marketing content for the German market, particularly for social networks and digital communications more broadly. He will report to Friedger Stiasny, head of marketing.

2015 was a strong year for the European ETF market. According to the Lyxor barometer of ETF flows, net subscriptions last year totalled a record EUR72.2bn, an increase of 61.6% compared with 2014. European ETFs as of the end of 2015 represented assets of EUR452bn, up 25% compared with the end of 2014. This growth includes a positive market effect of 9.11% for the year.From the point of view of asset classes, flows directed at equity indices totalled EUR45.6bn, a 3-year record. These flows represent nearly two thirds of the total recorded for the market overall. Investors preferred developed market equities (inflows of EUR47.6bn), and pulled out of emerging markets for a total of EUR2.0bn. Supported by quantitative easing by the European Central Bank and improvement in the economic mood, European equities posted record capital inflows, with EUR38.4bn in subscriptions, equivalent to 53% of total inflows in 2015.However, due to high valuations on US equity markets, US equity ETFs attracted only EUR2.7bn, a decline of 83% compared with 2014.Bond ETFs have not been left behind, and also had record inflows in 2015. According to Lyxor, subscriptions totalled EUR26.5bn, despite a downturn in second quarter 2015. “Quantitative easing in Europe supported flows to European government bonds and investment grade bonds, which both set records, with EUR6.1bn and EUR5.0bn, respectively,” says Lyxor.Lastly, commodities show slightly positve inflows, with EUR44bn in 2015, after two consecutive years of outflows (respectively EUR1.3bn in 2014 and EUR5.4bn in 2013).

Aviva France transforme en profondeur sa gouvernance. La compagnie d’assurance, spécialiste de l’assurance vie, de l’épargne à long terme et de la gestion d’actifs, a en effet annoncé, ce 8 janvier, les nominations d’Olivier Le Hénaff et Jonathan Moss en qualité de directeur général délégué. «Cette modification de la gouvernance du groupe confirme sa volonté de mettre la transformation de son modèle au cœur de sa stratégie de développement, dans le cadre de son plan Aviva 2020», précise l’assureur dans un communiqué. Dans le détail, Jonathan Moss, jusque-là directeur financier, et Olivier Le Hénaff, jusqu’ici directeur de la transformation et des systèmes d’informations, sont nommés directeur général délégué à compte du 10 décembre 2015, aux côtés de Nicolas Schimel, directeur général d’Aviva France.Jonathan Moss, 52 ans, avait été nommé directeur financier d’Aviva France le 1er décembre 2015 tandis qu’Olivier Le Hénaff, 53 ans, a rejoint Aviva le 5 octobre 2015 en qualité de directeur de la transformation d’Aviva France. En parallèle, Aviva France fait également évoluer la gouvernance de deux de ses filiales d’assurance. Ainsi, au sein d’Aviva Assurances, Claude Sarrois, responsable reporting, contrôle financier et comptabilités, est nommé directeur général délégué à compter du 17 décembre 2015 auprès de Claude Zaouati, directeur des activités dommages et santé et directeur général d’Aviva Assurances.Au sein d’Aviva Vie, Julien Brami, jusqu’ici directeur des activités Vie, est confirmé au poste de directeur général délégué à compter du 18 décembre 2015 aux côtés de Nicolas Schimel, nommé directeur général d’Aviva Vie à compter du 18 décembre 2015.

L’autorité chinoise de régulation de l’assurance, la China Insurance Regulatory Commission (CIRC), vient d’annoncer que les compagnies d’assurances chinoises se sont associées pour créer un véhicule d’investissement qui vise une levée de fonds initiale de 40 milliards de renminbi (soit 6,07 milliards de dollars), rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. La nouvelle entité, baptisée China Insurance Investment, compte 46 participants dont 27 assureurs, 15 sociétés de gestion d’actifs d’assurance et 4 sociétés d’investissement privées. La CIRC a précisé que cette initiative a pour objectif de permettre une meilleure diversification des actifs de l’industrie de l’assurance. China Insurance Investment concentrera ses activités d’investissement sur les besoins nationaux stratégiques et l’économie réelle, a souligné le régulateur chinois. Selon le CIRC, l’industrie de l’assurance en Chine détient 12.090 milliards de renminbi d’actifs sous gestion à fin novembre 2015, dont 8.300 milliards de renminbi d’actifs investissables.

Fondsprofessionell constate qu’au moins trois sociétés de gestion recherchent activement des gérants de portefeuille. Les postes sont tous basés à Francfort. Deka propose un poste de gérant multi-asset pour des fonds offerts au public ou les Spezialfonds institutionnels. Union Investment a publié deux annonces pour trouver des gérants senior, l’un dans le domaine des matières premières, le second dans les actions pour des produits à destination de la clientèle institutionnelle. Enfin, Fondsprofessionell constate que Helaba Invest cherche des gérants dans les obligations d’entreprise, le high yield et le conseil en stratégie.

Ardian a levé le plus gros fonds d’infrastructures européennes jamais réalisé avec le soutien d’investisseurs américains, rapporte le Financial Times. Le véhicule de 2,65 milliards d’euros investira dans des projets d’infrastructures « essentiels » en Europe. Le fonds a déjà investi 1 milliard d’euros dans des projets dont des routes à péages au Portugal et des aéroports en Italie. Mais il a aussi acheté des entrepôts à Repsol et Total.

Julius Baer renforce son équipe néerlandaise de banque privée avec trois recrutements, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Marcel Engelbertink, Martijn Schoonhoven et Jolijn Veldman ont en effet été recrutés en qualité de chargés de clientèle. Le premier devient directeur pour les Pays-Bas et le deuxième sera son adjoint tandis que le troisième sera subordonné aux deux premiers comme assistant chargé des relations avec la clientèle. Les trois recrues travaillaient auparavant chez Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM). Toute l'équipe sera rattachée à Antoine Geven, directeur pays de Julius Baer pour les Pays-Bas.

Le Cabinet FinAfrique et la société de gestion BNI Gestion ont annoncé la publication ce lundi 11 janvier du Livre Blanc de la 2ème Édition du Forum international de la finance en Afrique subsaharienne (FIFAS 2015) qui s’est tenue à Abidjan en juin dernier. Dans un document d’une trentaine de pages, le FIFAS 2015 préconise des recommandations autour de 3 axes majeurs. Outre la necéssité de faire de l’inclusion financière un essor à la bancarisation, et de mettre en place une centrale des risques et une centrale de partage d’informations sur les clients, le FIFAS 2015 préconise d’agir pour un marché financier plus dynamique. Ce deuxième axe serait développé «dans le cadre de la mise en œuvre des politiques d’intégration financière crédibles, la mise en place d’une monnaie commune de cotation et une meilleure communication à destination du public sur l’avancement effectif de l’intégration financière par la publication d’indicateurs par des organismes indépendants», indique le FIFAS 2015. Ce dernier recommande de drainer l’épargne par le renforcement du cadre juridique et règlementaire, par l’incitation fiscale et par la promotion de produits existants et nouveaux tels que l’assurance vie, la retraite complémentaire, l’actionnariat populaire, etc.). «Il faut encourager la notation financière en encadrant les tarifs appliqués aux PME. En outre, il est question d’accélérer l’intégration des marchés nationaux et sous-régionaux et d’approfondir le principe de dialogue entre les autorités et le secteur financier, en y associant les intervenants sur le marché financier», indique un communiqué.Le dernier axe prône une croissance inclusive en Afrique subsaharienne. Sur ce point, le FIFAS préconise notamment de diversifier l’offre de services financiers en développant davantage des produits empreints des réalités socio-culturelles (finance solidaire, finance participative, finance éthique, mobile banking). Cela étant, il faut «améliorer les dispositifs d’analyse de risques et d’appréciation des éléments de la garantie pour les prêts aux PME, en améliorant la connaissance clients et en intégrant les produits d’assurance», juge le FIFAS 2015.Un Comité de suivi des recommandations du FIFAS devrait être prochainement constitué d’institutions représentant les principales composantes du système financier africain. Il publiera tous les 6 mois un rapport sur l’évolution de l’application de ces recommandations. Plusieurs institutions financières africaines et internationales devraient y participer.

Le directeur général de Credit Suisse au Royaume-Uni, Garrett Curran, s’apprêter à quitter le groupe bancaire pour poursuivre d’autres opportunités, selon un document interne consulté par Bloomberg. L’intéressé, qui a intégré en Credit Suisse en 2008 et qui supervise également les ventes des produits «fixed income» en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, va partir au début du mois de février 2016, précise l’agence de presse. Le départ de Garrett Curran est loin d’être un cas isolé. Depuis l’arrivée de Tidjane Thiam à la tête du groupe bancaire, les démissions de hauts responsables se multiplient. Bloomberg rapporte en effet que Marcelo Kayath, responsable des actions et du fixed income pour l’Amérique Latine au sein de Credit Suisse, va lui aussi quitter le groupe bancaire à la fin du mois de mars. L’intéressé, qui travaillait au sein de l’établissement depuis environ 20 ans, a décidé de partir pour des raisons personnelles, selon un autre document interne. Au Brésil, Marcelo Kayath sera remplacé par le directeur général de Credit Suisse dans le pays, à savoir Jose Olympio Pereira. Les responsabilités de Marcelo Kayath en Amérique latine seront, quant à elles, reprises par Eraj Shirvani, responsable des marchés émergents chez Credit Suisse.

La société financière Söderberg & Partners vient de racheter l’entreprise danoise Ensure Pensionsmægler. Cette dernière compte 40 employés au Danemark et propose des conseils financiers aux 20.000 salariés de ses 1.000 entreprises clientes. L’acquisition va faire de Söderberg & Partners le troisième intermédiaire dans le domaine des assurances sur le marché des retraites sur le lieu de travail.

Depuis le début 2015, FinecoBank a enregistré des souscriptions nettes totales de 5,490 milliards d’euros, soit une hausse de 37 % par rapport à 2014. Sur le seul mois de décembre, la collecte nette est ressortie à 1,107 milliard d’euros. La collecte nette a atteint fin décembre 2,653 milliards d’euros, tandis que la collecte administrée s’est élevée à 977 millions d’euros et la collecte directe à 1,859 milliard d’euros. La collecte nette réalisée par le biais du réseau de conseillers financiers est ressortie à 4,949 milliards d’euros (+37 %). Les encours totaux ont atteint 55,327 milliards d’euros en décembre 2015, en hausse de 12 % par rapport à décembre 2014. Plus de 112.000 nouveaux clients ont rejoint FinecoBank depuis le début de l’année.

Le groupe bancaire Julius Baer a procédé à des changements dans sa direction pour l’Asie du Sud-est. Torsten Linke est nommé directeur de la banque privée pour la région et entre en fonction dès à présent. Il remplace David Lim, désormais actif au poste de vice-président pour l’Asie du Sud-est, a indiqué la banque le 11 janvier. Torsten Linke dirigera le bureau de Singapour après obtention de son permis de travail. Parmi ses responsabilités figurent notamment le développement du bureau, le suivi de la marche opérationnelle et l'élargissement de la clientèle. Il est rattaché à Jimmy Lee, directeur de la région Asie-Pacifique.

Banco Alcala, filiale du groupe financier Credit Andorra, vient de recruter Luis Buceta en tant que nouveau directeur des investissements de Gesalcala, sa société de gestion d’actifs, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur, travaillait précédemment en qualité de directeur des investissements sur les actions chez BNP Paribas Wealth Managment en Espagne. Avant cela, il a été vice-président de N+1 Patrimonios et gérant de patrimoine chez BNP Paribas. Il a démarré sa carrière professionnelle chez JP Morgan Chase Private Bank.

Credit Suisse a publié le 8 janvier ses résultats retravaillés depuis 2011 jusqu'à septembre 2015. Ces données retraitées permettent de refléter la nouvelle structure des divisions et les nouvelles responsabilités managériales annoncées le 21 octobre 2015. Les changements n’ont pas d’impact sur les résultats consolidés du groupe, précise un communiqué.La deuxième banque suisse comprend désormais trois divisions régionales - Suisse, Asie-Pacifique et International Wealth Management -, et deux divisions mondiales - Global Markets et Investment Banking & Capital Markets. Les résultats du quatrième trimestre et ceux de l’exercice 2015, qui seront publiés le 4 février 2015, seront présentés en six segments, y compris la nouvelle unité «Strategic resolution», indique le groupe. Cette dernière est constituée des portefeuilles des unités non stratégiques existantes ainsi que des activités et positions supplémentaires qui ne sont pas en phase avec la stratégie de la banque.Par ailleurs, les positions de co-chef ont été supprimées. Après cette restructuration, les nouveaux membres de la direction sont James Amine (nouveau) CEO Investment Banking and Capital Markets, Thomas Gottstein (nouveau dans le directoire) CEO Swiss Universal Bank, Iqbal Khan (nouveau) CEO International Wealth Management, Timothy O’Hara CEO Global Markets et Helman Sitohang (nouveau) CEO Asia Pacific.

La jeune société de gestion Tom Capital, basée à Zurich et opérationnelle depuis un peu plus d’un an, vient de recruter Mark James Thompson,un doctorant en train de terminer sa thèse en qualité d’analyste. La société envisage également de renforcer son équipe de vente. Lancée par un spécialiste des futures, Thomas Stampfli, la société a étoffé ses effectifs au cours des derniers mois, notamment avec le recrutement en octobre dernier, Tomasz Orpiszewski, précédemment au Luxembourg, en qualité d’analyste obligataire. Tom Capital emploie désormais dix personnes et dès le mois de février, la société prévoit de renforcer son équipe de vente avec le recrutement de deux personnes. Le directeur général de la société est Daniel Fasnacht, qui a notamment travaillé chez Credit Suisse et Julius Baer.

Dans un contexte de redéploiement de ses activités, Brewin Dolphin a décidé de réorganiser son comité de direction, ce qui se traduit par le départ, avec effet immédiat, de Stephen Ford, responsable des investissements, rapporte le site spécialisé Money Marketing. Stephen Ford avait rejoint la société de gestion de fortune il y a une quinzaine d’années. Parallèlement, Brewin Dolphin a promu plusieurs collaborateurs, notamment les responsables du bureau de Londres, Charlie Ferry, qui prend en main la clientèle privée dans la région du Sud-Est, et Paul Jones, qui devient responsable de personnel.

Le groupe Blackstone envisage d’introduire sur le marché britannique sa plateforme de hedge funds Senfina Advisors, ont indiqué à l’agence Reuters trois sources proches de la transaction. Blackstone pourra ainsi rivaliser avec l’américain Milllennium Management et le suédois Brummer & Partners qui ont déjà leurs propres plateformes de hedge funds. La plateforme de Blackstone, qui permet aux investisseurs d’avoir accès à des gérants de hedge funds, a été lancée aux Etats-Unis en 2014. Elle affichait le mois dernier près de 2 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La décision de proposer la plateforme hors des Etats-Unis a été favorisée par ses excellentes performances. Entre janvier et novembre 2014, Senfina a dégagé une performance de 23% contre seulement 0,27% en moyenne pour les hedge funds sur la même période, selon les données de Hedge Fund Research. Dans la perspective du lancement de la plateforme, dont la date n’a pas encore été fixée, deux des sources ont indiqué à Reuters que Blackstone est en train de recruter des gérants de portefeuille. Senfina applique une commission annuelle de 2% sur la base des actifs sous gestion, ainsi qu’une commission de performance sur les bénéfices comprise entre 15% et 20%. Senfina fait partie de Blackstone Alternative Asset Management, qui affichait 68 milliards de dollars à fin septembre.

Alexis Ng n’aura pas tardé à trouver un nouveau point de chute. L’ancienne responsable de la distribution pour l’Asie de First State Investments, dont le départ a été dévoilé le 7 janvier (Lire NewsManagers du 8 janvier 2016), a en effet été recrutée par Aberdeen Asset Management en tant que responsable de la distribution pour l’Asie, révèle le site spécialisé Asian Investor. Alexis Ng devrait rejoindre Aberdeen dans le courant du mois de mars, précise le site d’information asiatique.Alexis Ng va remplacer Corinne Cheok, l’ancienne responsable de la distribution pour l’Asie d’Aberdeen, qui a pris sa retraite en septembre 2015 après 20 ans passés au sein de la société de gestion écossaise. Pour sa part, Alexis Ng a travaillé pendant près de six ans chez First State Investments, dernièrement en qualité de «managing director» pour l’Asie du Sud-Est et responsable de la distribution auprès des particuliers et des institutions pour l’ensemble du continent asiatique. Avant cela, elle avait officié pendant près de six en tant que «executive director» chez Morgan Stanley Investment Management.

La directrice générale par intérim de la Financial Conduct Authority (FCA), Tracey McDermott, a ouvert samedi la porte à un retour des commissions de distribution de produits d’investissements auprès des particuliers, bannies par la réforme Retail Distribution Review depuis 2013. «Nous ne voulons pas revenir dans un monde où nous avions des problèmes (…), ce que nous voulons c’est observer la meilleure fourniture de conseil sur le marché», a-t-elle déclaré sur la BBC. «Je n’exclurais donc pas qu’il puisse y avoir certains éléments de commission, mais nous n’allons pas annuler la Retail Distribution Review», a précisé Tracey McDermott.

L’association de Place représentant les métiers du post-marché, l’AFTI, a annoncé aujourd’hui la nomination d’Eric Derobert à sa présidence. L’actuel directeur de la communication et des affaires publiques de Caceis est nommé à compter du 1er janvier et pour un an renouvelable sans limite. Il remplace Marcel Roncin qui a pris sa retraite après avoir occupé le poste de président de l’organisation pendant plusieurs années. Par ailleurs, depuis le début de l’année, Stéphanie Saint-Pé remplace Karima Lachgar au poste de déléguée générale de l’AFTI. Avocate de formation, Stéphanie Saint-Pé a été directrice juridique adjointe de l’Association française de la gestion financière (AFG) et directrice des affaires juridiques et fiscales de l’Association française des sociétés de placement immobilier (Aspim).

L’Agence France Locale, qui finance des collectivités territoriales françaises en levant de l’argent sur les marchés, a prêté, entre son lancement en avril dernier et la fin de l’année 2015, plus de 508 millions d’euros via 90 prêts, selon un communiqué. L’agence des collectivités, qui compte désormais 131 membres représentant plus de 11% de l’encours de la dette locale, estime qu’elle détient aujourd’hui une part de marché de l’ordre de 3%.

La Commission européenne a ordonné lundi au fisc belge de récupérer environ 700 millions d’euros auprès de 35 multinationales, le coup le plus sévère porté à ce jour par l’exécutif de l’Union aux arrangements fiscaux négociés entre Etats et entreprises. Bruxelles a conclu que le régime belge d’exonération dit des «bénéfices excédentaires» était illégal au regard des règles de l’UE en matière d’aides d’Etat.

Dans un Flash économie publié le 7 janvier, Natixis examine les conséquences d’une possible dépréciation continue du renminbi (RMB), la monnaie chinoise. « Il semble que, à la fin de 2015 et au début de 2016, les autorités chinoises aient décidé de mettre en place une dépréciation progressive et continue du RMB », constate la banque de financement.