La société d’investissement américaine Blackstone a annoncé, ce 14 juillet, l’arrivée de Jim Breyer au sein de son conseil d’administration. L’intéressé est le fondateur et le directeur général de Breyer Capital, une société de capital-investissement et de capital-risque créée en 2006. Au cours de sa carrière, Jim Breyer a également officié en qualité de « managing partner » chez Accel Partners de 1995 à 2011, où il avait piloté le premier investissement institutionnel en capital-risque dans Facebook en 2005. Il avait d’ailleurs intégré le conseil d’administration de Facebook. En 2005, Jim Breyer avait également monté une coentreprise avec la société chinoise d’investissement IDG Capital Partners. Il a également officié en qualité de « managing consultant » chez McKinsey & Company.

Au 30 juin, les fonds autrichiens ont subi des rachats à hauteur de 1,5 milliard d’euros, selon les chiffres publiés par l’association professionnelle VÖIG. C’est le deuxième moins bon semestre depuis 2012. Ce sont les fonds obligataires qui ont enregistré les plus importantes sorties (1,6 milliard) alors que les fonds diversifiés et les fonds immobilier ont été prisés par les investisseurs, précise Fondscheck.

La division de gestion d’actifs et de fortune (« Wealth and Investment Management ») de Wells Fargo a dévoilé, ce 15 juillet, un bénéfice stable sur un an. De fait, à l’issue du deuxième trimestre 2016, son résultat net ressort à 584 millions de dollars contre 586 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. Par rapport au premier trimestre 2016, ce résultat net enregistre cependant un bond de 14%. Ses revenus ressortent à 3,9 milliards de dollars au 30 juin 2016, en hausse de 2% par rapport au premier trimestre 2016 mais en baisse de 1,4% par rapport au deuxième trimestre 2015.Les actifs gérés pour le compte des clients de l’activité Wealth Management s’établissent à 224 milliards de dollars à fin juin, stable d’une année sur l’autre et d’un trimestre sur l’autre. Pour leurs parts, les encours de Well Fargo Asset Management ressortent à 484 milliards de dollars au 30 juin 2016, en hausse de 1% par rapport au premier trimestre 2016 mais en repli de 1% par rapport au deuxième trimestre 2015. Sans donner de détails, la banque américaine explique cette situation par « une décollecte nette sur les fonds actions, partiellement compensée par une collecte nette sur les fonds obligataires et un effet marché positif ».

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) est en passe de fusionner deux de ses fonds multi classes dans le cadre d’une révision de sa gamme, a appris Citywire Selector. Concrètement, le fonds BNP Paribas Multi-Asset Isovol va être fusionné au sein du fonds Parvest Diversified Dynamic à compter du 9 septembre 2016. Ces deux véhicules sont gérés par Tarek Issaoui, responsable des solutions flexibles et de l’overlay au sein du gestionnaire d’actifs. Selon un porte-parole de BNPP IP, contacté par Citywire Selecton, cette fusion s’inscrit dans le cadre de la rationalisation de sa gamme de fonds. Le fonds BNP Paribas Multi-Asset Isovol est domicilié en France et est réservé aux seuls investisseurs français. A fin mai, ses actifs sous gestion s’élèvent à 385 millions d’euros. Pour sa part, le fonds Parvest Diversified Dynamic est domicilié au Luxembourg et disponible à travers toute l’Europe. A fin mai, ses encours s’établissaient à 263 millions d’euros.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The German firm Sauren Fonds Service, an asset management firm specialised in funds of funds, has announced the recruitment of Sven Gärtner as director of sales. He joins the structure based in Cologne from the Hannoverische Volksbank. In his new role he will be responsible in particular for overseeing wealth management advising clients, banks, and family offices.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a press conference, Michael Rüdiger, chairman of the board at Deka, has released the first figures for 2016, Fondsprofessional reports. The central asset management firm for the German savings banks in January-May has posted net subscriptions of EUR7.4bn. The retail client segment has posted net inflows of EUR3.3bn, while institutional clients have posted EUR4.4bn. Deka has estimated net profits at EUR500m for the first six months of 2016.

Blackstone announced, on July 14, 2016, that Jim Breyer has joined its board of directors. He is founder and CEO of a premier global venture capital and private equity investor, Breyer Capital, focused on catalyzing high-impact entrepreneurs in the U.S. and China. Over the course of his career, Mr. Breyer has been an investor in over thirty consumer internet, media, and technology companies that have completed highly successful public offerings or successful mergers.In addition to founding Breyer Capital in 2006, Jim Breyer also served as managing partner at Accel Partners from 1995 to 2011, where he led the first institutional venture capital investment in Facebook in 2005 and joined the Facebook board. In 2005, he established a pioneering joint venture with China-based IDG Capital Partners, a Chinese investment firm and continues to be the firm’s major outside investment advisor and partner. Previously, he also served as a management consultant at McKinsey & Company.Jim Breyer is a member of the Board of Directors of Circle Internet Financial and 21st Century Fox, where he serves as chairman of the compensation committee. Former Board memberships include Facebook, Marvel Entertainment, Legendary Entertainment, Etsy, Dell, and Wal-Mart Stores.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The wealth and investment management division of Wells Fargo on 15 July announced stable profits year over year. At the conclusion of second quarter 2016, net profits total USD584m, compared with USD586m as of second quarter 2015. Compared with first quarter 2016, this net result shows an increase of 14%. Earnings totalled USD3.9bn as of 30 June 2016, up 2% compared with first quarter 2016, but down 1.4% compared with second quarter 2015. Assets under management on behalf of wealth management clients totalled USD224bn as of the end of June, stable year over year and quarter over quarter. For their part, assets at Wells Fargo Asset Management totalled USD484bn as of 30 June 2016, up 1% compared with first quarter 2016, but down 1% compared with second quarter 2015. Without providing details, the US bank explains that this situation is due to “a net outflow from equity funds, partially offset by a net inflow to bond funds and a positive market effect.”

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The mayor of Amsterdam, Eberhard van der Laan, has written to the Netherlands pension fund ABP, whose assets total USD363bn, to ask it to stop investing in companies which have activities in fossil fuels, the website IPE.com reports. “If ABP does not stop its investments in the fossil fuels industry, within a reasonable time, savings investors will run serious risks,” the mayor of Amsterdam writes. This move comes as a result of the fact that ABP provides and manages the pensions for municipal employees in the Netherlands. The request from the mayor of Amsterdam comes at a time when the city has taken the decision to divest from any investments which are incompatible with its objective of accelerating the transition to a “circular economy” in order to protect itself against climate change phenomena that are deemed irreversible.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Tracker funds are popular in Europe. According to the independent firm ETFGI, ETFs and ETPs listed in Europe have posted net inflows of USD5bn in June, for their 21st consecutive month of positive net inflows. In detail, equity ETFs have seen the strongest net inflows, with USD2.15bn in incoming net inflows. These are followed by bond ETFs, with USD1.47bn in net subscriptions, and by commodity ETFs, with USD1.24bn in net inflows. Assets in ETF funds listed in Europe now total USD529bn. Since the beginning of the year, ETFs listed in Europe have totalled USD22.34bn in net subscriptions, far ahead of the USD40.15bn posted last year at the same time. In the first six mohths of 2016, bond ETFs have accounted for the lion’s share, with USD17.62bn in net subscriptions, followed by commodity ETFs (USD7.54bn in inflows). However, equity ETFs have seen net outflows of USD4.21bn at the conclusion of first half 2016. In June, the prize for best net inflows in Europe belongs to iShares, with USD2.19bn in incoming net inflows. This is followed by Vanguard (USD752m in net inflows) and Lyxor AM (USD626m). At the conclusion of the first six months of 2016, iShares had a total of USD12.9bn in net inflows. The BlackRock affiliate places ahead of ETF Securities (USD2.94bn in net inflows) and SPDR ETF (USD1.8bn in net inflows).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } There has been a serious setback for French funds. In June, French OPCVM funds have seen net outflows of USD23.2bn, according to data compiled by Six Financial Information. In this context, assets have fallen sharply, to EUR805.4bn as of the end of June, compared with EUR840bn as of the end of May, a decline of 4.1% month on month. Since the beginning of 2016, the decline in assets amounts to 1.9%. Most of the monthly net outflows have come from money market and treasury funds. These have posted EUR23.1bn in net outflows in June. As a result, money market assets have seen their assets fall by 7.35% month on month, to a total of EUR292.6bn as of the end of June, compared with EUR315.8bn as of the end of May. In detail, the cash category has posted net inflows of EUR17.4bn, while EUR5.55bn were divested from the short-term treasury category. Convertible bonds also suffered, with outflows totalling EUR370m in June, of which EUR230.6m were net outflows from euro convertible bond funds. Convertible bond assets are also down 4.12% month over month for a total of EUR14.5bn as of the end of June, compared with EUR15.2bn as of the end of May. However, bond funds have done well in the month, with net inflows of EUR712m. This performance is down to euro bonds (EUR633.6m in net subscriptions) and dollar bonds (EUR120.3m in net subscriptions). However, emerging country bond funds have seen nearly EUR50m in net outflows. In this context, bond funds had assets of EUR115bn as of the end of June, up 1.5% compared with the end of May (EUR113.3bn in assets). Lastly, equity funds have also had a rather mild month. Net inflows totalled EUR310m in June. The equity themes and sectors category accounts for the lion’s share, with EUR268.8m in net subcriptions, followed by international equity funds (EUR131.6m in net inflows) and Europe equity funds (EUR122.9m in inflows). Only Americas equity funds have seen net inflows of EUR231.4m. Despite this solid performance, assets in equity funds show a decline of 4.12% for the month, to a total of EUR204bn as of the end of June, compared with EUR212.8bn as of the end of May. This is due to a negative performance in one month of about 3.81% for all equity funds combined.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) is in the process of merging two of its multi-asset class funds as part of a revision of its product range, Citywire Selector has learned. The BNP Paribas Multi-Asset Isovol fund will be merged into the Parvest Diversified Dynamic fund from 9 September 2016. the two vehicles are managged by Tarek Issaoui, head of flexible solutions and overlay at the asset management firm. According to a spokesperson for BNPP IP, contacted by Citywire Selecton, the merger comes as part of a rationalisation of its fund range. The BNP Paribas Multi-Asset Isovol fund is domiciled in France, and is reserved for French investors exclusively. As of the end of May, its asstes under management totalled EUR385m. The Parvest Diversified Dynamic fund, for its part, is domiciled in Luxembourg, and is available throughout Europe. As of the end of May, its assets totalled EUR263m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Archie Struthers, previously global head of investment solutions at Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM), has left the asset management firm in early July after five years at the head of the division, eFinancial News reports. The news is confirmed by the Scottish asset management firm, which states that Struthers has decided to pursue other career opportunities. Struthers joined Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) in 2011 - a company which was acquired by Aberdeen AM in 2014 - from BlackRock. Struthers will not be directly replaced, as his responsibilities will now be redistributed among other senior team members responsible for investment solutions, Aberdeen AM has told eFinancial News. Before the acquisition of SWIP by Aberdeen AM, Struthers had served as managing director in charge of investment solutions at SWIP. Before that, he spent 15 years at BlackRock, serving in several senior positions.

Les prix immobiliers dans les 70 plus grandes villes chinoises ont augmenté de 7,3% en juin par rapport au même mois de 2015, selon des données officielles publiées lundi. Ce chiffre marque une progression par rapport à la hausse de 6,9% annoncée pour mai, mais l’augmentation d’un mois sur l’autre a ralenti à +0,8% après +0,9% en mai, a calculé Reuters à partir des données du Bureau national de la statistique (BNS).

La République de Macédoine, qui avait sondé les investisseurs la semaine dernière en vue d’un emprunt obligataire en euros, a reporté l’opération. Le parti d’opposition social-démocrate a écrit le 14 juillet un courrier, estimant que le gouvernement n’avait pas la légitimité juridique de procéder à cet emprunt, alors que le pays est en proie à une crise politique durable. Citi, Deutsche, Erste et SG CIB étaient les banques chargées de la syndication. La Macédoine comptait lever 650 millions d’euros à 7 ans, à un rendement indicatif de 5,5%.

Pelham Capital a vu son principal fonds d’investissement alternatif perdre 10% de sa valeur en juin, en raison des turbulences provoquées par le vote britannique du 23 juin sur une sortie de l’Union européenne. Le fonds Pelham Long/Short Fund, qui gérait 3,8 milliards d’euros à fin mai, accuse une baisse de 9% sur le premier semestre, selon Bloomberg, qui cite deux sources proches du dossiers. Pelham Capital, qui bénéficie du soutien en capital de Goldman Sachs, avait réalisé une performance de 15% sur son fonds star en 2015.

Allianz France et Bpifrance annoncent le closing à 80 millions d'euros du 4ème fonds de la gamme Allianz France Investissement, « AFI IV ». Ce fonds qui vise un closing final à 150 millions d'euros en 2017 sera géré par Idinvest Partners.

Sérieux coup de froid pour les fonds français. Au cours du mois de juin, les OPCVM de droit français ont en effet subi une décollecte nette de 23,2 milliards d'euros, selon des données compilées par Six Financial Information. Dans un tel contexte, les encours ont lourdement chuté, s'établissant à 805,4 milliards d'euros à fin juin contre 840 milliards d'euros à fin mai, soit un repli de 4,1% d'un mois sur l'autre. Depuis le début de l'année 2016, le recul des encours n'est toutefois que de 1,9%.

Dans le cadre de la consultation de la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange) sur une révision de la Directive Corporate Governance (DCG), Ethos demande qu'il soit obligatoire pour les émetteurs de publier un rapport de développement durable. En effet, la révision soumise à consultation demande uniquement que, si un émetteur souhaite publier un rapport de développement durable, il doive le faire conformément à une norme internationale reconnue. Pour Ethos, la proposition de la Bourse est insatisfaisante car elle laisse la possibilité aux émetteurs de ne pas publier un rapport de développement durable.

Pelham Capital a vu son principal fonds d’investissement alternatif perdre 10% de sa valeur en juin, en raison des turbulences provoquées par le vote britannique du 23 juin sur une sortie de l’Union européenne. Le fonds Pelham Long/Short Fund, qui gérait 3,8 milliards d’euros à fin mai, accuse une baisse de 9% sur le premier semestre, selon Bloomberg, qui cite deux sources proches du dossiers. Pelham Capital, qui bénéficie du soutien en capital de Goldman Sachs, avait réalisé une performance de 15% sur son fonds star en 2015.

La République de Macédoine, qui avait sondé les investisseurs cette semaine en vue d’un emprunt obligataire en euros, a reporté l’opération. Le parti d’opposition social-démocrate a écrit le 14 juillet un courrier, estimant que le gouvernement n’avait pas la légitimité juridique de procéder à cet emprunt, alors que le pays est en proie à une crise politique durable.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer deux nouveaux ETF actions axés sur l’investissement socialement responsable (ISR). Le premier fonds, baptisé iShares Sustainable MSCI Emerging Markets SRI Ucits ETF, suit l’indice Emerging Markets SRI qui inclut des valeurs de grandes et moyennes capitalisations réparties dans 23 pays émergents. Le deuxième produit, baptisé iShares Sustainable MSCI USA SRI Ucits ETF, suit pour sa part l’indice MSCI USA SRI, qui offre une exposition aux entreprises de grandes et moyennes capitalisations aux Etats-Unis. Les deux nouveaux produits sont des ETF à réplication physique.

Début d’année tonitruant pour Partners Group. Au cours du premier semestre 2016, la société d’investissement suisse a en effet vu ses actifs sous gestion progresser de 6,7 % pour atteindre 49,1 milliards d’euros au 30 juin 2016 contre 46 milliards d’euros au 31 décembre 2015, a-t-elle annoncé à l’occasion de la publication de résultats provisoires. Sur un an, la croissance de ses encours s’élève à 13 %, a précisé le groupe. Au cours des six premiers mois de l’année, Partners Group a engrangé 4,6 milliards de flux de capitaux en provenance de ses clients. En parallèle, au cours du semestre écoulé, la société suisse a investi 4,9 milliards de dollars, dont 2,7 milliards de dollars (soit 55% du total) dans des investissements directs.Porté par ces solides performances semestrielles, Partners Group a revu à la hausse ses objectifs annuels. « En raison d’une forte demande de la part de nos clients et de solides opportunités d’investissements, Partners Group anticipe un afflux de capitaux compris entre 8 et 9 milliards d’euros pour l’exercice 2016 », soit le haut de la fourchette de ses précédentes prévisions qui tablaient sur des flux de capitaux entre 7 et 9 milliards d’euros.Partners Group publiera ses résultats semestriels le 13 septembre prochain.

MFS Investment Management a annoncé le recrutement d’Anton Commissaris en qualité de « managing director » pour la Suisse et l’Autriche. Basé à Zurich, la nouvelle recrue est chargée de superviser et de développer l’activité de la société auprès de la clientèle « wholesale » dans les deux pays. Il est rattaché à Matthew Weisser, « managing director » et responsable de la distribution « wholesale » en Europe pour MFS International. Anton Commissaris, qui compte plus de 24 ans d’expérience, arrive en provenance de Credit Suisse Asset Management où il était responsable de la distribution des fonds pour la Suisse et la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique). Auparavant, il a travaillé pendant trois ans en tant que responsable pays pour la Suisse chez Aberdeen Asset Management.

WMPartners, le gestionnaire de fortune zurichois (groupe Julius Baer), a recruté une équipe de conseillers en provenance de Credit Suisse, selon les informations de Finews. L'équipe à vocation internationale compte 5 personnes, dont deux qui seront responsables du marché britannique et la Scandinavie et trois pour l’Amérique latine, précise l’article. Un porte parole de Julius Baer a confirmé ces informations.

La société de gestion indépendante EI Sturdza Investment Funds vient de lancer le fonds EI Sturdza Strategic Quality Emerging Bond, un nouveau véhicule obligataire axé sur les marchés émergents. Ce nouveau produit est géré par l’équipe d’investissement dirigée par Eric Vanraes, responsable des investissements obligataires chez Sturdza Private Banking. Cette équipe assure déjà la gestion de deux autres fonds obligataires, à savoir le Strategic Euro Bond et le Strategic Global Bond. Le nouveaux fonds investira dans les marchés émergents à l’échelle mondiale et adoptera une approche agnostique en termes de « benchmark ». Son objectif est de générer un rendement absolu (« total return ») via des investissements qui ciblent à la fois une croissance du capital et une croissance des revenus. Le fonds investira dans obligations principalement libellées en dollars, d’émetteurs notés de BBB+ à BB+. Il n’investira pas dans des dettes en devises locales.Le fonds est initialement autorisé à la commercialisation en Suisse, mais la société de gestion envisage de l’enregistrer dans plusieurs autres marchés européens.

A l’issue du trimestre clos au 30 juin 2016, le gestionnaire d’actifs Ashmore Group, spécialiste des marchés émergents, a vu ses actifs sous gestion augmenter de 3% pour atteindre 52,6 milliards de dollars contre 51,3 milliards de dollars à fin mars 2016. Cette progression a été principalement tirée par un effet performance positif de 2 milliards de dollars, la société de gestion ayant enregistré une décollecte nette d’environ 700 millions de dollars, a-t-elle annoncé ce 14 juillet.