Catella Real Estate, société de gestion spécialisée dans l’investissement immobilier, a acquis, pour le compte de son fonds immobilier ouvert Catella Wohnen Europa, deux immeubles d’habitation situés à Copenhague au Danemark. Le montant de l’acquisition s'élève au total à plus de 100 millions d’euros, précise Fondsprofessionell. Le fonds Catella Wohnen Europa cible les particuliers fortunés et propose une souscription à partir de 500.000 euros.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Pimco has scored a coup in the asset management industry. Emmanuel “Manny” Roman, the CEO of the alternative asset management firm Man Group, will be leaving the British asset management firm on 31 August 2016 to join Pimco as chief executive officer from 1 November, Man Group and Pimco have announced. At Pimco, Roman will replace Douglas Hodge, the current CEO, who will now serve as managing director and senior advisor. Roman, who has nearly 30 years of experience in the asset management industry, had been CEO of Man Group since February 2013. He became co-CEO of GLG Partners in 2005, and then chief operating officer of Man Group in 2010 following the acquisition of GLG Partners by Man Group. He had previously served for 18 years at Goldman Sachs, where he was co-head of the worldwide global securities activity, and co-head of the European services division. Roman will be replaced by Luke Ellis as CEO of Man Group from 1 September 2016. Ellis, who joined Man Group in 2010, has been working alongside Roman since 2012 as chairman of the company and chair of its executive board. Ellis served as head and chief investment officer for the multi-manager activity of Man Group. He also served as non-executive chairman of multi-manager activities at GLG. He was also managing director of FRM, including leading the activity from 1998 to 2008. Before joining FRM, Ellis was managing director at JP Morgan and global head of equity derivatives and proprietary equity trading. Meanwhile, Man Group has announced that Jonathan Sorrell will continue to serve as chairman of the firm, and will retain his role as chief financial officer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In second quarter 2016, the asset management unit of Morgan Stanley, Morgan Stanley Investment Management (Morgan Stanley IM) has seen net outflows of USD1.7bn, the US bank announced at a release of its quarterly results. The activity saw net outflows of USD1.4bn from equities, and USD1.2bn from bonds. Alternative products, for their part, show outflows of USD1.5bn. Only liquidity products have done well, with net inflows of USD2.4bn in the past quarter. At the conclusion of the first six months of the year, Morgan Stanley IM sees net outflows of USD5.3bn. Despite this negative performance, assets remain stable overall. As of 30 June 2016, assets under management remain at USD406bn, stable compared with first quarter 2016, and up 1% compared with second quarter 2015. In this mixed context, Morgan Stanley IM has seen a 22% decline in its revenues year over year, to a total of USD583m at the conclusion of second quarter 2016. Pre-tax profits, for their part, are down 46% year over year to a total of USD118m, compared with USD220m in second quarter 2015. Net profits were halved (-51%) to a total of USD78m, compared with USD159m one year earlier. At the conclusion of the first six months of the year, net revenues at Morgan Stanley IM totalled USD1.06bn, down 25% compared with first half 2015. Pre-tax profits are down 60% to a total of USD162bn, while net profits are down 52% to USD128m. The wealth management unit of the US bank, Morgan Stanley Wealth Management, has done little better. In first quarter 2016, its net revenues total USD3.8bn, down 2% compared with second quarter 2015. Pre-tax profits, for their part, are down 3% year over year to a total of USD859m. Lastly, net profits are down 8% year over year to a total of USD516m. At the conclusion of the first six mohths of the year, net revenues at Morgan Stanley Wealth Management totalled USD7.47bn, down 3% compared with first half 2015. Pre-tax profits are down 5% to a total of USD1.64bn, while net profits, for their part, are down 8% to a total of USD1bn as of end June 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a release of its quarterly results the US asset and wealth management firm Northern Turst has revealed a 4% decline in its assets year over year. As a result, assets under management totalled USD906.2bn as of the end of June 2016, compared with USD945.6bn as of the end of June 2015. Compared with first quarter 2016, assets under management are up 1%. Assets under custody, for their part, total USD6.352bn as of 30 June 2016, up 2% compared with first quarter 2016, and up 3% compared with second quarter 2015. At the conclusion of second quarter 2016, Northern Trust has earned net profits of UDS260.7bn, compared with USD269.2m one year earlier, a decline of 3% year over year. Earnings are up 5% year over year to a total of USD1.32bn in second quarter 2016, compared with USD1.26bn in second quarter 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Spanish individual pension funds have seen net outflows of EUR75.4m in first half 2016, according to statistics released by VDOS. In this context, assets are down 1.06%, to a total of EUR66.57bn as of the end of June 2016, compared with EUR67.3bn as of the end of December 2015. In addition to outflows, the sector was also penalised by negative performance of portfolios totalling EUR638m. After first half 2016, the highest net inflows for the first six months of the year were at CaixaBank, which earned EUR149.5m in net subscriptions. The Spanish bank finishes ahead of Renta 4 (EUR88.48m in net inflows), Bankia (EUR61.9m), Bankinter (EUR41.3m) and Caja Rural (EUR36.3m). Meanwhille, Santander has seen the heaviest outflows in the first half, with EUR176.3m in net outflows. It is followed by Allianz (-EUR107.3m), BBVA (-EUR95.7m), Banco Sabadell (-EUR84.9m) and lastly, Deutsche Bank (-EUR31.6m).

Catella Real Estate, société de gestion spécialisée dans l’investissement immobilier, a acquis, pour le compte de son fonds immobilier ouvert Catella Wohnen Europa, deux immeubles d’habitation situés à Copenhague au Danemark. Le montant de l’acquisition s'élève au total à plus de 100 millions d’euros, précise Fondsprofessionell. Le fonds Catella Wohnen Europa cible les particuliers fortunés et propose une souscription à partir de 500.000 euros.

Eaton Vance Management International, filiale du gestionnaire d’actifs américain Eaton Vance Management, a nommé Hari Thirumalai au poste nouvellement créé d’analyste senior au sein de son équipe « high yield » à Londres. L’intéressé sera rattaché à Jeffrey Mueller, gérant de portefeuille high yield mondial, qui est chargé de piloter le développement des opérations de crédit sur les entreprises européennes.Hari Thirumalai arrive en provenance de BTG Pactual où il a travaillé pendant trois ans en qualité d’analyste crédit spécialisé dans le high yield. Il a également travaillé chez Brummer & Partners Asia à Singapour où il a développé une expertise analytique sur les obligations souveraines, les obligations « investment grade » et les obligations « high yield » à travers toute l’Asie. Avant cela, Hari Thirumalai avait travaillé chez UBS à Londres en tant que stratégiste crédit senior et chez Bank of America Merrill Lynch au sein de l’activité de trading pour compte propre.

Le gestionnaire d’actifs T. Rowe Price a nommé Matthew Jenkins au poste de responsable des partenaires stratégiques au sein de son équipe en charge des intermédiaires au Royaume-Uni. A ce poste nouvellement créé, l’intéressé sera chargé de piloter les relations de la société de gestion avec les plateformes de distribution, les compagnies d’assurance vie, les agences de notation des fonds et les grandes sociétés de conseil.Matthew Jenkins arrive en provenance de Neptune Investment Management où il travaillait depuis 2007, notamment au poste de responsable des ventes et des partenaires stratégiques. Avant cela, il a occupé plusieurs fonctions commerciales chez MetLife et Scottish Widows.

Dans un entretien à Investment Week, Philip Wagstaff, responsable mondial de la distribution chez Henderson Global Investors (Henderson GI), indique que le gestionnaire d’actifs reste intéressé par de nouvelles acquisitions dans la gestion. «Les acquisitions font partie de notre ADN. Nous avons racheté Gartmore et plusieurs petites structures et nous ferons certainement de nouvelles acquisitions au cours des cinq prochaines années», indique-t-il au média britannique. Depuis le début de l’année, les encours de Henderson GI ont bondi de 700 millions de livres à 92,7 milliards au 31 mars 2016, soutenu par des souscriptions nettes de 90 millions de livres, principalement sur les stratégies européennes et «absolute return», a indiqué Philip Wagstaff.

Le gestionnaire d’actifs suisse Lombard Odier Investment Management (LOIM) a procédé à un double recrutement afin de renforcer ses équipes commerciales au Royaume-Uni et au Benelux.De fait, la société de gestion a annoncé la nomination de Tammy McPherson en tant que responsable du développement de l’activité auprès des institutionnels pour le Royaume-Uni. Basée à Londres, l’intéressée arrive en provenance d’Aviva Investors où elle officiait en qualité de responsable du développement de l’activité auprès des assureurs au Royaume-Uni. Avant cela, elle avait travaillé chez ABN Amro Asset Management.En parallèle, LOIM a nommé Anna de Jong au poste de « senior sales manager » afin d’étoffer son équipe commerciale au Benelux. La nouvelle recrue arrive en provenance de Nomura où elle était « executive director » au sein du pôle dédié aux stratégies et solutions de dérivés quantitatifs pour le marché néerlandais. Auparavant, elle a occupé plusieurs postes chez Morgan Stanley, Merrill Lynch et FactSet Research Systems. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Anna de Jong sera chargée de renforcer les relations de LOIM avec les clients institutionnels, principalement aux Pays-Bas, et elle travaillera en étroite collaboration avec Marcel van Ostaden, responsable commercial pour le Benelux.

La société ETF Securities a annoncé, le 20 juillet, le lancement du premier fonds indiciel coté de matières premières (« Exchange Traded Commoditites » ou ETC) sur la platefome FundSettle d’Euroclear, soutenue par FundsPlace. Ainsi, les investisseurs vont pouvoir avoir accès aux fonds Gold Bullion Securities et ETFS Physical Gold, deux ETF à réplication physique dédiés à l’or. Le métal précieux connait un certain engouement depuis de longs mois. De fait, depuis le début de l’année 2016, ETF Securities a enregistré plus de 3 milliards de dollars de flux sur ses produits dédiés à l’or.

La société de gestion Skënderbeg Alternative Investments, spécialisée dans les fonds de hedge funds, souhaite développer son activité. Elle veut se lancer activement dans la commercialisation de son produit Skënderbeg Fond, qui fête ses trois ans, rapporte Finews. Pour ce faire, les équipes seront renforcées par des recrutements prochains. Par ailleurs, le gestionnaire suisse déménage pour de nouveaux bureaux à Zollikon.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe scandinave Nordea a annoncé que son pôle « Wealth Management » – qui réunit la banque privée, la gestion d’actifs et l’assurance vie et retraite – a franchit pour la première fois le seuil des 300 milliards d’euros d’actifs sous gestion. De fait, au 30 juin 2016, ses encours s’établissent à 300, 2 milliards d’euros, en hausse de 3% par rapport au premier trimestre 2016 et en progression de 5% par rapport au deuxième trimestre 2015. Cette croissance a été tirée par un effet marché positif de 3,5 milliards d’euros et une collecte nette de 5,8 milliards d’euros.Dans le détail, au cours du deuxième trimestre, l’activité auprès des clients tiers à l’international a réalisé 5,1 milliards d’euros de souscriptions nettes tandis que l’activité auprès des institutionnels a attiré 200 millions d’euros de flux nets. En outre, la collecte nette sur les fonds scandinaves « retail » s’est établit à 200 millions d’euros. Enfin, la banque privée et l’assurance-vie et retraite ont respectivement réalisé des collectes nettes de 200 millions d’euros et 100 millions d’euros.Au cours du deuxième trimestre 2016, le pôle « Wealth Management » a dégagé des revenus de 499 millions d’euros, en hausse de 4% par rapport au premier trimestre 2016 mais stable par rapport au deuxième trimestre 2015. Son résultat opérationnel s’établit à 297 millions d’euros, en croissance de 5% par rapport au premier trimestre 2016 et en hausse de 2% par rapport au deuxième trimestre 2015. Dans le détail, l’activité de banque privée a réalisé des revenus de 137 millions d’euros, en hausse de 13% par rapport au premier trimestre 2016 mais en recul de 6% sur un an. Son résultat opérationnel ressort à 42 millions d’euros à fin juin, en hausse de 35% par rapport au premier trimestre 2016 mais en chute de 21% par rapport au deuxième trimestre 2015.Quant à l’activité de gestion d’actifs, ses revenus ressortent à 213 millions d’euros à fin juin, en progression de 15 % par rapport au premier trimestre 2016 et en hausse de 7% par rapport au deuxième trimestre 2015. Son résultat opérationnel atteint 152 millions d’euros, en croissance de 20% par rapport au premier trimestre 2016 et en hausse de 9% par rapport au deuxième trimestre 2015.

Aquila Capital renforce son conseil d’administration avec la nomination d’Olaf Huth. L’intéressé dispose de 30 années d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs. Il travaille depuis 1985 au sein de HSBC Trinkaus où il est également membre du conseil, précise Fondsprofessionell.

La société de gestion américaine Capital Group annonce la nomination au 1er juillet de Kerstin Bürck au poste de responsable marketing pour l’Allemagne et l’Autriche. Elle sera responsable de la stratégie marketing à destination des investisseurs institutionnels et des conseillers en gestion de patrimoine de ces deux pays. Kerstin Bürck travaillera en étroite collaboration avec Henning Busch, «Managing Director» pour la clientèle institutionnelle en Allemagne et enAutriche, ainsi que Thiemo Volkholz, «business developement director».

La police italienne a annoncé hier avoir saisi sept millions d’euros en faux billets de banque et arrêté trois hommes qui imprimaient des copies des nouveaux billets de 20 euros, mis en circulation l’année dernière afin d’assurer une protection plus efficace contre la contrefaçon. Une descente de police hier dans un appartement près de Naples a permis de découvrir l’ingénieux système d’imprimerie, alors en pleine production, a rapporté la police financière dans un communiqué. Au dernier semestre 2015, plus de 46% des faux billets retirés de la circulation étaient des billets de 20 euros, selon des chiffres de la Banque centrale européenne.

L'EBA suggère des pistes d'évolution du MREL. L'outil européen de renflouement interne des banques pourrait se rapprocher du TLAC exigé au niveau international.

Le département américain de la Justice a porté plainte hier afin de saisir des actifs liés au fonds souverain malaisien 1Malaysia Development Berhad (1MDB), au cœur d’un scandale politico-financier, en expliquant que 1MDB, dévolu au développement du pays, avait subi des détournements de fonds de plus de 3,5 milliards de dollars (3,2 milliards d’euros). La fraude présumée s’est étendue sur quatre années et a été perpétrée par plusieurs individus, dont des hauts responsables malaisiens, estime le DoJ. Les actifs figurant dans les différentes plaintes déposées par ce dernier sont des biens immobiliers, des oeuvres d’art ou encore un jet privé.

Une enquête de la Banque d’Angleterre (BoE) publiée hier montre qu’«à ce stade, il n’y a pas de preuve d’un ralentissement brutal de l’activité économique» à la suite du vote favorable au Brexit. L’enquête, réalisée auprès d’entreprises à travers toute la Grande-Bretagne entre fin mai et fin juin, porte sur le niveau d’activité et sur les prix. «A la suite du référendum, l’incertitude a augmenté significativement pour les entreprises», explique néanmoins la BoE. Par ailleurs, selon les chiffres du Bureau national des statistiques, le taux de chômage est tombé à 4,9% en mai, contre 5% en avril, à son plus bas niveau depuis l’automne 2005.

Réunis ce week-end à Chengdu, les ministres des Finances du G20 devraient débattre du risque d'augmentation des exigences en fonds propres des banques.

Emmanuel Roman, le nouveau directeur général de la filiale d’Allianz, a redressé le hedge fund Man Group à coups d’acquisitions.

Tristan Delaunay, directeur général d’Athymis Gestion, détaille sa stratégie actuelle d’allocation, et les raisons du lancement d’un nouveau fonds en titre vifs mais aussi du recrutement d'Arnaud Chesnay en tant que gérant actions.

Selon nos informations, Alain Massiera, directeur du pôle banque privée, et Didier Bouvignies, directeur de la gestion, devraient reprendre la direction de la gestion d'actifs de Rothschild & Cie Gestion, laissée vacante depuis le départ de Jean-Louis Laurens le 30 juin dernier.

Le géant de la gestion vient de nommer le français Emmanuel (Manny) Roman au poste de directeur général. Depuis le départ de Bill Gross, Pimco n’arrive pas à relever la tête.

La police italienne a annoncé mercredi avoir saisi sept millions d’euros en faux billets de banque et arrêté trois hommes qui imprimaient des copies des nouveaux billets de 20 euros, mis en circulation l’année dernière afin d’assurer une protection plus efficace contre la contrefaçon. Une descente de police hier dans un appartement près de Naples a permis de découvrir l’ingénieux système d’imprimerie, alors en pleine production, a rapporté la police financière dans un communiqué. Au dernier semestre 2015, plus de 46% des faux billets retirés de la circulation étaient des billets de 20 euros, selon des chiffres de la Banque centrale européenne.

Le département américain de la Justice a porté plainte mercredi afin de saisir des actifs liés au fonds souverain malaisien 1Malaysia Development Berhad (1MDB), au cœur d’un scandale politico-financier, en expliquant que 1MDB avait subi des détournements de fonds de plus de 3,5 milliards de dollars. La fraude présumée s’est étendue sur quatre ans et a été perpétrée par plusieurs individus, dont des responsables malaisiens, qui se sont entendus pour détourner des milliards de dollars du fonds, estime le département de la Justice. Les actifs figurant dans les différentes plaintes déposées par ce dernier sont aussi bien des appartements que des villas, des oeuvres d’art ou encore un jet privé.

Le gestionnaire d’actifs américain TIAA Global Asset Management, a annoncé, ce 19 juillet, la nomination de Brian Nick au poste de responsable en chef des stratégies d’investissements (« Chief Investment Strategist ») pour sa division TIAA Investments Basé à New York, l’intéressé travaillera en étroite collaboration avec l’équipe de gestion des investissements pour analyser les données de marchés, identifier les tendances et apporter des éclairages sur les événements de marchés.Brian Nick officiait précédemment chez UBS Wealth Management Americas en qualité de responsable de l’allocation d’actifs tactique. Avant cela, il a été responsable des stratégies alternatives et stratégiste en investissements chez Barclays Wealth. Au cours de sa carrière, il a également été analyste marchés au sein de la Réserve Fédérale de New York.

La société de gestion DNCA s’apprête à fusionner deux de ses fonds obligataires domiciliés en France, a appris InvestmentEurope. Concrètement, à compter du 1er août 2016, le fonds DNCA Rendement Sud 2017, qui investit dans des obligations convertibles et des obligations traditionnelles libellées en euros d’émetteurs d’Europe du Sud, sera fusionné avec le fonds DNCA Sérénité Plus. DNCA Rendement Sud 2017 affiche 11 millions d’euros d’actifs sous gestion au 30 juin 2016 tandis que DNCA Sérénité Plus détient 257 millions d’euros d’actifs, précise le site d’information. DNCA Sérénité Plus est géré par Philippe Champigneulle, qui supervise également le fonds DNCA Rendement Sud 2017. Cette fusion a été approuvée par l’Autorité des marchés financiers (AMF), écrit InvestmentEurope.

A l’issue du deuxième trimestre 2016, les actifs sous supervision du pôle de gestion d’actifs (« Investment Management ») de Goldman Sachs s’inscrivent à 1.310 milliards de dollars, en hausse de 2% par rapport au premier trimestre 2016 et en progression de 11% sur un an, a annoncé le groupe bancaire américain à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Cette croissance des encours a été principalement tirée par un effet marché positif de l’ordre de 19 milliards tandis que la collecte nette trimestrielle s’est établie à 4 milliards de dollars. Un chiffre bien inférieur au 26 milliards de dollars de souscriptions nettes enregistrés au premier trimestre 2016 ou des 8 milliards de dollars de flux nets entrants captés au deuxième trimestre 2015. Dans le détail, au cours du trimestre écoulé, le pôle « Investment Management » de Goldman Sachs a enregistré 1 milliard de dollars de collecte nette sur les produits de long terme et 3 milliards de dollars de souscriptions nettes sur les produits de liquidité.Au cours du deuxième trimestre 2016, l’activité de gestion d’actifs de Goldman Sachs a généré des revenus nets de 1,35 milliard de dollars, en hausse de 1% par rapport au premier trimestre 2016 mais en recul de 18% par rapport au deuxième trimestre 2015. Cette baisse des revenus sur un an s’explique principalement par une baisse significative des commissions, a indiqué la banque dans un communiqué. Sur l’ensemble du premier semestre, le pôle « Investment Management » a réalisé 2,7 milliards de dollars de revenus nets, en baisse de 17% par rapport au premier semestre 2015. Au 30 juin 2016, en prenant en compte l’ensemble des activités du groupe, Goldman Sachs a vu son bénéfice net trimestriel bondir de 78% pour atteindre 1,63 milliard de dollars contre 916 millions de dollars au deuxième trimestre 2015. Une hausse qui s’explique en grande partie par une base comparaison très favorable. L’an dernier, le bénéfice trimestriel de la banque américaine avait en effet été plombé par une provision de 1,45 milliard de dollars liée à des litiges dans l’immobilier et à des questions réglementaires. En revanche, Goldman Sachs a vu ses revenus nets reculer de 13% sur un an pour ressortir à 7,93 milliards de dollars contre 9 milliards de dollars un an plus tôt.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments a conclu un accord de distribution en Italie avec le groupe Deutsche Bank, rapporte le site Bluerating. L’accord permet ainsi aux clients de la banque allemande, via son réseau de filiales, de banquiers privés et Finanza & Futuro – son réseau local de 1.500 conseillers financiers – d’accéder aux 36 fonds « retail » de M&G. La gamme de fonds concernée par cet accord inclut notamment les produits M&G Income Allocation, M&G Dynamic Allocation ou encore M&G Prudent Allocation. Grâce à cet accord, M&G s’ouvre les portes d’un segment important du marché italien tandis que Deutsche Bank renforce encore un peu plus son modèle de distribution en architecture ouverte. Il s’agit du cinquième accord de distribution signé par M&G en Italie depuis le début de l’année après ceux conlus avec Banca Generali, Banca Fideuram-Intesa Sanpaolo Private Banking, Allianz Bank Financial Advisors et Banca Aletti du groupe Banco Popolare.