Le gestionnaire d’actifs Stamina Asset Management (Stamina AM), filiale du groupe Primonial, a lancé le 28 décembre 2016 le fonds Stamina Abolute Return. Ce nouveau véhicule multi stratégies, domicilié à Paris, a pour objectif de générer une performance absolue en mettant en œuvre des stratégies de primes de risque (« risk premia ») qui peuvent acheter ou vendre de la volatilité, des dividendes, du momentum, etc, via des contrats réalisés avec une banque d’investissement. Ce produit est géré par Laurent Michel et Benjamin Bourguignat, qui assurent déjà la gestion de trois autres stratégies de performance absolue chez Stamina AM pour un total de 150 millions d’euros.

Au cours du quatrième trimestre 2016, le gestionnaire de fortune britannique St James’s Place a enregistré une collecte nette de 2,1 milliards de livres, en hausse de 26% par rapport au quatrième trimestre 2015. Grâce à cette solide performance, ses souscriptions nettes atteignent 6,8 milliards de livres sur l’ensemble de l’année 2016, en progression de 17% par rapport à 2015.Au 31 décembre 2016, ses actifs sous gestion s’établissent désormais à 75,3 milliards de livres, en hausse de 5,5% par rapport au troisième trimestre 2016 et en croissance de 28 % sur un an.

A l’issue de son premier trimestre fiscal 2017, clos au 31 décembre 2016, le gestionnaire d’actifs britannique Brewin Dolphin a dévoilé des encours de 36,4 milliards de livres, en hausse de 2,8% par rapport au trimestre précédent et en progression de 9,6% sur un an. Les actifs sous gestion de ses fonds discrétionnaires ressortent à 30,1 milliards de livres à fin décembre 2016, en progression de 4,2 % par rapport à fin septembre 2016 et en croissance de 16,2% sur un an.Cette progression des encours d’un trimestre sur l’autre a été essentiellement tirée par un effet marché positif à hauteur de 900 millions de livres. Au cours des trois mois écoulés, la collecte nette a en effet été très modeste, ressortant à 100 millions de livres seulement. Dans le détail, les fonds discrétionnaires ont attiré 500 millions de livres de flux nets entrants tandis que les fonds « core » ont capté 200 millions de livres de souscriptions nettes. En revanche, l’activité « advisory » a subi 100 millions de livres de rachats nets et les fonds « execution only » ont vu sortir en net 300 millions de livres.A l’occasion de la publication de ces chiffres, Brewin Dolphin a indiqué que l’acquisition de Duncan Lawrie Asset Management, annoncée le 19 décembre 2016, devrait être finalisée dans « la deuxième partie de l’année fiscale en cours ».

La société britannique Octopus Investments vient de recruter Chris McVey en provenance de Citigroup en qualité de gérant de fonds au sein de son équipe dédiée aux petites capitalisations, rapporte Investment Week. L’intéressé va se concentrer sur la gestion des portefeuilles Octopus AIM Inheritance Tax, du Octopus AIM Venture Capital Trusts et du fonds FP Octopus UK Micro Cap Growth. Chris McVey arrive de Citigroup où il a travaillé pendant sept ans comme analyste actions en charge des petites et moyennes capitalisations britanniques. Avant cela, il a été analyste et gérant chez Gartmore, déjà en charge des petites et moyennes valeurs cotées.

Victor Rodriguez, jusque-là responsable de l’obligataire pour l’Asie-Pacifique chez Aberdeen Asset Management, s’apprête à quitter la société de gestion, rapporte Citywire Selector. L’intéressé va en effet rejoindre la société australienne Challenger Limited où il officiera en qualité de responsable de l’obligataire à compter du 18 avril 2017. Au sein d’Aberdeen AM, Victor Rodriguez assurait la gestion des fonds Aberdeen Asia Bond (22,5 millions de dollars d’encours) et Aberdeen Diversified Fixed Income (19,3 millions de dollars d’encours). Avant de rejoindre Aberdeen AM en 2009, il avait occupé pendant 13 ans le poste de responsable adjoint de l’obligataire chez Credit Suisse.

2016 restera une année à marquer d’une pierre blanche pour la gestion d’actifs et de fortune de Nordea. L’an dernier, le pôle « Wealth Management » a en effet enregistré une collecte nette record de 19,3 milliards d’euros, a annoncé le groupe bancaire scandinave lors de la publication de ses résultats annuels. Un montant qui aurait pu être encore plus important sans une décollecte nette de 200 millions d’euros au cours du quatrième trimestre 2016. Grâce à cette bonne dynamique commerciale, les actifs sous gestion de Nordea ont atteint le niveau record de 322,7 milliards d’euros à fin décembre 2016, en hausse de 2% par rapport au troisième trimestre 2016 et en progression de 12% par rapport à fin 2015.Au cours du quatrième trimestre, le pôle « Wealth Management » a généré 538 millions d’euros de revenus, en hausse de 10% par rapport au trimestre précédent et en croissance de 3% par rapport au quatrième trimestre 2015. Son résultat opérationnel s’établit à 331 millions d’euros à la fin du quatrième trimestre 2016, en hausse de 15% d’un trimestre sur l’autre et en progression de 3% sur un an. Sur l’ensemble de l’année 2016, ses revenus ressortent à 2 milliards d’euros, en hausse de 4% par rapport à 2015. Son résultat opérationnel annuel atteint 1,2 milliard d’euros, en croissance de 6% sur un an. A elle seule, l’activité de gestion d’actifs (« asset management ») a dégagé des revenus de 239 millions d’euros au quatrième trimestre, en hausse de 11% par rapport au trimestre précédent et en croissance de 17% par rapport au quatrième trimestre 2015. Son résultat opérationnel s’inscrit à 175 millions d’euros, en progression de 15% d’un trimestre sur l’autre et en hausse de 22% par rapport au quatrième trimestre 2015. Sur l’ensemble de l’année 2016, la gestion d’actifs a réalisé 850 millions d’euros de revenus, en croissance de 11% par rapport à 2015. Son résultat opérationnel s’établit à 606 millions d’euros en 2016, en hausse de 14% sur un an.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management, fondée par d’anciens de Syz Asset Management, vient d’acquérir Astor Investment Advisors SIM SpA, une société milanaise active dans la gestion institutionnelle. Le montant de l’opération est resté confidentiel. Cette acquisition permet non seulement à Decalia AM de prendre pied en Italie, qui est l’un de ses « marchés-cibles prioritaires », mais ouvre également la porte à d’autres implantations en Europe, grâce au passeport européen. Outre son activité de base, Astor va désormais se consacrer également à la gestion de fortune privée et à la distribution des fonds Decalia.Suite à l’opération, Astor Investment Advisors SIM changera son nom en Decalia Asset Management SIM SpA. Fondée en 2008 à Milan par Francesco Marini Clarelli et Jody Vender, la société italienne se spécialise dans la gestion thématique. Concentrée sur quelques thèmes porteurs, cette approche est mise en œuvre dans un hedge fund et un fonds UCITS de droit italien. La boutique compte aujourd’hui six collaborateurs, mais plusieurs recrutements sont prévus à brève échéance afin de mener à bien les projets de développement suite à la reprise, ce qui devrait rapidement porter les effectifs à une dizaine de personnes.« L’Italie est un marché majeur en Europe et constitue l’une de nos cibles prioritaires. Nous avions prévu dès le début de nous y installer et, grâce à cette acquisition, c’est maintenant chose faite de la meilleure façon possible. Francesco Marini Clarelli et Jody Vender sont deux personnalités majeures de la place financière italienne», a commenté Alfredo Piacentini, partner et directeur général de Decalia. Decalia AM, qui gérait 1,8 milliard d’euros en octobre 2016, souhaite également se développer en France, comme l’avait annoncé à NewsManagers Xavier Guillon, l’un des associés de la société de gestion.

Banca Esperia vient de recruter deux banquiers privés senior d’UBS Wealth Management, Fabrizio Bassano et Paolo Banfi, rapporte Funds People Italia. Le duo va intégrer la direction «clients» dirigée par Alessandro Vagnucci.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The asset management firm Stamina Asset Management (Stamina AM), an affiliate of the Primonial group, on 28 December, 2016 launched the Stamina Absolute Return fund. The new multi-strategy vehicle, domiciled in Paris, aims to generate absolute returns by implementing risk premia strategies, which may buy or sell volatility, dividends, momentum, etc., via contracts made with an investment bank. The product is managed by Laurent Michel and Benjamin Bourguignat, who provide the management of other aboslute return strategies at Stamina AM, with a total of EUR150m.

The British asset management firm Schroders on 26 January announced that it is launching a new high yield bond fund, using the value approach. The Schroder ISF Global Credit Value fund will aim to achieve capital growth and income of 6% to 9% per year (before deduction of fees) over a continuous five-year period. It will invest in bonds issued by corporations and governments worldwide, the asset mangement firm states. The fund will adopt a value style over the global credit universe, to identify “opportunities in neglected market segments, with the aim of offering investors high total returns,” Schroders adds.The new investment vehicle has no benchmark constraints, which allows the investment team “the necessary flexibility to maintain their contrarian approach, and to exploit opportunities on the global credit market,” the asset management firm says. Its investment universe is composed of corporate bonds from financial issuers, both from developed and emerging markets, convertible bonds (up to 30%), and asset-backed securities (ABS) and mortgage-backed securities (MBS) for up to 20%. The allocation of the fund to the high yield segment may run up to 100%.The fund is managed by Konstantin Leidman, a member of the credit team in London, who will be suported by over 40 analysts worldwide. The fund joins a range of flexible bond products, with the recent launch of the Global Credit Income and Global Multi Credit funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in the Moneta Long Short fund now total about EUR300m, though they had totalled only EUR160m as of the end of 2015, Patrice Courty, co-director of Moneta AM and manager of the fund, announced on 26 January, at a presentation for investors. Assets under management at Moneta AM, which have also benefited from positive market effect, have risen from EUR3bn as of the end of 2015 to about EUR3.2bn as of the beginning of 2017. The Moneta Long Short fund, launched 10 years ago, has posted annual returns of 5.2% since its inception in late 2006. The management team for the fund has insisted on the importance of the governance criterion in recent years, and this is now at the centre of its investment process, as good governance is synonymous with the best results over the long term and the best market performance, Moneta points out. In the process of analysing a company, governance is considered under at least three headings: shareholders, board of directors, and management. The Spanish Mapfre group has been excluded, since in 2012, its board of directors had 21 members, of whom seven were independent, but it had no expertise in insurance. Since 2015, the board has only had 18 members, and one independent expert in insurance, but development is still too slow in the eyes of analysts at Moneta.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Four years after the merger of Climpact and Metnext, NextStage AM, Elaia Partners and Bpifrance have announced the sale of their stakes in Metnext, the provider of software and services for weather forecasting management, to Weathernews Inc, a publicly-traded Japanese group. Since 2007, NextStage AM, Elaia Partners and Bpifrance have assisted the group with the acceleration of its international development and the reinforcement of its R&D for forecasting and analysis solutions. Weathernews Inc. has completed the acquisition process with all shares of Metnext, with becomes its wholly-owned subsidiary. Following the acquisition, the two businesses plan to develop new services aimed at clients in Asia, Europe and other regions of the world.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } UFF has appointed Christopher Soares as its director of transforamation for the group. Soares will report directly to Paul Younès, CEO of the firm, and will work to implement plans for transformation and strategic projects at UFF. Soares joined UFF in September 2016, He had previously worked at Banque Postale, as director of sourcing [procurement, human resources and IT -ed], and then worked in the project management office (PMO). He was successively responsible for DSI outsourcing strategy, and then for managing a program to overhaul banking distribution. “Soares will actively contribute to carrying out change at the group, with the objective of making the IT system more agile, the process more efficient, and of integrating the new opportunities offered by digital. His missions will include the operational implementation of the IT system transformation plan at UFF, to make the client experience smoother. Soarea will have the IT systems management, the customer services management, and procurement management, which inlclude 130 employees, under his direction,” a statement says.

The Geneva-based asset management firm Decalia Asset Management, founded by former employees of Syz Asset Management, has acquired Astor Investment Advisors SIM SpA, a Milan-based firm active in institutional management. The sale price remains confidential.The acquisition will not only allow Decalia AM to gain a foothold in Italy, which is one of its “priority key markets,” but will also open the door to other locations in Europe, through the European passport. In addition to its base activities, Astor will now also concentrate on private wealth management and distribution of Decalia funds.Following the operation, Astor Investment Advisors SIM becomes Decalia Asset Management SIM SpA. The Italian firm, founded in Milan in 2008 by Francesco Marini Clarelli and Jody Vender, specialises in thematic management. The approach concentrates on a few promising themes, and is implemented as a hedge fund and an Italian-regsitered UCITS fund. The boutique now has six employees, but several recruitments are planned in the near future to continue development plans following the acquisition, which will quickly bring personnel up to 10 people.“Italy is a major market in Europe, and represents one of our key priorities. We had planned to set up there since the start, and through this acquisition, it has now been accomplished in the best manner possible. Francesco Marini Clarelli and Jody Vender are both major personalities in the Italian finance industry,” says Alfredo Piacentini, partner and CEO at Decalia.Decalia AM, which had EUR1.8bn in assets under management as of October 2016, also hopes to develop in France, as Xavier Guillon, one of the partners at the asset management firm, has told Newsmangers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Banca Esperia has recruited two senior private bankers from UBS Wealth Management, Fabrizio Bassano and Paolo Banfi, Funds People Italia reports. The two will join the client management team, led by Alessandro Vagnucci.

AEW is opening a new office in Madrid, and is appointing Carsten Czarnetzki as country head. He will oversee asset management and investment activities. The initiative follows the growth of the asset management portfolio at the real estate asset management firm, an affiliate of Natixis Global Asset Management (NGAM), in Spain. Over the past two years, AEW has carried out four acquisitions on the Spanish market, with a total value of EUR153m. With these new investments, AEW has total assets under management in Spain of EUR343m, and is aiming for EUR500m “within the next few years,” according to a statement.Czarnetzki, based in Madrid, will continue in his parallel role as portfolio manager for its Europe Value Investors fund, which controls assets in Madrid. He will report to Russel Jewell, head of private equity funds at AEW Europe.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its annual results, the Spanish banking group Bankinter has reported 12.1% growth in its assets under management in 2016. As of the end of December 2016, total assets came to EUR23.5bn, compared with EUR21bn as of the end of 2015. Mutual funds alone had EUR16.4bn in assets as of the end of 2016, compared with EUR13.6bn as of the end of 2015, an increase of 20.6%. Assets under management for third parties totalled EUR8.8bn, up 42% year over year. Meanwhile, assets in pension funds totalled EUR2.3bn, up 9.5% year over year. Lastly, assets under management for wealth management and Sicavs totalled EUR4.9bn as of the end of 2016, down 7.5% compared with the end of 2015. At the conclusion of the 2016 fiscal year, the Bankinter group earned net profits of EUR490m, up 30.4% compared with 2015. Its earnings totalled EUR979m, up 12.6% year over year.

Le contrôle des obligations professionnelles de La Financière Desselligny (LFD) lancé en août 2014 pourrait coûter très cher à la société de gestion et à ses deux dirigeants. La représentante du Collège de l’AMF a requis ce vendredi une amende de 100.000 euros à l’encontre de la société créée en 1996, qui comptait à la fin 2014 un peu plus de 150 millions d’encours sous gestion. L’ex-AAZ Finances avait déjà été épinglée par le gendarme boursier en 2007.

Banco BPM, la troisième banque italienne, envisage de mettre en vente sa filiale de gestion d’actifs Aletti Gestielle SGR afin «d’optimiser» ses actifs, ont dit hier des sources à Reuters. BPM, issue de la fusion l’an dernier des banques Banco Popolare et Banca Popolare di Milano, a demandé à Barclays de lancer une «revue générale de l’entreprise», a dit une porte-parole en assurant que cet examen ne portait pas spécifiquement sur une activité ou une autre. Selon les sources, Aletti Gestielle a toutes les chances de se rapprocher d’Anima Holding, un autre acteur italien de la gestion d’actifs dont BPM est le premier actionnaire avec 14,67% du capital, mais d’autres candidatures pourront être examinées. Anima Holding et Barclays n’ont pas souhaité commenter. Aletti Gestielle, qui faisait partie de Banco Popolare, a quelque 17 milliards d’euros d’actifs sous gestion, un chiffre multiplié par deux sur les cinq dernières années, et pourrait valoir dans les 500 millions d’euros, ont indiqué les sources.

L’UFF annonce la nomination de Christopher Soares en tant que directeur de la Transformation du Groupe. Directement rattaché à Paul Younès, Directeur Général de l’UFF, Christopher Soares aura pour mission la mise en œuvre de programmes de Transformation et la conduite des projets stratégiques de l’UFF.

Au moins un quart du capital de Deutsche Asset Management pourrait être introduit en Bourse. Deutsche AM a subi le contrecoup de la descente aux enfers de sa maison mère.

AXA franchit un pas de plus dans sa stratégie d'investissement dans les start-up. Dans le cadre du fonds de capital-risque AXA Strategic Ventures, créé il y a presque deux ans et focalisé sur les jeunes pousses, le géant français de l'assurance va profiter du Paris Fintech Forum ce jeudi pour annoncer le lancement prochain d'un fonds de fonds doté de 150 millions d'euros.

Le fonds de pension belge des docteurs, dentistes et pharmaciens devrait vraisemblablement remplacer ses gérants externes actuels, après une dernière analyse de portefeuille. L’allocation d’actifs ne devrait cependant pas changer. Les changements devront cependant être approuvés lors d’une réunion en février. Le fonds, qui dispose d’encours avoisinant les 1,8 milliard d’euros, est accompagné par bfinance dans la recherche de gérants externes. L’allocation du fonds est composée de 66,8% d’obligations, 20,3% d’actions, 4,4% d’immobilier, 8,2% d’autres actifs et 0,3% de liquidités.

Le fonds de pension public norvégien a retiré l’américain Raytheon de sa liste noire, le géant de l’armement ayant cessé de produire des armes à sous-munitions, a annoncé le 25 janvier la Banque de Norvège. Obéissant à des règles éthiques très strictes, le fonds norvégien, qui pèse aujourd’hui 7.428 milliards de couronnes (830 milliards d’euros), avait décidé en 2005 de sortir du capital de Raytheon, accusé de produire ces armes qu’une partie de la communauté internationale cherche à bannir en raison des ravages qu’elles produisent au sein des populations civiles."L’entreprise a cessé de produire des armes à sous-munitions et il n’y a par conséquent plus de raison de maintenir l’exclusion», a conclu le Conseil éthique chargé d'émettre des avis sur la nature des investissements. Présent au capital d’environ 9.000 entreprises à travers le monde, le fonds ne peut notamment pas investir dans les groupes coupables de violation des droits de l’Homme, les fabricants d’armes «particulièrement inhumaines» ou encore les producteurs de tabac et les entreprises tirant plus de 30% de leur chiffre d’affaires de l’exploitation du charbon. Près de 130 groupes figurent ainsi sur sa liste noire, dont des poids lourds comme Airbus, Boeing, Philip Morris, British American Tobacco ou encore Rio Tinto.

Candriam Investors Group (Candriam) renforce son équipe dédiée à l’investissement socialement responsable (ISR) avec les nominations d’Isabelle Cabie au poste de responsable mondiale du développement responsable (« Global Head of Responsible Development ») et de Wim Van Hyfte en tant que responsable mondial des investissements responsables et de la recherche (« Global Head of Responsible Investments and Research »). Tous deux seront rattachés à Vincent Hamelink, directeur des investissements de la gestion traditionnelle chez Candriam.Dans un communiqué, la société explique que dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Isabelle Cabie, 51 ans, a pour mission d’élaborer une stratégie actionnariale active (notamment en matière d’engagement de « proxy voting), de promouvoir l’ISR et de conduire la politique de responsabilité sociale d’entreprise de Candriam. L’intéressée, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans les domaines de la macroéconomie et de la gestion de portefeuilles institutionnels et de l’ISR, a débuté sa carrière en 1988 en tant qu’assistante universitaire à l’Université Namur de Belgique. Elle collabore ensuite avec le Centre d’Etudes Politiques Economiques et Sociales de Belgique en 1991. En 1992, elle rejoint la banque Artesia en tant que macroéconomiste et devient ensuite gérante de fonds en 1995. En 1998, elle devient gérante de portefeuille institutionnelle senior chez Cordius Asset Management puis, en 2003, responsable de la gestion obligataire institutionnelle chez Candriam. En 2007, elle est nommée responsable de la gestion institutionnelle, puis responsable des investissements socialement responsables en 2010.Pour sa part, Wim Van Hyfte, 40 ans, est en charge de la recherche et de l’analyse des investissements socialement responsables. Il doit participer activement à la création de solutions et produits d’investissements ESG «innovants». Auparavant, il occupait le poste de « senior fund manager » au sein de l’équipe de gestion quantitative de Candriam et était spécialiste de l’ISR. Avant de rejoindre Candriam, il était consultant stratégique pour un fonds de pension belge et un fonds de capital risque.

Dans le cadre de son introduction en Bourse, Tikehau Capital a annoncé ce 25 janvier, l’enregistrement de son document de base auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF), une étape réglementaire obligée. Dans ce document on y apprend, notamment, que Tikehau Capital vise des encours sous gestion supérieurs à 20 milliards d’euros d’ici 2020 soit un doublement par rapport aux encours de 10 milliards gérés à fin 2016.Le groupe est doté de 1,5 milliard d’euros de fonds propres et 170 salariés répartis entre Paris, Londres, Singapour et Milan. Pour rappel, la cotation et la réorganisation du groupe passera par une offre publique d’échange et d’achat sur les actions ordinaires et les ORNANE de sa filiale Salvepar non encore détenues par lui. On y apprend également que AF&Co (la société holding personnelle d’ Antoine Flamarion) et MCH (la société holding personnelle de Mathieu Chabran) ont cédé à la société les droits sur la marque « TIKEHAU » pour rien moins que 10,2 millions d’euros. Selon le document, cette cession a permis à la société de détenir les droits de propriété intellectuelle associés à la marque sous laquelle les entités du groupe exercent leurs activités et commercialisent leurs produits. Elle a été autorisée par le Conseil de surveillance de la Société préalablement à sa conclusion et a été réalisée le 22 décembre 2016 pour un montant de 10,2 millions d’euros «déterminé sur la base d’une évaluation réalisée par un expert indépendant, étant précisé que l’intégralité du produit de la cession a été réinvesti par les cédants dans l’augmentation de capital de la Société réalisée le 6 janvier 2017", explique le document. En date du 22 décembre 2016, des contrats de licence de marque portant sur la marque « TIKEHAU » ont été mis en place entre Tikehau Capital et ses filiales.

La boutique de gestion française La Financière de la Cité vient de lancer, en date du 30 décembre 2016, un nouveau fonds axé sur la thématique du Brexit. Baptisé FDC Brexit et géré par Bruno Demontrond, ce nouveau véhicule a pour objectif de tirer profit du nouvel environnement économique en Europe et en zone euro lié à la sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne.« La baisse de la livre va faciliter le rééquilibrage de l’économie britannique (moins de finances, moins d’immobilier) et offrir une nouvelle flexibilité à la Grande-Bretagne, tandis que l’économie de la zone euro souffre d’une décote structurelle, liée aux politiques déflationnistes menées à la suite de la crise et aux désaccords sur la gestion de la monnaie unique, explique la société de gestion sur son site internet. FDC Brexit se propose de tirer parti de cet environnement, en proposant une sélection de valeurs industrielles essentiellement centrées sur la Grande-Bretagne et la Suisse, des pays européens où la politique économique et la politique monétaire sont dans les mêmes mains, avec de forts atouts dans la compétition internationale ».OPCVM de classifications « actions internationales », FDC Brexit est un fonds commun de placement (FCP) qui a pour objectif d’obtenir, sur un horizon de 5 ans, une performance annualisée nette de frais supérieure à celle de l’indicateur de référence, à savoir l’indice Stoxx Europe 600, dividendes nets réinvestis. Le fonds est spécialisé dans les actions et titres assimilés de toute taille de capitalisations émises par des sociétés des pays d’Europe occidentale situés hors zone euro. Le FCP investi en permanence de 60% à 100% de son actif net sur ces actifs. Il ne détient aucune valeur bancaire.Le processus d’investissement du fonds privilégie les actions « dont le prix est considéré par la société de gestion comme étant sous-évalué par les marchés financiers au regard des caractéristiques financières intrinsèques de l’émetteur », précise la Financière de la Cité dans le document d’informations clés.» Le gérant a la faculté d’investir de 0% à 40% du portefeuille en bons du trésor et titres assimilés des Etats européens occidentaux extérieurs à la zone euro, soit en période de mauvaise orientation des marchés actions en vue d’améliorer la régularité des revenus, soit pour les besoins de la gestion de la liquidité du portefeuille», précise la société de gestion.Actuellement, le fonds est exposé à 41,7% au Royaume-Uni tout en ayant des expositions aux Pays-Bas, aux pays scandinaves et aux Etats-Unis. Le secteur industriel représente 30,7% de son exposition sectorielle, devant la santé (16,7%) et la consommation discrétionnaire (14,7%), selon les informations disponibles sur le site internet de la société de gestion.

A l’issue de sa campagne de levées de fonds 2016, Edmond de Rothschild Investment Partners (Edmond de Rothschild IP) gère aujourd’hui 1,7 milliard d’euros d’actifs, a annoncé ce 25 janvier la société spécialisée dans l’investissement non cotée. « 2016 constitue pour Edmond de Rothschild Investment Partners une année de forte transformation et d’accélération de son développement », commente la société dans un communiqué. La croissance des encours a notamment été portée par l’acquisition d’une nouvelle activité d’investissement dans la dette mezzanine avec ActoMezz, apportant 400 millions d’euros sous gestion supplémentaires. En outre, la levée de Cabestan Capital 2, son second fonds de capital développement-transmission dédié au segment « small cap » a atteint son « hard cap » de 170 millions d’euros. Enfin, Edmond de Rothschild IP a finalisé le premier « closing » du fonds Bio Discovery 5 à hauteur de 170 millions d’euros.En parallèle, les équipes d’investissement d’Edmond de Rothschild IP ont déployé un peu plus de 200 millions d’euros de capital et de dette mezzanine en finançant 16 nouveaux projets et en réinvestissant dans 22 sociétés en portefeuille. Enfin, « l’accélération est également très soutenue sur le front des cessions avec plus de 270 millions d’euros dégagés par les opérations de vente de sociétés du portefeuille des franchises », indique la société. Désormais, Edmond de Rothschild IP entend poursuivre ses levées de fonds au cours des prochains mois, avec la levée de Bio Discovery 5 et ActoMezz3 pour porter ses encours sous gestion à plus de 2 milliards d’euros, avance la société.

Le marché français continue de voir son offre de fonds se restreindre. Le nombre de fonds clôturés, de l’ordre de 350 en 2016, reste en effet supérieur au nombre de fonds créés qui pourrait se situer autour de 230, selon des données communiquées par SIX Financial- Europerformance. Cette tendance, à l’œuvre depuis 2009 mais qui marquait des signes de ralentissement ces deux dernières années, semblait reprendre un peu d’ampleur en 2016.Dans le détail, Europerormance relève que l’offre nouvelle de produits de taux est composée à parts égales des gestions actives et des gestions à tendance «buy and hold». Le compartiment du Haut Rendement concentre un tiers de l’offre nouvelle de fonds. La classe Obligations voit pourtant son offre globale de fonds se réduire : de l’ordre de 50 unités, le rythme des clôtures de fonds est comparable à celui de l’an passé ; en revanche, la tendance de l’offre nouvelle est très nettement freinée, avec 30 lancements sur l’année, contre près d’une cinquantaine en 2015. Egalement à l’œuvre, le transfert des gestions de fonds de droit français vers des plateformes européennes continue d’animer les gammes des gestionnaires. Ces fusions transfrontalières, principalement au bénéfice d’enveloppes luxembourgeoises et irlandaises, auront porté sur un peu plus de 11 milliards d’euros d’encours cette année. Elles s’ajoutent aux opérations du même type menées l’année précédente pour un peu plus de 14 milliards d’euros, et celles de 2014 qui avaient emporté 8 milliards d’euros d’encours. A ces opérations, Europerformance note qu’il est possible d’ajouter de l’ordre de 1,3 milliard d’euros d’actifs gérés en fonds de droit français qui, depuis cette année, alimentent désormais les gestions de fonds maîtres étrangers.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree a annoncé, ce 25 janvier, la nomination de Jason Guthrie au poste de directeur des marchés de capitaux en Europe. L’intéressé remplace Zach Hascoe qui va rejoindre le siège social de la société à New York, après avoir officié en Europe pendant deux ans et demi.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Jason Guthrie sera rattaché à Dave Abner, responsable de WisdomTree en Europe. Il travaillera en étroite collaboration avec Anita Rausch, responsable des marchés de capitaux en charge des marchés américain, canadien et japonais. Jason Guthrie a pour mission « d’améliorer les efforts de WisdomTree sur les marchés de capitaux », souligne la société dans un communiqué. Travaillant en étroite collaboration avec les investisseurs, il devra élargir et approfondir les relations de la société avec l’ensemble de la communauté financière afin de «garantir une exécution en douceur des opérations sur l’ensemble des gammes d’ETF Ucits de WisdomTree et d’ETP de Boost en Europe, en Israël et en Amérique latine».Avant de rejoindre WisdomTree, Jason Guthrie a travaillé chez Deutsche Bank au sein de la division « ETF Capital Markets ». Avant cela, il avait officié chez Macquarie Bank à Sydney, en Australie, en qualité de « Investment Executive ».