Credit Suisse a engrangé au premier trimestre une collecte nette de 24,4 milliards de francs, ce qui a propulsé les actifs sous gestion du groupe à 1.304 milliards de francs suisses à fin mars 2017, soit une progression de 4,2% par rapport au trimestre précédent et de 10,5% sur un an. Les seules activités de gestion de fortune de Credit Suisse ont enregistré au premier trimestre une collecte nette de 12 milliards de francs suisses, en progression de 24% d’une année sur l’autre, a annoncé le groupe helvétique ce 26 avril. Les actifs sous gestion de la gestion de fortune se sont ainsi accrus de 14% pour s'établir à 712 milliards de francs au terme du premier trimestre. Les revenus du groupe ont progressé de 19% d’une année sur l’autre à 5,5 milliards de francs et le groupe affiche au premier trimestre un bénéfice avant impôts de 670 millions de francs alors qu’il avait fait état d’une perte de 484 millions de francs au titre du premier trimestre 2016.La seule division International Wealth Management (IWM) a enregistré une collecte nette de 19,4 milliards de francs. Au sein de la division, la banque privée a attiré une collecte nette de 4,7 milliards de francs si bien que les actifs sous gestion ressortent à 336,2 milliards de francs, en progression de 4% par rapport au quatrième trimestre 2016 et d’un peu plus de 17% par rapport au premier trimestre 2016. La gestion d’actifs a de son côté affiché une collecte nette de 15 milliards de francs, ce qui a porté les encours à 367,1 milliards de francs, en hausse de 14% par rapport au trimestre précédent et de près de 22% sur un an. Dans la division Asie Pacifique, les activités de banque privée au sein du pôle gestion de fortune (WM&C) ont affiché une collecte nette de 5,3 milliards de francs et des actifs sous gestion records de 177,4 milliards de francs. Le groupe indique par ailleurs qu’après avoir envisagé une introduction en Bourse partielle de Credit Suisse (Schweiz) dans le courant du deuxième trimestre 2017, il a finalement opté pour une augmentation de capital dont le produit devrait s'élever à environ 4 milliards de francs suisses.

La société de gestion de fortune britannique St. James’s Place, cotée en Bourse, a enregistré des souscriptions nettes de 1,99 milliard de livres au premier trimestre 2017, en hausse de 46% par rapport à la même période de 2016 et vu ses encours approcher les 80 milliards de livres à 79,84 milliards de livres à fin mars. Il y a un an, les encours de la société dont le dirigeant David Bellamy doit partir d’ici la fin de l’année après 11 ans en tant que directeur général, ressortaient à un peu plus de 62 milliards de livres.

Robin Parbrook va confier la responsabilité du fonds Schroder ISF Asian Opportunities à Toby Hudson, rapporte Citywire. Cela intervient alors que Robin Parbrook, co-responsable des investissements alternatifs en actions asiatiques, va quitter Hong Kong pour rejoindre Londres. Il continuera à travailler avec l’équipe actions asiatiques de Schroders et à gérer ses autres fonds avec King Fuej Lee.

Smith & Williamson a nommé Ben Rumary en tant que directeur commercial associé pour soutenir son activité de fonds, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient d’Axa Investment Managers où il a passé plus de cinq ans en tant que commercial. Il a aussi travaillé chez LV AM et Old Mutual AM. Ben Rumary est rattaché à Ed Rosengarten, responsable des fonds chez Smith & Williamson. Il travaillera aux côtés d’Andrew Groves et Tim Rea dans l’équipe commerciale pour la promotion des fonds auprès du marché des intermédiaires. Sur son site Internet, Smith & Williamson revendique l’accès à 20.000 conseillers financiers à travers le monde et son appartenance au réseau Nexia International. La société, créée il y a plus de 130 ans, gère et conseille environ 16,5 milliards de livres de fonds d’investissements.

Kames Capital a annoncé la nomination du gérant de fonds Phil Haworth au poste de responsable adjoint des actions. L’intéressé travaillera aux côtés de Stephen Adams, responsable des actions qui dirige une équipe de 30 personnes. Phil Haworth continuera de cogérer le fonds Kames UK Equity (241 millions de livres d’encours) ainsi que le fonds de pension Aegon UK Equity (3,1 milliards de livres d’actifs sous gestion). Il continuera également de contribuer à la recherche en allocation d’actifs au sein de la société de gestion. Enfin, il conserve ses responsabilités en matière de recherche et d’analyse sur les secteurs du pétrole et du gaz et des producteurs de denrées alimentaires. Phil Haworth avait rejoint Kames Capital en 1995 à sa sortie de l’Université d’Oxford.

Julius Baer International, filiale du groupe bancaire suisse basée à Londres, a annoncé la nomination de Tracey Reddings au poste de responsable du front office. La nouvelle recrue prendra officiellement ses fonctions le 15 mai 2017. Elle siègera également au comité exécutif de Julius Baer International et sera rattachée à David Durlacher, le directeur général. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle devra activement participer au développement des offres et de l’activité du groupe suisse au Royaume-Uni et en Irlande. Tracey Reddings arrive en provenance de JP Morgan International Private Bank où elle était « managing director » pour la gestion de fortune au Royaume-Uni. Avant cela, elle avait occupé des postes à responsabilité chez SGPB Hambros Bank et le Charities Aid Foundation Group.

68 % des investisseurs institutionnels interrogés par State Street Global Advisors estiment que l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance a considérablement amélioré leurs performances sur le long terme. D’ailleurs, 77 % des participants au sondage (475 institutions interrogées dans le monde) déclarent investir dans des stratégies ESG en raison du rôle que ces facteurs jouent dans la performance financière générale des sociétés cotées. Au total, les investisseurs institutionnels sont 80 % à intégrer désormais une composante ESG dans leurs stratégies d’investissementL’intégration croissante des stratégies ESG est un bon signe estime State Street, mais la mobilisation active des investisseurs est aussi primordiale. Or, là aussi, les résultats de l’enquête sont plutôt encourageants. 78 % des investisseurs institutionnels sont impliqués, à des degrés divers, dans des discussions avec les sociétés dans lesquelles ils investissent, ce qui porte leur démarche d’investissement ESG au-delà du simple filtrage négatif.Toutefois, des défis restent à relever dans le domaine de l’ESG. Près des deux tiers (57 %) des participants estiment qu’il est difficile de comparer leur performance à celle de leurs concurrents. Pour 56 % d’entre eux, l’évaluation précise des gérants d’actifs ESG externes est un enjeu majeur. Près de la moitié (49 %) des investisseurs institutionnels déclarent que les commissions et les frais constituent les deux principaux obstacles à une intégration plus large des critères ESG dans les portefeuilles, le manque de connaissances internes sur le sujet arrivant en troisième position.

Faute d’avoir pu mener à terme assez vite ses premières émissions de mini placements privés, le prestataire de services d’investissement Origin Investing a abandonné hier son projet de plate-forme visant à mettre l’Euro PP à la portée des PME, rapporte L’Agefi. L’idée était de cibler les entreprises dès 10 millions d’euros de chiffre d’affaires, avec des besoins de financement de 1 à 5 millions, en les finançant avec des obligations jusqu'à 7 ans.

Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a annoncé, ce 25 avril, que ses actifs sous gestion ont atteint 861,6 milliards de dollars à fin mars 2017, en hausse de 6,3% par rapport à fin décembre 2016 et en progression de 12,7% par rapport à fin mars 2016. Cette croissance a été essentiellement portée par un effet de marché positif de 50,1 milliards de dollars, a précisé le gestionnaire d’actifs. En revanche, sa collecte nette est modestement ressortie à 700 millions de dollars au cours du premier trimestre 2017.Dans le détail, T. Rowe Price a enregistré une collecte nette de 2,2 milliards de dollars dans son activité de « mutual fund » compensée par une décollecte nette 1,5 milliard de dollars sur les autres portefeuilles d’investissements.Au cours du premier trimestre 2017, T. Rowe Price a enregistré des revenus nets de 1,1 milliard de dollars, en progression 12% par rapport au premier trimestre 2016. Son bénéfice net ressort 385,9 millions de dollars, en hausse de 26,9% sur un an.

Le groupe américain Northern Trust a annoncé, ce 25 avril, que ses actifs sous conservation et sous administration s’élevaient à 8.924 milliards de dollars à l’issue du premier trimestre 2017, en hausse de 4% par rapport à fin décembre 2016 et en croissance de 13% en l’espace d’un an.Les seuls actifs sous gestion se sont inscrits à 1.001 milliards de dollars à fin mars 2017, en hausse de 6% par rapport à fin décembre 2016 et en progression de 11% par rapport à fin mars 2016. Les encours gérés pour le compte des entreprises et des institutionnels atteignent 741,1 milliards de dollars au 31 mars 2017, en hausse de 7% par rapport à fin 2016 et de 11% par rapport à fin mars 2016. En parallèle, les actifs du pôle « Wealth Management » se sont établis à 260,2 milliards de dollars à fin mars 2017, en croissance de 5% par rapport à fin 2016 et en progression de 13% par rapport à fin mars 2016.Les actifs sous conservation atteignent 7.107 milliards de dollars à fin mars 2017, en hausse de 6% par rapport au 31 décembre 2016 et en progression de 14% par rapport au 31 mars 2016.Le groupe américain n’a divulgué aucun chiffre sur sa collecte nette. Northern Trust s’est contenté d’indiquer que la croissance de ses actifs totaux a été portée « par des marchés en hausse et notre capacité à gagner de nouveaux clients », sans plus de détails.Au cours du premier trimestre 2017, Northern Trust a dégagé des revenus de 1,29 milliard de dollars, en hausse de 8% par rapport à fin mars 2016. Son bénéfice net s’établit à 276,1 millions de dollars, en croissance de 13% sur un an.

Les actionnaires de Janus Capital ont approuvé à 86,2% la fusion avec Henderson Group, a annoncé ce 25 avril la société de gestion américaine. Les actionnaires de Henderson devront à leur tour se prononcer ce mercredi 26 avril, a précisé Janus Capital. Sous réserve de ce vote, la fusion devrait être finalisée le 30 mai 2017 et donnera naissance au groupe Janus Henderson.

BNY Mellon et la société FundVantage Trust ont été sélectionnés par le gestionnaire d’actifs français Tobam pour l’accompagner dans le cadre du lancement de son premier « mutual fund » à destination des investisseurs américains, a annoncé BNY Mellon ce mardi 25 avril. Concrètement, BNY Mellon fournira des services de comptabilité et d’administration de fonds, de conservation et de « transfer agency » à Tobam en qualité de fournisseur de ces mêmes services à FundVantage Trust, qui fournit des solutions clés en main afin d’aider les gérants à lancer et exploiter des « mutual fund » américains. « Cette solution clé en main aidera à accélérer le lancement de notre fonds actions marchés émergents et de le faire à moindre coût par rapport à la construction d’une infrastructure par nos propres moyens », a commenté David Bellaiche, directeur général adjoint et directeur des opérations de Tobam.BNY Mellon fournit des services dédiés à FundVantage Trust depuis 2007 tandis que les solutions clés en main de FundVantage Trust accompagnent 36 fonds totalisant plus de 6 milliards de dollars.

BlackRock a finalisé le closing de son fonds Europe Property Fund IV lancé en 2015 à 700 millions d’euros. D’après le communiqué, cette levée a été réalisée auprès de 30 investisseurs institutionnels tels que des fonds de pension publics et privés, des fonds souverains, des compagnies d’assurance et des family offices en Amérique du Nord et du Sud, en Europe, en Asie et en Australie. «Cela reflète la demande européenne importante pour les stratégies « value-add »", commente le communiqué. Certains de ces investisseurs ont également montré leur fort intérêt pour des co-investissements effectués au côté du fonds. Le fonds est déjà investi à 20% environ dans six transactions réalisées dans des villes européennes, comme Paris, Munich, Francfort et Dublin. Il est en phase d’investissement avec actuellement cinq transactions en exclusivité, assure BlackRock. Il cède en ce moment une première position avec «une performance supérieure aux attentes», selon Thomas Mueller, gérant du fonds.BlackRock Real Estate revendique 20 milliards de dollars sous gestion.

Russell Investments vient de recruter Joseph “Joe” Linhares, un ancien de BlackRock, en tant que responsable de la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. L’intéressé a passé 16 ans au sein de la plus grande société de gestion au monde, occupant différents postes en Europe et aux Etats-Unis. Dernièrement, il était responsable mondial des comptes « platinum ». Il était aussi membre du comité opérationnel de BlackRock et du comité exécutif pour le retail mondial. Chez Russell, Joe Linhares sera rattaché directement au CEO Len Brennan et sera membre du comité exécutif. Basé à Londres, il succède à Pascal Duval, qui a quitté la société de gestion l’an dernier.

En mars, BlackRock est la société de gestion d’actifs qui a affiché la plus forte collecte nette pour la vente de fonds en Europe, avec un montant de 9,53 milliards d’euros, montrent les dernières statistiques de Thomson Reuters. Le plus grand gestionnaire dans le monde se place devant Amundi (+7,27 milliards d’euros) et JPMorgan (+6,35 milliards d’euros), sachant que, sur le mois, le secteur des fonds en Europe a dans son ensemble enregistré des souscriptions nettes de 65,1 milliards d’euros. Les autres acteurs figurant dans le « top 10 » sont Pimco (+5,49 milliards d’euros), Deutsche Bank (+3,01 milliards), Aviva (+2,99 milliards), Vanguard Group (+2,88 milliards), Insight (+2,75 milliards), Groupama (+1,87 milliard) et Legal & General (+1,86 milliard). Le fonds qui a drainé le plus d’argent en mars est un fonds obligataire d’Amundi, l’Amundi Treso Diversifié C, qui a levé 1,4 milliard d’euros. Un autre fonds d’Amundi arrive troisième, Amundi 6 M – I – EUR (C/D) avec plus d’un milliard d’euros de souscriptions. Les dix premiers fonds en termes de collecte, qui se trouvent être tous des fonds obligataires, ont drainé un total de 8,8 milliards d’euros. Il faut dire que la catégorie des fonds obligataires a enregistré des souscriptions nettes de 21,5 milliards d’euros en mars, soit la plus forte collecte hors fonds monétaires.Au premier trimestre, les fonds européens ont enregistré des souscriptions nettes de 210,5 milliards d’euros.

Groupama Asset Management (Groupama AM) a annoncé, ce 25 avril, le lancement de Groupama Optimum Actions Euro, un nouveau fonds d’actions couvertes. La stratégie du fonds vise « à atteindre l’équilibre entre coût en capital réglementaire Solvabilité 2 et exposition actions », précise la société de gestion dans un communiqué. Son objectif est, ainsi, d’offrir une exposition aux actions de la zone euro avec un SCR (« Solvency Capital Requirement ») inférieur à celui d’un fonds actions traditionnel. « Le recours aux actions couvertes permet de maîtriser la volatilité des fonds propres, de préserver les niveaux de plus-values latentes et de gérer les impacts comptables, des enjeux auxquels sont confrontés les investisseurs institutionnels », ajoute Groupama AM. La gestion du fonds intègre les questions du risque de base et d’éligibilité réglementaire, tout en cherchant à optimiser le coût de la couverture et préserver les plus-values latentes. La couverture est à la fois dynamique - elle varie en fonction des anticipations de marché de Groupama AM et d’éléments tactiques – et permanente afin de contenir le « SCR actions » à un niveau maximum de 25%. Le fonds Groupama Optimum Actions Euro est un fonds communs de placement (FCP) de droit français, classifié «diversifiés». Deux catégories de part sont ouvertes à la clientèle externe : une part M réservée aux investisseurs institutionnels et une part N ouverte à tous les souscripteurs.

La société de gestion Mata Capital a annoncé, ce 25 avril, l’acquisition « off market » auprès d’un groupe familial d’un portefeuille de commerces pour un volume d’investissement de 67 millions d’euros et générant un rendement net de 6,45%, précise la société dans un communiqué. Ce portefeuille est composé de 46 actifs totalisant 37.000 m² situés en France, principalement au cœur de zones commerciales dominantes de grandes agglomérations. 80% du portefeuille est loué à l’enseigne Aubert, spécialiste de la puériculture, avec laquelle un nouveau bail de 10 ans a été renégocié. Les autres locataires du portefeuille sont également des enseignes nationales comme Camaïeu, Jennyfer ou Tom&Co. Depuis son lancement en novembre 2015, Mata Capital a finalisé près de 160 millions d’euros d’acquisitions.

Le gestionnaire d’actifs américain Artisan Partners a annoncé le lancement du fonds Artisan Thematic Strategy. Sa gestion a été confiée à Christopher Smith, gérant de portefeuille qui a rejoint la société en octobre 2016 pour mettre sur pied l’équipe d’investissement thématique. L’intéressé, qui compte 14 ans d’expérience professionnelle, a précédemment travaillé chez Karsch Capital, Soros Capital et Kingdon Capital. Il est notamment spécialiste des stratégies « long-only » et « long/short ». Cette nouvelle stratégie, la première de l’équipe thématique d’Artisan Partners, utilise «une approche unique pour capitaliser sur les tendances et les thématiques de long terme à travers un portefeuille de forte conviction», explique Eric Colson, directeur général d’Artisan Partners, cité dans un communiqué.

La société de gestion américaine Federated Investors renforce sa présence à l’international : elle vient de débaucher une équipe de trois professionnels de Phoenix Global Capital Management pour se développer en Asie.Ainsi, Bill Taki rejoint la société en tant que directeur général de Federated Investors Asia Pacific, un poste nouvellement créé. L’intéressé était « principal » et directeur général de Phoenix Global Capital Management. Il sera rattaché à Gordon J. Ceresino, vice-president de Federated Investors, Inc. et président Federated International Management Limited.Bill Mukai et Hun Pil Yoe ont aussi quitté Phoenix pour Federated Investors. Le premier devient managing director et responsable des relations clients Asie-Pacifique. Quant à Hun Pil Yoe, il devient managing director de Federated pour la Corée du Sud. Le duo sera rattaché à Bill Taki.Au 31 décembre 2016, la société américaine gérait 19 milliards de dollars pour des clients étrangers sur un encours total de 365,9 milliards de dollars.

La boutique indépendante de gestion d’actifs espagnole alt Capital a nommé Marta Diaz-Bajo au poste de directrice de l’analyse des fonds, un département nouvellement créé dont la vocation est de renforcer l’activité de sélection de fonds de la société, rapporte le site spécialisé Funds People. Associée au sein de la société de gestion, Marta Diaz-Bajo officiait précédemment en qualité de directrice du développement et du marketing, poste qu’elle a occupé au cours des dix dernières années. Avant cela, elle a notamment travaillé chez Morgan Stanley. Carlos Llaca va la remplacer au poste de directeur du marketing et de la formation. Depuis neuf ans, il travaillait au sein de l’équipe en charge du développement commercial d’alt Capital.

Le gérant britannique a annoncé hier des actifs sous gestion de 79,84 milliards de livres (93,99 milliards d’euros) au 31 mars 2017, en hausse de 29% d’un an sur l’autre. Les encours ont été soutenus par des retours sur investissement positifs et une collecte nette trimestrielle en hausse de 46% à 1,99 milliard de livres, stimulée par la demande de produits de retraite et d’épargne. Le taux de rétention des fonds des clients s’est établi à 95%. A fin mars, 23% des investissements de St James’s Place étaient placés en actions britanniques, autant en actions américaines, 17% en produits à taux fixe et 12% en actions européennes.

Critiquée de toute part, trop chère, pas assez performante, la gestion active doit se réinventer pour marquer sa différence face aux fonds indiciels.

Créée en 2012, Gemway Assets est une société de gestion spécialisée sur les marchés émergents. Elle recherche aujourd'hui un responsable commercial distribution France.

Selon nos informations, l'actuel président d'Unigestion Asset Management France, Gérard Pfauwadel, prendra sa retraite à la fin du mois de juin. La société de gestion helvète qui s'activait en coulisse pour rechercher son successeur depuis plusieurs semaines vient de mettre en place un plan de transition qui mènera Thomas du Pasquier, actuel directeur de la clientèle institutionnelle, à la position de CEO France. Une information confirmée par la société de gestion.

Le fonds de pension belge Amonis, 1,8 milliard d’euros d’encours sous gestion (dédié aux médecins, dentistes et pharmaciens) a retenu deux gérants monétaire et est toujours à la recherche d'un gérant d'actions internationales.

Marielle Cohen-Branche, médiateur de l’AMF, a présenté lors d’une conférence de presse son rapport annuel pour l’année écoulée. Un an après son agrément en tant que Médiateur public de la consommation, elle a évoqué les points saillants de 2016. Marquée par un record en termes de saisines, cette année aura constitué une phase de transition dans le paysage français de la médiation.

Icelandic pension funds, which for years have been prohibited from investing abroad, will now be able to do so again, the Danish website FW Asset Management reports. Last month, the Icelandic central bank gave its permission to the pensions sector in the country, representing EUR30bn, to invest more freely internationally, raising restrictions which had been put in place in the wake of the 2008 crisis which devastated the economy of the country.

The German investment company MainFirst on 24 April announced that the Swiss group Haron Holding has become its new majority shareholder, with 79.9% of capital. Existing shareholders at MainFirst have sold their 24.5% stake in Haron Holding. Meanwhile, Haron Holding has acquired an additional 4.5% of shares. At the conclusion of these operations, completed on 21 April, the stake for Haron Holding comes to 73.9%, up from 44.9% previously. Haron Holding has been a shareholder in MainFirst since 2014, and has actively supported and assisted the growth strategy at the German company over the past few years, MainFirst says in a statement.

European mutual fund boards have significantly fewer independent directors than their US counterparts, according to Fitch Ratings’ analysis. Regulatory reforms mean boards are becoming increasingly involved in funds’ decision making, but a lack of independence may make European fund boards less likely to challenge management.Looking at a sample of 854 European fund directors from 145 sub-funds across all major asset classes, we found 33% were independent, meaning they had no direct, current link to the fund’s sponsor, custodian or administrator. Our analysis, which mainly focussed on Ireland- and Luxembourg-domiciled UCITS funds also found that almost a quarter of the funds had no independent directors at all.The rules for designating a director as independent vary between European countries. But overall the requirements are weaker than in the US, where a minimum of 40% of directors must be independent and in practice, around 75% actually are independent. The proportion of independent directors on European fund boards is also well below the 61% on FTSE 250 boards and the 84% on S&P500 boards.Fund boards are required to put the interests of investors above those of the asset manager. Their limited independence may therefore become more of a risk as the role of European fund boards grows. For example, under recently-agreed European money market fund reforms, boards will play a key role in determining whether liquidity fees or redemptions gates should be applied. Fund boards were also required to approve the decision by several UK commercial real estate funds to prevent or limit redemptions in the wake of the Brexit vote.Our research also shows that gender diversity on European fund boards is low, with women accounting for just 11% of board positions. Board diversity is broadly recognised as promoting robust decision-making and the representation of women on fund boards is lower than for the broader financial sector, and for members of the MSCI World Index.