A l’occasion de la journée mondiale sans tabac, une coalition d’investisseurs institutionnels, représentant 3.800 milliards de dollars d’actifs, a publié une déclaration commune dans laquelle ils encouragent les gouvernements à poursuivre leurs efforts contre le tabagisme. Les signataires « leaders » incluent Axa, Scor, Calpers, AMP Capital. Parmi les autres signataires figurent La Financière de l’Echiquier, Mirova, BNP Paribas Cardif, Caisse des Dépôts, Candriam, le Fonds de réserve pour les retraites.Le tabac tue chaque année dans le monde plus de 7 millions de personnes, principalement dans les pays en développement, et coûte 1 000 milliards de dollars à l’économie.

18 mois après la création de son équipe dédiée à la dette infrastructure, Schroders est en passe de réussir à s'imposer sur ce segment comme un acteur de premier plan. La société a en effet réussi à lever 1,1 milliard d'euros tout en investissant près de 90% de ces capitaux. Charles Dupont, responsable des financements des infrastructures, revient pour NewsManagers sur la genèse de cette équipe, son modèle d'activité et ses objectifs. Le dirigeant est persuadé que cette classe d'actifs va prendre un poids presque équivalent à l'immobilier chez les assureurs.

Dans un entretien à L’Agefi, Philippe Pouletty, directeur général de Truffle Capital, explique miser «sur l’innovation radicale, maître-mot de notre politique. Alors que la culture européenne n’aime pas trop le risque, nous prônons une innovation de rupture - produit sans concurrence, qui révolutionne la pratique médicale, qui accroît l’espérance de vie, etc. - et la détention de brevets puissants au niveau mondial, conditions du leadership futur de la start-up».Par ailleurs, sur ses 750 millions d’euros de fonds sous gestion, «Truffle a investi environ 200 millions d’euros en sciences de la vie (50% en biotech, 50% en medtech) avec de très bons résultats, tant médicaux, qu’industriels et financiers». Par ailleurs, sur les 22 PME de ses fonds précédents, «seules trois ont échoué (en oncologie, dermatologie, et hématologie), mais à un stade précoce». Le TRI des fonds ressort de manière reproductible entre 15% et 20%. «Nous levons actuellement un nouveau fonds de 200 millions d’euros (70% medtech et 30% biotech, espérant atteindre sous peu 100 millions d’euros), qui aura une durée de vie de dix ans, avec lequel nous allons créer et financer une douzaine de start-up à fort potentiel. Au départ, notre mise de fonds prudente pour chaque PME sera de 500.000 à 1 million d’euros, correspondant à environ 80% du capital, puis nous augmenterons progressivement notre investissement au rythme des progrès opérationnels et des besoins financiers de chaque PME», explique le dirigeant.Il précise que le fonds sera investi par des groupes de santé, des family offices et des investisseurs institutionnels français et européens. Il se focalisera notamment sur les bioprothèses «connectées».

Alpha Private Equity, pionnier du non-côté français, a annoncé, ce mardi 6 juin, la clôture d’Alpha Private Equity Fund 7 (APEF 7), son septième fonds LBO mid-cap paneuropéen, pour un montant de 903 millions d’euros, dépassant largement son objectif initial de 800 millions d’euros. Les investisseurs du fonds sont principalement de fonds de pension, fonds de fonds, institutions financières, compagnies d’assurance, family offices et des agences gouvernementales en Europe, aux Etats-Unis et au Moyen-Orient.A ce jour, la société a investi plus de 2,9 milliards d’euros dans 88 transactions et a réalisé 77 cessions. Avec des bureaux en Italie, France, Allemagne, Benelux et Suisse, Alpha Private Equity «continuera sa stratégie d’investissement pragmatique et opportuniste qui a fait son succès, en se concentrant notamment sur des investissements majoritaires en Europe continentale dans PME ayant un positionnement international fort ou un avantage concurrentiel novateur», précise la firme de capital-investissement.

Spécialiste des investissements en obligations subordonnées et en fonds propres, Euromezzanine a réalisé un premier « closing » de 600 millions d’euros, pour son septième véhicule depuis sa création, en 1999, rapporte Les Echos qui reprend une information de Capital Finance. La société de gestion a notamment reçu le soutien de la Caisse des Dépôts, d’Allianz, de CNP Assurances et de BNP Paribas. Elle espère avoir finalisé la levée de ce véhicule au cours de cet été, pour un montant cible de 750 millions d’euros.

State Street Corporation annonce la nomination de David Pagliaro au poste de directeur de State Street Global Exchange pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Basé à Londres, M. Pagliaro sera sous la direction de John Plansky, directeur monde de State Street Global Exchange et de Liz Nolan, co-directrice EMEA de la division Global Services.Avant de rejoindre State Street, David Pagliaro a travaillé chez S&P Capital IQ pendant neuf ans, au cours desquels il a assumé différentes fonctions. Dans son dernier poste à la direction mondiale des solutions de crédit chez S&P, il a géré un certain nombre de responsabilités, y compris la commercialisation de la recherche et des services de données et d’analyse en Amérique, Asie-Pacifique et EMEA. Auparavant, il a dirigé la division mondiale de prêts aux entreprises et de crédit commercial pour l’entreprise, après avoir été Directeur principal EMEA pour ses solutions de taux.John Plansky indique dans un communiqué : « Ayant pris conscience que les données alimentent de plus en plus l’évolution de l’industrie et de nos propres activités, nous avons lancé Global Exchange, notre division dédiée aux données et à l’analyse, il y a quatre ans. Depuis, la demande pour les services et les données que propose Global Exchange a augmenté rapidement, en raison notamment de la faiblesse des rendements, la croissance de l’investissement indiciel et la réglementation.»James (JR) Lowry, qui a dernièrement dirigé Global Exchange en EMEA, retournera à Boston où il prendra la direction de la division en Amérique du Nord, ainsi que de l’équipe Innovation and Advisory Solutions de Global Exchange. Il sera également chargé de superviser State Street Associates (SSA), le groupe universitaire affilié à State Street, qui compte parmi ses partenaires des personnalités des écoles de commerce des universités de Harvard et MIT, et de Boston College. A son retour à Boston en juillet, James Lowry prendra ses nouvelles fonctions après une transition complète, sous la direction de John Plansky.

Saxo Privatbank a nommé Lars Klindt en tant que nouveau directeur de sa filiale d’Esbjerg au Danemark, rapporte JydskeVestkysten. L’intéressé vient de Jyske Bank. Il succède à Michael Albrechtsen, qui est devenu directeur de la banque privée chez Sydbank.

Banca Generali est le réseau qui a recruté le plus de conseillers financiers en avril, rapporte Bluerating en se basant sur les données d’Assoreti. En comptant les départs, la banque a enregistré 11 conseillers de plus sur le mois. Vient ensuite Fideuram ISPB avec 8 nouveaux venus. Viennent ensuite BNL BNP Paribas Life Banker (5) et FInanza & Futuro (5).

La société américaine d’ETP USCF vient de nommer Maya Lowry en tant que responsable de la distribution. L’intéressée avait rejoint la société en 2016 en tant que directrices des comptes nationaux. USCF gère un encours de 4,5 milliards de dollars.

Le groupe américain d’assurances et de services financiers Nationwide vient de lancer le Nationwide Loomis All Cap Growth Fund, un fonds d’actions américaines de toutes capitalisations dont la gestion est déléguée à Loomis, Sales & Company, une société affiliée de Natixis Global Asset Management. Plus précisément, le fonds sera piloté par Aziz Hamzaogullari, responsable des stratégies actions de croissance de Loomis Sayles.Il s’agit du deuxième fonds lancé par Nationwide cette année. En janvier, le Nationwide International Small Cap Fund a vu le jour. La société gère un total de 115 fonds représentant environ 62 milliards de dollars d’actifs, hors fonds de fonds.

La décision de Donald Trump de se retirer de l’accord de Paris a suscité une réaction d’opposition de la part de Larry Fink, le directeur général de BlackRock, rapporte Financial News. L’intéressé, qui est conseiller du président américain dans le cadre du Strategic and Policy Forum, a déclaré : « je ne suis pas d’accord avec toutes les politiques et décisions du président, y compris l’annonce d’aujourd’hui de sortir les Etats-Unis de l’accord de Paris qui, je le pense, constitue une étape clé pour affronter le changement climatique ». Malgré tout, il a ajouté qu’il continuerait à exercer au sein du forum. Les deux principaux fonds de pension américains, Calpers et Calstrs, ont de leur côté publié des déclarations réaffirmant leur soutien à l’accord de Paris.

Karl Brewer va faire valoir ses droits à la retraite et quitter la société de gestion américaine William Blair fin 2017, après 20 ans de service, rapporte Citywire USA. L’intéressé gère actuellement le fonds William Blair SICAV US Small-Mid Cap Growth avec Daniel E Crowe et Robert Lanphier.

Le groupe italien Unicredit a signé un accord avec la banque polonaise Bank Pekao pour la cession de ses participations détenues dans les sociétés de gestion Pioneer Pekao Investment Management, Pekao Pioneer Pte et Dom Inwestycyjny Xelion. En conséquence, Bank Pekao, ex-filiale polonaise d’Unicredit, sera le seul actionnaire de ces sociétés.

Accusé de soutenir le terrorisme et mis au ban diplomatique ce week-end par l’Arabie Saoudite et plusieurs de ses alliés, le Qatar, qui tire sa richesse de l’exploitation de gaz naturel, dispose d’un fonds souverain, le Qatar Investment Authority (QIA), qui a investi environ 335 milliards de dollars dans le monde, en particulier en France, où le pays a multiplié ces dernières années les acquisitions, notamment dans le sport, les médias, l’hôtellerie de luxe et la distribution, rappelle le site Bouriser.com.L’acquisition la plus médiatisée du Qatar est sans conteste celle du club de football du Paris Saint-Germain réalisée en 2011. Doha est aussi propriétaire du PSG Handball, ainsi que de plusieurs courses hippiques de renom, comme le Prix de l’Arc de triomphe, ainsi que de la chaîne télévisée BeIn Sports.Doha est en outre le premier actionnaire du groupe de médias Lagardère (avec 13,03% du capital), le deuxième du géant de l’hôtellerie AccorHotels (10,3%) derrière le chinois JinJiang International Holdings (12,5%), et possède aussi les grands magasins du Printemps.Des investisseurs qataris détiennent aussi les hôtels parisiens Raffles (ex-Royal Monceau), Concorde Lafayette, Peninsula et l’hôtel du Louvre, ainsi que le Martinez et le Carlton à Cannes et le Palais de la Méditerranée à Nice. Le Qatar possède aussi des participations minoritaires dans de nombreuses grandes entreprises françaises, dont Total, Vinci, Veolia Environnement, LVMH et Vivendi. La société qatarie Mannai Corp contrôle 51% du capital de GFI Informatique. A l'étranger, l'émirat dispose notamment de parts dans la banque britannique Barclays et la suisse Crédit Suisse (plus de 5%).Le Qatar possède aussi plusieurs milliers de mètres carrés de locaux sur l’avenue des Champs-Élysées et près d’un quart de la Société fermière du casino municipal de Cannes (SFCMC), qui exploite le Majestic Barrière et le Gray d’Albion. Enfin, l'émir du Qatar possède l’hôtel d’Evreux, sur la place Vendôme à Paris, et son frère détient l’hôtel Lambert, sur l'île Saint-Louis.

BNY Mellon Investment Management (IM) has announced the appointment of Chris Hamer as head of consultant relations . Based in London, he will report to Olivier Cassin , Head of Institutional Distribution Europe. Chris will lead and manage BNY Mellon IM’s efforts of building relationships with global investment consulting firms and a broad range of UK and European consultants. He will be responsible for coordinating the engagement with consultants across BNY Mellon IM’s investment boutiques. Chris joins from Columbia Threadneedle Investments where he was consultant relations director for EMEA. Previously, he was Consultant Relations Manager at AllianceBernstein.

The Brevet company, which since 2009 has been assisted by ACG Management and Capelia, is entering a new phase in its development with the Toutenkamion company, which is taking control of its capital. Philippe Verne, chief operating officer at Brevet, will continue to lead the firm. Brevet, founded in the 1920s and led since 2009 by Verne, is a French specialist in the cleaning and transformation of heavy vehicles (fire trucks, school buses, etc.) for private and public actors. The Brevet company, which has 80 employees, in 2016 had earning of EUR8.5m. According to a statement, the merger will open new prospects for development for the company on the one hand, including internationally, where Toutenkamion is strongly present, and also new prospects for Verne to continue the career he began in 2009.

Wendel on Friday, 2 June announced that it had sold 20 million shares in Saint-Gobain, equivalent to 3.6% of its capital, for a total of about EUR1bn. Wendel now holds about 2.5% of capital, and about 5.6% of voting rights in Saint-Gobain. The existing governance agreements will remain in effect, the firm says. Wendel adds that the sale, as well as gradual sales of equities adding up to 0.3% since 19 May 2017, have been made at an average sale price of EUR50.113 per share, which for Wendel represents a total of EUR1.085bn, which come in additon to the resources already available for the implementation of the 2017-2020 investment strategy. The sale of the Saint-Gobain shares brings a capital gain on the books of about EUR100m for Wendel in 2017. The capital gain is calculated on the basis of all Saint-Gobain shares held by Wendel before the sale, under the accounting rules in force.

The French luxury crystal maker Baccarat, founded more than 250 years ago in Lorraine, on 2 June announced that it would be sold to the Chinese investment management company Fortune Fountain Capital (FFC). FFC has signed an “irrevocable promise of purchase” with the US funds Starwood Capital Group and L Catterton to acquire their stake of about 88.8% in Baccarat, at a price of EUR222.70 per share, the Lorraine-based business has announced.Following this, FFC will launch a takeover bid for the rest of capital for Baccarat, at the same price, but does not intend to withdraw the firm from the Paris stock exchange, the statement says. The maker of high-end crystal products, with a market capitalisation of EUR215.9m, “recognises that FFC will maintain and centralise production and employment at Baccarat.” The operation will, it says, allow it “to accelerate strategic international plans, including in Asia and the Middle East, while supporting growth in developed markets.”

For the first time in a month, investors returned to US equities in the last week of May. US equity funds posted net inflows of USD7.5bn in the week to 31 May, the largest weekly inflow for the month, according to a Bank of America survey based on statistics from the flow evolution specialist EPFR Global. With that said, flows were concentrated on a few ETFs dedicated to large caps, and actively-managed sub-funds for style or capitalisation did not manage to attract new capital in the past week.However, European equity funds continued their positive momentum of the past few weeks, and show a tenth consecutive week of net inflows, this time totalling USD2.2bn. In 10 weeks, these funds have seen inflows of about USD17bn. For their part, British equity funds have not done well, and have seen their sixth consecutive week of net outflows. Outflows have also continued for funds specialised in Japanese equities. In total, equity funds from all geographical regions combined have finished the week with net inflows of USD13.7bn, the highest total of the past five weeks. For bonds, the week ending on 31 May brought net inflows of USD6bn. With the exception of bond funds from the Asia-Pacific region, all bond funds from other global regions posted positive net inflows. The outlooks for a further US interest rate hike, which the Federal Reserve may decide on in mid-June, had only a limited impact on inflows. European bond funds posted their fifth consecutive week of net inflows, largely thanks to investors in the retail segment.

The sanctions committee of the French Autorité des marchés financiers (AMF) has hit hard. It has handed a former analyst at CA Cheuvreux a pecuniary sanction of EUR100,000, and a bar from practicing in the profession of financial analysis for a period of ten years. He had been accused of violating the rules prohibiting transactions by analysis on financial instruments and declaration of any securities accounts open in their names, of failing in his requirement to abstain from the use of insider information, and of having diffused false information (see NewsManagers of 23 May 2017).

The Italian Unicredit group has signed an agreement with the Polish bank Bank Pekao to sell its stakes in the asset management firms Pioneer Pekao Investment Management, Pekao Pioneer Pte and Dom Inwestycyjny Xelion. As a result, Bank Pekao, a former Polish affiliate of Unicredit, will be the only shareholder in these firms.

At a global tobacco-free day, a coalition of institutional investors, representing USD3.8trn in assets, has published a joint declaration in which it encourages governments to continue their efforts to combat smoking, The leading signatories include Axa, Scor, CalPERS and AMP Capital. Other signatories include La Financière de l’Echiquier, Mirova, BNP Paribas Cardif, Caisse des Dépôts, Candriam, and the Fonds de réserve pour les retraites.Every year, tobacco kills more than 7 million people worldwide, largely in developing countrires, and costs the economy USD1trn.

Shareholders and directors at the companies specialised in fund information and research, Ifund Services et Fundinfo, have decided to merge to form a single entity named Fundinfo, which will take over the client base from Ifund Services, a company founded in 2000. The new firm will be led by Philipp Portmann, who has led Fundinfo since 2006, a statement says. The former head of Ifund Services, Michael Partin, will for his part become chief information officer.

L'économie grecque a enregistré une croissance de 0,4% au premier trimestre de 2017 par rapport aux trois derniers mois de 2016, a annoncé vendredi l’institut national de la statistique (Elstat). L’institut a ainsi révisé en nette hausse sa première estimation qui faisait ressortir une contraction de 0,1% du PIB. Sur un an, le PIB est aussi donné en hausse de 0,4% contre une précédente estimation d’un recul de 0,5%. La plupart des données récentes en matière de PIB ont été révisées, le recul au quatrième trimestre 2016 n'étant ainsi plus que de 1,1% par rapport au trimestre précédent (contre -1,2% auparavant) et de 1,0% sur un an (contre -1,1%).

La Banque centrale européenne (BCE) a annoncé vendredi l’ouverture d’une consultation sur les redevances qui sont prélevées chaque année sur les établissements de crédit soumis à sa supervision. La Banque centrale indique vouloir «évaluer les améliorations possibles» en la matière. La consultation, ouverte jusqu’au 20 juillet prochain, pourra servir au superviseur pour décider d’une éventuelle révision de la méthode et des critères de calcul des redevances.

L'absence d'une remontée du pétrole amène à s'interroger sur la capacité de ces pays à maintenir leurs pegs.

Les cours du pétrole ont terminé en baisse hier, le marché cherchant à évaluer l’effet sur la production des tensions survenues entre l’Arabie saoudite et ses alliés avec le Qatar (lire par ailleurs). Le prix du baril de Light sweet crude a perdu 26 cents à 47,40 dollars sur le contrat pour livraison en juillet au Nymex. Le Qatar, très riche en gaz, ne représente que 2% de la production de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) et moins de 1% de la production mondiale de brut. «Les craintes d’une éventuelle rupture d’approvisionnement laissent la place à une potentielle mésentente qui pourrait bloquer la coopération entre plusieurs producteurs», a déclaré à Dow Jones John Kilduff, de Again Capital, face à un marché reparti à la baisse après un hausse initiale. Les pays de l’Opep sont engagés dans un effort de baisse de l’offre afin d'éponger le surplus mondial de brut et faire remonter les cours.

La société de gestion d’actifs et d’investissement Tikehau Capital a annoncé hier l’acquisition d’Area12, le centre commercial du Juventus Stadium à Turin. Tikehau Capital est l’investisseur principal de cette opération d’un montant de 65 millions d’euros, à laquelle ont participé plusieurs investisseurs institutionnels italiens et internationaux. C’est la deuxième opération immobilière réalisée par Tikehau Capital en Italie après l’acquisition en 2016 du centre commercial I Petali, situé dans le Mapei Stadium en Émilie Romagne. Area12 accueille chaque année 4,5 millions de visiteurs.

Le géant américain du capital-investissement Blackstone Group a annoncé hier le lancement d’une OPA amicale d’environ 1,8 milliard d’euros sur la société immobilière finlandaise Sponda. L’offre en numéraire, au prix de 5,19 euros par action, représente une prime de 20,7% par rapport au dernier cours de Bourse de Sponda. L’action du groupe finlandais s’aligne sur ce prix dans les premiers échanges à la Bourse de Helsinki. Le conseil d’administration de Sponda a recommandé aux actionnaires d’apporter leurs titres à Blackstone, qui entend avec cette acquisition développer ses activités immobilières en Scandinavie. Depuis 2015, le groupe américain a acquis pour plus de quatre milliards d’euros d’actifs immobiliers dans la région.