Interrogées sur les stratégies privilégiées sur les cinq prochaines années pour atteindre leurs objectifs de croissance, les sociétés de gestion répondent à 34 % par la conquête de nouveaux marchés, montre une étude de State Street («A New Climate for Growth: Cultivating Asset Intelligence to Thrive»). Juste derrière, avec 29 %, les gestionnaires citent l’élargissement de la gamme de produits et des services. Enfin, à 26 %, l’agrandissement du réseau de vente et de distribution est avancée.Par ailleurs, en matière numérique, les sociétés de gestion interrogées indiquent qu’elles vont en priorité recruter des experts de la cybersécurité (47 %), des managers de la transformation numérique (47 %), des experts de la science des données et de l’analyse des données (47 %) sur les douze prochains mois. Les programmateurs et développeurs de logiciels sont cités à hauteur de 31 % et les experts de la blockchain de 9 % seulement.

T. Rowe Price a annoncé, ce 27 juin, les recrutements de Lowell Yura en tant que responsable des solutions multiclasses d’actifs pour l’Amérique du Nord et de Yoram Lustig comme responsable des solutions multiclasses d’actifs pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Lowell Yura est basé à Baltimore, aux Etats-Unis, tandis que Yoram Lustig est basé à Londres. Tous deux sont rattachés à Peter Austin, responsable mondial des solutions multiclasses d’actifs et membre de l’équipe en charge de l’allocation d’actifs chez T. Rowe Price.Lowell Yura officiait dernièrement en tant que « managing director » et responsable des solutions multiclasses d’actifs chez BMO Global Asset Management à Chicago. Avant cela, il éait « managing director » et stratégiste pour l’Amérique et le Royaume-Uni au sein du département Global Investment Solutions chez UBS Global Asset Management. Au cours de sa carrière, l’intéressé a également été actuaire et consultant chez Towers Perrin et consultant en investissement chez Mercer.Pour sa part, Yoram Lustig travaillait dernièrement chez Axa Investement Managers à Londres au poste de responsable des investissements multiclasses d’actifs au Royaume-Uni. Avant cela, il a été responsable des fonds multi-asset chez Aviva Investors à Londres.

Optimum Gestion Financière a sélectionné Société Générale Securities Services (SGSS) en France pour fournir une offre de services titres pour tous ses fonds communs de placement destinés aux investisseurs institutionnels et privés.

Les « ESG Best Practices Honours 2017 » organisé par SWEN Capital Partners ont récompensé sept sociétés de gestion en private equity, dette privée et infrastructure pour leurs pratiques ESG.

Une décision de sanction de l’AMF du 21 avril passée relativement inaperçue aggrave singulièrement la responsabilité des gérants de société de gestion en sanctionnant l’un d’entre eux à titre personnel pour une non-déclaration de franchissement de seuil.

La filiale de gestion d'actifs du Crédit Mutuel Nord Europe, La Française explore de nouveaux territoires.

Avec l’apport de 15 M€ du fonds French Tech Accélération, géré par Bpifrance, dans le cadre de l’initiative publique French Tech, financée par le Programme d’investissements d’avenir (PIA), NewAlpha Asset Management boucle la levée de son fonds de venture capital dédié aux startups FinTech au montant de 56 M€.

Perial AM, société spécialisée dans la gestion de SCPI, est actuellement à la recherche d'un responsable clientèle institutionnelle qui aura pour missions le développement du portefeuille, et la commercialisation.

Frédéric Taddeï, animateur de l'émission Social Club sur Europe 1, vous convie à l'Hôtel Potocki le jeudi 29 juin 2017 à partir de 18h30 afin d'assister à la troisième édition des Coupoles Distrib Invest qui mettra l'Art à l'honneur et dont il sera le maître de cérémonie.

Fidelity International vient de lancer le fonds Fidelity Funds – First ESG All Country Wolrd, un nouveau véhicule actions axé sur les critères ESG (environnement, social, gouvernance), a appris Citywire Selector. Ce nouveau produit a été officiellement lancé le 22 juin avec près de 80 millions de dollars d’actifs sous gestion. Domicilié au Luxembourg, ce fonds est géré par Matt Jones et Hiten Savany, en charge de plusieurs autres fonds dont le Fidelity Funds – First All Country World. Le nouveau fonds a pour objectif de générer du capital à long terme en se concentrant sur les entreprises ayant une forte politique ESG. Il exclura notamment les entreprises qui sont engagées dans le secteur de l’alcool, des armes, du tabac, des jeux et du divertissement pour adultes.

M&G Investments is proposing to transfer the assets of four UK -domiciled open- ended funds to equivalent funds on its Luxembourg platform by the end of 2017. The proposals, which require fund shareholder approval, aim to protect the interests of M&G’s non- UK domiciled customers as the UK negotiates its exit from the European Union. The Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) and the Financial Conduct Authority (FCA) have both given their approval to the proposals, said the press release. With a cumulative market value of GBP6 billion, these four funds are distributed exclusively outside the UK. The four funds are: M&G Dynamic Allocation Fund; M&G Income Allocation Fund; M&G Prudent Allocation Fund; M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund.The M&G Prudent Allocation Fund will be renamed M&G (Lux) Conservative Allocation Fund as a Luxembourg- domiciled SICAV. The four Luxembourg SICAV funds will follow identical strategies to the current UK -domiciled funds and will be run by the same fund managers. Formal notification of the proposals will be sent to fund shareholders in early September. If shareholders give their approval, M&G expects to transfer the assets to the new Luxembourg funds towards the end of November. “With little clarity yet on the outcome of the negotiations between the UK and the rest of the European Union on its future trading relationship, we believe it is prudent to take action now to protect the interests of our international customers. “The proposals to transfer the assets of these four funds have a primary aim – to minimise disruption for our investors. Approval of the transfer will ensure they retain access to the same strategies and the same fund managers”, said Anne Richards, Chief Executive of M&G.

Axa Investment Management – Real Assets (Axa IM – Real Assets) on Monday, 26 June announced that it is adding to its team dedicated to publicly-traded infrastructure companies, with the appointment of Julien Gailleton with immediate effect as principal. The appointment follows the arrival of Jeffrey Woodward as principal on the team in May 2017, the asset management firm says in a statement. Gailleton will be based in Paris, and will be head of the infrastructure equity team. Alongside Woodward, he will be responsible for originating and executing investments in the infrastructure sector of the equity market in OECD countries. He will initially concentrate on Western Europe and on the transportation, energy water and social and digital infrastructure sectors. Gailleton joins Axa IM – Real Assets after working for more than seven years as senior investment director at the Caisse des Dépôts, in the former CDC Infrastructure unit. During that period, he had seats on the boards of directors of several companies in the infrastructure sector, such as Butendiek, Rhône Express et Viaduc de Millau. Before that, he worked at Bouygues Construction as project finance analyst.

The independent asset management firm Vatel Capital has announced an investment of EUR300,000 via its FIP Corse Kallisté n° 9 in the laundry company Roncaglia, which has won a new contract with the French private navigation company La Maritime Corse Méditerranée to provide its affiliate Corsica Linea with textiles.

AXA Investment Managers is confident about outlooks on the private debt market, but estimates that growth in the activity will be less rapid than in previous years. Florence Dard, France group client head at AXA IM and a member of the executive board, on 26 June pointed out at a press conference that institutional investors have a “perennial taste” for this market, which includes lending to businesses, real estate and infrastructure. In the current low interest rate environment, private debt continues to offer attractive interest rates, which, paired with the current positive fundamentals, brings hopes of high returns.The argument also notes the diversifying effect of exposure to varied underlying assets, and the possibility of getting access to different durations according to the investment horizon, with short duration for loans to businesses and commercial real estate loans, and long durations for infrastructure loans and residential mortgages. Preservation of capital is also superior, with an expected recovery rate for loans to businesses of 70%, thanks to securities which benefit from loans paired with strengthened documentation, says Deborah Shire, head of the structured finance expert unit. Interest rates for loans are still mostly variable, which offers positive sensitivity in a context of rising interest rates. On the subject of its own activities in the area, Axa IM says that its assets under alternative investment management totalled EUR108.2bn as of the end of March 2017, of which EUR51bn were in private debt (EUR37bn in corporate loans and mortgages, and EUR14bn in real estate and infrastructure, with EUR10.5bn in real estate). Since 2005, assets in alternative investment have virtually tripled due to the contribution of private debt. This period appears to be completed. “For the next two or three years, we do not expect the same growth as in the past few years,” says Isabelle Scemama, CEO of AXA IM – Real Asses. AXA IM has decided to cap its fundraising. In a highly competitive market, the asset management firm estimates that it will be able in this way to maintain high returns and stand out from the competition. It remains to be seen whether institutional investors, particularly French investors, most of whom are invested in the three underlying assets, still have room to increase their allocations within the limits permitted by regulations.

As part of its 2020 strategic plan and a brand change carried out on 1 June, BNP Paribas Asset Management (BNPP IM) will launch an international advertising campaign, over digital media. It will communicate the following message: “Investing means the world to us”.The media campaign will run in two phases. A multi-channel campaign (digital display, mobile and social networks, press, TV) which began on 22 June, in addition to all of Europe, includes communications in Hong Kong and Singapore. It will be followed after summer by another campaign, which will also use digital and social networks.

Palatine Asset Management, the asset management affiliate of Banque Palatine, on 26 June announced the launch of the Palatine Entreprises Familiales ISR fund, a themed vehicle focused on family-owned businesses in the euro zone. From 1 June 2017, the product replaces the Gérer Multifactoriel Euro fund. The management of the new fund is provided by Marie-Pierre Guern, equity manager at Palatine AM since 2001. Palatine Entreprises Familiales ISR will invest at least 50% in family groups listed in the euro zone, in which at least 10% of capital is controlled by one or more families, the asset management firm says. These families may also hold a seat on the board of directors or have a representative director. The fund will also be focused on sustainable development via corporate social responsibility, and responsible environmental, social and governance policies, “which are often at the core of governance and the strategy of family businesses,” Palatine AM says.

The Italian Azimut group, via its affiliate AZ Swiss & Partners, will acquire all shares in SDB Financial Solutions, an independent asset management firm based in Lugano, which manages the equivalent of EUR451m.SDB will become an affiliate of AZ Swiss, and will continue to be led by the current team. The firm, founded in 2008 by Alfredo Serica, is licensed by the Organismo di Autodisciplina dei Fiduciari del Cantone Ticino and Finma. It has four employees, and provides services to 100 private and institutional clients.This is the second acquisition for AZ Swiss in Switzerland, and gives it assets of EUR1.9bn. The firm was founded in 2012, and was licensed by Finma in January 2016 to operate with an online license with the Swiss Collective Investment Schemes Act. AZ Swiss now manages 14 UCITS funds, one alternative fund and operates in wealth management for about 90 clients. It has 90 professionals, more than two thirds of whom are dedicated to investment management.

The German asset management firm Bantleon has signed a distribution agreement in Italy with the Banca Sella group, Bluerating reports. The 12 branches and 415 private bankers at Banca Patrimoni Sella & C. may offer their clients a selection of six funds from the German asset management firm. The funds included in the agreement are Bantleon Dividend AR, Bantleon Family & Friends, Bantleon Opportunities S, Bantleon Opportunities L, Bantleon Opportunities XL and Bantleon Opportunities World. Bantleon, with a presence in Germany, Spain, Belgium, Luxembourg and Switzerland, is entering Italy via the third party marketer Capital Strategies Partner.

The Swiss private bank Globalance, based in Zurich, has decided to enter the German market. In association with the German private bank Donner & Reuschel, Globalance has created the new wealth management firm Globalance Invest, which will be headquartered in Munich, according to a statement released on 26 June. As part of its exclusive partnership with the Munich bank, Globalance plans to develop in the fast-growing German sustainable development market.Globalance has developed a special tool, Globlance Footprint, which allows investors to measure the impact of the economy, society and the environment on their allocations. As part of the cooperation between the Swiss and German companies, Globalance will be responsible for research, asset management, innovation and development of new products, while Donner & Reuschel will bring the Swiss bank the benefits of its distribution network covering all of Germany, and will provide custody and corporate functions.

Most distributors in Asia are looking to make changes to their fund lists in 2017, with fixed income foremost on their plans, a Cerulli survey shows. The survey of fund selectors was conducted for The Cerulli Report - Asian Distribution Dynamics 2017 in March. The focus on fixed income is understandable, as these funds saw good inflows, even as most other fund types saw outflows in 2016, said the press release. Fixed-income funds in the region took in USD135.4 billion in the year, while balanced funds and equity funds lost USD19.9 billion and USD4.5 billion, respectively.Distributors believe that investors will continue to be cautious, and are looking to on-board low-to-medium-risk fixed-income products. Some potential products that fund selectors at global banks in Hong Kong and Singapore are looking to on-board are Asian fixed income and Asian high yield. Cerulli also understands that a local bank in Hong Kong was looking for a slew of fixed-income products, including U.S. high-yield, emerging market bonds, and European bonds. Another local distributor in Korea was also looking for European bonds, while a big private bank in Singapore was hoping to on-board a U.S. high-yield fund.While there were outflows from multi-asset and balanced funds in 2016, this category has actually been in vogue since 2013, and fund selectors believe that they still have a role to play in an investor’s portfolio. As such, they are looking to take on global and Asian multi-asset products. We also understand that a few managers are trying to bring about variants, such as U.S.-oriented or emerging market multi-asset products.

Candriam Investors Group will be launching a new range of sustainable ETFs in Europe in the next few days under the IndexIQ brand name. The range will include five products: Factors Sustainable Europe Equity, EMU Equity, Corporate Euro Bond, Japan Equity andSovereign Euro Bond UCITS ETF. The first three of these will charge 0.30%, while the other two will charge 0.35%. The funds will be domiciled in Lxuembourg and will be listed on Euronext Paris, with launches scheduled for 28 and 29 June.These ETFs use the Solactive Candriam factors sustainable index range as underlying, while the asset management firm designated for the funds is Candriam Bengium. Each product will have a designated manager. Philippe Dehoux and Hugo Verdiere will be responsible for theCorporate Euro Bond ETF, Sylvain De Bus and Alexandre Pietrzyk for theSovereign Euro Bond, and Marc Bolle andSebastien Jallet will be responsible for the equity range.

Pictet Alternative Advisors (PAA), a socially responsible asset management firm of the Pictet group, on 26 June announced that it has recruited Heinrich Merz as head of the hedge fund sector at PAA. In his new role, which he has held since early June, Merz leads a team of 14 people specialised in hedge funds, which invest in single and multi-manager hedge fund strategies. Assets under management currently total over EUR9bn. Merz reports to Nicolas Campiche, CEO of PAA.Merz has 12 years of experience in the alternative investment sector. He was most recently chief investment officer at Amundi Alternative Investments, responsible for alternative management and institutional clients. He previously worked at Permal Investment Management, where he was promoted to chief investment officer.

Dans le cadre d’une réponse à la consultation lancée en mai par FTSE Russell, le fonds souverain norvégien à réaffirmé son opposition aux actions sans droits de vote, rapporte L’Agefi qui reprend une information de Bloomberg. L’institution souhaite ainsi l’exclusion de ces titres dans les indices. Cette prise de position intervient dans la foulée de l’introduction en Bourse de Snap, opération qui avait ravivé le débat sur les actions dépourvues de droits de vote. « Le droit de vote est un outil important pour conforter la bonne gouvernance des entreprises, pour s’assurer de la responsabilité du conseil d’administration et rendre plus sûre la création de valeur », a expliqué à Bloomberg Yngve Slyngstad, le directeur général du fonds norvégien, en appui à la réponse à la consultation.Dans sa consultation qui était ouverte jusqu’au 16 juin, FTSE Russell proposait d’instaurer un seuil minimum de droits de vote non restreints à partir duquel une société pourrait avoir le droit d’intégrer un indice. Le fonds norvégien soutient cette idée mais estime que le seuil ne devrait pas être trop sévère pour ne pas inciter les entreprises à venir se placer juste à la limite permettant d’intégrer l’indice.

Ampère Gestion a signé le 23 juin 2017 avec la Banque de développement du Conseil de l’Europe (Council of Europe Development Bank - CEB) un prêt de 100 millions d’euros pour le fonds « Hémisphère », fonds à impact social, dont la première opération porte sur le rachat d’une soixantaine d’hôtels pour répondre à la crise que connaît l’hébergement d’urgence. Associé aux engagements des six investisseurs institutionnels entrés dans le fonds « Hémisphère » le 30 mai dernier1, ce prêt permet de disposer d’une capacité totale de financement de 10 000 places d’hébergement d’urgence destinées à accueillir les populations les plus fragiles, répondant ainsi à une commande de l’Etat. Filiale à 100% du groupe SNI (Groupe Caisse des dépôts), Ampère Gestion a créé les deux premiers véhicules régulés dédiés au logement intermédiaire, totalisant plus de 4 milliards d’euros de capacité d’investissement. Elle développe désormais une offre complémentaire de fonds immobiliers. Le fonds « Hémisphère », géré par Ampère Gestion, se veut une réponse innovante et moderne aux besoins de financements et d’efficience de l’action publique. Il s’agit par ailleurs du deuxième prêt proposé par la CEB pour un projet d’hébergement d’urgence conduit par Adoma, une société qui propose des solutions de logement et d’hébergement aux publics qui traversent des difficultés économiques ou d’insertion.

Alexandre Touma, 37 ans, a rejoint Degroof Petercam Gestion le 1er juin en tant que responsable des relations avec les investisseurs institutionnels français. Il sera responsable de la couverture de la clientèle institutions financières, assureurs, retraite, entreprises et consultants en France. Il travaillera sous la responsabilité hiérarchique de Laurent Gaetani, Directeur Général de Degroof Petercam Gestion, et fonctionnelle de Ives Hup, Responsable Institutional Sales chez Degroof Petercam Asset Management. « Ce recrutement confirme la volonté de Degroof Petercam de se développer sur la clientèle des investisseurs institutionnels. Cette nouvelle étape souligne la volonté du groupe Degroof Petercam de renforcer son positionnement stratégique en France», ont souligné Hugo Lasat, Co-CEO Degroof Petercam Institutional Asset Management et François Wohrer, Directeur Général de Degroof Petercam France, cités dans un communiqué. Diplômé de l’Edhec Business School (Lille) et titulaire d’un MBA de l’Université Laval (Canada), Alexandre Touma, a débuté sa carrière en 2005 chez Robeco dans l’équipe de support marketing et commercial dédiée aux investisseurs institutionnels. En 2006, il est nommé responsable de l’équipe en charge des réponses aux appels d’offres avant d’intégrer en janvier 2008, l’équipe chargée des relations avec les investisseurs institutionnels. En 2010, il rejoint Edmond de Rothschild Asset Management, où il était en charge des relations avec les investisseurs institutionnels et des consultants.

Vontobel Swiss Wealth Advisors (VSWA), basée à Zurich, a annoncé ce 26 juin l’ouverture à New York de sa troisième succursale après celles de Dallas et de Genève. La présence new yorkaise est «une étape importante» dans la stratégie de croissance de Vontobel et garantit qu’une base croissante d’investisseurs américains et canadiens auront accès au savoir-faire et aux solutions sur mesure de la banque suisse, assure Deepak Soni, directeur général de VSWA, cité dans un communiqué.Filiale indépendante de Vontobel Wealth Management, la société a commencé à proposer ses services aux investisseurs américains depuis le siège zurichois du groupe en 2010. En 2013, elle a inauguré des bureaux à Dallas, ainsi qu’une deuxième représentation à Genève.

AXA Investment Managers est plutôt confiant sur les perspectives du marché de la dette privée mais estime que la croissance de l’activité sera moins rapide que durant les années précédentes. Florence Dard, responsable client groupe France d’AXA IM et membre du comité exécutif, a ainsi souligné le 26 juin, à l’occasion d’un point de presse, «l’engouement pérenne» des investisseurs institutionnels pour ce marché qui comprend les prêts aux entreprises, l’immobilier et les infrastructures. Dans l’environnement actuel de taux bas, la dette privée continue d’offrir des taux attractifs, qui couplés aux fondamentaux actuels positifs, permettent d’espérer des rendements élevés. L’argumentaire comprend aussi l’effet diversifiant lié à une exposition à des sous-jacents variés et la possibilité d’avoir accès à des durations différentes selon les horizons d’investissement : duration courte pour les prêts aux entreprises et les crédits commerciaux immobiliers, duration longue pour les prêts d’infrastructure et les prêts hypothécaires résidentiels. En outre, la préservation du capital est supérieure, par exemple dans les prêts aux entreprises, le taux de recouvrement attendu étant élevé (70%), grâce aux sécurités dont bénéficient les prêts couplés à une documentation renforcée, a relevé Deborah Shire, responsable de l’expertise Structured Finance. Enfin, les taux d’intérêt des prêts sont majoritairement variables, ce qui offre une sensibilité positive à l’environnement de taux croissant.S’exprimant sur sa propre activité en la matière, Axa IM a précisé que ses actifs sous gestion en investissement alternatif ont atteint 108,2 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 51 milliards d’euros pour la dette privée (37 milliards pour prêts entreprises et hypothécaires, 14 milliards pour immobilier et infrastructures dont 10,5 milliards pour immobilier). Et depuis 2005, les actifs en investissement alternatif ont été presque multipliés par trois grâce à la contribution de la dette privée. Cette période semble toutefois terminée. «Pour les deux ou trois prochaines années, nous ne visons pas la même croissance que ces toutes dernières années», a souligné Isabelle Scemama, CEO d’AXA IM - Real Assets. AXA IM a d’ailleurs décidé de «capper» ses levées de fonds. Dans un marché très concurrentiel, la société de gestion estime qu’elle pourra ainsi maintenir des rendements élevés et se différencier de la concurrence. Reste que les institutionnels, notamment français, dont la plupart sont investis sur les trois sous-jacents, ont encore de la marge pour renforcer leur allocation dans les limites permises par la réglementation...

Dans le cadre de son plan stratégique 2020 et du changement de marque opéré le 1er juin dernier, BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) va lancer une campagne de publicité internationale, relayée sur les supports digitaux. Elle communiquera sur le positionnement suivant : «Investir est notre raison d'être».Le plan média s’articule en deux temps. Une campagne multi-canal (digital display, mobile et réseaux sociaux, presse, TV) qui a débuté le 22 juin et comprend, en complément du volet paneuropéen, une communication à Hong Kong et Singapour. Elle sera suivie àprès l'été d’un dispositif qui fera également appel au digital et aux réseaux sociaux.

Le gestionnaire d’actifs suisse Vontobel Asset Management (Vontobel AM) a annoncé, ce lundi 26 juin, le lancement, via sa boutique new-yorkaise Quality Growth, d’une nouvelle stratégie axée sur les actions internationales génératrices de revenus (« global equity income »). Baptisé Vontobel Fund – Global Equity Income, ce nouveau véhicule est supervisé conjointement par Ramiz Chelat, cogérant de portefeuille, et Igor Kurtov, cogérant de portefeuille et directeur de la recherche chez Vontobel AM. Dans le cadre de leur stratégie d’investissement, les deux gérants ciblent « des entreprises de qualité en croissance et de franchises affichant des rendements sur capitaux propres élevés et stables, avec des bilans solides et une forte capacité à générer des ‘free cash flows’ », indique la société de gestion dans un communiqué. « C’est le type d’entreprises que nous pensons capables de délivrer des dividendes en croissance dans le temps », explique Igor Krutov, cité dans un communiqué.Basée à New York, Quality Growth est l’une des sept boutiques de Vontobel AM. A fin décembre 2016, elle affichait 33,2 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion.

Palatine Asset Management, filiale de gestion d’actifs de la Banque Palatine, a annoncé ce 26 juin le lancement du fonds Palatine Entreprises Familiales ISR, un véhicule thématique axé sur les entreprises familiales de la zone euro. A compter du 1er juin 2017, ce produit remplace le fonds Gérer Multifactoriel Euro. La gestion de ce nouveau fonds est assurée par Marie-Pierre Guern, gérante actions chez Palatine AM depuis 2001.Palatine Entreprises Familiales ISR sera investi au moins à 50% dans des groupes familiaux cotés de la zone euro et dont au moins 10% du capital sont contrôlés par une ou plusieurs familles, précise la société de gestion. Ces familles peuvent également disposer d’un siège au conseil d’administration ou avoir un représentant dirigeant. En outre, le fonds sera axé sur le développement durable via la démarche RSE (responsabilité sociétale des entreprises), responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance, « qui est souvent au cœur de la gouvernance et de la stratégie des entreprises familiales », souligne Palatine AM.