Les actifs sous gestion de l’Assurance et de la Gestion Institutionnelle et Privée atteignent 1 033 milliards d’euros au 30 juin 2017 (+6,8% par rapport au 30 juin 2016). Ils augmentent de 23 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2016 en raison notamment d’une bonne collecte nette de 16,2 milliards d’euros (bonne collecte de Wealth Management en particulier en France et en Asie ; collecte nette positive en Gestion d’Actifs notamment sur les fonds diversifiés ; bonne collecte de l’Assurance particulièrement en unités de compte) ainsi que d’un fort effet performance (22,8 milliards d’euros) partiellement compensé par un effet change défavorable (-16,2 milliards d’euros).

Euro Private Equity, filiale de Natixis Global Asset Management spécialisée dans la sélection de gérants de private equity, a connu un premier semestre dynamique avec la signature de plusieurs nouveaux mandats pour un montant total de près de 300 millions d'euros et lèvera au cours du second trimestre 2017 son deuxième fonds dédié aux investissements secondaires.

La mutuelle Médicis qui a recours à une gestion par délégation pour l’essentiel de ses actifs, compte réinvestir dans l’immobilier. Selon son rapport sur la situation financière et de solvabilité, Médicis a réalisé en 2016 des cessions immobilières au sein d’un OPCI. Celui-ci est « classé globalement en actifs immobiliers car la trésorerie résultant des cessions d’actifs a vocation à être réinvestie », précise la mutuelle. Entre 2015 et 2016, l’exposition immobilière a ainsi diminué de 1%, passant de 278 à 252 millions d’euros dans son portefeuille. La poche immobilière représente 9,1% des placements pour un portefeuille total de placements de 3,114 milliards d’euros à fin 2016. Au cours de l’année, l’allocation des actifs a peu varié, avec des produits de taux représentant 71,2% du portefeuille dont 62,2% d’obligations et 9% de liquidités. Dans cette dernière poche, investie globalement en dépôts bancaires, la mutuelle indique avoir « réalisé des arbitrages tactiques des taux longs vers les taux courts pour lesquels les rendements sont restés attractifs en 2016 comme en 2015 ». Médicis maintient également une poche actions équivalente à 16,6% de ses encours. Après couverture via des produits dérivés, l’exposition actions se situe à 14,8%, précise la mutuelle. « Les produits dérivés sont notamment utilisés dans le cadre de la gestion des fonds dédiés afin de respecter les limites d’exposition définies », précise-t-elle. Allocation d’actifs à fin 2016 La mutuelle Médicis commercialise et gère deux produits de retraite collectives par points : Médicis Retraite Madelin (2,8 milliards d’euros d’actifs gérés) pour les travailleurs non salariés et Médicis Retraite PERP (22,5 millions d’euros d’encours gérés) pour tout public. La performance financière du produit Madelin a atteint 3,87% et celle du PERP 2,54% en 2016. La mutuelle a enregistré un résultat financier de 42,6 millions d’euros en 2016 contre 57,7 millions d’euros en 2015. Cette diminution s’explique par de moindres plus-values réalisées, la baisse des revenus des obligations, la baisse des revenus des OPCVM ainsi que la provision dotée au cours de l’année 2016. Au delà des résultats, le portefeuille conserve des plus-values latentes à hauteur de 77,5 millions d’euros.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Union Investment has posted net inflows of EUR14bn in first half 2017, compared with EUR10.6bn in net subscriptions in first half 2016, the German asset management firm announced at a release of its results. Assets under management, driven by this solid commercial performance, now total EUR309.6bn as of the end of June 2017, compared with EUR275.4bn as of the end of June 2016, an increase of 12.4% year on year. Most of these inflows have come from institutional investors, as this client segment drew EUR9.9bn in incoming net inflows. Assets under management for institutionals totalled EUR180.4bn as of the end of June 2017, compared with EUR158.1bn one year previously. Activities serving retail clients have not been left out. Retail net inflows totalled EUR4.1bn at the conclusion of first half. Assets under management for retail clients now total EUR129bn as of 30 June 2017, compared with EUR117bn as of the end of June 2016.

The French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF), has hit hard. Its sanctions commission on 26 July sentenced Natixis Asset Management to a record fine of EUR35m over formula funds sold by the company between 2012 and 2015. The sentence followed the recommendation of the AMF college and the reported. The asset management affiliate of Natixis immediately announced that it would appeal the decision to the Conseil d’Etat.The hearing before the sanctions commission was held on 23 June in plenary session. To that hearing, the asset management firm sent its director, Mattieu Duncan, who joined after the deeds in question.133 formula funds designed and managed by Natixis AM were controlled by the AMF. At maturity, these funds offered a total guarantee on the initially invested capital, with a return defined in advance by a mathematical formula. For each one, Natixis AM designed a “cushion” reserve, which was funded by a structuring margin and a part of the commissions paid by shareholders in the event of early redemption of their shares. According to the asset management firm, this practise had been designed mainly to protect investors against regulatory, operational or fiscal risks not covered by the guarantee subscribed to in order to ensure restitution of capital in maturity.The sanctions commission found that there were four shortfalls concerning redemption commissions for some of the funds controlled. These shortfalls concerned the fact that commissions were apparently not used as prescribed in the prospectus, a violation of the requirement to act solely in the interests of shareholders, management fees being exceeded, and information to shareholders.“We regret this wholly unjustified and inappropriate decision. We will appear before the Conseil d’Etat. I also point out that under no circumstances were any of our clients prejudiced in this affair. We always deliver the fund formula and that is what clients want,” Matthieu Duncan, Ceo of Natixis AM, tells NewsManagers.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } LBO France and Abénex have signed an exclusive agreement to allow LBO France to acquire the majority of capital in the RG Safety group, controlled by Abénex. RG Safety, founded in 1987 and based in Saint-Priest, is a company specialised in the sale of individual safety equipment. The group has 430 employees and had earnings in 2016 of over EUR180m. The details of the operation have not been disclosed.

The quarters are lining up for the asset management activity of State Street. In second quarter 2017, State Street Global Advisors (SSGA), its dedicated affiliate, posted net outflows of USD28bn, after USD11bn in net outflows in the previous quarter. Since the beginning of 2017, net redemptions have totalled USD38bn. In the past quarter, the asset management firm was penalised mainly by USD22bn in net outflows from long-term products for institutionals. At the same time, activities for ETFs posted USD4bn in net redemptions, while cash funds posted net outflows of USD2bn.Despite this negative performance, assets under management have hit a record USD2.606trn as of the end of June 2017, up 1.8% compared with the end of March 2017, and up 13.3% compared with the end of June 2016. This growth quarter over quarter is due to a positive market effect of USD56bn. The asset management firm also enjoyed a positive currency effect for USD17bn.Assets under custody and administration at the State Street group also totalled a record USD31.037trn as of the end of June 2017, up 4% compared with the end of March 2017, and up 11.7% compared with the end of June 2016.In second quarter 2017, the State Street group earned USD2.8bn, up 5.3% compared with first quarter 2017, and up 9.2% compared with second quarter 2016. Net profits by GAAP accounting standards totalled USD584m as of the end of June 2017, up 30.9% compared with the end of March 2017, but down 0.2% compared with the end of June 2016.

Pictet Asset Management has appointed Doc Horn as Head of Total Return Equities, with effect from 1st July 2017. Based in London, he will report to Philippe de Weck, Chief Investment Officer, Equities. At Pictet Asset Management, he will oversee seven equity long-short teams based in Geneva, London, Tokyo, Singapore and Hong Kong.Previously at UBS O’Connor, the hedge fund manager, Doc spent eleven years managing equity long-short portfolios and heading investment teams.At 30 June 2017, Pictet Asset Management’s Total Return fund range had assets under management of USD 7.4 billion, invested in seven long-short strategies. The range includes the following long-short funds: Atlas (global equity), Corto (Europe equity), Mandarin (Greater China equity), Kosmos (global credit) and market neutral funds Agora (European equity), Alphanatics-Diversified Alpha (multi-strategy) and Phoenix (Asian equity).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss private bank EFG International has posted a net outflows of CHF5.5bn in first half 2017, the firm announced on 26 July at a release of its results. In this environment, assets under management which generate earnings totalled USD138.4bn as of the end of June 2017, compared with CHF144.5bn as of the end of 2016, a decline of 4%. At the conclusion of first half 2017, EFG International had earned net profits of CHF19.2bn, compared with CHF22.3m one year earlier. Underlying net profits, adjusted for one-time items, integration costs and amortisations related to BSI, totalled CHF74.5m as of the end of June 2017, compared with CHF38.1m as of the end of June 2016. Lastly, operating profits totalled CHF608.9m, up 78% year over year, due to the integration of earnings from BSI, a recently-acquired company. EFG International took the occasion of this presentation of its results to review the BSI acquisition. The banking group announces that it has “finalised” the legal integration of all entities of BSI worldwide in 2017. “This integration was achieved in a period of eight months,” EFG says. The process was completed on 30 June 2017, with the integration of the Monaco activities of BSI. “The combined activity is now operating under the single name EFG,” the Swiss bank adds. At the presentation, EFG International also announced that it is adding to its executive board, shortly after the integration of BSI. Vittorio Ferrario, currently Group Chief Compliance Officer, has been appointed member of the Executive Committee effective 1 August 2017. Ferrario joined EFG International in May 2014, after serving at Unigestion and Goldman Sachs in Switzerland and PwC in Europe and Asia. Furthermore, Thomas A. Mueller has been appointed member of the Executive Committee and chief risk officer effective 1 january 2018. Thomas A. Mueller is currently CEO of BSI SA. He will replace the current chief risk officer at EFG, Reto Kunz, who will now take over a new position focusing on the development of EFG International’s credit capabilities and supporting the CEO in strategic projects.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Swiss Life Asset Management (Swiss Life AM) on 26 July announced that it is adding to its range of “Minimum Volatility” equity products, with the launch of Swiss Life Funds (Lux) Equity Global Minimum Volatility I. The new vehicle will invest in global equity markets, and offers investors “a global geographical diversification solution, with the objective of offering an optimised risk/return pairing,” the asset management firm says in a statement. The management process is based on a “minimum variance” approach, which respects a set of constraints defined by the management team. A liquidity filter is applied in an analysis of the investable universe (MSCI World), while the weighting of each share invested in must represent 0.05% to 1% of the total portfolio. The portfolio is composed of at least 150 stocks. “No style constraint is set on the stocks,” Swiss Life AM adds. The new fund is the fourth investment solution in the Minimum Volatility equity line, which includes the following funds: Swiss Life Funds (F) Equity France Minimum Volatility C, Swiss Life Funds (F) Equity Euro Zone Minimum Volatility I and Swiss Life Funds (F) Equity Europe Minimum Volatility I.

A l’issue du premier semestre 2017, le pôle de gestion d’actifs de Bankinter a vu ses actifs sous gestion s’établir à 25,2 milliards d’euros, en hausse de 7,2% par rapport à fin 2016 (23,5 milliards) et en progression de 12,8% par rapport au premier semestre 2016, a annoncé la banque espagnole lors de la publication de ses résultats. A eux seuls, les encours des fonds communs de placements s’élèvent à 18,5 milliards d’euros à fin juin 2017, en croissance de 12,8% par rapport à fin 2016 et en hausse de 21% par rapport à fin juin 2016. Pour leur part, les fonds de pension affichent des encours de 2,3 milliards d’euros au 30 juin 2016, stables par rapport à fin 2016 mais en croissance de 10,9% sur un an. Enfin, les actifs sous gestion des Sicav ressortent à 4,4 milliards d’euros à fin juin 2016, en baisse de 8,3% par rapport à fin 2016 et en repli de 12,2 % sur un an.Par ailleurs, les encours de sa banque privée s’inscrivent à 33,9 milliards d’euros à fin juin 2017, en croissance de 19% sur un an.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Bankinter a dégagé un bénéfice net de 241 millions d’euros, en recul de 15,7% sur un an. Cette baisse s’explique en grande partie par une plus-value comptable exceptionnelle enregistrée l’an dernier à la suite du rachat du réseau de banque de détail de Barclays au Portugal. Son produit net bancaire ressort, quant à lui, à 922,3 millions d’euros, en hausse de 10,4% sur un an.

A l’occasion de la publication de ses résultats semestriels, Renta 4 Banco a fait état d’une progression de 28,2% de ses actifs sous gestion sur un an. Ses encours – fonds communs de placement, fonds de pensions et sicav – atteignent ainsi 8,67 milliards d’euros à fin juin 2017 contre 6,77 milliards d’euros à fin juin 2016.Concrètement, ses fonds communs de placements affichent 4,57 milliards d’euros au 30 juin 2017 contre 3,48 milliards d’euros au 30 juin 2016, soit une croissance de 31,3 %. Pour leur part, les encours des fonds de pension ont augmenté de 24,8% sur un an pour s’inscrire à 3,05 milliards d’euros fin juin 2017 contre 2,44 milliards d’euros fin juin 2016. Enfin, les encours des Sicav s’élèvent à 1,04 milliard d’euros à fin juin 2017 contre 839 millions d’euros à fin juin 2016, soit une progression de 24,8%.Au cours des six premiers mois de l’année, Renta 4 a enregistré une collecte nette de 1,12 milliard d’euros, a précisé le groupe espagnol.A l’issue du premier semestre 2017, Renta 4 Banco a dégagé un bénéfice net de 7,2 millions d’euros, en hausse de 30,9% sur un an. Son produit net bancaire s’établit à 1,53 milliard d’euros à fin juin 2017, en repli de 4,3% par rapport à fin juin 2016.

A l’issue du premier semestre 2017, les actifs sous gestion de Bankia ont atteint 21,13 milliards d’euros, en croissance de 5,1% par rapport à fin 2016 et en hausse de 8,9% par rapport à fin juin 2016, a annoncé la banque espagnole lors de la publication de ses résultats. Dans le détail, les encours des fonds communs de placements de Bankia se sont inscrits à 14,56 milliards d’euros, en hausse de 7% par rapport à fin 2016 et en progression de 11,6% par rapport à fin juin 2016, a annoncé la banque espagnole ce 26 juillet. En parallèle, les actifs sous gestion de ses fonds de pension ont atteint 6,56 milliards d’euros au 30 juin 2016, en croissance de 1,3% par rapport à fin 2016 et de 3,4% par rapport à fin juin 2016.Au cours des six premiers mois de l’année 2017, le groupe Bankia a dégagé un bénéfice net de 514 millions d’euros, en hausse de 6,7% sur un an. Son produit net bancaire s’établit à 1,64 milliard d’euros à fin juin 2017, en repli de 2,3% par rapport à fin juin 2016.

Pictet Asset Management annonce avoir engagé Doc Horn à la tête de l’unité Total Return Equities. Exerçant ses fonctions depuis le 1er juillet, Doc Horn est basé à Londres et rattaché à Philippe de Weck, responsable de la gestion actions. Au sein de Pictet Asset Management, il a sous sa responsabilité sept équipes se consacrant à la gestion de stratégies long/short à Genève, Londres, Tokyo, Singapour et Hong Kong.Auparavant, Doc Horn a passé onze ans chez UBS O’Connor, entité spécialisée dans la gestion de hedge funds, où il a géré des portefeuilles long/short equity et dirigé des équipes de gestion.Pictet précise qu’au 30 juin 2017, sa gamme total return représentait 7,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion, investis dans 7 stratégies long/short. Elle comprend les fonds Atlas (actions mondiales), Corto (actions européennes), Mandarin (actions de la Chine élargie) et Kosmos (obligations d’entreprise mondiales), ainsi que les fonds sans biais directionnel Agora (actions européennes), Alphanatics-Diversified Alpha (multistratégies) et Phoenix (actions asiatiques).

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Charles Stanley a recruté James Rae en qualité de gérant de portefeuille au sein de son service dédié aux portefeuilles de droits de succession (« inheritance tax portfolio » ou IHT). L’intéressé arrive en provenance de Charlotte Square où il occupait un poste similaire. Le service IHT de Charles Stanley affiche plus de 250 millions de livres d’actifs sous gestion ou sous administration.

Close Brothers Asset Management (Close Brothers AM) a recruté Mark Rowe-Ham en tant que gérant d’investissement au sein de son service de gestion discrétionnaire, rapporte Investment Week. L’intéressé arrive en provenance de Brewin Dolphin où il a travaillé pendant 12 ans. Dernièrement, il était en charge de la gestion de fonds discrétionnaires et conseillés, aidant ainsi les clients en matière d’allocation d’actifs de leurs portefeuilles et de sélection de valeurs.

Miles Geldard, responsable de la stratégie pour la gestion multiclasses d’actifs chez Jupiter Asset Management, a décidé d’abandonner la gestion quotidienne des fonds, a appris Citywire Selector. L’intéressé travaille depuis sept ans au sein de la société de gestion britannique. Avant cela, il avait officié chez RWC Partners, supervisant à la fois la gestion multiclasses d’actifs et les obligations convertibles. A la suite de cette décision, Lee Manzi reprendra désormais seul la gestion des deux Sicav qu’il gérait jusque-là aux côtés de Miles Geldard, à savoir les fonds Jupiter JGF Global Convertibles et Jupiter JGF Strategic Total Return. Ces changements seront effectifs à compter du mois de septembre. A partir du début de l’année 2018, Miles Geldard prendra la fonction de conseiller senior (« senior adviser »). Il restera au sein de l’équipe « multi-asset » de Jupiter jusqu’à cette date. Progressivement, Miles Geldard, qui compte 34 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, abandonnera également son poste de responsable de la stratégie, ajoute le site d’information anglais.

Franklin Templeton a décidé de fusionner deux fonds d’obligations high yield, estimant que l’un des deux n’était pas assez attractif, rapporte Citywire Selector. Ainsi, le fonds Franklin Global High Income Bond sera absorbé par le fonds Franklin High Yield dans le courant du mois d’octobre. Lancé en juillet 2012, le fonds Franklin Global High Income Bond affiche actuellement 46 millions de dollars d’actifs, en-deçà de la limite de 50 millions de dollars fixée par la société de gestion pour considérer un fonds comme étant économiquement viable. A l’inverse, le fonds Franklin High Yield affiche 2,46 milliards de dollars d’encours.Le Franklin Global High Income Bond est supervisé par Betsy Hofman et Patricia O’Connor. Betsy Hofman assure également la gestion du Franklin High Yield aux côtés de Glenn Voyles.

Standard Life et Aberdeen Asset Management ont annoncé, dans un bref communiqué, avoir reçu le feu vert de la Financial Conduct Authority (FCA) et de la Prudential Regulation Authority (PRA), les deux régulateurs britanniques, pour leur projet de fusion. C’est donc une nouvelle étape décisive qui vient d’être franchie par les deux sociétés en vue de créer la plus importante société de gestion du Royaume-Uni, avec près de 660 milliards de livres d’actifs sous gestion. Standard Life et Aberdeen doivent encore obtenir les approbations des régulateurs dans les autres pays où les deux sociétés sont implantées. Le projet est également soumis à une décision judiciaire qui sera rendue le 11 août 2017. Standard Life et Aberdeen indiquent que leur fusion sera finalisée le 14 août 2017.

Au cours de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2017, Brewin Dolphin a enregistré une collecte nette de 500 millions de livres, a annoncé ce 26 juillet le gestionnaire d’actifs britannique. Dans le détail, ses fonds discrétionnaires ont capté 600 millions de livres de flux nets entrants tandis que ses fonds conseillés ont subi 100 millions de livres de sorties nettes.Au 30 juin 2017, ses actifs sous gestion s’élèvent à 39,2 milliards de livres, en progression de 3,7% par rapport à fin mars 2017. Outre l’effet collecte, la société de gestion a pu compter sur les 700 millions de livres d’encours de Duncan Lawrie Asset Management, dont l’acquisition a été finalisée le 10 mai 2017. Brewin Dolphin a également bénéficié d’un effet marché de 200 millions de livres. A eux seuls, les fonds discrétionnaires affichent 32,9 milliards de livres d’encours, en hausse de 4,4% d’un trimestre sur l’autre.Au cours de son troisième trimestre fiscal 2017, Brewin Dolphin a dégagé des revenus de 77,3 millions de livres, en croissance de 8,4% sur un an. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal, ses revenus atteignent 224,7 millions de livres, en hausse de 7,8% sur la même période de l’année précédente.

Jupiter Fund Management a vu ses actifs sous gestion bondir de 16% au premier semestre 2017 pour atteindre 46,9 milliards de livres à fin juin 2017 contre 40,5 milliards de livres à fin 2016, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique lors de la publication de ses résultats. Au cours des six premiers mois de l’année, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 3,6 milliards de livres, contre 600 millions de livres seulement au premier semestre 2016. A eux seuls, les « mutual funds » ont attiré 3,4 milliards de livres de flux nets entrants. Elle a également bénéficié d’un effet de marché positif de 2,8 milliards de livres.Durant les six premiers mois de l’année, Jupiter a engrangé des revenus nets de 195,4 millions de livres, en progression de 15% par rapport au premier semestre 2016. Cette croissance a été principalement tirée par un bond de 19% des commissions de gestion nettes qui ressortent à 186,5 millions de livres à fin juin 2017 contre 156,5 millions de livres à fin juin 2016. Son bénéfice avant impôt atteint 93,9 millions de livres au 30 juin 2017, en progression de 8% sur un an.

Le pôle de gestion d’actifs du groupe Allianz (qui comprend Pimco et Allianz GI) a dégagé un bénéfice opérationnel de 584 millions d’euros au deuxième trimestre 2017, en hausse de 16,8% sur un an, a annoncé hier le groupe allemand à l’occasion de la publication de chiffres provisoires. Les actifs gérés pour compte de tiers s’élèvent à 1.406 milliards d’euros à la fin du deuxième trimestre 2017, en augmentation de 7,6% par rapport au deuxième trimestre 2016. La collecte auprès des clients tiers a atteint 55 milliards de dollars.A l’issue du deuxième trimestre 2017, le groupe Allianz a dégagé un bénéfice opérationnel de 2,9 milliards d’euros contre 2,4 milliards d’euros au deuxième trimestre 2016. Ses revenus ressortent à 29,99 milliards d’euros, en progression de 2% sur un. Enfin, son résultat net s’établit à 2 milliards d’euros contre 1,1 milliard d’euros un an plus tôt.

Union Investment a enregistré une collecte nette de 14 milliards d’euros au premier semestre 2017, contre 10,6 milliards d’euros de souscriptions nettes au premier semestre 2016, a annoncé le gestionnaire d’actifs allemand lors de la publication de ses chiffres d’activité. Portés par cette solide performance commerciale, ses actifs sous gestion s’élèvent désormais à 309,6 milliards d’euros à fin juin 2017 contre 275,4 milliards d’euros à fin juin 2016, soit une augmentation de 12,4% sur un an.L’essentiel de cette collecte a été réalisé auprès des investisseurs institutionnels, ce segment de clientèle ayant capté 9,9 milliards d’euros de flux nets entrants. Les encours gérés pour les institutionnels atteignent ainsi 180,4 milliards d’euros à fin juin 2017 contre 158,1 milliards d’euros un an auparavant. L’activité auprès des particuliers n’est pas en reste. La collecte nette « retail » ressort en effet à 4,1 milliards d’euros à l’issue du premier semestre. Désormais, les encours gérés pour le compte des particuliers ressortent à 129 milliards d’euros au 30 juin 2017 contre 117 milliards d’euros à fin juin 2016.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM), qui pourrait être cotée en Bourse au premier semestre de l’année prochaine, a enregistré une collecte nette de 6 milliards d’euros au deuxième trimestre, portant à 11 milliards d’euros le montant total de ses souscriptions nettes depuis le début de l’année, a annoncé ce matin la banque allemande lors de la publication de ses résultats. Au 30 juin 2017, les encours gérés pour le compte des clients ressortent à 772 milliards d’euros, en repli de 2% par rapport au premier trimestre 2017 et en recul de 1% par rapport au deuxième trimestre 2016.Au cours du deuxième trimestre 2017, Deutsche AM a réalisé 676 millions d’euros de revenus nets, en hausse de 11% par rapport au premier trimestre 2017 mais en baisse de 4% par rapport au deuxième trimestre 2016. « En excluant l’impact d’Abbey Life au deuxième trimestre 2016, les revenus ont progressé de 7% sur un an », précise Deutsche Bank dans un communiqué. Par ailleurs, son bénéfice avant impôt s’inscrit à 234 millions d’euros, en croissance de 30% par rapport au premier trimestre 2017 et en hausse de 38% par rapport au deuxième trimestre 2016.Sur l’ensemble du premier semestre 2017, les revenus nets de Deutsche AM ressortent à 1,28 milliard d’euros, en repli de 8% par rapport au premier semestre 2016. Son bénéfice avant impôt s’établit à 414 millions d’euros à fin juin 2017, en progression de 25% sur un an.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Deutsche Bank a dégagé un bénéfice net de 466 millions d’euros au deuxième trimestre 2017 contre 20 millions d’euros seulement au deuxième trimestre 2016. Ses revenus nets s’établissent à 6,6 milliards d’euros, en baisse de 10% sur un an.

ERI Scientific Beta, le fournisseur d’indices smart beta de l’Edhec-Risk Institute, a procédé à plusieurs nominations visant à renforcer son équipe de cadres dirigeants à Boston, Londres et Nice. Ainsi, Patrick Bielstein a rejoint la société à Londres en qualité d’analyste actions quantitatives senior. L’intéressé est titulaire d’un doctorat de la Technical University of Munich School of Management et il est le co-auteur de trois travaux de recherche portant sur les stratégies d’investissement quantitatives.Par ailleurs, Alexander Channing a rejoint ERI Scientific Beta au poste de spécialiste produits (« product specialist ») pour l’Amérique du Nord. Basé à Boston, il assistera l’équipe commerciale nord-américaine en charge de la commercialisation des indices « Scientific Beta ». L’intéressé arrive en provenance d’ETF Securities où il était spécialiste des indices et gérant de portefeuilles quantitatifs. Il a débuté sa carrière chez Barclays Capital avant de rejoindre UBS Securities New York pour travailler sur des stratégies d’investissement quantitatives.En parallèle, Kumar Gautam a été nommé analyste quantitatif senior et reponsable du pôle « Client Services Calculations » à Nice. Il a rejoint l’Edhec-Risk Institute en 2012, après avoir travaillé comme journaliste financier en Inde. Pour sa part, Vania Schleef a été nommée responsable adjointe du « Client Services », basée à Nice. Elle officiait précédemment en tant que « Senior Client and Support Executive ». Après une première expérience professionnelle chez Moody’s à Londres et à Milan, Vania Schleef a rejoint l’Edhec-Risk Institute en 2009 au poste de « business relationship manager ».Enfin, Cédric Soavi a été nommé directeur adjoint des opérations d’ERI Scientific Beta, également basé à Nice. Il travaille au sein du fournisseur d’indices depuis mars 2014, après être passé chez BNP Paribas où il officiait pendant sept ans.

Michael Phelps, jusque-là responsable du crédit fondamental européen chez BlackRock, va quitter la société de gestion américaine où il travaille depuis huit ans, rapporte Citywire Selector qui reprend une information de sa filiale Citywire USA. L’intéressé supervise 30 milliards de dollars d’actifs de crédit européen. Il quittera officiellement BlackRock le 30 décembre 2017.

Le gestionnaire d’actifs américain Nuveen a annoncé, ce 26 juillet, la nomination de Frank van Etten au poste de directeur des investissements pour son pôle dédié aux solutions multiclasses d’actifs (« Multi-Asset Solutions »). Basé à New York et rattaché à Margo Cook, « president » de Nuveen Advisory Services, la nouvelle recrue sera chargée de fournir des solutions multiclasses d’actifs aux clients via du conseil, des solutions d’investissement packagées et des mandats sur-mesure.Frank van Etten arrive en provenance d’UBS Asset Management où il travaillait dernièrement en tant que co-responsable de la gestion de portefeuilles et des solutions d’investissements. Avant de rejoindre UBS Asset Management, il a été directeur des investissements adjoint pour les solutions et les stratégies multiclasses d’actifs chez Voya Investment Management. Il a débuté sa carrière chez ING Invesment Management.

Goldman Sachs veut réduire «substantiellement» son rôle de teneur de marché principal (lead market maker, LMM) pour les fonds indiciels cotés en raison du coût de cette activité à faibles marges, rapporte Reuters. La banque américaine, qui est l’une des dernières grandes banques à faire ce type d’activité, en a informé les promoteurs d’ETF. En raison du coût et des contraintes réglementaires, les fonctions de LMM pour certains fonds américain s’ouvrent progressivement à des acteurs plus petits et plus technologiques.

Les trimestres se suivent et se ressemblent pour l’activité de gestion d’actifs de State Street. Au cours du deuxième trimestre 2017, State Street Global Advisors (SSGA), sa filiale dédiée, a en effet subi une décollecte nette de 28 milliards de dollars, après 11 milliards de dollars de sorties nettes au trimestre précédent. Depuis le début de l’année 2017, les rachats nets s’élèvent donc à 38 milliards de dollars ! Au cours du trimestre écoulé, le gestionnaire d’actifs a principalement été pénalisé par 22 milliards de dollars de sorties nettes sur les produits de long terme à destination des institutionnels. Dans le même temps, son activité dédiée aux ETF a enregistré 4 milliards de dollars de rachats nets tandis que les fonds liquides (ou « cash fund ») ont enregistré une décollecte nette de 2 milliards de dollars.Malgré cette contre-performance, ses actifs sous gestion ressortent au niveau record de 2.606 milliards de dollars à fin juin 2017, en hausse de 1,8% par rapport à fin mars 2017 et en progression de 13,3% par rapport à fin juin 2016. Cette croissance d’un trimestre sur l’autre est à mettre au crédit d’un effet de marché positif de 56 milliards de dollars. La société de gestion a également pu compter sur un effet de change positif à hauteur de 17 milliards de dollars.Par ailleurs, les actifs sous conservation et sous administration du groupe State Street ont également le niveau record de 31.037 milliards de dollars à fin juin 2017, en hausse de 4% par rapport à fin mars 2017 et en progression de 11,7% par rapport à fin juin 2016.Au cours du deuxième trimestre 2017, le groupe State Street a réalisé de 2,8 milliards de dollars, en croissance de 5,3% par rapport au premier trimestre 2017 et en hausse de 9,2% par rapport au deuxième trimestre 2016. Son bénéfice net en normes GAAP ressort à 584 millions de dollars à fin juin 2017, en progression de 30,9% par rapport à fin mars 2017 mais en recul de 0,2% par rapport à fin juin 2016.

Swiss Life Asset Managers (Swiss Life AM) a annoncé, ce 26 juillet, l’enrichissement de sa gamme de fonds « Actions Minimum Volatility » avec le lancement du Swiss Life Funds (Lux) Equity Global Minimum Volatility I. Investi dans l’univers des marchés actions mondiaux, ce nouveau véhicule propose aux investisseurs « une solution de diversification géographique globale, dont l’objectif est d’offrir un couple rendement/risque optimisé », précise la société de gestion dans un communiqué. Son processus de gestion repose sur une approche dite « minimum variance », respectant un cadre de contraintes définies par l’équipe de gestion. Ainsi, un filtre de liquidité est appliqué lors de l’analyse de l’univers investissable (MSCI World), tandis que la pondération de chacun des titres investis doit représenter entre 0,05% et 1% du total du portefeuille. Ce dernier est composé d’au moins 150 valeurs. « Aucune contrainte de style de valeurs n’est établie », ajoute Swiss Life AM.Ce nouveau fonds est la quatrième solution d’investissement de la gamme « Actions Minimum Volatility » déjà composée des fonds suivants : Swiss Life Funds (F) Equity France Minimum Volatility C, Swiss Life Funds (F) Equity Euro Zone Minimum Volatility I et, enfin, Swiss Life Funds (F) Equity Europe Minimum Volatility I.