In a report dedicated to sustainable development and ESG engagement in the top countries worldwide, Candriam indicates that France takes 21st place in the rankings of countries on the basis of management of SRI criteria for environmenal, social and governance issues, with an SRI score of 73.77 out of 100, sightly improved compared with 2016 (69.38). “Its main strengths are positive indicators for Human, Natural and Social capital, while its Economic Capital score remains slightly below average. Its main challenges in sustainability are related to economic fundamentals, particularly budgt deficit, public debt and international competitiveness, in order to increase employment levels to combat long-term youth unemployment while continuing the energy transition and favouring renewable energies,” says Candriam.“Over the next few years, we are expecting a gradual improvement in the score for France in Economic and Social Capital over time, since the ambitious programme of government reforms is expected to improve the business climate, make the public sector more efficient, boost economic activity and gradually improve public finances. Over the longer term, we are expecting a slight improvement in Human Capital in France due to an acceleration in job creation, while Natural Capital will follow this rising curve, but more slowly, with the priority of the government on improving the economy,” the asset management firm continues.Sweden tops the rankings. Norway takes second place, followed by Switzerland, Iceland and Luxembourg.The report analyses 123 countries, 35 of which are advanced countries, and 88 emerging economies, and gives each of them a score according to the long-term potential for development observed. According to the Candriam ESG analysis, 74 countries were ranked as part of the SRI universe, and 49 as not belonging to it. Of the 74 countries found to be part of the SRI universe, 34 were advanced economies, and 40 were emerging economies.

The supervisory board of Alpha FMC, dedicated to players in asset management and private banking, on 29 September announced plans to hold an initial public offering on the London Stock Exchange. The operation is scheduled for October 2017. Alpha FMC, founded in 2013 and operating in the major European markets, as well as in the United States and Asia, counts most of the major players in the sector among its clients. The Paris office was created in 2010.“Alpha FMC is particulary well-postioned to continue its expansion in a market which has seen good growth in assets under management, major regulatory and technological changes, and ongoing consolidation,” a statement says. Alpha FMC has benefited from sustained and regular growth, with income up from EUR7.6m in 2011 to over EUR49.7m in the period ending on 31 March 2017.

CNP Assurances a signé un accord non-engageant avec Caixa Seguridade sur les modalités d’un nouvel accord de distribution exclusif au Brésil à compter du 1er janvier 2018. Pour rappel, le Brésil est le deuxième pays de distribution de CNP Assurances après la France. La conclusion de ce nouvel accord, qui dépend de négociations à venir et de son approbation notamment par le conseil d’administration de CNP Assurances, permettrait à CNP Assurances, moyennant le paiement d’un prix, de distribuer de façon exclusive au Brésil dans le réseau de Caixa Econômica Federal jusqu’au 13 février 2041, sur un nouveau périmètre. En cas de conclusion d’un accord définitif, CNP Assurances renoncerait en conséquence par anticipation à compter du 1er janvier 2018 aux droits actuels de distribution exclusifs de sa filiale Caixa Seguros au titre du partenariat existant.Selon un communiqué, le nouveau périmètre de l’exclusivité porterait uniquement sur les produits de prévoyance, d’assurance emprunteur consommation et de retraite (vida, prestamista, previdência). Le nouvel accord de distribution sera mis en œuvre à travers une nouvelle société d’assurance commune qui serait créée à cet effet par CNP Assurances et Caixa Seguridade, dans laquelle les droits économiques de CNP Assurances seraient réduits par rapport à la situation actuelle.Ce nouvel accord permettrait à CNP Assurances de sécuriser à très long terme (23 ans) une part importante de son activité réalisée dans le réseau de Caixa Econômica Federal, indique l’assureur. A titre indicatif, sur une base pro forma, la quotepart du chiffre d’affaires économiquement conservé par CNP Assurances aurait représenté en 2016 environ 60 % du chiffre d’affaires réalisé au Brésil. De même, le taux de marge sur affaires nouvelles du périmètre concerné était comparable au taux de marge moyen de CNP Assurances au Brésil en 2016.

La société de gestion néerlandaise Kempen Capital Management va ouvrir un bureau à Paris, a appris NewsManagers. Ce bureau sera dirigé par Vuk Srdanovic, qui couvre déjà la France depuis 2011 à partir d’Amsterdam. Une deuxième personne est en cours de recrutement.Cette ouverture s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement à l’international de Kempen initiée il y a plusieurs années et qui s’est traduite il y a deux ans par l’ouverture d’un bureau à Londres. L’inauguration d’un bureau à Paris couronne plusieurs succès sur le marché français, devenu le troisième marché de la société de gestion néerlandaise. Elle y a notamment remporté plusieurs mandat auprès du Fonds de réserve pour les retraites (FRR) et gérerait dans le pays plus de 1,5 milliard d’euros. « La France est un marché-clé pour Kempen depuis plusieurs années. Avec l’ouverture de ce bureau, nous voulons davantage nous rapprocher de nos clients et leur montrer notre engagement sur le long terme auprès d’eux », a commenté Vuk Srdanovic, responsable du développement des activités internationales de Kempen pour la France.En France, Kempen cible principalement les investisseurs institutionnels et le marché de la distribution. Avec une présence locale, la société veut « améliorer » la couverture de ces deux segments et ne s’interdit pas à terme de s’ouvrir aux conseillers en gestion de patrimoine, même si cela est pour le moment un peu prématuré.Kempen, qui gérait à fin 2016 quelque 48 milliards d’euros, propose des gestions de niche, comme les petites capitalisations, le haut rendement, l’investissement socialement responsable… En France, neuf fonds sont enregistrés, d’après Lars Dijkstra, le directeur des investissements de Kempen, qui était interviewé en juillet dernier.Le nouveau bureau sera installé 28 Cour Albert 1er dans le huitième arrondissement de Paris.

La plateforme de gestion privée en ligne WeSave sera accessible dès 300 euros (au lieu de 10.000 euros) à compter de ce lundi 2 octobre et annonce un partenariat média avec la compagnie aérienne EasyJet pour promouvoir son offre d’épargne digitale auprès de plus de 500.000 voyageurs français. Le plan marketing va concerner tous les vols au départ et à destination des principales villes françaises desservies par la compagnie aérienne : Paris, Lyon, Bordeaux, Toulouse, Nantes, Biarritz, etc. Toutes les cartes d’embarquement des passagers seront habillées d’un visuel qui valorise la marque WeSave.

Franklin Templeton restructure sa gamme sur les actions avec la fermeture de trois fonds sur l’Asie et la fusion de plusieurs stratégies actions monde dans un seul fonds, a appris Citywire Selector. Côté Asie, le fonds Templeton Asian Dividend, géré par Mark Mobius et Tom Wu, sera fermé le 25 octobre. Le Templeton ASEAN, géré par Mobius, et le Templeton Shariah Asian Growth, géré par Allan Lam et Eric Mol, seront fermés à tous les investisseurs en décembre en raison de la faiblesse de leurs encours. Par ailleurs, deux fonds seront fusionnés dans le Franklin World Perspectives : les Franklin Global Equity Strategies et Franklin Global Growth.

Mediobanca vient de recruter Emilio Franco en tant qu’administrateur délégué de sa société de gestion Mediobanca SGR. Cette entité est connue aujourd’hui sous le nom de Duemme SGR, dans l’attente de la finalisation de la fusion du groupe Banca Esperia dans Mediobanca.Emilio Franco vient d’UBI Pramerica où il a occupé diverses fonctions, dont dernièrement celles de « general manager » adjoint et directeur des investissements. Avant cela, il a travaillé chez Eurizon Capital.Cette nomination s’inscrit dans le cadre du renforcement du pôle gestion de fortune de Mediobanca, qui fait partie des points clés du plan 2016-2019.La création de Mediobanca SGR « contribuera à la valorisation et au développement des usines de produits qui existent au sein du groupe, avec des investissements sur les nouvelles compétences et sur les nouveaux produits ».

Allianz Global Investors a recruté Sjoerd Angenent en tant que directeur du développement pour le marché institutionnel au Benelux, où la société de gestion souhaite se renforcer, rapporte IPE. Précédemment, Sjoerd Angenent a travaillé en tant que directeur commercial chez Robeco et Janus Henderson Investors.

Les panélistes de l’Agefi ont relevé d'un point à 50% en moyenne la pondération en actions de leur portefeuille, niveau qui n’avait plus été atteint depuis mai 2017.

Les petites sociétés d’investissement contrôlées par de grandes banques et opérant au sein de l’Union européenne ne devraient pas se voir imposer l’ensemble des réglementations applicables à leur maison mère, recommande l’Autorité bancaire européenne (EBA) dans un document publié vendredi, en réponse à un appel à consultation de la Commission européenne. Dans son avis, l’EBA préconise un nouveau système à deux vitesses avec des règles allégées et « équilibrées » pour les entreprises d’investissement les plus petites. Elle souhaite notamment une plus grande flexibilité sur la question des bonus dans ces établissements. Les grands établissements sont tenus d'étaler le versement d’une partie des bonus sur plusieurs années et de payer cette partie sous forme d’actions ou d’autres catégories de titres émis par la banque. Les dérogations envisagées devraient concerner les petites entreprises d’investissement et les collaborateurs qui ne sont pas les mieux rémunérés, précise l’EBA.

Déploiement de la réglementation européenne, regroupements, digitalisation, Benoist Lombard revient sur les enjeux majeurs de la profession de conseillers en gestion de patrimoine.

Ce bureau sera dirigé par Vuk Srdanovic, qui couvre déjà la France depuis 2011 à partir d'Amsterdam. Une deuxième personne est en cours de recrutement.

Retrouvez en vidéo les meilleurs moments des Clubs Dates Invest qui se sont déroulés à Lille le 14 septembre dernier.

Unigestion, annonce les nominations de Paul Osborne en tant que directeur («Director») pour la clientèle institutionnelle britannique et Claire Harding en tant que coresponsable des relations avec les consultants.Paul Osborne était auparavant responsable du développement de l’activité britannique de PineBridge Investments. Il a plus de 22 ans d’expérience à la fois dans le domaine de l’investissement direct et dans des rôles commerciaux. Paul devra mettre l’accent sur les régimes de retraite et les assureurs britanniques, indique le communiqué. Il sera directement rattaché à Tom Leavitt, managing director et responsable des ventes institutionnelles à l'échelle mondiale. Unigestion a également renforcé son équipe de vente basée à Londres avec la nomination de Claire Harding en tant que co-responsable des relations avec les consultants. Elle a rejoint l'équipe à la fin du mois de juin en provenance de Lombard Odier, où elle a occupé le poste de responsable des relations avec les consultants internationaux, et travaille désormais avec son collègue co-responsable des relations avec les consultants, Ken Harvie.

Jupiter Asset Management annonce la nomination de Jill Barber en tant que responsable mondiale de la clientèle institutionnelle. Elle entrera en fonction le 16 octobre prochain et dépendra directement de Nick Ring, responsable mondial de la distribution.Avant de rejoindre Jupiter et durant ces quatre dernières années, Jill Barber était responsable de la clientèle institutionnelle chez Franklin Templeton pour la Grande-Bretagne et l’Irlande. Elle travaille depuis 19 ans dans le secteur de la gestion d’actifs et a occupé des postes à dimension internationale chez Hermes Investment Management, Fidelity International et Capital International."Jill s’attachera à atteindre l’objectif stratégique de Jupiter d'élargir sa clientèle institutionnelle aussi bien au Royaume-Uni qu'à l’international», explique le communiqué.

Jean-Baptiste Douville de Franssu, l’ancien président de l’Efama (l’association européenne des fonds d’investissement) et l’ancien directeur général d’Invesco Europe, rejoint le conseil d’administration de Kneip, société qui fournit de la gestion de données et des solutions de reporting au secteur de la gestion d’actifs. L’intéressé est également administrateur du Groupe La Française, de Banque Degroof Petercam et d’Acofi SCA, ainsi que président d’Incipit et président du conseil de l’Istituto per le Opere di Religione au Vatican. Parallèlement, Kneip annonce également l’arrivée de Michael Jackson, l’ancien directeur des opérations de Skype, au conseil d’administration.

Philippe Dutertre va devenir déontologue du Groupe AG2R La Mondiale à partir du 1er décembre 2017, a appris NewsManagers. Dans ce contexte, Philippe Brossard a pris au deuxième trimestre la responsabilité de l'équipe ISR de la direction financière. Il est désormais directeur de la recherche économique, ISR et du développement d’AG2R La Mondiale. Philippe Dutertre, par ailleurs président du directoire d’Agicam et Prado Epargne, filiales de gestion d’AG2R La Mondiale, reste néanmoins impliqué dans les relations avec les organismes de place et autres acteurs de l’ISR, a souligné une porte-parole du groupe. «Membre du directoire d’AG2R La Mondiale Gestion d’actifs, Philippe Dutertre conserve ses missions pour la direction des investissements et du financement (DIF) en matière de représentation du groupe sur les questions d’investissement socialement responsable (ISR) et en matière de promotion des expertises de la DIF. Il assurera également des missions relatives à la finance solidaire, notamment en coordination avec la direction de l’engagement sociétal. Enfin, il exercera sa responsabilité de directeur des clientèle de l'épargne salariale jusqu'à la fin décembre 2017", indique la société.

AG2R La Mondiale vient de signer un accord de partenariat avec la société Carbone 4 afin d’étendre la mesure de l’empreinte carbone aux obligations privées et souveraines de son portefeuille d’actifs. Le groupe d’assurance et de protection sociale et patrimoniale affiche un encours sous gestion de 100 milliards d’euros, auxquels s’ajoutent 21 milliards en gestion déléguée. Sur les 100 milliards, 23 % sont gérés en obligations privées non financières, 23 % en obligations privées financières et 27 % en obligations publiques.« Une large partie des titres détenus par AG2R La Mondiale concerne des secteurs dont l’impact environnemental est mal mesuré aujourd’hui. Le partenariat vise par conséquent à codévelopper une méthodologie pour en mesurer l’empreinte carbone », explique un communiqué de presse.AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs dispose d’une équipe de trois analystes et de cinq gérants ISR qui gèrent une gamme de produits financiers de 9 milliards d’euros. L’objectif est d’étendre progressivement les principes d’investisseur responsable à l’ensemble des 100 milliards d’euros d’actifs gérés par la direction des investissements d’AG2R La Mondiale, dont 73 milliards d’euros d’obligations. Philippe Brossard, directeur de la recherche économique, ISR et du développement d’AG2R La Mondiale, a expliqué au cours d’un point presse que le groupe n’étendrait probablement pas son approche « best in class », pratiquée dans ses fonds ISR mais qu’il juge « avoir un peu vieilli », aux 100 milliards. « Nous fonctionnerons plutôt par budget de risque. Autrement dit, la société ne s’interdira pas d’investir dans un émetteur peu vertueux pourvu que cela soit compensé par d’autres qui sont meilleurs.AG2R La Mondiale a par ailleurs publié ses premiers rapports en application de l’article 173-VI de la Loi de transition énergétique pour la croissance verte. Ces cinq rapports (un par entité) présentent la démarche générale de la société vis-à-vis des enjeux ESG et climat et sa déclinaison dans le cadre de la politique d’investissement du groupe.

Le groupe Pictet a enregistré une collecte nette d’environ 9 milliards d’euros sur les huit premiers mois de l’année dans son activité d’asset management au niveau mondial, a indiqué à NewsManagers Hervé Thiard, responsable de Pictet AM France, le 28 septembre à Lyon à l’occasion du salon Patrimonia. Les stratégies les plus recherchées ont été la robotique, la sécurité, le fonds multi-asset Global Opportunities, la stratégie de diversified Alpha ainsi que le fonds dédié à l’eau. La collecte a été particulièrement dynamique en Suisse, en Italie, au Japon et en Espagne. Sur le marché français, l’activité commerciale a été plus modérée, avec des entrées nettes de l’ordre de 150 millions d’euros à fin août. Toutefois, les perspectives sont plutôt encourageantes en raison de la signature de partenariats avec des réseaux de distribution. Un phénomène non seulement visible en France mais également dans d’autres pays. Sur le marché suisse, le bilan est particulièrement satisfaisant en raison de la signature de mandats institutionnels. Aux Etats-Unis, la croissance de l’activité a été favorisée par le biais de contrats de délégation. Durant les prochains mois, Pictet AM entend pousser les thématiques de la santé et du bien-être, les biotechnologies, et une stratégie Global Environmental Opportunities. Et tout récemment, Pictet AM a décidé de relancer un ancien fonds, le fonds Agriculture, lancé il y a une dizaine d’années. La stratégie, qui affiche un encours d’environ 200 millions d’euros, a été renommée Nutrition pour tenir compte des évolutions intervenues ces dernières années et intégrer les thématiques de la qualité et du bio.

Le spécialiste des produits structurés, Hilbert Investment Solutions, devrait lancer dans les prochaines semaines une nouvelle stratégie, Hilbert Rendement Life. La société, qui compte une dizaine de collaborateurs basés à Paris et Londres, a obtenu récemment son agrément de société de gestion et entend tirer parti de son expertise sur les produits structurés pour proposer des stratégies originales, a expliqué à NewsManagers Steve Lamarque, associé fondateur de la société, le 28 septembre à l’occasion du salon Patrimonia. En l’occurrence, le fonds vise à dégager une performance de 8% annuels en moyenne sur un horizon d’investissement recommandé de cinq ans, au travers d’un portefeuille diversifié offrant une exposition à la fois au marché actions, avec des titres de créances structurés, et à des obligations bancaires émises par des institutions financières de premier rang (« investment grade »). Le portefeuille est constitué à hauteur de 60% au maximum de l’allocation obligataire et à 60% au maximum de titres de créances structurés sous la forme « Autocall Phoenix » ou « Autocall » et ayant pour sous-jacents les principaux indices boursiers mondiaux. Le fonds s’adresse à des investisseurs à long terme et qui visent un rendement régulier

Novaxia Asset Management lance Novaxia Immo Club 4, solution d’investissement permettant aux particuliers de participer à des opérations de transformation immobilière dans Paris, le Grand Paris et les grandes métropoles françaises. Accessible à partir de 5.000 euros, le fonds offre la possibilité de bénéficier d’une exonération de l’impôt sur les revenus et sur les plus-values en logeant les titres souscrits dans un PEA et/ou un PEA-PME.

Après l’acquisition de Source en avril, Invesco a annoncé ce 28 septembre avoir conclu un accord définitif pour racheter l’activité ETF de Guggenheim Partners. Cette activité représente un encours de 36,7 milliards de dollars à fin août 2017, précise un communiqué. Invesco vient ainsi confirmer une information qui circulait depuis plusieurs semaines. Il y a seulement quelques jours, Thibaud de Cherisey, responsable de la distribution chez PowerShares, s'était refusé à tout commentaire sur le dossier (NewsManagers du 26 septembre). Ce qui pouvait laisser effectivement la porte ouverte à une éventuelle opération. «L’activité ETF de Guggenheim Investments est très complémentaire à celle d’Invesco et nous permettra d’offrir l’une des gammes smart beta les plus complètes et innovantes du marché, y compris le fixed income ainsi que les produits équipondérés et self-indexed», déclare Martin L. Flnagn, président et directeur général d’Invesco, cité dans un communiqué.Ce dernier détaille que le montant de la transaction : 1,2 milliard de dollars, financés par une combinaison de dette et de cash. La transaction devrait être bouclée dans le courant du deuxième trimestre. Avec cette acquisition, les encours d’ETF vont approcher la barre des 200 milliards de dollars, avec un montant de plus de 196 milliards de dollars à fin août 2017. L’opération devrait notamment permettre d’enrichir l’offre d’ETF traditionnels et smart beta, de renforcer la compétitivité de l’activité du groupe avec ses intermédiaires dans la gestion de fortune aux Etats-Unis et accélérer la capacité d’Invesco de proposer une gamme étendue d’ETF au marché institutionnel.Alors qu’elle fait aussi banque d’investissement et assurance, Guggenheim va se concentrer désormais sur la gestion active dans son activité de gestion. La société gère plus de 200 milliards de dollars d’actifs pour des investisseurs institutionnels et particuliers, notamment via des fonds ouverts.

UBS France annonce la nomination de Jean-Hervé Lorenzi en qualité de vice-président d’UBS Holding France, entité regroupant les trois activités de la banque en France : gestion de fortune, banque d’investissement et gestion d’actifs. Jean Hervé Lorenzi participera à la mise en œuvre de la stratégie et au développement de ces entreprises, aux côtés de Jean-Frédéric de Leusse, président directeur général d’UBS Holding France. Il siègera aux conseils d’UBS Holding et de la Maison de Gestion.A cette occasion, Jean-Frédéric de Leusse a déclaré : « Nous sommes très heureux d’accueillir aujourd’hui Jean-Hervé Lorenzi. Sa personnalité, son expertise économique, sa grande expérience au sein d’institutions bancaires et d’assurance vont beaucoup nous apporter. Au moment où UBS investit en France et connaît un fort développement, l’arrivée de Jean-Hervé Lorenzi va renforcer notre capacité à mieux servir nos clients. »Jean Hervé Lorenzi a déclaré : « Je suis très heureux de rejoindre UBS France pour de nombreuses raisons, notamment parce qu’elle est partie très active d’une des plus grandes banques au monde, mais également parce que les perspectives de développement sont très stimulantes. »Docteur es Sciences économiques, reçu premier à l’agrégation d’économie, Jean-Hervé Lorenzi, a commencé sa carrière en 1975 en tant que professeur d’économie à l’université Paris XIII et à l’Ecole Normale Supérieure avant de rejoindre le Groupe Havas pour y conseiller son président. En 1982, il est nommé directeur adjoint de la Direction des Industries Electroniques et Informatiques au ministère de l’Industrie avant de devenir, en 1984, conseiller auprès du directeur général des télécommunications de 1984 à 1985. Après avoir dirigé le CICOM et le groupe SARI entre 1985 et 1991 ayant notamment en charge la restructuration du CNIT, Jean-Hervé Lorenzi est nommé conseiller économique du Premier Ministre Edith Cresson. Il prend ensuite la direction générale des activités industrielles du Commissariat à l'énergie atomique et aux énergies alternatives en 1992 avant d’être nommé directeur général délégué de Gras Savoye de 1995 à 1999. En 2000 il devient conseiller du directoire et banquier conseil de la Compagnie financière Edmond de Rothschild jusqu’en 2013, avant de devenir membre du directoire de la banque en 2014. Enfin, Jean-Hervé Lorenzi est également président du Cercle des économistes qui organise chaque année les Rencontres économiques d’Aix-en-Provence, président du Pôle de compétitivité Finance Innovation, Titulaire de la Chaire, Transitions Démographiques, Transitions Economiques et responsable de la revue Risques.

Amundi Immobilier annonce l’ouverture jusqu’au 15 décembre 2017 du capital de la SCPI Amundi Sélection Logement, SCPI de type « Pinel ». « Après le succès de la dernière augmentation de capital avec près de 24 millions d’euros de collecte en 2016, les investisseurs particuliers ont de nouveau l’opportunité d’investir indirectement dans de l’immobilier résidentiel locatif neuf ou réhabilité, et bénéficier des avantages fiscaux de la Loi « Pinel ». Amundi Sélection Logement permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 18% étalée sur 9 ans, soit 2% par an pendant 9 ans4 qui s’applique sur 100% de la souscription. Cette réduction est soumise à un plafond de souscription de 300 000€ par an et par foyer fiscal », précise un communiqué de presse. Amundi Sélection Logement a vocation à détenir des immeubles d’habitation acquis neufs, en l’état futur d’achèvement (VEFA) ou dans des logements anciens à réhabiliter, éligibles au dispositif « Pinel ». Les logements doivent respecter les obligations associées au dispositif Pinel en matière de localisation (situés dans des zones géographiques dynamiques en France, en adéquation avec la réalité de la demande locative), de durée de location, de respects des plafonds de loyers mensuels et de respect des conditions de ressources maximum des locataires. De plus, tous les logements devront respecter des exigences de performance énergétique globale et répondre aux normes environnementales. Ils doivent être acquis dans les 18 mois suivant la fin de la période de souscription et être loués au plus tard 1 an après l’achèvement des travaux. La SCPI Amundi Sélection Logement est commercialisée jusqu’au 15 décembre 2017 auprès d’Amundi Immobilier, dans les caisses régionales du Crédit Agricole, dans les réseaux de LCL, de Société Générale, et auprès des équipes du « Comptoir » Amundi – CPR AM, la plateforme dédiée aux CGP (Conseillers en Gestion de Patrimoine).

Lyxor annonce le lancement du Lyxor SG Japan Quality Income UCITS ETF, dont elle indique qu’il est le premier ETF en Europe sur les actions à haut rendement japonaises (soit des actions offrant un taux de dividende plus élevé en comparaison à la moyenne des 1.000 plus importantes capitalisations japonaises). Avec un TFE (Total de frais sur encours) de 0,45%, ce nouvel ETF Lyxor a pour objectif d’offrir une exposition, à la hausse comme à la baisse, à des sociétés japonaises de qualité (selon des critères de notation établis par le fournisseur de l’indice), capables de maintenir leur taux de dividendes dans le temps. Il réplique, à la hausse comme à la baisse, l’indicateur de référence SG Japan Quality Income (libellé en yen). Le communiqué précise que cet indice a été conçu par Andrew Lapthorne, stratégiste recherche Global Quantitative pour Société Générale, et adopte un processus similaire au SG Global Quality Income lancé en 2012. A partir d’un univers de 1000 valeurs japonaises représentant les plus grosses capitalisations cotées au Japon et excluant les sociétés financières, l’indicateur de référence SG Japan Quality Income sélectionne 60 titres selon un processus de notation établi sur des critères d’évaluation de qualité des fondamentaux des sociétés et de leur taux de dividendes.La gamme actions Quality Income de Lyxor ETF comprend aujourd’hui des expositions monde, Europe, Royaume-Uni, Etats-Unis et Japon. Avec 1,2 milliard d’euros d’encours sous gestion et 270 millions d’euros de nouveaux actifs nets depuis le début de l’année, l’ETF Lyxor SG Global Quality Income est un des fonds Smart Beta les plus importants par encours en Europe et l’un de ceux qui connaît la plus forte croissance.

Aberdeen Standard Investments élargit son offre de fonds accessibles aux investisseurs particuliers italiens sur la plate-forme en ligne et sur le réseau de Personal Advisor de FinecoBank, la banque directe multicanal du groupe UniCredit, avec le lancement de Standard Life Investments Continental European Equity Income. Jusqu’à présent, les fonds disponibles sur FinecoBank étaient les suivants : SLI Global Absolute Return Strategies (GARS), SLI Absolute Return Global Bond Strategies (ARGBS), , SLI European Smaller Companies, SLI European Corporate Bond Fund, SLI European Corporate Bond SRI Fund et SLI Global Corporate Bond Fund.

Quatre ans après son rachat par la banque japonaise Orix, Robeco veut passer à la vitesse supérieure, rapporte Les Echos. Surtout connue pour sa gestion quantitative et ses fonds ISR (investissement socialement responsable), l’ex-filiale de la banque néerlandaise Rabobank veut aujourd’hui capitaliser sur ses succès et mettre en avant le reste de sa gamme. « Nos stratégies crédit et marchés émergents sont performantes mais elles ne sont pas encore assez reconnues au niveau mondial », souligne Gilbert van Hassel, président de Robeco. Géographiquement, le groupe a ouvert un bureau aux Etats-Unis le 1er septembre. Au Royaume-Uni, après quelques faux départs, une nouvelle équipe couvre les institutionnels et les consultants. Un nouveau patron vient également d'être engagé au Japon, « un marché difficile », reconnaît Gilbert van Hassel, mais où le partenariat avec Orix permet de distribuer les fonds Robeco auprès des particuliers. Autre pays à fort potentiel en Asie : l’Australie. Enfin, en Europe, Robeco vise l’Italie, « un grand marché où la pression sur les frais est moins élevée que dans autres pays ». En France, où l’activité de gestion a été arrêtée en 2012 - la gestion monétaire du groupe était basée à Paris -, la priorité reste le renforcement de l’effort commercial. « En deux ans, les encours sont passés de 3,85 milliards d’euros à 5,6 milliards, soit une progression de 45% », précise-t-il, réaffirmant l’objectif de porter les actifs à 9 milliards en 2021 .

Worldwide investment fund assets increased by 4.6 percent In U.S. dollar terms, to stand at USD 48.3 trillion at end of Q2 2017. In euros, investment fund assets worldwide decreased 2.0 percent in the second quarter of 2017, mainly due to the depreciation of the euro, The European Fund and Asset Management Association (EFAMA) said in a press release .Worldwide net cash inflows decreased to EUR 574 billion, compared to EUR 611 billion in Q1 2017 and a quarterly average of EUR 295 billion in 2016. Long-term funds (all funds excluding money market funds) recorded net sales of EUR 460 billion, compared to EUR 583 billion in the first quarter of 2017. Money market funds registered net sales of EUR 114 billion in Q2 2017, up from EUR 28 billion in the previous quarter. Despite outflows in Europe and the Americas, worldwide money market funds experienced the highest inflows since Q4 2014, due to strong sales in Asia. Equity funds recorded net sales of EUR 113 billion, down from EUR 164 billion in the previous quarter. ond funds posted net sales of EUR 200 billion, down from EUR 254 billion in the first quarter of 2017. Balanced/mixed funds registered net sales of EUR 82 billion, up from EUR 102 billion in the previous quarter.At the end of the second quarter of the year, assets of equity funds represented 41 percent and bond funds represented 21 percent of all investment fund assets worldwide. Of the remaining assets, money market funds represented 11 percent and the asset share of balanced/mixed funds was 18 percent. The market share of the ten largest countries/regions in the world market were the United States (46.4%), Europe (34.2%), Australia (3.8%), Brazil (3.7%), Japan (3.3%), Canada (3.2%), China (2.9%), Rep. of Korea (0.9%), India (0.6%) and South Africa (0.4%).

AG2R La Mondiale has signed a partnership with the Carbone 4 company to extend measurement of carbon footprints to private and government bonds in its asset portfolio. The insurance and social and wealth protection group has assets under management of EUR100bn, in addition to which EUR21bn are outsourced. Of this EUR100bn, 23% are managed in non-financial, private bonds, 23% in private financial bonds, and 27% in public bonds. “A large part of the securities held by AG2r La Mondiale concern sectors whose environmental impact is poorly measured today. Consequently, the partnership aims to develop a methodology to measure the carbon footprint,” a press statement explains. AG2R La Mondiale Gestion d’Actifs has a team of three analysts and five SRI managers who manage a range of financial products totalling EUR9bn. The objective is to gradually extend these responsible investment priciples to all of the EUR100bn in assets managed by the investment team at AG2R La Mondiale, which includes EUR73bn in bonds. Philippe Brossard, direcror of economic research, SRI and development at AG2R La Mondiale, explained at a press conference that the group probably would not be extending its best-in-class approach as practices for its remaining EUR100bn. “We work more by risk budget, In other words, the company will not prohibit itself from investing in a less virtuous issuerr so long as this is compensated by others which are better. AG2R La Mondiale has published its first reports in application of article 173-VI of the Law on energy transition for green growth. The five reports (one by entity) lay out the general procedure at the firm with respect to ESG and climate issues, and its decision as part of the investment policy of the group.

Philippe Duterte will become a compliance officer at the Groupe AG2R La Mondiale from 1 December 2017, NewsManagers has learnt. In this role, Brossard in second quarter became head of the SRI team in the financial directorate. He is now director of economic research, SRI and development at AG2r La Mondiale. Duterte will continue to be involved in relations with market bodies and other players in SRI, a spokesperson for the group says.