Le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore Group, spécialiste des marchés émergents, a annoncé, ce 13 octobre, une augmentation de 11% de ses encours au cours du troisième trimestre 2017*. Au 30 septembre 2017, ses actifs sous gestion ressortent ainsi à 65 milliards de dollars contre 58,7 milliards de dollars à fin juin 2017, soit un gain de 6,3 milliards de dollars. Ashmore Group a notamment pu compter sur une solide collecte nette de 4,3 milliards de dollars au cours du trimestre écoulé. La société de gestion a également bénéficié d’un effet de marché positif de l’ordre de 2,3 milliards de dollars.*Ce troisième trimestre de l’année 2017 correspond au premier trimestre de l’exercice fiscal du groupe Ashmore.

Marc Knowles, l’ancien responsable des ETF de BMO Global Asset Management (BMO GAM), a rejoint l’équipe dédiée aux fonds indiciels cotés du cabinet de conseil et d’audit KPMG, rapporte Investment Week. L’intéressé a rejoint KPMG UK en juillet en qualité de responsable des ETF. Il avait quitté BMO GAM en mai dernier après y avoir travaillé pendant deux ans. Avant cela, il avait officié pendant 10 ans chez iShares et avait également travaillé chez Markit.Au sein de KPMG, Marc Knowles rejoint l’équipe de conseil en gestion d’actifs, dirigée par Tim West, responsable du conseil en investissement chez KPMG, afin de développer l’expertise de la société dans le domaine des ETF.

UBP a recruté Adele Yeo en tant que managing director et responsable des conseillers en investissement pour l’Asie du Sud avec effet au 10 octobre, rapporte AsianInvestor. Basée à Singapour, elle vient de Citigroup où elle était directrice vente actions.

Le fonds de dette privée Duemme Fondo per le Imprese 2.0 géré par Duemme Sgr, la société de gestion du groupe Mediobanca, a levé 105 millions d’euros, rapporte Bluerating. La société est donc le premier des acteurs dans la dette privée actifs en Italie à avoir bouclé la collecte d’un deuxième fonds. Lancé en décembre 2015 et réservé aux investisseurs institutionnels, le fonds contribuera à financer les petites et moyennes entreprises domestiques.

Vanguard a nommé Freddie Chen an tant que « head of portfolio review » en Chine, à compter du 9 octobre. A ce poste, il supervisera la stratégie produits de la société de gestion en Chine. Freddie Chen était précédemment managing director au sein de China Asset Management (Hong Kong).

Le groupe américain a décidé de se développer auprès de la clientèle institutionnelle germanophone sur le marché suisse et vient de recruter dans cette perspective Armin Prinz qui, début octobre, a été nommé au poste nouvellement créé de chargé de clientèle à Zurich, notamment en direction des caisses de pension suisses, rapporte le site spécialisé finews. Armin Prinz travaillait précédemment chez Franklin Templeton en Suisse en tant que directeur des ventes, entre autres auprès de la clientèle institutionnelle.

BlackRock souhaite développer son activité multiclasses d’actifs en Allemagne et vient, dans cette perspective, de recruter Peter Reichel, rapporte le site spécialisé private banking magazin.Peter Reichel travaillait précédemment chez Berenberg Bank en qualité de responsable des investissements. Dans ses nouvelles fonctions, Peter Reichel doit faciliter l’accès direct de la plateforme internationale multi-classes d’actifs de BlackRock à la clientèle allemande. Il est rattaché à Stephen Crocombe, responsable Multi Asset de BlackRock pour les régions Europe, Proche-Orient et Afrique (EMEA).

Patrizia Immobilien AG a annoncé ce 13 octobre avoir acquis Sparinvest Property Investors (SPI), l’un des principaux gestionnaires de fonds de fonds immobiliers mondiaux dans le segment des petites et moyennes capitalisations. L’acquisition souligne la stratégie de Patrizia d'élargir son offre de produits destinée à ses clients et augmente dans le même temps la couverture internationale de la société. SPI est un expert mondial des investissements en fonds de fonds, avec environ 1 milliard d’euros d’actifs sous gestion. La société gère actuellement quatre fonds immobiliers totalisant 1,5 milliard d’euros d’engagements de souscription."Cette acquisition est une nouvelle démonstration de notre ambition d’expansion par croissance externe. SPI, avec son très bon track record et son implantation mondiale complémentaire à la nôtre, constitue une cible parfaite pour Patrizia, qui va permettre à nos investisseurs d’accéder à une nouvelle gamme de produits et à de nouveaux marchés. Nous travaillons actuellement sur un certain nombre d’autres cibles, qui créeront encore plus d’opportunités pour nos clients», a déclaré Wolfgang Egger, PDG de Patrizia.Fondée en 2005 par ses directeurs associés en coopération avec Sparinvest, une institution financière danoise, SPI est devenu un acteur majeur du domaine des fonds de fonds immobiliers. Travaillant avec un réseau mondial de partenaires opérationnels de premier plan, les fonds de SPI sont investis en Europe, en Asie ainsi qu’en Amérique. SPI va devenir un membre à part entière du groupe Patrizia. Filiale détenue à 100%, la société conservera une autonomie totale dans les décisions d’investissement de ses fonds. Les fonds de fonds de SPI seront ajoutés à la gamme des produits de Patrizia. «Avec notre réseau paneuropéen et nos plus de 200 investisseurs institutionnels, nous pouvons apporter un potentiel de croissance supplémentaire pour les produits de SPI», a conclu Wolfgang Egger.

Patrizia Immobilien AG has announced that it has acquired Sparinvest Property Investors (SPI), one of the largest global real estate fund of fund mangers in the small and midcap segment. The acquisition underscores the strategy of Patrizia of extending its range of products aimed at its clients, and at the same time increasing the international reach of the firm. API is a global expert in fund of fund investment, with about EUR1bn in assets under management. The firm currently has four real estate funds under management, with a total of EUR1.5bn in subscription commitments.“This acquisition is a new demonstration of our ambition to expand through external growth. SPI, with a very good track record and a global reach complementary to our own, represents a perfect target for Patrizia, which will allow our investors access ot a new product range and new markets. We are currently working on a number of other targets, which create further opportunities for our clients,” says Wolfgang Egger, chairman and CEO of Patrizia. SPI, founded in 2005 by its managing partners in cooperation with Sparinvest, a Danish financial institution, has become a major player in the real estate fund of fund market. Funds from SPI, working with a global network of top-calibre operating partners, are invested in Europe, Asia and the Americas. SPI will become a full member of the Patrizia group. As a wholly-owned subsidiary, the firm will retain total autonomy in the investment decisions of its funds. Funds of funds from SPI will be added to the product range from Patrizia. “With our pan-European network and over 200 institutional investors, we can bring additional potential growth for SPI products,” Egger concludes.

Smart Lenders AM, an asset management firm specialised in the management of portfolios and loans issued by online lending platforms (Marketplace Lending or Online Lending) will be opening in Paris in January next year. The firm will be transferring its activity, which started up in London in 2014 under a management license from the FCA. The firm obtained an AMF license in mid-September this year.The company was founded three years ago by Erich Bonnet, previous founder of ADI Alternative Investments, to offer European investors simplified access to a fast-growing industry, via an institutional structure. Smart Lenders AM offers access to an asset class which is currently in fashion in North America, where private debt and crowd financing, technology and traditional finance intersect: consumer credit and loans to small businesses organised via online platforms. Smart Lenders AM targets institutional and professional investors, bringing them perfornance-focused bond solutions. The eight employees of Smart Lenders Am will be based at 109 boulevard Haussmann in Paris, from the start of 2018, with approval granted by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) to transfer management licenses. Most investors now come from continental Europe, particularly France, Switzerland, Germany, Benelux, and soon southern Europe. Investments made total nearly USD200m, in one Luxembourg Sicav (SIF) registered with the CSSF, and one Luxembourg securitisation vehicle. “Our objective is to increase assets in our SICAV to USD100m by the end of the year, and then to USD250m by the end of 2018, and USD500m by the end of 2019. We need to be very attentive to our pace of growth, since our capacities are limited, and our conservative investment approach is focused on high-quality portfolios,” says Bonnet.

In the week to 11 October, investors continued to show a marked appetite for high-risk assets. Net inflows to equity funds totalled USD11.6bn, their highest level since June, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch Global Research survey. Subscriptions to equity funds are also twice as high as to bond funds, which attracted USD5.5bn, according to the study, based on statistics from the global flow monitoring specialist EPFR Global. Inflows to money market funds remained limited, with a total of slightly over USD2bn.For equity funds, all geographical regions benefited from positive net inflows. US equity funds had their first net inflows in four weeks, totalling USD400m. Funds dedicated to European equities continued to attract subscriptions, with a total this week of USD900m, despite concerns surrounding the political situations in Spain, Italy, the United Kingdom and Germany. The weekly study reveals that for the first time in 11 weeks, actively-managed equity funds have posted net inflows, totalling USD2bn. Analysts from Bank of America Merrill Lynch add, however, that passive management remains highly popular, with net inflows of USD9.6bn to exchange-traded funds (ETFs) in the past week, and USD332bn since the beginning of the year. For bonds, emerging markets attracted USD1.7bn, for positive net inflows in 37 out of the past 38 weeks. In Europe, bond funds returned to inflows, but most flows went to funds with diversified regional mandates. EPFR Global also finds that Norwegian bond funds were again the only ones among the major European countries to attract significant subscriptions.

At the conclusion of third quarter 2017, assets under management at Man group totalled USD103.5bn, up 8% compared with the end of June 2017 (USD95.9bn), and up 28% since the beginning of the year. The rise in assets quarter on quarter was driven largely by positive market and currency effects, totalling USD4.2bn. Man Group was also able to count on solid net inflows of USD2.8bn. In the past quarter, hedge funds took in USD1.8bn in net inflows, while long-only funds took in USD1bn in net subscriptions, the asset management firm says. At a release of its quarterly results, Man Group also announced a decision to cover costs related to external research when the MiFID 2 directive comes into effect at the start of January 2018. The decision will apply to “the majority of the activities of Man Group,” the asset management firm says. According to Man Group, the decision will have “an impact of USD10m to USD15m on pre-tax profits in 2018.” This figure takes into account “previously-announced administrative costs,” the asset management firm adds. Man Group has also announced plans to repurchase equities for up to USD100m. The asset management firm is planning to “continue to examine potential acquisition opportunities.”

The British asset management firm Ashmore Group, a specialist in emerging markets, has announced an 11% increase in its assets in third quarter 2017. This third quarter of the 2017 year corresponds to the first quarter of the fiscal year for the Ashmore group. As of 30 September 2017, assets under management totalled USD65bn, compared with USD58.7bn as of the end of June 2017, for a gain of USD6.3bn. Ashmore Group could rely on solid net inflows of USD4.3bn in the past quarter. The asset management firm also benefited from a positive market effect of about USD2.3bn.

The stock market operator Euronext on 13 October announced that it is listing a new ETF from BNP Paribas Easy on Euronext Paris from 17 October 2017. The new vehicle will be based on the BNP Paribas High Yield Europe Defensive TR Index. It will cost 0.4%.

The US group T. Rowe Price has decided to develop in the German-speaking institutional client segment in the Swiss market, and has recruited Armin Prinz, who from the start of October has been appointed to the newly-created position of head of clients in Zurich, tergeting particularly Swiss pension funds, the specialist website finews reports. Prinz previously worked at Franklin Templeton in Switzerland as director of sales, serving institutional and other clients.

L’office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) s’est associé avec Alpha Investment Partners Limited (Alpha) et Keppel Data Centres Holding Pte (Keppel Data Centres) pour investir un montant initial de 350 millions de dollars américains en partenariat avec Alpha Data Centre Fund (ADCF), avec l’option d’y ajouter 150 millions. Cet engagement de l’OIRPC et l’option qui s’y rattache « pourraient porter l’investissement conjoint d’ADCF à un milliard de dollars américains, doublant ainsi la cible initiale de 500 millions du fonds », indique le fonds de pension canadien dans un communiqué. Ainsi, l’actif sous gestion pourrait approcher les 2,3 milliards de dollars américains « si le fonds exploite entièrement ce levier d’investissement », ajoute l’OIRPC.ADCF cherche à établir un portefeuille de qualité composé de centres de données nouveaux et existants en Asie-Pacifique et en Europe afin de profiter dans cette catégorie d’actifs de la forte demande affichée par les grandes villes de ces deux régions. En outre, « le fonds bénéficiera des relations étendues du groupe Keppel avec des acteurs clé du secteur et de leur expertise dans divers domaines : gestion, technogénie, opérations, afin de proposer des installations écoénergétiques », souligne l’OIRPC.Alpha, la division de gestion de fonds privés de Keppel Capital, a lancé ADCF en juillet 2016 devant l’intérêt des investisseurs institutionnels pour les catégories d’actifs non traditionnelles de qualité. Cette collaboration mise sur l’expérience de Keppel Data Centres dans la conception, la construction et la gestion de centres de données depuis plus d’une décennie. Keppel Data Centres est une coentreprise (70-30) formée par Keppel Telecommunications & Transportation et Keppel Land Limited.En juillet 2017, ADCF a acquis une participation de 70% dans Keppel DC Singapore 4, un centre de données en colocation neutre. En décembre 2016, le fonds avait déjà pris une participation de 60% dans Keppel DC Frankfurt I en Allemagne.

BlackRock a recruté trois personnes pour son équipe clients en Australie, rapporte AsianInvestor. Scarlett Dorney rejoint la société en tant que directrice clients, responsable de la stratégie commerciale multigérants et institutionnelle pour un portefeuille de clients clés. Basée à Sydney, elle travaillait avant au sein de MSCI. Jeannie Bredberg arrive en tant que directrice pour l’activité retail, à Melbourne. Elle officiait précédemment au sein de BT Financial. Enfin, James Waterworth devient vice president et spécialiste iShares, à Melbourne. L’intéressé a déjà travaillé chez BlackRock à Londres jusqu’en 2013. Avant de retourner chez BlackRock, il était chez Lyxor AM à Londres.

Franklin Templeton Investments Australia va nommer Matthew Harrison en tant que managing director Australie, à compter de janvier 2018, rapporte AsianInvestor. Il sera basé à Sydney et remplacera Maria Wilton, qui va prendre un nouveau poste au sein de la société. Matthew Harrison travaillait précédemment chez Colonial First State où il était general manager pour la distribution.

Warin Buntrock, directeur adjoint des investissements de BFT IM

Le montant des actifs gérés du hedge fund a progressé de 28% sur un an, notamment grâce à la compression de ses marges au premier semestre.

La banque privée Notenstein La Roche, une filiale de Raiffeisen, a nommé un nouveau directeur général en la personne de Patrick Fürer. La nomination sera effective à compter du 23 octobre. Ce dernier succède à Adrian Künzi qui a dirigé l'établissement pendant six ans, a annoncé le 11 octobre la banque suisse. Le conseil d’administration et le CEO sortant sont arrivés à la conclusion commune qu’il fallait un nouveau patron, relève le communiqué.Patrick Fürer était jusqu’ici directeur financier (CFO) et directeur des opérations (COO) de Notenstein La Roche. Auparavant, l'économiste de formation a occupé notamment le poste de directeur général de Morgan Stanley Suisse.

Andrew Green, qui assurait la gestion des fonds GAM UK Diversified et GAM Global Diversified, a décidé d’abandonner sa fonction de gestionnaire de fonds à la fin de l’année 2017, a annoncé la société de gestion GAM. L’intéressé continuera toutefois à gérer certains mandats et il fournira des conseils aux équipes de gestion actions de GAM au poste nouvellement créé de directeur de la stratégie actions internationales.En conséquence, à compter du 1er janvier 2018, Chris Morrison et Adrian Gosden vont assurer la co-gestion du fonds GAM UK Diversified. Adrian Gosden, qui compte 20 ans d’expérience professionnelle, a rejoint GAM en septembre 2017 tandis que Chris Morrison travaille aux côtés d’Andrew Green depuis sept ans.En parallèle, à compter également du 1er janvier 2018, Ali Miremadi rependra la gestion du fonds GAM Global Diversified. L’intéressé, qui compte 23 ans d’expérience dans la gestion, a intégré GAM en 2016 en provenance de THS Partners, une société de capital-investissement.

L’indice des caisses de pension suisse est resté bien orienté au troisième trimestre et a gagné 3,05 points au cours du trimestre pour atteindre 168,97 points, selon les calculs de Credit Suisse. La majeure partie de la performance positive est due à la catégorie des actions, avec une contribution au rendement de 1,08% pour les titres étrangers et de 0,46% pour ceux suisses. Les obligations ont également eu une influence positive avec 0,22% pour celles libellées en monnaies étrangères et 0,04% pour celles en francs suisses.

BlackRock a recruté Brian Deese, l’ancien conseiller climat et énergie de Barack Obama, pour être responsable mondial de l’investissement durable, rapporte Citywire. Il a rejoint l’équipe multistratégies le 11 octobre et sera rattaché à Rich Kushel. Il est basé à Boston. Selon une note interne, Brian Deese va renforcer l’équipe investissement durable dans le cadre de ses nouvelles fonctions.

Philippe Brugere-Trelat va quitter Franklin Templeton, où il travaille depuis 23 ans, rapporte Citywire USA. L’intéressé est gérant actions internationales. Son départ à la retraite va provoquer des changements au sein des trois fonds qu’il gère : Franklin Mutual Global Discovery, Franklin Mutual European et Franklin Mututal International.

Herman Prummel, qui officiait en tant que directeur des opérations (COO) chez BlackRock pour les Pays-Bas, la Scandinavie et l’Ile de Man, a rejoint Northern Trust en tant que directeur-pays pour les Pays-Bas. L’intéressé remplace Wim van Ooijpen, qui part diriger les activités de Northern Trust en Suisse et conserve la responsabilité du marché allemand. Northern Trust a ouvert un bureau aux Pays-Bas en mars 2006 après avoir accompagné des clients sur place depuis 1985.

Primonial REIM a annoncé l’arrivée de Didier Louge en tant qu’expert interne en évaluation immobilière. Intégré au comité de direction, il sera directement rattaché à Grégory Frapet, directeur général Primonial REIM.Diplômé de l’Ecole Supérieur de Notariat, Didier Louge a exercé successivement les fonctions d’Expert immobilier à l’Union de Crédit pour le Bâtiment, de directeur du développement de COEXTIM puis de directeur général délégué de BNP Paribas Real Estate Valuation.

Steve Cohen, ancien fondateur de SAC Capital, s’apprête à lancer un nouveau hedge fund en 2018, rapporte le quotidien Les Echos qui reprend une information de Bloomberg. Le gérant, qui pilote actuellement son famille office Point72, ambitionne de collecter entre 2 et 5 milliards de dollars pour ce nouveau véhicule qui viendront s’ajouter aux 11 milliards de dollars que géré déjà Point72. L’investissement minimal sera de 100 millions de dollars et ce hedge fund ciblera en priorité les investisseurs institutionnels.

A l’occasion de son dîner de gala, L’Agefi a remis les prix du Global Invest Forum décerné par les abonnés. Meilleurinvestisseur institutionnel : Philippe Mimran chez EDF Meilleure société de gestion : Tikehau IM Meilleur directeur de la gestion : Pascale Auclair, directrice générale de La Française AM Meilleur gérant : Vincent Chailley, directeur des investissements de H2O Meilleur fournisseur d’ETF : Lyxor ETF Femme manager de l’année : Isabelle Bourcier, responsable de l’activité ETFs et fonds indiciels de Theam BNP Paribas AM

Gavin Baker, l’un des gérants star de Fidelity Investments, a été licencié le mois dernier alors qu’il aurait harcelé sexuellement une employée junior de la société, rapporte le Wall Street Journal, citant l’avocat de la femme et d’autres sources proches du dossier. L’intéressé était l’un des gérants les plus connus de Fidelity. Il avait parié sur des sociétés technologiques comme Uber Technologies et Tesla pendant les huit ans à la tête de son fonds Fidelity OTC Portfolio (16,4 milliards de dollars). Une porte-parole de Gavin Baker a déclaré que ce dernier dément vigoureusement tout allégation supposée de harcèlement sexuel. « Gavin a quitté Fidelity à l’amiable il y a quelques semaines avant de prévoir de se fiancer à sa petite amie de longue date qui est analyste et gérante au sein de la société, parce qu’il pense que sa nouvelle fiancée et lui ne devraient pas travailler dans la même structure (…) », indique la porte-parole dans un communiqué.